Cómo comprar acciones en Argentina: Guía completa para invertir

2025.12.05 2025.12.05 Cómo comprar acciones en Argentina: Guía completa para invertir

Oleg Tkachenkohttps://www.litefinance.org/es/blog/authors/oleg-tkachenko/

¿Cómo ahorrar dinero en Argentina con una inflación anual del 30% que en 2024 alcanzó casi el 300%? Invertir en acciones. Los depósitos en ARS apenas cubren la inflación, el dólar sirve en calidad de la protección contra la inflación sin ingresos. Las acciones, especialmente en el contexto de la infravaloración de las empresas argentinas, la cotización de los valores de las corporaciones mundiales y la privatización de las empresas estatales son una alternativa que puede cubrir los riesgos inflacionarios y traer 20-50%+ anuales en ARS. Consulte más información sobre cómo invertir en acciones argentinas en esta revisión.

Hechos clave

Hechos clave:

• Hasta ahora en Argentina se ha logrado contener la hiperinflación, reduciéndola al 30%. Pero las tasas bancarias no cubren la depreciación del dinero, por eso una alternativa para ahorrar dinero es invertir en acciones con un rendimiento superior al 50% anual.

• El principal mercado de valores en Argentina es BYMA, donde a través de un broker licenciado es posible comprar acciones simples (u ordinarias) y preferentes del mercado regional; acciones de compañías extranjeras, incluido de Estados Unidos, con ayuda de los CEDEAR (Certificados de Depósito Argentinos).

• Cómo comprar acciones en Argentina: abrir una cuenta con un broker de trading que opera con la bolsa, fondear la cuenta, adquirir acciones. Las acciones de las compañías se negocian en ARS. En caso de CEDEARs, hay una oportunidad de comprarlos en USD.

• Las mejores acciones del mercado argentino son: Yacimientos Petrolíferos Fiscales (YPFD) (+7 044.23% en 5 años), Pampa Energía (PAM) (+6 456.29%). Los CEDEAR ofrecen la oportunidad de invertir en Apple, Amazon, Tesla y otras corporaciones del mundo.

• Una alternativa a la compra de acciones en el mercado de valores es invertir/operar con contratos por diferencia (CFD). Las ventajas de esta opción incluyen un algoritmo más claro para la formación de la comisión, un umbral de entrada más bajo, un mayor nivel de apalancamiento máximo.

• Opciones para principiantes: invertir a largo plazo en una cartera de 15-20 acciones líderes con un rendimiento estable en un intervalo de más de 5 años o practicar el trading intradía de CFD sobre acciones en una cuenta demo.

¿Por qué vale la pena invertir en acciones en Argentina en 2025?

La cuestión de la preservación de su propio dinero es una de las difíciles y dolorosas para todos los habitantes de Argentina. En este país, hace unos 1,5 años, la tasa de inflación era de casi 300% anual, lo que casi corresponde al término "hiperinflación". A pesar de que ahora su nivel ha bajado, todavía sigue siendo alto, alrededor del 30% anual. Es decir, en 1 año, el ahorro en peso argentino pierde el poder adquisitivo en casi un tercio.

Para comparar: la tasa de inflación en Estados Unidos es de 3-8%, en la UE es de 2-10%, en Japón es de -1-3% (-1%, deflación).

La tasa de depósito constituye en promedio de hasta 25-35% anual para los depósitos en pesos y hasta 2% para los depósitos en USD. La opción de depósito en dólares es una opción relativamente confiable para ahorrar dinero, pero no cubre la inflación por completo. La alternativa es invertir en acciones.

Argumentos clave a favor de invertir en acciones:

• Muchas empresas muestran rendimientos de más del 50% anual en ARS. También son relativamente estables a largo plazo en un intervalo de 5 años y más.

• En el mercado argentino hay filiales, son las divisiones de las corporaciones más grandes, cuyas acciones (a través de certificados de depósito) se pueden comprar en la bolsa de valores de Argentina: Apple, Amazon, Tesla, etc.

• Después de la salida parcial de la economía del país de la crisis, las empresas locales quedaron infravaloradas. Si la economía argentina continúa estabilizándose, los inversores extranjeros volverán al país. El capital extranjero puede ser un impulsor adicional de crecimiento.

• El gobierno de Javier Milei inició la realización de un plan a largo plazo que implica la transferencia de empresas públicas a manos privadas. La privatización en el caso de IPO puede abrir nuevos activos interesantes para los inversores. En particular, se planea la privatización parcial de Nucleoelectrica Argentina (energía nuclear), AySA (el mayor operador de servicios de agua potable y saneamiento). Y con el tiempo, es posible que estas compañías ingresen a los mercados bursátiles.

• A pesar de la reducción en 2025, el índice bursátil clave S&P Merval continúa actualizando sus máximos históricos.

Con ayuda de las acciones de empresas de diferentes sectores económicos, se puede formar una cartera de inversiones diversificada, protegiéndose de la volatilidad del mercado local de industria. Y es posible vender las acciones en cualquier momento, mientras que la pregunta si el banco devolverá el depósito provoca dudas.

Protección contra la inflación y devaluación del peso

Con una inflación del 30%, almacenar dinero acumulado en ARS no tiene sentido. Las tasas de depósito no son lo suficientemente altas para cubrir el riesgo inflacionario. Invertir en bienes raíces significa congelar dinero a largo plazo y enfrentar el margen en caso de venta. Quedan dos opciones óptimas: comprar acciones, la rentabilidad de las cuales es varias veces mayor que la inflación e invertir en oro, un activo refugio que aumentará si el mercado de valores se reduce.

Oportunidades de crecimiento y rendimiento del capital

Las acciones de la compañía Argentina de petróleo y gas Yacimientos Petrolíferos Fiscales (YPFD) subieron un 22.48% en ARS en 1 año, con un crecimiento de 6 919.13% en 5 años. 

La compañía está en el top 3 de Argentina en términos de capitalización. Otras compañías del top 10 tienen resultados más modestos: debido a la crisis económica y la alta volatilidad, no todas las empresas pudieron conseguir beneficios durante el año pasado. Pero los rendimientos a largo plazo son atractivos. Por ejemplo, las acciones del holding financiero Grupo Financiero Galicia SA (GGAL) en 5 años subieron un 439.03%. 

Los certificados de depósito CEDEAR en Argentina se puede comprar por USD. Por lo tanto, es posible invertir en acciones de las principales compañías tecnológicas del mundo, que casi siempre generan ganancias. Así que, al preservar dinero en USD, Ud no solo salva el capital de la inflación, sino que también obtiene beneficio al invertir en valores blue chip. 

Tipos de acciones disponibles en el mercado argentino

La principal plataforma bursátil del país y principal centro de negocios y finanzas es BYMA, que siendo parcialmente su propiedad, se opera por la bolsa de valores argentina BCBA (la Bolsa de Comercio de Buenos Aires). Integra los principales jugadores bursátiles del país, incluidos los brokers de bolsa.

Tipos de acciones:

1. Acciones ordinarias. Se puede abrir una posición solo en ARS. Otras opciones son posibles si el broker tiene acceso a las bolsas de otros países. Algunas compañías pueden tener las acciones ordinarias divididas en varias clases: clase A, clase B, etc. La diferencia se concluye en el número de votos por acción en las asambleas de accionistas.

2. Acciones preferentes. Conceden el derecho prioritario a recibir dividendos (los dividendos acumulativos también incluyen los períodos perdidos), pero no otorgan el derecho a votar.

3. CEDEAR es un tipo de certificado de depósito. Es el valor que se emite en Argentina y otorga el derecho a un cierto número de acciones de un emisor extranjero mantenidas en un depositario.

El modelo de invertir en CEDEARs funciona de la siguiente manera:

• El emisor de acciones es una compañía extranjera, las acciones de la cual se puede comprar, por ejemplo, en las bolsas de valores NYSE o NASDAQ. El emisor puede ser la corporación estadounidense Apple, etc.

• La entidad depositaria central (la única en Argentina es la Caja de Valores, la propiedad de la bolsa de valores BYMA) compra acciones extranjeras y las deja en su custodia. Bajo su garantía, el depositario emite certificados de depósito CEDEAR en una proporción determinada. Por ejemplo, 1 acción = 100 CEDEAR. Esto se hace para que los inversores argentinos no tengan que adquirir una acción por un millón de pesos debido al tipo de cambio.

• La bolsa BYMA permite operar con CEDEARs a través de brokers licenciados del mercado bursátil argentino.

Este modelo ofrece dos ventajas para inversores: el inversor puede comprar los valores de las corporaciones más grandes del mundo, los CEDEARs pueden ser intercambiados por acciones y dan el mismo derecho a los dividendos. Y lo más importante, proporciona la reducción de la comisión y la simplificación de la cuestión del cálculo de la base imponible. En el caso de CEDEAR, no es necesario abrir cuentas con un broker extranjero, hay menos intermediarios, así que no surgen problemas de doble tributación.

Además de las acciones, los brokers de bolsa ofrecen otros tipos de activos: ETF, derivados, etc.

El índice Merval: termómetro de la bolsa argentina

El índice bursátil MERVAL es el principal índice que muestra el estado del mercado bursátil argentino en términos generales. Rastrea el desempeño de las principales compañías argentinas que cotizan en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires. Está integrado por 23 acciones.

El índice puede ser útil en dos casos:

• Como herramienta para invertir, se utilizan los futuros sobre el índice. Esta opción sirve para diversificar los riesgos.

• Como herramienta de análisis, se utiliza la lista de acciones que son mejores por el nivel de capitalización.

El hecho de que las acciones estén incluidas en el índice y tengan alta capitalización no garantiza altos rendimientos. Las pequeñas empresas con una especialización, pero en una industria prometedora, pueden ser más atractivas.

Preparación financiera antes de comprar acciones

Cómo invertir en la bolsa argentina. El mecanismo de compra de acciones en sí consiste en unos pocos clics. Pero antes de eso, debe responder las preguntas:

• ¿Por qué invierto, qué resultado quiero alcanzar y cuándo?

• ¿Estoy lista/listo para aprender, monitorear el mercado, tratar de averiguar algo nuevo sobre el mercado de valores?

• ¿Estoy lista/listo para perder dinero en caso de fuerza mayor sin arrepentimiento?

¿Ha contestado? En este caso, sigue un breve algoritmo de acciones paso a paso a continuación. 

Cómo definir sus objetivos de inversión

Algoritmo general para determinar los objetivos de inversión:

• El propio objetivo. Protección contra la inflación con la posibilidad de obtener efectivo en ARS al instante; inversión a largo plazo de dinero disponible que es una opción conservadora con un riesgo mínimo; inversión en acciones de las principales empresas con el máximo rendimiento que implica probar la suerte; trading a corto-medio plazo; deseo de familiarizarse con el mercado de valores que sirve para el aprendizaje.

• Plazo. Trading intradía, compra de acciones para 1, 6, 12 meses, 5 años o más. El tipo de activo depende del plazo. Por ejemplo, en caso de inversiones a largo plazo, las correcciones locales no son fundamentales.

• Nivel de ingresos deseado. Cuanto mayor sea el rendimiento potencial, mayor será el riesgo.

• Monto. La suma que puede permitirse perder en el peor de los casos.

La visión completa del objetivo y el camino para conseguirla aparecerán con la experiencia adquirida.

Crear un presupuesto de inversión realista

Este momento es individual. La regla principal es que solo se invierte dinero libre. Sin fondos prestados o "salarios recién recibidos". Es posible comenzar con pequeños montes, reinvirtiendo gradualmente las ganancias. Todo comienza con poco. No persiga los ingresos. Es importante acumular experiencia y obtener una comprensión del mercado.

Cómo comprar acciones en Argentina paso a paso

El algoritmo es común para muchos brokers de cualquier país. Usted elige un broker, realiza la verificación, abre una cuenta, la fondea, instala una plataforma de negociación y realiza transacciones de compra y venta mediante ella. Puede haber otros modelos de cooperación con el broker, pero esta es una cuestión individual. Cualquier asesoramiento se lleva a cabo por el Servicio de atención al cliente del broker. 

Paso 1: elegir un broker argentino

El broker (ALyC) puede ser una empresa privada independiente o, por ejemplo, un banco estatal donde es necesario abrir una cuenta de ahorros y corretaje (comitente). Un requisito previo es la autorización en la bolsa de valores de Argentina y la presencia del número de registro de la CNV (Comisión Nacional de Valores).

Esta es una lista de brokers autorizados en la plataforma BYMA con enlaces a sitios web. Elija a cualquier a su gusto. Preste atención a:

• Tipos de servicios ofrecidos. Es posible que le interese el conjunto de herramientas analíticas de un broker basado en inteligencia artificial para analizar el mercado. O algún otro tipo de servicio único.

• Comisiones y tarifas. Deben ser presentadas muy claras, sin tratar de confundir al inversor.

• Número de activos disponibles. Por ejemplo, ETF, derivados, activos de mercados extranjeros, etc.

Antes de abrir la cuenta, asegúrese de leer la oferta, o sea el Contrato, que entrará en vigor desde el momento del depositar la cuenta. Puede contener sutilezas: Comisión por la cuenta inactiva, condiciones de terminación anticipada, etc.

Paso 2: abrir una cuenta comitente para invertir

Una cuenta comitente es una cuenta donde se registra su dinero, valores, dividendos, se realizan transacciones. Esto es análogo al principio de segregación en Estados Unidos. Si el broker tiene problemas, los valores a su nombre permanecen custodiados en el depósito sin ser relacionados con el broker.

Se abre con un broker, pero jurídicamente se registra en Caja de Valores (en el depositario).

Hay que seguir las instrucciones en el sitio del broker. Para la apertura de cuenta, es posible que necesite:

• Pasar la verificación. Es necesario confirmar la identidad y la dirección de residencia.

• Confirmar el método de pago. El dinero que ingresó a la cuenta comitente solo se puede retirar de la misma manera. Las situaciones individuales se examinan con ayuda del soporte del broker.

A continuación se presenta un ejemplo de una captura de pantalla con la guía para abrir una cuenta en el segundo banco estatal más grande, Banco Provincia.

Paso 3: depositar fondos en su cuenta de inversión

Es muy probable que haya que verificar el método de pago. Averigüe en las condiciones comerciales del broker qué métodos de pago admite el corredor, cuál es la cantidad mínima para depositar. Transfiera dinero a la cuenta abierta con el broker y compre acciones.

Paso 4: seleccionar las acciones argentinas para comprar

El mercado de valores argentino tiene relativamente pocas acciones locales cotizadas. Según la plataforma BYMA, solo hay 83 empresas en el listado de la plataforma.

Pero hay de qué elegir. El rendimiento de algunas empresas supera el 1000% en 5 años.

Cómo invertir en acciones. Algunos consejos:

• No intente comprar las acciones de mayor rendimiento del último período. Tal vez su crecimiento principal ya ha quedado atrás. La estabilidad del crecimiento es crucial para la preservación del capital a largo plazo. Rastree el rendimiento durante 5 años, estime la profundidad de la reducción durante la recesión en el país.

• Preste atención a las acciones que se han alejado de los máximos históricos, pero que ya se han rebotado del nivel de soporte después de la reducción. El momento de recuperación es uno de los mejores para comprar.

• El análisis de los multiplicadores ayudará a encontrar compañías infravaloradas sin una gran carga de deuda.

• La cartera de inversión debe ser diversificada, compuesta de 10-15 acciones de diferentes industrias + CEDEAR.

Preste atención a los ETF: son fondos diversificados de la gestión profesional.

Paso 5: realizar su primera orden de compra de acciones

O de venta. Dependiendo de las capacidades de la plataforma de negociación y las condiciones del broker, las posiciones cortas (ventas) también pueden ser proporcionadas. En la orden de compra o venta, hay que especificar el número de acciones (volumen de la posición), parámetros adicionales a voluntad: apalancamiento, órdenes Stop loss y Take Profit. 

Paso 6: confirmar la transacción y verificar en Caja de Valores

La información sobre sus transacciones está disponible en el historial de la cuenta en el Área Personal que Ud creó al registrarse con el broker. Si desea, Ud puede solicitar la titularidad de valores directamente al depositario.

Costos y comisiones al comprar acciones en Argentina

Tipos de posibles comisiones:

• Por abrir y mantener una cuenta. Puede estar ausente, por ejemplo, si la cuenta se abre para el trading en Argentina y Estados Unidos.

• Tasa diferenciada en función del volumen de negociación. Su forma varía: un mínimo fijo + % del monto de la transacción, una comisión fija para diferentes tipos de acciones dependiendo del lugar (Argentina/Estados Unidos/Europa/Asia), etc.

• Comisiones de bolsa. La propia tarifa bursátil, la tarifa de mantenimiento de acciones, la compensación al depositario.

• Comisiones adicionales. Por la emisión de un estado de cuenta, por la ejecución de una orden vía teléfono, el pago de dividendos de CEDEAR, conversiones de divisas, etc. 

• Impuesto sobre las ganancias (si está previsto).

El monto total de las comisiones depende de las condiciones comerciales del broker, el tipo y el volumen de los activos negociados.

Trading de acciones con CFD: una alternativa moderna

Una alternativa al trading de renta variable en bolsa es el mercado extrabursátil, donde el comercio no se realiza con las mismas acciones, sino con contratos por diferencia. La idea de la negociación es similar: Ud elige el volumen de la posición en lotes y determina la dirección del pronóstico del precio, o sea, una posición larga o corta. Si el precio va en la dirección del pronóstico, Ud obtiene una ganancia al cerrar la posición, si va en la dirección opuesta, sufre una pérdida. Las herramientas básicas del análisis técnico son las mismas: medias móviles, indicadores de canal, etc.

¿Qué son los CFD y cómo funcionan en el trading?

Un CFD es un contrato por diferencia de precio. Es un instrumento financiero extrabursátil (OTC), que al igual como la compra directa de acciones, permite ganar dinero con el aumento o la caída del precio. A diferencia de la inversión en bolsa, Ud no se convierte en el propietario directo de las acciones, sino que gana por la diferencia entre el precio de apertura y cierre de una transacción. 

Cómo comprar acciones:

• Realice el registro y la verificación con un broker de CFD. El algoritmo de verificación es similar a la verificación con los brokers de acciones, pero los corredores de CFD son menos exigentes.

• Abra una cuenta (es deseable comenzar con una cuenta demo), descargue la plataforma de negociación, sincronice la cuenta y la plataforma.

• Deposite su cuenta o intente operar con una cuenta demo. Elija una acción, analice el gráfico con la ayuda de cualquier herramienta disponible. Establezca el volumen de la posición, el apalancamiento, el nivel de Stop y Take Profit (si quiere). Abra una transacción, cierre a tu discreción.

Las contrapartes en la transacción son grandes proveedores de liquidez u otros participantes del mercado OTC, si el broker realiza transacciones en plataformas ECN (cuenta ECN).

Ventajas del trading de CFD: apalancamiento y acceso global

Ventajas de operar con CFD:

• Apalancamiento alto. Los brokers de bolsa suelen utilizar un apalancamiento de 1:5-1:20 para valores. En caso de los brokers de CFD, el apalancamiento puede alcanzar 1:200-1:1000.

¡Importante! El uso del apalancamiento para aumentar el volumen de la posición conlleva un alto porcentaje de riesgo. Si Ud opera 100 USD, usa un apalancamiento de 1:100 para invertir 10 000 USD, entonces aumenta el riesgo cien veces. Por cada 1 USD sin apalancamiento, el beneficio puede ser de 100 USD con apalancamiento. Y la pérdida será de la misma porción. Con el apalancamiento, corre el riesgo de obtener una liquidación automática de operaciones según Stop out mucho más rápido.

• Acceso global. Usted obtiene acceso a los activos de los intercambios de Estados Unidos, Europa, América Latina, Asia. Además de las acciones, los brokers de CFD tienen otros activos de negociación: índices bursátiles, pares de divisas (mayores, tasas cruzadas, pares exóticos), criptomonedas, commodities (petróleo, oro, etc.).

• Posibilidad de diversificar los instrumentos de negociación. Los brokers de CFD a menudo tienen el conjunto óptimo seleccionado de los activos comerciales más populares. En una plataforma Ud puede comprar/vender CFD no solo sobre acciones o índices, sino también sobre pares de divisas, productos básicos y criptomonedas.

• Mecanismo de formación de la comisión claro. Los brokers de bolsa tienen diferentes enfoques para las comisiones: puede haber una tasa mínima + % del monto de las acciones compradas, una cantidad fija por 1 acción, etc. El broker de CFD tiene tres tipos de comisiones: spread, comisión fija por cada lote (para cuentas ECN) y swap si la transacción se traspasa a la siguiente sesión de negociación.

• Umbral de entrada bajo. 50-100 USD son suficientes para comenzar.

El principio general de la negociación de acciones en la bolsa de valores y CFD es el mismo: es posible abrir posiciones en ambas direcciones, ganando en el crecimiento o la caída del valor del activo. Pero el sistema del trading de CFD está simplificado al máximo. Esto tiene sus pros y sus contras. 

Las plataformas de negociación para el trading de acciones (Thinkorswim, Trader Workstation (TWS), etc.) son herramientas multifuncionales complejas en las que incluso un inversor experimentado puede confundirse cuando opera por primera vez. Para el trading de CFD, se han desarrollado las plataformas más simples (MT4/MT5, cTrader, etc.). Aunque tienen funcionalidad mínima, pero son intuitivamente comprensibles incluso para un trader de Forex principiante.

Diferencias entre comprar acciones y operar CFD

Comparando estas dos opciones, vale la pena destacar que la compra de acciones implica una inversión a largo plazo, donde sus gastos son los costos de mantenimiento de papeles y administración de la cuenta. El trading de CFD es una variante de la negociación a corto y medio plazo (scalping, estrategias de tendencia, swing trading, etc.).

• La compra de acciones a largo plazo equivale al esquema de "comprar y olvidar". Es necesario reequilibrar la cartera una vez cada 6-12 meses y, de vez en cuando, monitorear las noticias sin sucumbir al pánico temporal. Esta opción trae ganancias pasivas.

• El trading de CFD implica más participación activa: el constante control del gráfico, el uso de análisis técnico y análisis fundamental, la aplicación simultánea de diferentes estrategias de inversión, etc.

La siguiente tabla analiza las diferencias en un contexto diferente: se examinan las diferencias entre la compra de acciones en un intercambio a través de un broker de bolsa y la inversión/negociación de CFD sobre acciones.

Diferencias entre el trading de CFD sobre acciones y el trading de acciones en el mercado de valores:

El trading de CFD es adecuado para los traders principiantes que necesitan ganar experiencia. Cuando Ud tiene una comprensión de los principios de funcionamiento de los mercados, los tipos de herramientas analíticas, puede pasar a plataformas de negociación más complejas de los mercados bursátiles.

Conclusión

Resumen:

• Las acciones de los mercados nacional e internacional en Argentina proporcionan para personas particulares una oportunidad para preservar dinero de la inflación y ganar ingresos. La rentabilidad de las acciones argentinas particulares es de más del 1000% en 5 años.

• A través de los CEDEARs, es posible invertir en acciones extranjeras en USD.

• Cada uno puede comprar acciones. Esto se puede hacer en la bolsa de valores BYMA (un operador bursátil supervisado por la organización sin fines de lucro BCBA y la Comisión Nacional de Valores CNV) a través de un broker autorizado y regulado.

• El broker puede ser cualquier entidad legal, incluidos los bancos estatales y comerciales.

• El inversor debe registrar el perfil del inversor con un broker, realizar la verificación KYC, abrir una cuenta de inversión, depositar fondos, comprar acciones, cuyo registro será mantenido por el depositario.

Además, siempre puede probar sus fuerzas en una cuenta demo sin fondear el depósito.