10%-е ралли XPTUSD на исходе весны стало результатом уверенности инвесторов, что платина в состоянии заменить золота как в сфере ювелирного дела, так и при покупках ETF. Поговорим на эту тему и составим торговый план.
В этой статье мы разберем:
Ключевые факты
- Китай наращивает импорт платины.
- Угрозы Дональда Трампа 50% тарифами против ЕС помогают XPTUSD.
- Приток капитала в ETF – хорошая новость для белого металла.
- Актуальны покупки платины в направлении $1175 и $1240 за унцию.
Фундаментальный прогноз по платине на месяц
Лучшее лекарство от высоких цен – это высокие цены. Долгое время томившаяся в долгосрочной консолидации платина выросла в цене на исходе весны благодаря увеличению спроса на белый металл в Китае и угрозам Дональда Трампа ввести 50%-й тариф против Европейского союза. Если Азия доминирует в потреблении актива в сфере ювелирного дела, то Европа – сфере производства автомобильных катализаторов. Неудивительно, что намерение Белого дома изменить правила игры поддержали ралли XPTUSD.
По данным Всемирного инвестиционного совета WPIC, спрос на ювелирные изделия из платины в первом квартале подскочил на 28%, в то время как интерес к их золотым аналогам упал на 32% на фоне взлета XAUUSD к рекордным максимумам выше 3500. В апреле Китай импортировал 11,5 т. белого металла, что является наибольшим показателем за год. Котировки золота слишком высоки и слишком изменчивы, чтобы потребители не стали искать альтернативы.
Динамика соотношения золота и платины
Источник: Bloomberg.
История не нова. В свое время имел место переход с более дорогой в те годы платины на более дешевый палладий, в результате чего котировки XPDUSD взлетели. Существенная разница в ценах заставила возвращаться обратно, однако вытеснение бензиновых и дизельных машин электромобилями вынудило XPTUSD на долгие годы облюбовать диапазон долгосрочной консолидации. Цены недалеко уходили от отметки $1000 за унцию, снова и снова к ней возвращаясь.
Динамика платины и палладия
Источник: Bloomberg.
Одним из драйверов ралли золота в 2025 стали опасения по поводу введения Белым домом пошлин на его импорт, что приводило к перемещению слитков из Европы в Северную Америку и к росту запасов на COMEX. Похожие страхи беспокоят трейдеров, работающих с платиной. Особенно на фоне заявления Дональда Трампа о готовности ввести 50%-й тариф против Европейского союза.
Массовый исход из очень дорогого золота в относительно дешевую платину в ювелирном деле может стать прецедентом и для инвестиционной сферы. Многие потребители покупают те или иные активы просто потому, что они растут. И почти 10%-й прыжок XPTUSD вверх способен обернуться массовым притоком денег в ориентированные на белый металл ETF.
В результате прогнозируемый WPIC дефицит платины в 2025 в размере около 1 млн. унций рискует оказаться куда больше, что окажет поддержку ценам. Рынок драгметаллов характеризуется взаимозаменяемостью. И если золото с начала года прибавило более 27%, почему бы не начать искать ему замену? Белый металл подходит на эту роль. Главное, чтобы высокие цены не стали лекарством от высоких цен.
Торговый план по платине на месяц
«Бычьи» перспективы XPTUSD позволяют использовать откаты для формирования средне- и долгосрочных длинных позиций с целевыми ориентирами на $1175 и $1240 за унцию.
Данный прогноз основан на анализе фундаментальных факторов. В нем учитываются официальные сообщения финансовых институтов (в том числе регуляторов), различные геополитические и экономические события и статистические данные. Также принят во внимание исторический опыт на финансовых рынках.
График цены XPTUSD в реальном времени
Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteFinance. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2014/65/EU.
В соответствии с законодательством об авторском праве, эта статья является объектом интеллектуальной собственности, что включает в себя запрет на ее копирование и распространение без согласия.
