Qué es Non-Farm Payrolls en Forex

2025.10.03 2019.12.05 Qué es Non-Farm Payrolls en Forex

Oleg Tkachenkohttps://www.litefinance.org/es/blog/authors/oleg-tkachenko/

Quién y cuándo publica las estadísticas de Non-Farm, cómo analizarlas. Estrategias de ganancias basadas en Non-Farm, trampas para principiantes

Non-farm Payrolls es llamado uno de los informes más importantes que afectan directamente a la moneda estadounidense. Es uno de los eventos más significativos del calendario económico y constituye la base de las estrategias construidas sobre el análisis fundamental. A pesar de la simplicidad de la interpretación de las estadísticas publicadas, sacar provecho de este informe no es tan simple, incluso los traders experimentados están convencidos de abstenerse a tratar de abrir posiciones en el momento de su lanzamiento. En este resumen aprenderá: lo que es un Non-farm, y quién lo publica, cómo analizar sus números, en qué se basa su estrategia, cuáles son las complejidades de las ganancias, y qué trampas acechan al trader principiante.

Non-Farm Payrolls: qué es esto y cómo ganar con él

Los adeptos del análisis fundamental no se alejan del calendario económico. ¡Claro! La volatilidad, pues tras la publicación de los informes estadísticos por unas pocas horas se puede ganar tanto como un trader gana por semana, o incluso más en un mercado tranquilo. Es lógico que los traders principiantes también estén dispuestos a ganar dinero fácil, para los cuales ganar en las noticias parece relativamente simple. Y aquí comienza el "Corte de hámsteres". Uno de los más fuertes desde el punto de vista de impacto en la tasa del dólar se considera el informe Non-Farm Payrolls, cual también es uno de los más ambiguos, donde vale la pena abandonar el trading. De este resumen, aprenderá:

• Qué es Non-Farm Payrolls, cuando se pública y dónde encontrar información sobre él
• Cómo analizar correctamente su valor y cómo ganar.
• Qué trampas tiene Non-Farm y por qué el trading de noticias es peligroso para los principiantes.

Qué es Non-Farm Payrolls (teoría)

El informe de Non-Farm es uno de los informes más esperados del mercado laboral de los Estados Unidos, que influye particularmente en el tipo de cambio del dólar. En términos de importancia, esta cuenta regresiva solo es superada por la tasa de descuento. Este es un informe que muestra un cambio en el número de empleados en el último mes en el sector no agrícola. Esto incluye estadísticas sobre empleados públicos, empleados del sector privado y compañías sin fines de lucro. El número total de empleados en este sector es cerca del 80% (el 20% de los empleados en la agricultura no se tienen en cuenta porque es estacional) de todos los empleados en la creación del PIB de los EEUU. Análisis general siguiente:

• si el indicador real es más alto que el pronóstico, el sentimiento de los traders es alcista (el crecimiento del dólar frente a otras monedas, ya que es evidencia de una subestimación del real crecimiento de la economía);
• si el índice real es más bajo que el pronóstico, el sentimiento de los traders es bajista (la disminución del dólar frente a otras monedas, ya que es evidencia de una reevaluación del real crecimiento de la economía).

En la pantalla de estadísticas del informe del calendario económico. Tomemos, por ejemplo, las estadísticas del 07.09.18 (para agosto). En el pronóstico de los cambios en el número de puestos de trabajo en 191 mil personas, la cifra real fue de 201 mil personas. Dado que está por encima del pronóstico, se resalta en verde. Este es un informe positivo, optimista por los inversores (esto se analiza más a continuación en el ejemplo en la siguiente sección). Como muestra la práctica, el mercado responde sustancialmente a la diferencia entre el valor real y el valor anterior del período más de 40K (201-147 = 54K).

Tenga en cuenta que el 07.09.18 el valor Real coincide con el valor Anterior del 05.10.18. Este es el único ejemplo donde estos números coinciden. ¿Por qué? Estadística es la ciencia inexacta y periódicamente se puede revisar. Si los valores reales para cambiar el número de empleados del 03.08.18 fueron 157K ocupados, después de la revisión al comienzo del período de reporte (Anterior al 07.09.18) esta cifra se convirtió en 147k. Dado que la revisión está por debajo del real, la cifra es "147" de color rojo.

Este informe se publica cada primer viernes del mes a las 15.30 (16.30 dependiendo de la temporada) MSK. La fuente de información es una encuesta de más de 400 compañías de los EEUU, los cálculos los realiza la Oficina de Estadísticas de EEUU (BLS), cuyo autor es el Departamento de Trabajo de los Estados Unidos.

El informe se analiza en conjunto con un cambio en el nivel de salario promedio por hora, que puede arruinar el panorama estadístico. Y aquí vale la pena hablar de importantes informes relacionados:

• El informe Automated Data Processing Inc., que es el mayor operador que atiende la facturación de cheques de pago. Sale un día antes de Non-Farm y con ello se puede hacer una evaluación preliminar del empleo (conocer el pago promedio por hora). A pesar del hecho de que puede ser rastreado, a menos que en los medios de comunicación (por ejemplo, Reuters), los bancos de inversión después de él están revisando sus pronósticos sobre Non-Farm.
• El informe Jobless Claims es un cambio semanal en el número de solicitudes de beneficios de desempleo. Se publica los jueves de cada semana. Si su número disminuye, entonces hay una probabilidad de crecimiento de Non-Pharm.

También puede realizar un seguimiento de los datos sobre PMI (índice de actividad empresarial), ISM (índice de optimismo empresarial) e índice de expectativas del consumidor en las noticias de las agencias de noticias. Tiene sentido analizar los datos sobre el desempleo (empleo) y las principales industrias: producción, construcción, comercio, transporte, medicina y salud, negocios de hostelería y restauración.

Los datos sobre el mercado laboral se centran en la Fed: el crecimiento estable del empleo lleva a un aumento de la demanda y, en consecuencia, de los precios. Para frenar la inflación, la Fed eleva la tasa de descuento, que también afecta a Forex.

Cómo ganar con Non-Farm (práctica)

Con esfuerzo. Debido a la volatilidad y al impacto a corto plazo de este informe, algunos recursos analíticos ni siquiera se toman para hacer un pronóstico al respecto. Porque muestra claramente la siguiente pantalla:

Con esfuerzo. Debido a la volatilidad y al impacto a corto plazo de este informe, algunos recursos analíticos ni siquiera se toman para hacer un pronóstico al respecto. Porque muestra claramente la siguiente pantalla:

Sin embargo, hay varias estrategias de trading:

• Compra o venta de instrumentos volátiles según del par de divisas: dólar estadounidense en el par con el euro, dólar canadiense y dólar neozelandés, libra esterlina y franco suizo. La posición se abre en los primeros segundos en la dirección del hecho alegado. Si se supone que lo real será más que el pronóstico, una posición larga, menos una corta. Hago hincapié que el valor es anterior, en este caso, no juega un rol. Ejemplo: si Anterior = 250, pronóstico 180, real. - 220, entonces vale la pena abrir la posición en long, a pesar de que Real es menor a Anterior Causa: el pronóstico se conoce desde hace mucho tiempo y el mercado ya ha recuperado su cambio en comparación con el valor Anterior. (período anterior). Si el pronóstico para el valor real no coincide, no hay suerte.
• Configuración simultánea de dos órdenes pendientes antes de publicar un informe. El nivel de entrada cada uno decide individualmente. Ambas órdenes están aseguradas por el take profit y trailing. Con la tendencia unidireccional se puede obtener un buen beneficio en pocos minutos. Pero sigue existiendo el riesgo de error por puntos de entrada. Y si ambas órdenes funcionan debido a la volatilidad, el trader obtiene una pérdida.

La pregunta es, en el trading de noticias en qué punto ingresar al mercado: ¿antes o después del informe? En el primer caso, existe el riesgo de no adivinar (por lo tanto, el trading en las órdenes pendientes tiene lugar), en el segundo caso, de no estar a tiempo.

Veamos un ejemplo específico. El 7 de septiembre de 2018, a las 15.30 horas, se publicó el informe Non-Farm.

Como resultado de julio (informe del 03.08.18), el número de nuevos empleos creados disminuyó en 157 mil (más tarde, después de revisar las estadísticas, la cantidad cambió a 147 mil). Sin embargo, los pronósticos de los analistas apuntaban al alza de este indicador en agosto a 191 mil, pero las estadísticas superaron los resultados: se crearon 201 mil nuevos empleos. Esto es más que optimista, ya que el pronóstico para septiembre es una disminución del indicador a 185 mil.

Los inversores respondieron de inmediato apostando por el dólar (una vela roja de cinco minutos a las 15.30). Quienes se hubieran perdido este momento habrían entrado en el mercado con riesgos mucho mayores y menores ganancias. Tenga en cuenta que al final de la sesión, aquellos que apostaron por una posición corta en el euro comenzaron a cerrarlos. Lógicamente, el final de la jornada laboral, porque el curso subió gradualmente. Vale la pena agregar la declaración de Trump de que, por primera vez en 12 años, el crecimiento de la economía (4,2%) superó la tasa de desempleo (3,9%)..

Consideremos ahora la reacción del mercado a mayor escala.

Esta figura muestra que en la víspera de la publicación del informe, la tendencia fue relativamente plana y reaccionó a otros factores fundamentales. Teniendo en cuenta la previsión de los analistas en el mercado laboral, los traders ya han comenzado a tomar posiciones cortas en relación con el euro, apostando por el crecimiento del dólar estadounidense. Después de la publicación de las estadísticas, el tipo de cambio EUR/USD bajó y solo hasta el 11 de septiembre se recuperó el tipo de cambio. En este caso, la posición podría mantenerse por más de 3 horas, pero un intercambio triple, el riesgo de fuerza mayor y la volatilidad hacen que no sea rentable.

Resumen corto: 1. Seguimos el comportamiento de la tendencia 3 horas antes del lanzamiento de las estadísticas y comparamos con el pronóstico. Es mejor que la tendencia sea horizontal. 2. Aseguramos la posición con stops, dada la posibilidad de deslizamiento. 3. Abrimos una posición inmediatamente después del lanzamiento de las estadísticas, el retraso de 5 minutos está cargado con la pérdida del significado de abrir una transacción. 4. No seamos codiciosos y no sintamos pánico: cierra la transacción después de 30 minutos si no se produce ninguna reversión. O colocamos un trailing (la duración depende del deseo del trader) y salimos del mercado en 1.5-2 horas después de la apertura de la transacción.

Trampas de Non-Farm Payrolls

A primera vista, la esencia de la estrategia es clara. Pero ahora imaginemos una situación hipotética como esta: 15:30, el informe es publicado, todos se apresuran a comprar el dólar ante estadísticas positivas. Supongamos que hay quienes lo venden. La pregunta es: ¿en qué momento se cerrará la transacción? Alguien está bastante satisfecho con el beneficio obtenido, dentro de 3 minutos (scalper), alguien dentro de 10. Cualquier compra y venta (posiciones de apertura y cierre) afecta el curso en una u otra dirección. Y si en un largo período de tiempo la tendencia es relativamente uniforme y ascendente, en un corto período (M1, M5) será sinuoso, porque en este momento se producirán miles de compras y ventas.

Esta situación es hipotética, pero explica en un lenguaje sencillo por qué, inmediatamente después de la publicación del informe, la tendencia no gana fuerza en cierta dirección, sino que muestra volatilidad. Sucede que en el primer minuto la tendencia está ganando fuerza en una dirección, derribando el stop y luego gira bruscamente.

Trampas de Non-Farm:

Imprevisibilidad.Y aquí voy a volver a la captura de pantalla anterior. Recuerde que con el aumento del número de puestos de trabajo el 07.09.2018 de 147K a 201K revisados, se ha visto un aumento relativamente grande del tipo de cambio del dólar. Y ahora mira la línea anterior:

Recuerde que el 07.09.18 la diferencia entre el valor real y el valor Anterior fue 54K, entre el real y el Pronóstico 10K. Y esto resultó ser suficiente para mover el dólar hacia un crecimiento visible. Que vemos el 03.08.18: La diferencia entre el valor real y el valor Anterior 91K, entre el real y el Pronóstico 36K. Definitivamente, el mercado debería haber reaccionado mucho más fuerte en agosto que en septiembre.

Como se puede ver en la pantalla, en lugar de la tasa de crecimiento del euro, por el contrario, se observa su caída. Curiosamente, los analistas de este hecho han pasado por alto, prefiriendo no comentarlo. Una de las versiones mencionadas: la creencia de los inversores en la fuerte economía de los Estados Unidos en el contexto de las guerras comerciales con China. Y en parte, esta versión tiene derecho a la vida. La caída de la lira turca y la continuación de las guerras comerciales, donde la UE sufre una pérdida mucho mayor, en comparación con EEUU resultó ser un factor más fuerte, nivelando incluso el impacto a corto plazo de Non-Farm. Resultado: parte inferior en el gráfico.

Sin embargo, estas son solo opiniones que demuestran claramente la probabilidad de un riesgo comercial a corto plazo en un análisis fundamental. ¿Todavía está de acuerdo en operar con Non-Farm Payrolls?

• Pronóstico de los analistas ya está preestablecido en el tipo de cambio del par de divisas En parte, esto se puede ver en el gráfico de la sección anterior. Ya me he centrado en el hecho de que ya 3 horas antes del lanzamiento de las estadísticas, los traders comenzaron a apostar a favor del fortalecimiento del dólar estadounidense. Y, nuevamente, le recuerdo que realmente puede ganar dinero en Non-Farm principalmente solo en las próximas 3 horas. Si las estadísticas sobre el mercado laboral en septiembre decepcionaran a los traders que han estado por delante de la curva, incluso las estadísticas positivas habrían jugado contra el dólar.
• No tener en cuenta el pronóstico del mercado y la probabilidad de revisar las estadísticas. Esto ya ha sido escrito muchas veces: incluso las estadísticas positivas, si son peores que las previsiones, pueden descarrilar al dólar.
• Anomalías. En Internet se puede encontrar una situación que desconcertó a muchos comerciantes. The Non-Farm, que se lanzó en octubre de 2013, fue positivo, pero el tipo de cambio del dólar se hundió con relativa fuerza. No hubo razones relacionadas para esto y la última vez que se observó una situación de este tipo a principios del 2000. Una de las suposiciones: uno de los principales jugadores vendió una gran cantidad de dinero demasiado pronto, pero no hay confirmación de esta versión.

Mi opinión: Antes de Non-Farm Payrolls, las transacciones en el dólar es mejor cerrar y esperar la volatilidad. O revise su nivel de paciencia, emoción y simplemente disfrute del riesgo.

Conclusión.Non-Farm Payrolls son uno de los indicadores de la economía de los Estados Unidos, pero para ganar dinero, se necesita un poco de suerte. Además del análisis profundo, se necesita una comprensión de la psicología del mercado y una respuesta rápida. Y los ganadores son aquellos que lograron jugar contra el mercado, que una velocidad instantánea de reacción y el trabajo de los servidores del bróker. Por desgracia, los traders que deciden "reducir el dinero fácil" pueden perder dinero rápidamente en el stop debido a la volatilidad. Los traders novatos no recomiendan operar con noticias. ¿Quiere hacer preguntas sobre Non-Farm o divisas? ¡Vaya al chat de los traders o escriba en los comentarios!!

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