Австралия пошла своим путем. Она не стала агрессивно повышать ставки, чтобы не допустить рецессии. Однако сейчас RBA вынужден ужесточать денежно-кредитную политику. В результате спекулянты скупают AUDUSD. Поговорим на эту тему и составим торговый план.
В этой статье мы разберем:
Ключевые факты
- RBA продолжит повышать ставки.
- Спекулянты скупают «оззи».
- Австралия недовольна новыми тарифами.
- Актуальны лонги по AUDUSD на прорыве 0,71.
Фундаментальный прогноз по австралийскому доллару на неделю
За все приходится платить. В свое время Резервный банк хвалили за его подход «тише едешь, дальше будешь». Он медленно поднимал ставки для борьбы с постпандемической инфляцией, полагая, что большая часть роста потребительских цен носит временный характер. В итоге RBA удалось удержать экономику на плаву. Однако сейчас он вынужден повышать ставки, чтобы справится с повышенным CPI. AUDUSD реагирует на его действия ростом, однако для продолжения ралли требуется новый импульс.
В отличие от Австралии, Новая Зеландия проявляла агрессию. Она подняла ключевую ставку до 5,5%, что обернулось рецессией. Затем RBNZ снизил стоимость заимствований на 325 б.п. за 15 месяцев до ноября. Сейчас он наслаждается безинфляционным ростом экономики. У Веллингтона нет таких проблем, как у Канберры.
Динамика ставок в Австралии и Новой Зеландии
Источник: Bloomberg.
Однако пока Резервный банк Австралии ломает голову над тем, как не допустить закрепления высоких цен в экономике, спекулянты меняют свои взгляды на «оззи». Стартовавший в феврале цикл ужесточения денежно-кредитной политики – ключ к успеху AUDUSD. С начала года пара выросла на 6%. Австралийский доллар – лидер не только гонки G10, но и среди трех десятков наиболее ликвидных валют, отлеживаемых Bloomberg.
В декабре в стан «быков» по «оззи» перебежали хедж-фонды. В феврале это сделали управляющие активами. В результате спекулянты впервые почти за два года стали нетто-покупателями австралийского доллара. Предыдущие эпизоды носили временный характер. Сейчас речь, вероятнее всего, пойдет о тенденции. Если так, восходящему тренду по AUDUSD быть!
Динамика спекулятивных позиций по австралийскому доллару
Источник: Bloomberg.
Путь осилит идущий. И на этом пути будет немало преград. Первой из них является нежелание американских фондовых индексов расти, что снижает глобальный аппетит к риску и неблагоприятно воздействует на такую доходную валюту как «оззи». По данным Bank of America, из 100 вложенных в глобальный рынок акций долларов, только 26 приходится на США. Это минимум с 2020. Показатель далек от 92, имевших место в 2022.
Вторым барьером для AUDUSD может стать введение Белым домом 15%-х тарифов в ответ на вердикт Верховного суда об отмене предыдущих пошлин. Для Австралии они были установлены на уровне 10%. Наконец, рост торговой неопределенности, в том числе по поводу возврата ранее уплаченных сборов, чреват пролонгацией паузы ФРС, что укрепит гринбэк.
Торговый план по AUDUSD на неделю
Без труда не выловишь рыбку из пруда. Несмотря на множество трудностей, восходящий тренд по AUDUSD остается в силе. Если «быки» смогут вернуться к 0,71 в ближайшее время, это станет поводом для покупки. Неудачный тест станет основанием для формирования длинных позиций по «австралийцу» на откате.
Данный прогноз основан на анализе фундаментальных факторов. В нем учитываются официальные сообщения финансовых институтов (в том числе регуляторов), различные геополитические и экономические события и статистические данные. Также принят во внимание исторический опыт на финансовых рынках.
График цены AUDUSD в реальном времени
Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteFinance. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2014/65/EU.
В соответствии с законодательством об авторском праве, эта статья является объектом интеллектуальной собственности, что включает в себя запрет на ее копирование и распространение без согласия.
