تنشهای خاورمیانه در حال تقویت دلار آمریکا هستند. دلار در میان افزایش قیمت نفت، بهعنوان ارز امن عملکرد بهتری نسبت به ین و یورو دارد. این تنها عامل کاهش جفتارز EUR/USD نیست. بیایید این موضوع را بررسی کرده و یک برنامه معاملاتی تهیه کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- برنامه کاری دونالد ترامپ فشار نزولی بر EUR/USD وارد میکند.
- اعضای متمایل به سیاستهای انبساطی در فدرال رزرو در حال بازنگری دیدگاههای خود هستند.
- عوامل ژئوپلیتیکی از دلار آمریکا پشتیبانی میکنند.
- میتوان موقعیتهای فروش EUR/USD را با اهداف 1.171 و 1.168 باز کرد.
پیشبینی بنیادی هفتگی دلار آمریکا
چه چیزی بیشتر به دلار کمک میکند؟ درگیری خاورمیانه یا اینکه دونالد ترامپ وقت کمی دارد؟ ترامپ انتخابات 2024 را با وعده بهبود اقتصاد آمریکا برد، اما در آغاز سال دوم ریاستجمهوریاش، تمرکز او بر روسیه، ونزوئلا، گرینلند، ایران و کوباست. رئیسجمهور آمریکا زمانی برای تهدید فدرال رزرو یا برنامهریزی برای تضعیف دلار ندارد. این موضوع برای فروشندگان EUR/USD خبر خوبی است.
در حالی که ترامپ مشغول است، حتی نزدیکترین همراهانش نیز از او فاصله میگیرند. استیون میران، عضو FOMC، اعلام کرد که بازار کار آمریکا بهبود یافته و قیمت کالاها باثباتتر شدهاند. این موضوع به او اجازه میدهد انتظاراتش درباره نرخ بهره را تعدیل کند. او که در دسامبر پیشبینی کرده بود نرخ بهره تا پایان 2026 به 2.25% برسد، اکنون آن را به 2.75% محدود کرده است.
وقتی "کبوتر اصلی" فدرال رزرو عقبنشینی میکند، از بقیه چه انتظاری میتوان داشت؟ بازار آتی احتمال کاهش شدید نرخ بهره در ژوئن را از 62% به 59% کاهش داد. این موضوع همراه با افت تعداد درخواستهای بیکاری به 206 هزار، باعث کاهش EUR/USD شد.
درخواستهای بیمه بیکاری آمریکا
منبع: Bloomberg.
افت این جفتارز تنها ناشی از دادههای اقتصاد کلان و سیاست پولی نیست، بلکه عوامل ژئوپلیتیکی نیز نقش دارند. در این شرایط، سفتهبازانی که از ژوئن تاکنون بیشترین موقعیتهای فروش خالص روی دلار را ایجاد کرده بودند، مجبور به بستن سریع این موقعیتها شدهاند. سرمایهگذاران نگران افزایش حضور نظامی آمریکا در خاورمیانه هستند که به بالاترین سطح از زمان حمله آمریکا به عراق در سال 2003 رسیده است. دونالد ترامپ در حال بررسی یک حمله پیشدستانه علیه ایران است که میتواند قیمت نفت را بیش از پیش افزایش دهد.
موقعیتهای سفتهبازانه روی دلار آمریکا
منبع: Bloomberg.
در چنین شرایطی، یورو و ین جذابیت کمتری بهعنوان دارایی امن دارند. اروپا و ژاپن هر دو واردکننده خالص نفت هستند و افزایش قیمت نفت به اقتصاد آنها آسیب میزند. در مقابل، آمریکا بهعنوان صادرکننده خالص انرژی از این وضعیت سود میبرد.
از این رو، تمرکز ترامپ بر مسائل بینالمللی، نبود فشار از سوی رئیسجمهور بر فدرال رزرو، تعدیل دیدگاه اعضای انبساطی FOMC به سمت سیاست پولی کمتر تهاجمی، دادههای قوی اقتصاد کلان و افزایش ریسکهای ژئوپلیتیکی در خاورمیانه، همگی زمینهای محکم برای ادامه روند نزولی EUR/USD فراهم میکنند.
برنامه معاملاتی هفتگی EUR/USD
آیا دادههای مربوط به فعالیت تجاری اروپا و تولید ناخالص داخلی آمریکا میتوانند شرایط را تغییر دهند؟ احتمالاً نه آنچنان. بهنظر میرسد معاملهگران فرصت خواهند داشت در صعودهای مقطعی، EUR/USD را بفروشند و موقعیتهای فروش خود را که در سطح 1.1845 شکل گرفتهاند افزایش دهند. اهداف نخست 1.171 و 1.168 هستند.
این پیشبینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیههای رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و دادههای آماری تهیه شده است. همچنین دادههای تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شدهاند.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپیرایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب میشود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت میباشد.
