Маржинальная торговля особенно распространена на Форекс. Из-за высокого порога входа многие брокеры предлагают клиентам кредитное плечо. Это позволяет начать торговать с небольшим депозитом, однако несет в себе дополнительные издержки в виде свопов и риски в виде высоких потерь при неэффективном мани-менеджменте.
В этой статье мы рассмотрим потенциальные риски при торговле с маржой. Также изучим, как работают заемные средства от брокера и дадим рекомендации по поддержанию безопасного уровня маржи.
В этой статье мы разберем:
Ключевые факты
Капитал трейдера при торговле на Форекс делится на следующие категории: Баланс, Средства, Маржа, Свободная маржа и Уровень маржи. Трейдеру нужно внимательно отслеживать все показатели, чтобы не допустить потенциальных потерь.
Уровень маржи на Форекс выражается в процентах и рассчитывается по формуле: Уровень маржи = (Средства / Маржа) х 100.
Безопасным уровнем считается значение > 300%. Чем больше уровень, тем лучше. Данный показатель является ключевым, за ним нужно постоянно следить.
Общие рекомендации по поддержанию здоровья счета: риск на сделку – не более 2% от капитала, количество одновременно открытых позиций – не более 5, стоп-лосс устанавливается ВСЕГДА, маржинальное обеспечение в диапазоне 500%-1000%, используйте плечо осторожно, не выше 1:200.
При снижении уровня < 100% брокер присылает маржин-колл. В этом случае трейдеру необходимо как можно быстрее проанализировать все сделки, закрыть самые убыточные и пополнить депозит. Если уровень опустится к 20%, то брокер может автоматически закрыть сделки по стоп-ауту.
Уровень маржи на Форекс: подробное объяснение
Поговорим о том, что такое “уровень маржи”, где его найти в торговом терминале, а также как рассчитать.
Почему уровень маржи важен в торговле на Форекс
При торговле на Форекс, как и на любом другом рынке, важно отслеживать уровень маржи. От него зависит грамотное управление рисками в трейдинге. Если уровень маржи опустится ниже определенной отметки, то возникнет риск потерять все средства на счете. По сути, маржа – это так называемый депозит добросовестности, сумма, которую одна сторона вносит заранее, чтобы подтвердить серьезность намерений и готовность выполнить договоренности на Форекс.
Как работает уровень маржи: пошаговое описание
Чтобы понять, как работает маржа, нужно вкратце описать то, как характеризуются средства на вашем счету с точки зрения брокериджа. Возьмем для примера самую популярную торговую платформу, MetaTrader. Откроем приложение и вызовем окно “Терминал” (CTRL + T).
При наличии открытых позиций вы увидите следующие строки: “Баланс”, “Средства”, “Маржа”, “Свободная маржа” и “Уровень”.
Баланс счета – это сумма денег на вашем счете без учета прибыли или убытка по открытым сделкам Форекс.
Средства – это сумма денег, которая учитывает ваш Баланс, а также текущий результат всех открытых позиций на счете.
Маржа – это сумма залога по текущим обязательствам, она не учитывается в торговле. Она заблокирована на вашем счете брокером как страховка. Благодаря маржинальным средствам трейдер подтверждает добросовестность торговли перед брокером.
Free margin – это значение показывает, сколько маржи еще можно использовать, открывать на нее новые сделки.
Уровень – это и есть нужный нам параметр “Уровень маржи”, выражается в процентах.
Чем больше средств на вашем счете, и чем меньше используемая маржа, тем выше Уровень. Чем меньше средств на вашем счете, и чем больше денег используется в качестве маржи, тем меньше значение Уровня.
Формула расчета уровня маржи
Уровень маржи = (Средства / Маржа) х 100
Для удобства представим, что на депозите $10000. Вы открыли позицию с маржой (залогом) в размере $1000. Сразу после открытия сделки параметр “Уровень” составил: 10000 / 1000 х 100 = 1000%.
Допустим, вы сделали правильный прогноз и через какое-то время прибыль по открытой сделке составила $5000. Следовательно, средств на торговом счету стало $15000. Margin level вырос до (10000 + 5000) / 1000 x 100 = 1500%.
Однако если прогноз окажется неточным, то возникнет плавающий убыток. Убыточные позиции уменьшают сумму средств на счете. Если потенциальные убытки достигнут значения $5000, то средств станет $5000. Margin в этом случае составит (10000 - 5000) / 1000 x 100 = 500%.
Понимание процента уровня маржи
Отношение средств к марже обычно выражается в процентах, это наглядный и универсальный способ показать, насколько доступные средства покрывают требуемую маржу независимо от валюты счета и абсолютных сумм. Соотношение сразу отражает степень риска, позволяет легко сравнивать маржинальный капитал между разными трейдерами и Форекс-брокерами и быстро оценивать приближение к маржин-коллу или закрытию позиции.
Чем больше соотношение, тем безопаснее считается текущая ситуация для депозита. Чем меньше уровень, тем хуже здоровье счета. Если появляются дальнейшие убытки на Форекс, то уровень маржи падает, возникает риск маржин-колла и принудительного закрытия сделок.
Поэтому трейдеру во время работы важно поддерживать безопасный уровень маржи и следить за его процентом.
Оптимальный уровень маржи: какой процент поддерживать
Оптимальный уровень маржи на Форекс – это баланс между достаточным пространством для маневра и контролем рисков, где показатель выше 100% считается стабильным, а 300% и более – хорошим. Важнее всего не допускать падения ниже 100%. Консервативные трейдеры держат маржу не выше 15% от эквити, агрессивные – до 30-60%. Толерантность к риску у каждого своя.
Ключевые уровни маржи:
> 100%: стабильное состояние счета для торговли на Форекс.
300%+: оптимально, есть запас прочности, особенно при высокой волатильности. Чем больше свободной маржи, тем лучше для заключения новых сделок.
Свободная маржа vs используемая маржа: ключевые различия
Так как трейдинг на Форекс происходит практически всегда с применением кредитного плеча, дилер фактически кредитует трейдера на сумму, она зависит от размера открываемой позиции. Так, при кредитном плече 1:50 можно открыть сделку объемом в 50 раз больше собственных средств. К примеру, чтобы открыть позицию на 0,5 лота (50000 единиц базовой валюты), достаточно иметь на счете всего 1000 единиц собственных средств.
Чтобы гарантировать возврат заемных средств, брокер удерживает залог в соответствующем размере, это маржинальные требования. Сумма залога резервируется на торговом счете и называется используемой маржой. Маржа блокируется на весь период существования позиции, а после ее закрытия деньги автоматически освобождаются и вновь становятся доступны для совершения новых сделок. То есть Используемая маржа – это заблокированная брокером сумма средств на маржинальном счете трейдера.
Доступная маржа – это сумма средств, на которую можно открывать дополнительные сделки. Каждый раз новая позиция должна быть обеспечена соответствующей маржой. Чем больше сделок, тем больше используемая маржа и тем меньше свободная маржа. Трейдер может открывать сделки до тех пор, пока значение используемой маржи не станет равным значению показателя “Средства” (показатель маржи 100%).
Свободная маржа = Средства - Маржа.
Риски уровня маржи: что происходит при падении
При падении маржинального уровня возникают определенные риски для капитала – маржин-колл и стоп-аут. Далее объясним на примерах, что это такое и какие последствия могут произойти.
Уровень маржи ниже 100%: объяснение маржин-колла
Чем агрессивнее ведет себя трейдер, тем большую маржу он использует. Но на Форекс может случиться так, что либо трейдер слишком заиграется и не уследит за объмом открытых позиций, либо его сделки станут убыточными (если уровень стоп-лосса рассчитан некорректно). В таком случае показатель маржи может упасть ниже 100%. Что будет в этом случае?
Если маржа опустится ниже 100%, то брокер оповестит клиента о том, что его убытки приближаются к критической отметке. Это оповещение называется маржин-колл. В этом случае трейдеру рекомендуется закрыть часть убыточных позиций, чтобы высвободить маржу и привести уровень маржи в безопасное состояние. Либо трейдер может внести дополнительные деньги, если хочет удерживать свои позиции далее, чтобы в дальнейшем получить прибыль.
Примечание: уровень маржин-колл брокеры устанавливают по своему усмотрению, но в большинстве случаев он равен 100%.
Уровень маржи продолжает падать: риск стоп-аута
Если после получения маржин-колла трейдер не предпринимает каких-либо действий, а рынок продолжает идти против него, то уровень маржи продолжит снижаться. В этом случае возможен стоп-аут.
Стоп-аут – это принудительное закрытие брокером вашей самой убыточной позиции на торговом счете. Возникает, если уровень маржи упадет до критически низкой отметки, например, 20% (зависит от торговых условий брокера).
Если даже при закрытии самой убыточной позиции капитал счета падает, то брокер закрывает следующую самую убыточную сделку и так далее. При операциях с большим плечом все убыточные позиции могут быть закрыты одновременно.
Расчет уровня маржи: практические примеры
Рассмотрим разные сценарии торговли и рассчитаем уровень маржи.
Пример 1: Безопасный сценарий торговли
Безопасная торговля для клиента предполагает поддержание уровня маржи выше 300% даже если сделки движутся против вас. Такого можно добиться за счет соблюдения нескольких условий:
Не берите слишком высокое кредитное плечо: оптимально от 1:50 до 1:200.
Торгуйте не более 5 инструментов одновременно.
Рискуйте не более 2% от депозита на сделку.
Всегда ставьте стоп-лосс.
Например, если у вас капитал $10000 и торговое плечо 1:100, при сделке 0,5 лота (50000 единиц базовой валюты) по паре USD/CAD вам потребуется маржа в размере $500. Уровень маржи на момент открытия сделки составит 2000%. Это хороший показатель.
Вы можете во в какой-то момент решить открыть еще одну сделку по EUR/USD объемом 0,5 лота. В таком случае потребуется дополнительная маржа $585,51 долларов. Уровень маржи составит примерно 920%. Это все еще высокий и безопасный уровень для онлайн-торговли.
Для того, чтобы рассчитать, сколько маржи вам нужно, используйте “Калькулятор трейдера”.
Пример 2: Торговля с высоким риском
Разберем признаки трейдинга с высоким риском:
Высокое кредитное плечо: более 1:200.
Множество инструментов.
Риск на сделку выше 2%.
Трейдинг без стопов.
При такой торговле на Форекс, если рынок идет против трейдера и капитал падает, уровень маржи стремительно уменьшается и в какой-то момент может упасть ниже 300%. Стоит проанализировать свои действия.
Трейдер может совершить следующие действия, чтобы изменить ситуацию:
Добавить денег на торговый счет (страховой депозит);
Закрыть убыточные позиции, скорректировать размер позиции;
Зафиксировать прибыльные позиции, если есть;
Выставить короткие стопы.
Если уровень маржи опустится ниже 100%, брокер пришлет клиенту маржин-колл.
Пример 3: Что происходит при маржин-колле
Маржин-колл – это уведомление трейдерам от брокера о необходимости внести дополнительных средств, чтобы позиции не закрылись по стоп-ауту. Важно, чтобы уровень был всегда выше 100% во время работы. То есть на счете должно быть больше средств, чем требуемая маржа.
Предположим, что клиент проигнорировал уведомление. В этом случае, при достижении уровня маржи 20%-40% (у разных брокеров по-разному), компания ликвидирует убыточные позиции по стоп-ауту, а трейдер теряет первоначальные инвестиции. Брокер имеет на это право, иначе баланс торговца может уйти в минус и он будет должен брокеру в соответствии с торговыми условиями.
Что можно сделать, если вы получили маржин-колл?
Закрыть все или часть убыточных позиций;
Как можно быстрее добавить денег на депозит.
Лучшие практики управления уровнем маржи: краткое резюме
Разберем лучшие способы по управлением уровнем маржи.
5 главных правил по управлению уровнем маржи
Старайтесь поддерживать уровень маржи больше 300%. Это обезопасит вас от получения маржин-колла и потери депозита.
Не допускайте падения уровня маржи меньше 100%. Если это произойдет, закройте все или часть убыточных позиций. Затем пересмотрите свой торговый план.
Рискуйте не более 2% от депозита на сделку. Это позволит поддерживать уровень маржи на высоких отметках.
Не открывайте позиции более, чем по 5 инструментам одновременно. Каждая позиция требует своей маржи. При большом количестве одновременно открытых позиций может не хватить маржи на их поддержание.
Используйте адекватное кредитное плечо. Более высокое плечо может очень быстро привести к сливу капитала. Даже если брокер дает 1:500, то это не значит, что им нужно пользоваться.
Уровни маржи: когда действовать
Уровень | Статус | Действие |
> 300% - 500% | Депозит в безопасности | Торгуйте как обычно. |
200% - 300% | Здоровый уровень маржи | Возможно, стоит внести корректировки в уже открытые позиции: подтянуть стоп-лосс; закрыть сделку, которая слишком долго висит без результата, или закрыть ее частично. |
100% - 200% | Свободная маржа заканчивается, возникает риск маржин-колла | Внести дополнительную сумму на счет, если события развиваются в рамках торгового плана. Закрытие самой убыточной позиции по рынку. |
Маржин-колл. Риск принудительного закрытия позиций и потери капитала. | Необходимо закрыть все убыточные позиции и заново проанализировать рыночную ситуацию. Стоит пополнить счет, чтобы избежать принудительного закрытия сделок. |
Чек-лист перед сделкой
Уровень маржи после входа ≥ 300%. Если после открытия сделки уровень маржи падает ниже 300%, то позиция изначально слишком большая. Зачем брать на себя ненужный риск?
Есть запас под движение против прогноза. Маржа должна выдерживать минимум 2–3 средних дневных колебания (ADR) без лишнего стресса.
Количество одновременно открытых позиций по разным инструментам < 5. Каждая дополнительно открытая сделка, особенно по коррелируемому инструменту, создает дополнительную нагрузку на маржу и повышает риск.
Понятно, где установлен стоп-лосс. Даже если все пойдет не по плану, вы должны знать, на каком уровне полностью закроете позицию.
Ключевой вывод
При маржинальной торговле трейдерам необходимо постоянно поддерживать оптимальное соотношение между средствами и маржой. Уровень маржи удобно отображается в терминале в виде процента. Опытные трейдеры следят за тем, чтобы он всегда был выше 300%, а лучше 500%-1000%. Такая торговля, с учетом стоп-лоссов, считается безопасной. Не открывайте большое количество позиций по одному инструменту и не торгуйте много разных инструментов.
Заключение
Маржинальная торговля предлагает большие возможности для быстрого обогащения, но также таит в себе риски. Эти риски заключаются в потенциально высоких потерях, если трейдер выбрал высокое кредитное плечо и нарушает правила управления капиталом.
Для удобства трейдеров текущий уровень маржи отображается в процентах. Следите, чтобы этот показатель никогда не опускался ниже 100% и придерживайтесь рекомендаций, рассмотренных в данной статье.
Частые вопросы об уровне маржи на Форекс
Маржа – это часть ваших денег, которую брокер временно блокирует как залог при открытии сделки. Она позволяет торговать на валютном рынке Форекс суммами больше депозита с помощью кредитного плеча.
Хорошим считается высокий уровень маржи, обычно выше 300-500%. Это означает, что на счете есть достаточный запас средств, риски контролируются, а вероятность принудительного закрытия сделок минимальна в краткосрочной перспективе.
Плохим считается низкий уровень маржи, обычно ниже 100–150%. В этом случае счет близок к маржин-коллу, высок риск принудительного закрытия позиций, а любое резкое движение котировок может привести к потере депозита.
Чтобы увеличить уровень маржи на Форекс, вы можете добавить денег на торговый счет, закрыть часть открытых сделок (наименее прибыльных), закрыть убыточные позиции. Маржа – это залог за открытые позиции. Соответственно, чем позиций меньше, тем меньше по ним маржа и риск.
Уровень маржи 200% означает, что собственные деньги трейдера в два раза превышают размер используемой маржи. Это умеренно безопасное состояние счета, есть запас прочности, но риски уже требуют контроля со стороны трейдера.
Когда уровень маржи достигает 100%, трейдер получает маржин-колл. Свободных средств больше нет, а при дальнейшем ухудшении торгового результата брокер может принудительно закрыть убыточные позиции.
Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteFinance. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2014/65/EU.
В соответствии с законодательством об авторском праве, эта статья является объектом интеллектуальной собственности, что включает в себя запрет на ее копирование и распространение без согласия.
