Высокий инвестиционный спрос на фоне намерения ФРС возобновить цикл снижения ставок и признание судьями тарифов США незаконными позволили серебру взлететь выше $40 за унцию. Поговорим на эту тему и составим торговый план по XAGUSD.
В этой статье мы разберем:
Ключевые факты
- Серебро выигрывает от слабости доллара.
- Центристы ФРС ратуют за снижение ставок.
- Отмена тарифов усилит спрос на белый металл.
- Актуальны покупки XAGUSD в направлении 42 и 44.
Фундаментальный прогноз по серебру на месяц
Ожидания снижения ставок ФРС и отмена Апелляционным судом универсальных тарифов США стали попутным ветром для XAGUSD. Серебро впервые с 2011 превысило отметку $40 за унцию и реализовало поставленный ранее таргет по лонгам. Двойная сущность актива, который используется как инвестиционный инструмент и как промышленный металл, оказывает ему поддержку.
Приток капитала в серебряные ETF идет на протяжении семи месяцев подряд, что является самой продолжительной победной серией с 2020. Белый металл не имеет такого «бычьего» козыря как золото в виде покупок слитков центробанками, но опережающая динамика XAGUSD над XAUUSD может изменить правила игры. Вложение денег Саудовской Аравией в iShares Silver Trust и Global X Silver Miners ETF способно стать первой ласточкой диверсификации резервов не пользу золота. Его соотношение с серебром хоть и ушло от апрельского максимума в 104, продолжает существенно превышать исторические средние значения в 50-60.
Динамика доллара США
Источник: Bloomberg.
Рост инвестиционного спроса на драгметаллы обусловлен увеличением шансов снижения ставки ФРС и связанного с этим процессом ослабления доллара США. Серебро котируется в американской валюте, поэтому падение индекса USD становится для него хорошей новостью.
Важное значение имеет не только желание Дональда Трампа идти по пути фискального доминирования и кардинально перетасовать состав FOMC, но и изменение мировоззрения ФРС. Давний центрист президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли заговорила о необходимости снижения стоимости заимствований. По ее словам, пришло время привести ставки в соответствии с текущим состоянием экономики. Не нужно долго ждать, есть риск нанести непоправимый ущерб рынку труда.
Динамика показателей рынка труда США
Источник: Bloomberg.
Ожидаемый экспертами Bloomberg рост занятости на 75 тыс в августе станет очередным подтверждением слабости экономики США. Впервые с 2020 показатель увеличится на менее чем 100 тыс на протяжении четырех месяцев подряд. У ФРС есть все основания возобновить цикл монетарно экспансии, а у XAGUSD - вырасти.
Позитивным сигналом для серебра стала информация о признании Апелляционным судом универсальных тарифов Дональда Трампа незаконными. Около 50% спроса на белый метал исходит от промышленности. Отсутствие пошлин на импорт позволит сектору восстать из пепла. Вместе с тем, Citigroup считает, что рынок недооценивает риски введения тарифов на серебро в соответствии с разделом 232 Закона о расширении торговли. Это прибавит жару ралли XAGUSD.
Торговый план по XAGUSD на месяц
На мой взгляд, потенциал серебра не исчерпан. Оно способен вырасти до $42 и $44 за унцию на фоне агрессивной монетарной экспансии ФРС, отмены универсальных тарифов и повышенных рисков введения пошлин на импорт белого металла. Рекомендация – покупать.
График цены XAGUSD в реальном времени
Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteFinance. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2014/65/EU.
В соответствии с законодательством об авторском праве, эта статья является объектом интеллектуальной собственности, что включает в себя запрет на ее копирование и распространение без согласия.
