Пока рынки приходят в себя от новости о том, что новым председателем ФРС, вероятнее всего, станет Кевин Уорш, доллар США стабилизируется. У RBA появляется возможность расшатать AUDUSD. Поговорим на эту тему и составим торговый план.
В этой статье мы разберем:
Ключевые факты
- RBA может первым повысить ставки в 2026.
- Успехи «австралийца» связаны с ожиданиями.
- Доллар США может стабилизироваться.
- Актуальны покупки AUDUSD на снижении к 0,69 и 0,6865.
Фундаментальный прогноз по австралийскому доллару на неделю
Готова ли Австралия оторваться от стаи и впервые с ноября 2023 повысить ключевую ставку? После ускорения потребительских цен и снижения безработицы срочный рынок выдает 73%-ю вероятность монетарной рестрикции. Если RBA этого не сделает, он столкнется с волной критики за неспособность справиться с инфляцией. Одновременно будет подвергнута сомнениям способность AUDUSD восстановить восходящий тренд.
Центробанки обычно действуют стаей, во главе которой бежит вожак – ФРС. Однако в 2026 пути регуляторов могут разойтись. Если Федрезерв настроен на возобновление цикла монетарной экспансии, то большинство регуляторов G10 его, вероятнее всего, завершили. Исключением являются Япония, Новая Зеландия и Австралия, от которых ждут повышения ставок.
Динамика ставок ФРС и Резервного банка Австралии
Источник: Bloomberg.
Неудивительно, что «оззи» и «киви» в январе возглавляли гонку денежных единиц Большой десятки. Медлительность Банка Японии не позволяла иене к ним присоединиться. Лишь новость о выдвижении Кевина Уорша в качестве нового председателя ФРС позволила «медведям» по AUDUSD перейти в контратаку.
Я бы поспорил с утверждением, что экс-чиновник FOMC «ястреб». Возможно, Кевин Уорш был им в прошлом, однако в настоящее время он является сторонником снижения ставок и искренне верит, что даже в сильной экономике может быть низкая инфляция. Такой подход импонирует Дональду Трампу. Президент США пошутил, что подаст на своего кандидата в суд, если тот не ослабит денежно-кредитную политику.
Пока рынки пережевывают известия о Кевине Уорше, американский доллар может стабилизироваться против основных мировых валют. Потребуются события за пределами США, чтобы сдвинуть с места ту или иную валютную пару. В этом отношении заседание RBA с высокими рисками повышения cash rate на 25 б.п. до 3,85% является отличной возможностью сыграть на новостях.
Динамика курса «австралийца» и цен на сырьевые товары
Источник: Bloomberg.
В последнее время стало модным обращать внимание на происходящие на Forex события. Дональд Трамп радуется ослаблению доллара США. Япония использует вербальные интервенции в отношении иены. ЕЦБ беспокоится по поводу чрезмерно быстрого взлета евро. RBA также мог бы проявить недовольство ралли австралийского доллара, которое опережает рост цен на сырьевые товары. На самом деле успехи AUDUSD будут сдерживать инфляцию, что на руку Резервному банку.
Торговый план по AUDUSD на неделю
На мой взгляд, возможны три сценария. Cash rate остается на месте без изменений в риторике RBA, что заканчивается обвалом «оззи». Напротив, «ястребиный» спич Мишель Буллок при неизменной ставке – повод купить AUDUSD на откате с отбоем от 0,69 и 0,6865. Ужесточение денежно-кредитной политики может привести к продажам на росте к 0,7015 и 0,7055.
Данный прогноз основан на анализе фундаментальных факторов. В нем учитываются официальные сообщения финансовых институтов (в том числе регуляторов), различные геополитические и экономические события и статистические данные. Также принят во внимание исторический опыт на финансовых рынках.
График цены AUDUSD в реальном времени
Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteFinance. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2014/65/EU.
В соответствии с законодательством об авторском праве, эта статья является объектом интеллектуальной собственности, что включает в себя запрет на ее копирование и распространение без согласия.
