Охлаждение интереса к ИИ-технологиям в США, возможное повышение cash rate RBA и рост шансов стимулирования экономики Китая помогают AUDUSD. Поговорим на эту тему и составим торговый план.
В этой статье мы разберем:
Ключевые факты
- Резервный банк не исключает повышения ставок.
- Деньги от технологий текут из США в Австралию.
- Укрепление китайского юаня помогает «оззи».
- Пока AUDUSD выше 0,699 — акцент на покупку.
Фундаментальный прогноз по австралийскому доллару
Forex как океан, ветер там может измениться в любую секунду. Еще вчера позиции австралийского доллара казались безнадежными. Рынки не верили в повышение ставок RBA в 2026. Бум ИИ способствовал возвращению капитала в США, а признаки слабости китайской экономики подрывали веру Канберры в основной рынок сбыта. Однако уже сегодня мир заиграл для AUDUSD новыми красками. Более яркими.
Резервный банк Австралии в 2026 ужесточал денежно-кредитную политику наиболее быстрыми темпами по сравнению с основными конкурентами. Ключевая ставка выросла на 100 б.п, и после ее повышения в сентябре инвесторы вправе были ожидать длительной паузы. Действительно, срочный рынок оценивает шансы продолжения монетарной рестрикции в ноябре как 1 к 4, в декабре — 1 к 2. В то же время деривативы практически уверены в росте ставки ФРС с 4% до 4,25% до конца года.
Динамика ставок центробанков
Источник: Bloomberg.
Другое дело, что будет дальше? Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс не видит необходимости в продолжении цикла ужесточения денежно-кредитной политики в 2027. Напротив, в протоколе последнего заседания Резервного банка указывается, что чиновники считают ее недостаточно ограничительной. То есть текущий уровень cash rate не в полной мере сдерживает инфляцию. Такие формулировки предполагают возможность дальнейшего роста стоимости заимствований.
Не так все плохо в Китае, ключевом рынке сбыта австралийских товаров, как это выглядит на первый взгляд. По мнению Bank of America, если данные по ВВП за третий квартал, розничным продажам, инвестициями и промышленному производству разочаруют, Пекин наверняка усилит монетарные стимулы. Это создаст попутный ветер для AUDUSD.
Динамика австралийского экспорта, в том числе, в Китай
Источник: Bloomberg.
Улучшающийся под воздействием стимулов спрос и сильный юань – идеальная комбинация для австралийских экспортеров и экономики в целом. По мнению Goldman Sachs, курс женьминьби занижен. На самом деле рост профицита внешней торговли до $805,5 млрд. в январе-августе – сигнал о продолжении пике USDCNH в направлении 6,4.
Наконец, конкуренция со стороны китайских компаний наносит удар по американским производителям чипов. Подрыв интереса к ИИ приводит к переливу капитала в другие уголки планеты. И Австралия выглядит лакомым кусочком для технологических гигантов. Не зря же они привлекают деньги для финансирования дата-центров путем эмиссии номинированных в австралийских долларах облигаций.
Торговый план по AUDUSD на неделю
На мой взгляд, встречный ветер для AUUUSD готов смениться на попутный. Второй из ранее поставленных таргетов по шортам на 0,69 и 0,68 вряд ли будет выполнен в ближайшее время. Напротив, устойчивость пары к ускорению инфляции в США станет поводом для покупок. По меньше мере, пока она держится выше 0,699.
Данный прогноз основан на анализе фундаментальных факторов. В нем учитываются официальные сообщения финансовых институтов (в том числе регуляторов), различные геополитические и экономические события и статистические данные. Также принят во внимание исторический опыт на финансовых рынках.
График цены AUDUSD в реальном времени
Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteFinance. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2014/65/EU.
В соответствии с законодательством об авторском праве, эта статья является объектом интеллектуальной собственности, что включает в себя запрет на ее копирование и распространение без согласия.
