Уверенное ралли фондовых индексов США, высокий спрос со стороны Китая на австралийские товары и твердое намерение RBA победить инфляцию приводят к росту AUDUSD. Может ли ему что-то помешать? Порассуждаем и составим торговый план.
В этой статье мы разберем:
Ключевые факты
- RBA намерен продолжать цикл монетарной рестрикции.
- Китай агрессивно наращивает импорт сырья.
- S&P 500 имеет хорошие шансы продолжить ралли.
- Прорыв 0,715 – повод нарастить лонги по AUDUSD.
Фундаментальный прогноз по австралийскому доллару на неделю
Австралийский доллар пока не вернулся к довоенным уровням, однако имеет все шансы укрепиться на фоне роста глобального аппетита к риску, твердого намерения Резервного банка одолеть инфляцию и сильному спросу на сырье со стороны Китая. Совокупность этих факторов сделала «оззи» фаворитом валютного рынка до вооруженного конфликта на Ближнем Востоке. Потом его обошел бразильский реал, однако гонка еще не закончена.
Ставки должны достичь такого уровня, при котором они вернут инфляцию к таргету. Такой вердикт вынес заместитель главы RBA Эндрю Хаузер. Он подчеркнул: потребительские цены остаются высокими, а центробанк с опаской смотрит на конфликт на Ближнем Востоке, который способен подтолкнуть инфляционные ожидания существенно выше.
Динамика потребительских цен и инфляционных ожиданий в Австралии
Источник: Bloomberg.
Такой «ястребиный» спич второго лица Резервного банка увеличил шансы ужесточения денежно-кредитной политики в мае с 69% до 72% и оказал поддержку AUDUSD. Срочный рынок не ожидает изменения ставки по федеральным фондам, в то время как ключевая ставка в Австралии может вырасти еще на 50-75 б.п. в 2026. Расширение дифференциала сыграет на стороне «оззи».
Как и неуемный аппетит Китая к сырьевым товарам. В марте импорт Поднебесной подскочил почти на 28% на фоне конфликта на Ближнем Востоке. Пекин наращивал покупки нефти и другого сырья в рамках своей энергетической безопасности, что сыграло на руку ориентированной на экспорт активов товарного рынка Австралии.
Динамика китайских импорта и экспорта
Источник: Bloomberg.
Однако самым главным драйвером ралли AUDUSD является уверенный рост американских фондовых индексов. S&P 500 за последние 7 торговых дней подскочил на 7%. Согласно исследованиям AJ Bell, за последние 30 лет такой резкий взлет в течение короткого промежутка времени случался лишь три раза. Через 6 месяцев широкий фондовый индекс вырос в среднем на 19%. Все самое интересное только начинается?
Катализатором ралли AUDUSD может стать статистика по австралийскому рынку труда за март. Эксперты Bloomberg прогнозируют увеличение занятости на 20 тыс. и сохранение безработицы на отметке 4,3%. Хорошие показатели, свидетельствующие о силе экономики. Она способна выдержать более высокие ставки, и это обстоятельство играет на руку австралийскому доллару.
Впрочем, и неприятные сюрпризы нельзя исключать. Эскалация конфликта на Ближнем Востоке станет ударом по «оззи».
Торговый план по AUDUSD на неделю
Шансы на это, на мой взгляд, невелики. США и Иран идут по пути достижения соглашения, что стимулирует рост глобального аппетита к риску. Открытые от 0,705 лонги по AUDUSD выглядят верным решением. Прорыв сопротивления на 0,715 позволит их нарастить.
Данный прогноз основан на анализе фундаментальных факторов. В нем учитываются официальные сообщения финансовых институтов (в том числе регуляторов), различные геополитические и экономические события и статистические данные. Также принят во внимание исторический опыт на финансовых рынках.
График цены AUDUSD в реальном времени
Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteFinance. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2014/65/EU.
В соответствии с законодательством об авторском праве, эта статья является объектом интеллектуальной собственности, что включает в себя запрет на ее копирование и распространение без согласия.
