Несмотря на поддержку доллара США нефтью, AUDUSD использует малейшую возможность, чтобы вырасти в цене. «Австралиец» остается самой эффективной валютой на Forex благодаря RBA, привлекательности активов и Китаю. Поговорим на эту тему и составим торговый план.
В этой статье мы разберем:
Ключевые факты
- Рынки на 70% уверены в повышении cash rate в марте.
- «Австралийцу» помогает статус нетто-экспортера нефти.
- Китай обеспечил себе защиту от нефтяного шока.
- Актуальны покупки AUDUSD в направлении 0,745 и 0,76.
Фундаментальный прогноз по австралийскому доллару на месяц
Конфликт на Ближнем Востоке перевернул все с ног на голову на Forex. Обычно страдающий от потрясений австралийский доллар нынче воспринимается чуть ли не как безопасная гавань. Экономика сильна, Резервный банк собирается повышать ключевую ставку на втором заседании подряд, чего не было с мая-июня 2023, а статус страны нетто-экспортера энергетических товаров делает AUDUSD менее уязвимой ко взлету цен на нефть.
Три из четырех крупнейших кредитора Австралии, NAB, Westpac и CBA, ожидают повышение cash rate на 25 б.п. до 4,1% на заседании 17 марта. На это же рассчитывают UBS и Deutsche Bank. По их мнению, намерение центробанка предотвратить рост инфляционных ожиданий вкупе со значительным расширением экономики вынудит RBA действовать решительно.
Тем более, заместитель управляющего Эндрю Хаузер считает, что конфликт на Ближнем Востоке не повлияет на мировоззрение регулятора. После его спича шансы мартовского ужесточения денежно-кредитной политики увеличились с 33% до 70%.
Динамика рыночных ожиданий по cash rate Резервного банка
Источник: Bloomberg.
Ожидания повышения Резервным банком ключевой ставки на фоне длительной паузы ФРС расширили спреды австралийских и американских облигаций до максимальных уровней с октября 2022. Это обеспечивает перемещение капитала из Северной Америки в Австралию и обеспечивает прочный фундамент под ралли AUDUSD.
Динамика AUDUSD и дифференциала доходности облигаций Австралии и США
Источник: Bloomberg.
Монетарная рестрикция RBA и рост привлекательности австралийских активов по сравнению с американскими не единственные драйверы укрепления «оззи». Поразительную стойкость к невзгодам демонстрирует экономика Китая – главного торгового партнера Канберры.
В январе-феврале экспорт Китая подскочил на 21,8%, несмотря на драконовские тарифы США. После рекордного профицита торгового баланса в 2025 в размере $1,2 трлн. показатель продолжает расти. Это способствует стабилизации доходности местных облигаций, устойчивости юаня против доллара США, а также меньшему падению фондовых индексов. Казалось бы, в стране-импортере нефти такого не должно происходить. А происходит.
Причины нужно искать в стремлении Пекина изолировать свою экономику именно от такого шока. Речь шла об инвестициях в возобновляемые источники энергии, достижении доминирования в цепочках поставок чистой энергии и активном продвижении электромобилей на внутренний рынок. В результате Китай гораздо менее зависим от нефти, чем раньше.
Торговый план по AUDUSD на месяц
На мой взгляд, дорога AUDUSD к 0,745 и 0,76 будет тернистой. Однако путь осилит идущий. Откаты по-прежнему являются поводом для покупок австралийского доллара.
Данный прогноз основан на анализе фундаментальных факторов. В нем учитываются официальные сообщения финансовых институтов (в том числе регуляторов), различные геополитические и экономические события и статистические данные. Также принят во внимание исторический опыт на финансовых рынках.
График цены AUDUSD в реальном времени
Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteFinance. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2014/65/EU.
В соответствии с законодательством об авторском праве, эта статья является объектом интеллектуальной собственности, что включает в себя запрет на ее копирование и распространение без согласия.
