Китай – основной торговый партнер Австралии, США – ее ключевой военный партнер. «Оззи» чутко реагирует на динамику юаня и S&P 500. Неудивительно, что AUDUSD рухнула на новости о 100%-х тарифах. Поговорим на эту тему и составим торговый план.
В этой статье мы разберем:
Ключевые факты
- США вводят 100% тарифы против Китая.
- S&P 500 отметился худшей динамикой с апреля.
- «Австралиец» получил двойной удар.
- Закрепление AUDUSD выше 0,649 – повод для покупки.
Фундаментальный прогноз по австралийскому доллару на неделю
Покупай, пока льется кровь. Торговая война еще толком не началась, а кровь уже полилась. S&P 500 рухнул наиболее быстрыми темпами с апреля, глобальный аппетит к риску ухудшился. Вкупе с опасениями за судьбу экономики Китая это опустило AUDUSD к минимальным отметкам с конца лета. Могло быть еще хуже. Все прекрасно помнят полет австралийского доллара в пропасть после введения Белым домом 145%-х тарифов против Китая в День освобождения Америки.
После поражения в первой торговой войне во время предыдущего президентского срока Дональда Трампа Китай начал вторую в статусе явного аутсайдера. Рост ставок тарифов ни к чему хорошему для Пекина не привел в 2018-2019, поэтому на этот раз были выбраны другие инструменты. В первую очередь, переориентация экспорта. Поставки товаров из Поднебесной в США уменьшились на 17%, но общий экспорт в сентябре вырос на 8,3%. Его сила придала уверенности Пекину и позволила ужесточить экспортный контроль за редкоземельными минералами.
«Оззи» находится в эпицентре событий. Китай – основной торговый партнер Австралии, США – ее ключевой военный партнер. Неудивительно, что AUDUSD чутко реагирует и на зависящий от американских фондовых индексов глобальный аппетит к риску, и на макростатистику Поднебесной. При этом попытки Канберры усидеть на двух стульях вряд ли приведут к чему-то хорошему.
Динамика ставок ФРС и Резервного банка
Источник: Bloomberg.
Если бы не внешний фон, можно было бы смело покупать AUDUSD. По словам главы RBA Мишель Буллок, экономика Австралии в хорошей форме с инфляцией в пределах таргетируемого диапазона 2-3% и все еще сильным рынком труда. Если до конца года ничего не изменится, cash rate останется на отметке 3,5%. К тому моменту ставка по федеральным фондам упадет на 50 б.п, как прогнозирует срочный рынок. Дивергенция в монетарной политике – веский аргумент в пользу формирования лонгов по австралийскому доллару против американского тезки.
Динамика австралийской инфляции
Источник: Bloomberg.
История показывает, что рост тарифов – это зло, прежде всего, для экономики США, их поглощают компании и потребители. При этом популярная после оглашения Белым домом тарифов в апреле стратегия «продай Америку» вынесла AUDUSD с пятилетнего дна на поверхность. Затем в дело вступила TACO.
На мой взгляд, инвесторов ожидает дежавю. Дональд Трамп погорячился и отступит. Хотя бы для того, чтобы не утопить любимые им американские фондовые индексы.
Торговый план по AUDUSD на неделю
Вкупе с дивергенцией в монетарной политике, это позволяет покупать AUDUSD в случае закрепления выше 0,649. Возврат к этому уровню с последующим успешным штурмом коренным образом изменит расстановку сил. Актуальными станут продажи на опасениях по поводу эскалации торговой войны.
Данный прогноз основан на анализе фундаментальных факторов. В нем учитываются официальные сообщения финансовых институтов (в том числе регуляторов), различные геополитические и экономические события и статистические данные. Также принят во внимание исторический опыт на финансовых рынках.
График цены AUDUSD в реальном времени
Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteFinance. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2014/65/EU.
В соответствии с законодательством об авторском праве, эта статья является объектом интеллектуальной собственности, что включает в себя запрет на ее копирование и распространение без согласия.
