Лучшие акции с ежемесячными дивидендами для получения пассивного дохода

2025.11.05 2025.11.05 Лучшие акции с ежемесячными дивидендами для получения пассивного дохода

Ткаченко Олегhttps://www.litefinance.org/ru/blog/authors/oleg-tkachenko/

Акций с ежемесячными дивидендами немного. Это компании США класса REIT и BDC, которые в большинстве случаев не показывают положительной динамики в долгосрочной перспективе.

Такие активы могут быть интересны для краткосрочного инвестирования, но нужно учитывать риски. Какие акции с ежемесячной выплатой дивидендов являются лучшими для любых стратегий – узнаете в этом обзоре.

Ключевые факты

• Акции с дивидендами раз в месяц встречаются редко. И почти все компании расположены в США, чаще всего они работают в специфических отраслях (например, REIT и BDC фонды). И ежемесячная выплата дивидендов для них – это способ оптимизации налоговых издержек.
• Отдельные компании с дивидендами каждый месяц могут выплачивать по 14-18% годовых. Это более чем в 4 раза выше среднего значения по большинству отраслей. Но под вопросом стабильность выплат. Практика показывает: эти выплаты могут не окупиться из-за серьезной просадки цены самих акций. Окупаемость нужно считать в абсолютном значении, а не в процентном.
• Акции компаний с ежемесячными дивидендами могут быть интересны для краткосрочных спекулятивных стратегий – торговля на дивидендном гэпе, заработок на краткосрочной волатильности. При долгосрочном инвестировании очень высокий риск.
• Лучшие акции с положительной доходностью за 1 год и 5 лет с ежемесячными дивидендами – Main Street Capital Corp (MAIN), EPR Properties (EPR).
• Высокодоходные акции компаний с максимальной дивидендной доходностью и ежемесячными дивидендами – Eagle Point Credit Company Inc. (27,56%), Dynex Capital Inc (15,14%).

Что такое акции с ежемесячными дивидендами

Акции с ежемесячными дивидендами – это акции, по которым формирование списка и последующая выплата дивидендов проходит ежемесячно вместо стандартных 3, 6 или 12 месяцев. Чаще всего это фонды недвижимости и инвестиционные фонды. Такой формат выплат может быть интересен тем, кому важен постоянный доход, который «можно подержать в руках». Например, тем, кто тут же реинвестирует прибыль или кому это важно психологически.

У компаний с такой дивидендной политикой тоже есть мотивация:

• Повышение привлекательности для инвесторов, маркетинговый ход. Ежемесячными выплатами компании хотят показать стабильность, устойчивый денежный поток, предсказуемость прибыли компании, качество финансового менеджмента.
• Оптимизация налогового законодательства. Например, в США фонды недвижимости (REIT) обязаны распределять не менее 90% своего налогооблагаемого дохода в виде дивидендов. Это позволяет избежать корпоративного подоходного налога с распределяемой прибыли компании. 
• Поддержание интереса к бумагам. Такая политика стимулирует долгосрочное удержание акций с ежемесячными дивидендами вместо краткосрочного спекулирования.

Важно! Имеет значение не только процентная дивидендная доходность, но и абсолютная. 

• Абсолютное значение = чистая прибыль, выделенная под дивиденды / количество акций * ваша доля акций (количество). 
• Процентное значение = сумма выплаты / стоимость акций * 100%.

Если вы получаете 1 USD дивидендов, цена акций упала вдвое – в процентах дивидендный доход увеличился вдвое, но фактически вы получаете все тот же 1 USD.

Процентное значение дивидендной доходности не играет весомой роли, так как рассчитывается от стоимости акции. Чтобы понять привлекательность акции, нужно сложить за 5 лет все дивидендные выплаты в абсолютном значении и посмотреть, на сколько в абсолютном значении подешевела акция.

Пример:

• Дивидендные акции компании ARMOUR Residential REIT (ARR) за 5 лет подешевели на 31,23 USD.
• Ежемесячные выплаты на акцию составляли в абсолютном значении в 2020 по 2022 год 0,10 USD, с 2023 – 0,24 USD (цифры чуть округлены в пользу инвестора). За 5 лет акционер получил 0,1*12*2 + 0,24*12*3 = 11,04 USD.

Вывод: акционер не окупил инвестиции.

В процентном выражении формула расчета доходности/убытка:

(Р2 – Р1 + D) / Р1 * 100%, где

Р2 – текущая цена, Р1 – цена 5 лет назад, D – сумма дивидендов.

Преимущества высокодоходных акций с ежемесячными дивидендами

Преимущества акций с ежемесячными дивидендами:

• Регулярный денежный поток – удобно для пассивного дохода и реинвестирования (хороший вариант для пенсионеров).
• Высокая дивидендная доходность. При средней годовой доходности по большинству отраслей 2-4% у некоторых компаний с ежемесячными выплатами она может превышать 14-15% годовых.
• Уменьшение рыночного риска – можно сглаживать волатильность, получая ежемесячный доход независимо от динамики курса акций. Но это преимущество справедливо для акций с небольшой волатильностью, которые стабильны в долгосрочной перспективе.
• Эффект сложных процентов – ежемесячное реинвестирование увеличивает доходность в сравнении с квартальными выплатами. Полученный дивидендный доход вы реинвестируете каждый месяц, а не каждый квартал, из-за чего дивидендная годовая доходность получается выше.
• Психологический комфорт – вы видите финансовый результат каждый месяц.

Вариант стратегии пассивного дохода: вкладываться в высокодоходные акции с ежемесячными дивидендами от 14-15% годовых. Тогда падение цены акций на 10-15% за 5 лет окупится. И всегда есть шанс, что акции восстановятся. Если падение акций более 20% за 5 лет, окупаемость инвестиций под вопросом.

Однако сохраняются высокие риски. Для акций компаний с ежемесячными дивидендами – это дополнительные расходы на учет и транзакции. Эмитенты могут идти на такие меры ради привлечения новых акционеров. При высокой дивидендной ставке и частоте выплат у них может быть нестабильный бизнес.

Топ лучших высокодоходных акций с ежемесячными дивидендами

Компаний, которые выплачивают дивиденды каждый месяц, немного. В большинстве случаев выплаты квартальные, раз в 6 месяцев или 1 год. Поэтому при составлении списка сложно было придерживаться одновременного соблюдения условий «высокие дивиденды» и «прирост на интервале 1 год, 5 лет».

Список высокодоходных акций с ежемесячными дивидендами формировался по следующим критериям:

• Максимально высокие дивиденды со стабильной ежемесячной выплатой каждый месяц в течение минимум 5 лет.
• Ежемесячные выплаты дивидендов и положительная доходность хотя бы на одном из интервалов (1 год или 5 лет), что говорит о потенциале дальнейшего роста. 
• Капитализация компании – более $1 млрд.

Сортировка акций с ежемесячными дивидендами – по сумме дивидендов. Поэтому лучшие компании с меньшими дивидендами, но со стабильным ростом акций попали на последние строчки.

Многие высокодоходные дивидендные акции сегмента REIT в США за последние года резко ушли в минус из-за увеличения процентных ставок. У них высокая долговая нагрузка, растут расходы. Но есть и те, которые удержались. В список лучших (именно лучших, а не с максимальной дивидендной доходностью, которая не окупила падение акций на интервале 1 и 5 лет) попали в основном компании сегмента REIT (инвестиционные фонды недвижимости) и BDC (фонды финансирования малого и среднего бизнеса).

Список акций с ежемесячными дивидендами:

Eagle Point Credit Company (ECC)

Капитализация: 0,788 млрд. USD.

Доходность за 5 лет: -22,0%, Доходность за 1 год: -34,86% (по состоянию на 26.10.2025).

Дивидендная доходность в месяц – 2,27% или 0,14 USD на акцию.

Инвестиционная компания (тип BDC), специализируется на вложениях в портфели CLO (ценные бумаги, обеспеченные пулом корпоративных кредитов).

Интересная акция для любителей риска. С одной стороны, ее цена упала за последний год на 34%. Но за 5 лет компания подешевела только на 22%. Сумма ежемесячных выплат в течение 5 лет находилась в диапазоне 0,12-0,16 USD на акцию. В процентах диапазон доходности на уровне 10-20%. То есть дивиденды за 5 лет вполне могли окупить просадку акций на треть.

Второй момент: в 2020 году акции компании подорожали с 6 до 15 USD. То есть текущая цена акций, предположительно, расположена у минимума, возможен дальнейший рост.

Dynex Capital Inc (DX)

Капитализация: 1,96 млрд. USD.

Доходность за 5 лет: -17,83%, Доходность за 1 год: +8,70% (по состоянию на 26.10.2025).

Дивидендная доходность в месяц – 1,26% или 0,17 USD на акцию.

Траст недвижимости (mREIT), который инвестирует в ипотечные кредиты или ценные бумаги, обеспеченные ипотекой. Его основная цель – получение прибыли за счет разницы между процентными доходами по своим ипотечным активам и ценой их финансирования.

Вариант для среднесрочных инвестиций. Компания порой показывает глубокие спады, но, например, за последний год ее доходность положительная. Поэтому она может быть интересна для стратегии с покупкой на дне. Выплаты относительно стабильны и постепенно растут. Хотя в 2019 году был период, когда сумма дивидендов была близка к нулю. В процентах дивидендная доходность последние 3 года превышала 12%.

Опасаетесь пропустить выплаты дивидендов – покупайте привилегированные кумулятивные акции, тикер DXPRC.

AGNC Investment Corp (AGNC)

Капитализация: 10,94 млрд. USD.

Доходность за 5 лет: -26,99%, Доходность за 1 год: +5,81% (по состоянию на 26.10.2025).

Дивидендная доходность в месяц – 1,17% или 0,12 USD на акцию.

Американский ипотечный REIT, основан в 2008 году.Компания инвестирует преимущественно в жилищные ценные бумаги («Agency MBS»), обеспеченные ипотечными агентствами Fannie Mae, Freddie Mac, Ginnie Mae.

Несмотря на ежемесячную стабильность выплат, сумма дивидендов постепенно уменьшалась. В апреле 2019 года она была снижена с 0,18 до 0,16 USD на акцию, в марте 2020-го – до 0,12 USD. Из-за нестабильности цены процентная доходность была в пределах 7,75-20,57%.

Capital Southwest Corp (CSWC)

Капитализация: 1,16 млрд. USD.

Доходность за 5 лет: +57,30%, Доходность за 1 год: -18,78% (по состоянию на 26.10.2025).

Дивидендная доходность в месяц – 1,01% или 0,19 USD на акцию.

Инвестиционная компания (BDC) предоставляет финансирование (кредитование, прямые инвестиции, венчурные инвестиции) субъектам среднего бизнеса.

Несмотря на просадку в последний год, акции компании смогли продемонстрировать положительную долгосрочную доходность. До июня 2025 года компания выплачивала квартальные дивиденды, затем было принято решение перейти на ежемесячный график выплат. Сумма нестабильная, диапазон – 0,19-0,25 USD на акцию в месяц.

Ellington Financial Inc (EFC)

Капитализация: 5,59 млрд. USD.

Доходность за 5 лет: +8,82%, Доходность за 1 год: +6,47% (по состоянию на 26.10.2025).

Дивидендная доходность в месяц – 0,98% или 0,13 USD на акцию.

Компания инвестирует в диверсифицированные ипотечные и кредитные активы, в том числе облигации, обеспеченные жилыми и коммерческими кредитами.

Хотя компания показала небольшую доходность акций, частично этот момент компенсировали дивиденды. Выплаты регулярные, но сумма за последние 5 лет неоднократно менялась, в пределах 0,09-0,15 USD на акцию в месяц. Диапазон процентной доходности составляет 9-15%.

EPR Properties (EPR)

Капитализация: 4,09 млрд. USD.

Доходность за 5 лет: +125,63%, Доходность за 1 год: +14,33% (по состоянию на 26.10.2025).

Дивидендная доходность в месяц – 0,55% или 0,30 USD на акцию.

Публичный инвестиционный траст (REIT), специализируется на недвижимости развлекательного сегмента: кинотеатрах, развлекательных парках, горнолыжных курортах, игровых и образовательных объектах. Компания владеет более 350 объектами недвижимости в США и Канаде, ориентированными на развлечения, культуру, фитнес. Объекты передаются в долгосрочную аренду, при этом арендаторы сами несут расходы по обслуживанию, страхованию и налогам.

Самым неудачным за последнее время для компании оказался 2020 год. Тогда по индивидуальным обстоятельствам компания была вынуждена снизить дивиденды с 0,38 до 0,25 USD на акцию и пропустить 15 месяцев выплат. С того момента идет непрерывный рост дивидендов. За последние 5 лет в процентах дивидендная доходность доходила до 18%, но в среднем она составляет 6,5-8%.

LTC Properties Inc (LTC)

Капитализация: 1,64 млрд. USD.

Доходность за 5 лет: +7,60%, Доходность за 1 год: -1,17% (по состоянию на 26.10.2025).

Дивидендная доходность в месяц – 0,54% или 0,19 USD на акцию.

Акции с высокой волатильностью, их цена восстанавливается после падения рынка. Вряд ли подойдет для инвестирования на 5+ лет, но может оказаться хорошим инструментом для кратко- и среднесрочных вложений. Дивиденды не самые высокие, но выше по отрасли. В абсолютном значении сумма дивидендов неизменна с 2016 года. Выплаты стабильны.

Realty Income (О)

Капитализация: 5,59 млрд. USD.

Доходность за 5 лет: +7,07%, Доходность за 1 год: -2,12% (по состоянию на 26.10.2025).

Дивидендная доходность в месяц – 0,50% или 0,26 USD на акцию.

Инвестиционный фонд недвижимости (REIT), специализируется на приобретении и управлении коммерческой недвижимостью с долгосрочной арендой. Инвестиционный портфель компании насчитывает более 15600 объектов в США, Великобритании и семи странах Европы.

Одна из самых крупных по уровню капитализации компаний с высокодоходными дивидендными акциями, ежемесячно выплачивающих дивиденды. Realty Income старается стабильно придерживаться графика выплат, но изредка бывают пропуски на 1 месяц. Самый большой пропуск был с июня 2022 по март 2023 года. Сумма дивидендов постепенно растет: в 2021 году она составляла 0,23 USD, сейчас – 0,26 USD на акцию. В процентах диапазон доходности составляет 5-6% годовых.

Main Street Capital Corp (MAIN)

Капитализация: 5,14 млрд. USD.

Доходность за 5 лет: +109,75%, Доходность за 1 год: +10,42% (по состоянию на 26.10.2025).

Дивидендная доходность в месяц – 0,44% или 0,26 USD на акцию.

BDC инвестиционная компания, которая специализируется на предоставлении долгового и акционерного капитала малым и средним компаниям. Занимается рекапитализацией, выкупом долей бизнеса с последующей перепродажей, финансированием поглощения бизнеса и т.д.

За последние несколько лет дивиденды выплачивались стабильно каждый месяц, однако суммы отличались. За последние 3 года диапазон выплат составил 0,22-0,26 USD на акцию. В отдельные месяцы были выплаты 0,30 USD и 0,10 USD. В процентном значении доходность держалась выше 6%.

STAG Industrial (STAG)

Капитализация: 7,21 млрд. USD.

Доходность за 5 лет: +23,97%, Доходность за 1 год: +2,93% (по состоянию на 26.10.2025).

Дивидендная доходность в месяц – 0,32% или 0,12 USD на акцию.

Инвестиционный фонд недвижимости (REIT), специализируется на приобретении, владении и эксплуатации промышленных объектов в США. В портфель компании входят различные промышленные здания: склады, распределительные центры, производственные помещения, которые сдаются в аренду.

С 2015 года STAG стабильно выплачивает в абсолютном выражении одну и ту же сумму в 0,12 USD. Относительно небольшая сумма дивидендов компенсируется положительной доходностью за 1 и 5 лет, чего нет у большинства компаний сектора.

Как начать инвестировать в акции с ежемесячными дивидендами

Как получать дивиденды с акций ежемесячно? Алгоритм инвестирования в акции с ежемесячными дивидендами:

1. Поиск подходящих акций с дивидендами каждый месяц. Задайте соответствующий запрос в поисковой системе или попросите AI дать вам список таких дивидендных акций или ссылки, где их можно найти. Подобные фильтры есть у некоторых аналитических порталов, можно сортировать акции по разным критериям. Главный минус – охват только региональных рынков, в основном США.

2. Оценка компании с высокодоходными дивидендными акциями. Параметры оценки:

• Годовая доходность и стабильность дивидендных выплат минимум за последние 5 лет.
• Изменение стоимости акций за 1 год и 5 лет. Важен стабильный рост, чтобы дивиденды были бонусом к росту акций.
• Капитализация. Желательно от 1 млрд. долл. США или эквивалент в другой валюте. К крупным компаниям выше доверие.
• Payout Ratio (коэффициент выплат) – отношение суммы выплаченных дивидендов к сумме чистой прибыли. Оптимальное значение 30-80%. Если значение превышает 100%, значит выплаты дивидендов финансируются за счет других источников. Это говорит о нерациональной политике или временной неэффективности компании. Если такая ситуация сохраняется длительное время, выплаты могут стать нестабильными.

3. Поиск брокера. У CFD-брокеров чаще всего относительно небольшой выбор дивидендных акций. Поэтому вам нужен брокер, который даст вам прямой доступ к реальному фондовому рынку и биржам. Но это высокий порог входа и комиссии для всех участников транзакций.

Структуру инвестиционного портфеля и срок инвестиций вы определяете сами. Оптимально – портфель из 20-30 акций, в котором также будут присутствовать крупнейшие по капитализации компании мира, лидеры своих отраслей.

Альтернатива дивидендным акциям – ETF фонды с ежемесячными выплатами. Они инвестируют в разные компании, но схема работы с покрытыми колл-опционами на акции позволяет им получать деньги для ежемесячных выплат. Примеры фондов – JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI), Global X Nasdaq 100 Covered Call ETF (QYLD). Друга альтернатива – инвестирование в голубые фишки.

Заключение

Для долгосрочного инвестора погоня за ежемесячной выплатой дивидендов не приведет ни к чему хорошему. Компаний такого класса относительно немного, у большинства из них акции в перспективе 5 лет падают в стоимости более чем на 20%. При средней дивидендной доходности 5-8% годовых такие инвестиции выглядят сомнительными.

Для краткосрочных инвесторов интересна стратегия с покупкой акций с максимальной дивидендной доходностью перед «датой отсечки» (последний день, когда компания формирует реестр акционеров, которые могут претендовать на дивиденды).

Кроме даты отсечки нужно обращать внимание на дату экс-дивиденда. Это первый день, когда акции торгуются без права получения ближайших дивидендов. Инвесторы, которые купили бумаги в этот день или позже, не получат дивиденды. Продавец, владевший акцией до этой даты, сохраняет право на выплату. 

Календарь выплаты дивидендов есть на аналитических порталах.

В Европе компаний с ежемесячными дивидендами почти нет. В США это высокорисковые фонды, которые убыточны в долгосрочной перспективе. Единственная надежда – рост акций убыточных компаний при снижении процентной ставки ФРС, однако и в этом случае сохраняются высокие риски.