Masalah dalam ekonomi China dan aliran modal yang kembali dari Australia ke AS susulan pemulihan permintaan terhadap AI memberikan tekanan kepada AUD/USD. Selain itu, jangkaan terhadap kenaikan kadar faedah RBA kelihatan berlebihan. Mari kita membincangkan topik ini dan merangka pelan dagangan bagi AUD/USD.
Artikel ini merangkumi subjek berikut:
Pengambilan Utama
- Australia bersedia untuk menaikkan kadar.
- Penstabilan S&P 500 tidak membantu AUD/USD.
- Berita buruk dari China memberi kesan kepada Aussie.
- Dagangan jual pada AUD/USD dengan sasaran pada 0.69 dan 0.68 kekal relevan.
Ramalan Fundamental Mingguan untuk Australian Dollar
Bank-bank pusat mempunyai pandangan yang berbeza mengenai bagaimana krisis minyak akan memberi kesan kepada harga domestik. Ketika AS, zon euro, Jepun dan Norway menaikkan kadar faedah, UK, Switzerland dan Sweden memilih untuk mengekalkannya pada paras semasa. Sesetengah bank pusat bertindak lebih awal, manakala yang lain mengambil pendekatan berhati-hati. Reserve Bank of Australia tergolong dalam kumpulan pertama. Namun, pasaran futures mengambil kira kebarangkalian sebanyak 90% bagi kenaikan kadar tunai pada mesyuarat 29 September, tetapi itu masih tidak mencukupi untuk menghalang AUD/USD daripada merosot dengan ketara. Dan ini bukan satu-satunya paradoks yang dihadapi oleh Aussie.
Setiap pakar Bloomberg menjangkakan kadar dasar meningkat daripada 4.35% kepada 4.6%, iaitu paras tertinggi sejak 2011. Pada pandangan mereka, RBA telah hilang kesabaran terhadap harga tenaga yang tinggi. Walaupun data ekonomi bercampur-campur, pegawai bank pusat tersebut mengekalkan nada hawkish. Malah, peningkatan kadar pengangguran kepada 4.6% juga tidak mengubah pendirian mereka.
Trend Kadar Faedah Bank Pusat
Sumber: Bloomberg.
Jika anda berdagang AUD/USD berdasarkan perbezaan kadar pengetatan dasar monetari, kerugian tidak dapat dielakkan. Bukan sahaja Reserve Bank bersedia untuk menaikkan kadar seawal esok, malah pasaran futures juga menjangkakan kadar tunai memuncak pada 5.25%, iaitu 90 mata asas lebih tinggi berbanding paras semasanya. Namun, RBA mungkin tidak akan pergi sejauh itu. Pengetatan dasar monetari selanjutnya akan memberikan satu lagi tamparan kepada sektor perumahan dan memperlahankan penggunaan isi rumah. Ekonomi Australia mungkin sememangnya tidak mampu menanggung tekanan sedemikian, tidak seperti ekonomi AS.
Sebelum ini, dolar Australia bergerak rapat dengan indeks saham AS dan bertindak sebagai mata wang yang sensitif terhadap risiko. Namun, AUDUSD kini merosot walaupun S&P 500 mencatatkan rali. Pada pandangan saya, kecerdasan buatan mungkin menjelaskan paradoks ini. Permintaan yang lebih lemah terhadap AI di AS menyebabkan aliran modal mengalir ke Australia. Sebaik sahaja permintaan pulih, aliran modal mula bergerak ke arah yang bertentangan.
Trend Jualan Runcit Sebenar
Sumber: Wall Street Journal.
Satu-satunya pemacu tradisional AUDUSD yang masih berfungsi ialah yuan. Renminbi semakin lemah dan turut menarik dolar Australia ke bawah. Pada pandangan pertama, keadaan ini mungkin kelihatan tidak logik, memandangkan Xi Jinping dilaporkan bercakap dengan Donald Trump dari kedudukan yang kukuh. Namun, gambaran menjadi lebih jelas apabila kita mengambil kira penurunan jualan runcit sebenar dan kemerosotan pelaburan dalam kebanyakan sektor, dengan AI menjadi pengecualian ketara.
Ekonomi China kelihatan seperti harimau kertas, disokong oleh statistik rasmi yang boleh dipersoalkan dan eksport. Faktor yang terakhir ini dengan mudah boleh berada di bawah tekanan daripada AS.
Pelan Dagangan Mingguan untuk AUD/USD
Pada pandangan saya, hanya gabungan kenaikan kadar tunai kepada 4.6% dan isyarat daripada Reserve Bank of Australia bahawa ia akan meneruskan kitaran pengetatan dasar monetari pada bulan November dapat menyelamatkan AUD/USD. Jika RBA tidak memberikan isyarat sedemikian, pasangan tersebut berkemungkinan terus merosot, menjadikan posisi short dengan sasaran pada 0.69 dan 0.68 relevan.
Ramalan ini adalah berdasarkan analisis faktor fundamental, termasuk kenyataan rasmi daripada institusi kewangan dan pengawal selia, pelbagai perkembangan geopolitik dan ekonomi, dan data statistik. Data pasaran sejarah juga dipertimbangkan.
Carta graf harga AUDUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat penulis dan tidak semestinya mencerminkan pendirian rasmi broker LiteFinance.
Bahan yang diterbitkan di halaman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak boleh dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan Arahan 2014/65/EU.
Menurut undang-undang hak cipta, artikel ini dianggap sebagai harta intelek, termasuk larangan menyalin dan mengedarkannya tanpa kebenaran.
