訂單類型是外匯交易中不可或缺的工具，讓交易者能以最佳價格進場並降低風險。作為一名實務交易者，我經常將買入止損和賣出止損訂單與雙重底或頭肩等價格行為形態結合使用，以捕捉突破機會。我利用限價單來識別趨勢回調，並設定止損和止盈位來鎖定利潤。
您將了解市價單（買入/賣出）、掛單（限價單與止損單）以及止損限價單如何幫助識別進場的最佳時機。此外，您還將學習如何在 MetaTrader 中設置這些訂單、將其與波動率分析結合，並在模擬帳戶上測試策略以提高交易效率。
本文涵蓋以下主題：
重點摘要
- 買入與賣出市價單會以當前價格立即執行。
- 限價單允許交易者在價格下跌至指定水準時建立多頭部位（買入限價單），或在價格上漲至特定水準時建立空頭部位（賣出限價單）。
- 當價格突破預設水準時，止損單會被觸發。此外，這些訂單也適用於趨勢交易（買入止損單、賣出止損單）。
- 止損單用於最小化損失，而止盈單則允許您在價格達到指定水準時鎖定利潤。
- 賣出市價單用於按當前價格立即賣出。
- 賣出限價單（限價單價格）設定在當前價格之上，並在價格回調時觸發。
- 追蹤止損是一種自動移動的止損單，它會與價格保持特定距離（以點數衡量）並自動調整。
- 選擇合適的訂單有助於您管理風險，並以理想的價格進場。
- 所有訂單類型均可在 MetaTrader 交易平台中使用，並且可以輕鬆自訂。
訂單類型
對於股票交易新手來說，了解什麼是交易所訂單至關重要。訂單——無論是市價單、限價單還是止損單——都是買入或賣出資產的指令。
股票交易中有幾種訂單類型：
定單類型 | 描述 |
市價單 | 以當前價格開倉的訂單。（買入市價單與賣出市價單） |
限價單與止損限價單 | 在預設條件下執行。例如，當資產達到特定價格時開立多頭部位（買入限價、賣出限價、買入止損、賣出止損、止損限價） |
止損單 | 當資產達到特定價格時平倉（止損、止盈、追蹤止損） |
市價單用於以當前價格立即開倉。此外，市價單常用於高頻交易。掛單（例如：賣出限價單或止損限價單）則適用於經驗較豐富的交易者。這類訂單讓您以最理想的價格進入市場，而無需一直守在電腦前。
上圖展示了掛單的所有可能性及其應用方式。我們將在下方詳細介紹每種訂單類型。
此外，還有兩種止損單類型：
- 止損單（Stop Loss，也稱為 SL 或 Stop）旨在於價格波動不利於交易者部位時限制損失。
- 止盈單（簡稱為 TP 或止盈）則會在價格達到交易者設定的目標後自動平倉。
市價單
為了正確使用訂單，您需要徹底了解什麼是外匯訂單。簡而言之，外匯訂單是執行特定操作（買入或賣出資產）的指示。根據訂單類型的不同，它可以立即執行，也可以在滿足交易者設定的條件時執行。
買入與賣出訂單
讓我們來看看最簡單的訂單。什麼是賣出與買入？當交易者預期資產將進一步上漲時，會下達以當前價格買入的指令（買入市價單）。它會以當前的市場價格加上點差立即執行。
圖表中的黃線顯示的是 EURUSD 的市場價格。由於點差（藍線），買單實際位置略高於黃線。綠箭頭表示預期的價格走勢。當有機會獲得可觀利潤，且需根據當前市場狀況立即把握機會進場時，便會使用市價單。
賣出訂單的情況類似。紅色箭頭表示進場後的預期價格走向。
掛單
掛單是一種市價單，當市場滿足特定條件時才會成交。例如，交易者不想浪費時間手動開立買入部位，此時他們可以設定掛單，系統便會在理想價格自動觸發訂單。市價單和掛單的差別在於它們的執行方式。市價單立即執行，而掛單則在滿足特定條件時執行。
掛單類型：
- 限價單
- 止損單
- 止損限價單
上圖顯示了何時應該使用掛單限價單和止損掛單。
讓我們仔細查看在 Metatrader 4 中使用掛單的實際範例。
買入止損單
什麼是買入停損單，如何使用？這種訂單是指在上漲趨勢中以更高的價格買入。
圖表中，黃線代表 EURUSD 的市場價格。目前市場處於盤整階段，價格是否會繼續上漲尚不明朗。我們認為，如果市場觸及藍線，將發出看漲信號，因此我們在此處設置買入止損單，開立多頭部位。
買入限價單
當價格下跌、突破局部低點並出現向上反轉時，買入限價單會被觸發。價格突破設定的價位後，我們就會進場交易。
要充分理解限價單和買入止損單，您需要了解它們之間的差異。買入止損單是在預期趨勢將會持續的假設下開立的；而限價單則是在您預期趨勢將迅速反轉時使用。
上圖展示了買入限價掛單的運作方式。建立訂單時，價格位於黃線處。同時，交易者認為下跌趨勢即將轉為上漲趨勢。為了以合理的價格進場開立多頭部位，他們將買入限價單設置在藍線位置。但市場存在風險，即價格可能不會在預期的價位反轉，而是持續下跌。上圖顯示，該價位並非最佳買入點，EURUSD 價格在回升之前甚至跌得更低。
讓我們來研究一下。交易者想要以每股 115 美元的價格購買 Apple 股票。然而，該資產目前的價格為 120.70 美元。應該設置什麼訂單：限價單、市價單、止盈單或限價止損單？或者最簡單的買入市價單就足夠了？
正確的做法是設定買入限價單。要使該訂單執行，價格需要跌至 115 美元或更低。價格必須高於開立部位的價位，交易才能獲利。
買入限價止損單
我們來看另一種情況。
外匯中的 EUR/USD：黃線表示交易者目前所在的價位。他們假設價格不會突破綠線，而是會回調至藍線附近。他們會在藍線附近開立多頭部位。哪種訂單比較合適呢？正如您所料，是買入限價止損單。買入限價止損單結合了止損與限價部位，它由兩個價格組成：止損（觸發）價格與限價。當價格達到觸發價位時，系統會建立限價單。一旦圖表達到限價，系統就會自動開立多頭部位。
當你了解了止損限價單的概念後，交易就會變得容易得多。畢竟，買入限價止損單既可用於回調情境，也可用於突破關鍵價位。交易者只需將限價單設定在低於止損價的價位即可。
賣出止損單
買入/賣出止損單遵循相同的概念。但在賣出止損單中，目前的市場價位高於關鍵價位，且預期價格會向下突破。
上圖展示了交易者預期市場將出現下跌趨勢的情況。但由於黃線附近走勢平穩，他們並未進場，而是遵循藍線附近關鍵價位突破的策略。交易者認為，既然市場已經觸及該價位，就將持續下跌。
賣出限價單
現在，您大概可以看出上圖顯示的是哪種訂單情境了。根據交易者預期在高位做空的意圖判斷，這是限價賣單。
賣出限價單/賣出止損單與買入限價單/買入止損單的區別顯而易見。它們遵循相同的概念，但作用方向不同。前兩者用於下跌的市場，而後兩者則用於上漲的市場。
賣出限價止損單
我們已經解說了買入限價止損單。賣出限價止損單在任何市場都遵循相同的邏輯。但這種訂單的目的是建立空頭部位。上圖展示了一個常見場景。交易者在黃線價位交易 BTCUSD，並預期價格將保持在 10,000 美元以下，且會在該價位發生回調。他們在 10,000 美元（綠線）處設置止損單，當價格觸及該線時，系統會在藍線處掛出一個賣出限價單。
為什麼他們不使用簡單的賣出限價單在 10,000 美元做空呢？原因在於風險。價格在他們建立空頭部位後仍有可能繼續上漲。賣出止損限價單消除了這種風險，因為進場動作是在回調發生後才執行的。
平心而論，賣出與買入限價止損單的範例僅是眾多變化中的一部分。止損單的位置可以設定在任何位置——無論是市場價格和掛單價位的上方或下方。止損價位只是開立買入或賣出掛單的一個附加條件。
買入限價單與買入止損單比較 — 有什麼不同？
現在，我們來探討一下買入止損單和買入限價單的差異。兩者的差異主要在於價格走勢。了解什麼是買入止損單後，我們可以建立以下場景：
- 當前市價低於關鍵價位
- 我們預期價格會向上移動並突破該價位
當我們預期價格會出現看漲反彈或看跌趨勢反轉時，就可以使用買入限價單。
根據這些訂單的運作方式，買入限價單設定在市價下方，買入止損單則設定在市價上方。
舉個簡單的例子。假設 Google 股票的交易價格為 1,800 美元。交易者預期價格將從目前價位出現看跌修正，但看好該證券的潛力，並開始尋找能讓利潤最大化的優質價位。
為了不浪費時間，他們將買入限價單設定在 1,720 美元的水平。交易員預期修正將在該價位結束。
圖表顯示，隨著時間推移，價格達到了該價位，買單隨即執行。
賣出限價單與賣出止損單比較
賣出限價單與賣出止損單是在不同市場條件下使用的兩種賣出掛單。下表闡明了它們之間的區別：
參數 | 賣出限價單 | 賣出止損單 |
開單價位 | 高於當前市場價格 | 低於當前市場價格 |
預期走勢 | 漲勢後的向下反轉 | 向下的持續走勢 |
策略類型 | （在阻力位）採取逆勢策略 | 順勢策略（於支撐位突破時） |
滑點機率 | 低，因為賣出限價單是以限價執行的 | 相對較高，尤其是在價格劇烈波動期間 |
在分析中的應用 | 當預期從阻力位反彈時，使用賣出限價單 | 當交易支撐位突破時，使用賣出止損單 |
止盈和止損單
止損單和止盈單是向經紀商發出的，以便在價格達到特定水準時自動平倉。
止盈單
不知為何，新手經常將止盈單與限價止損單搞混。事實上，兩者的應用方式完全不同且目的各異。因此，現在我們將詳細了解止盈單。
當價格達到指定水位時，此訂單會鎖定獲利。它是如何運作的？交易的黃金法則就是為每一筆交易設定目標。止盈可以協助您捕捉價格達到目標水位的期待時刻。執行此訂單涉及下達一個反向訂單——做空則對應做多，反之亦然。結果，剩餘部位將歸零，交易者則將買賣價格之間的差額作為獲利計入資產負債表。
止盈具有兩面性。一方面，它限制了獲利；另一方面，它降低了趨勢反轉期間的虧損風險。讓我們來看看止盈在比特幣圖表上是如何運作的。
由於預期 BTCUSD 將進一步上漲，我們在藍線處進場。
我們認為價格將穩步上漲至 16,350 點。我們在該價位設置止盈（圖中綠線所示）。
一旦價格觸及綠線，部位將自動平倉。
止損單
止損單是最基本的交易訂單之一。如果市場走勢與預期相反，它可以限制虧損。實際上，它與止盈單正好相反。止盈單設定的是獲利上限，而止損單則設定了虧損上限。與止盈單類似，當價格達到預設水準時，止損單會被觸發，並自動平倉。
此訂單可用於現有部位及掛單部位。此外，不論是做空或做多部位都可以設置止損。
讓我們用一個例子來說明。
假設我們預期資產成長將持續，並在藍線建立空頭部位。
為了在情況不如預期時限制虧損，我們在紅線處設置止損。
最初的下跌趨勢很快就結束，獲利的部位轉為虧損。隨後價格出現上漲反轉（綠色箭頭所示），導致觸發止損，回補部位，並固定虧損。
這個例子說明了正確確定止損和止盈價位的重要性。即使是一個錯誤，也可能將成功的交易轉為虧損。同時，也不建議忽視它們。如果你這樣做，很快就會失去對風險的控制並耗盡你的入金。
訂單執行的具體細節
市價買入和市價賣出、止損和限價止損以及其他描述的訂單，都是基於一個簡單的概念。想像一下自己在商店裡使用以下兩種方式之一購買商品：
- 按賣方價格成交
- 討價還價以獲得更合理的價格
第一種情況下，您肯定能以固定價格收到商品。第二種情況下，您可以按理想價格或更好的價格購買，但交易可能不會發生。交易所訂單的運作方式類似。在這裡，掛單充當的是交易工具。
訂單簿是一個重要的概念。所有買單和賣單都集中在這裡。就像在市場上一樣，即使是同一種商品，賣家的價格也可能不同。假設你向流動性供應商發送了一張 50 手的訂單。然而，只有 20 手可供出售。因此，剩餘的 30 手將以次優價格成交。在這種情況下，交易者會遇到滑點，並且他們的部位將以平均成本開立。
除了掛單之外，還有即時成交的訂單。如果經紀商同意指定價格，則部位將成功建立。如果無法執行訂單，經紀商將拒絕該訂單，並提供重新報價——即保證執行的當前資產價格。
還有什麼因素會導致滑點？假設你設定了一個 308 點的賣出止損單。當價格達到目標價位時，經紀商會向供應商發送賣出請求，這通常只需不到一秒的時間。但即使在如此短暫的時間內，資產價格也可能發生變化，例如達到 310 點。因此，實際成交價格將是 310 點，而設定的價格是 308 點，這意味著滑點將為 2 點。
如何在MT4/MT5上設定止損單和限價單
在 MT4 和 MT5 中建立掛單非常簡單。我將為您提供逐步說明的指南。
點擊「新訂單」，隨後會出現設定視窗。在「類型」標籤中選擇「掛單」。
隨後，選擇掛單類型。選擇買入止損單並指定訂單執行價位。如有必要，可同時設定目標（止盈）以及可接受的虧損水準（止損）。
何時使用每種訂單類型：策略分析
我將再舉一個例子，用來說明實際交易中止損單與限價單之間的差異。
紫色橢圓形顯示了我目前在 EURUSD 圖表上的位置。我觀察到在不穩定的增長之後出現了另一波修正浪，且沒有任何看漲跡象。
同時，我觀察到，從歷史數據來看，1.1600 處有一個強勁的支撐位，如果該資產下跌，很可能會從該水平反彈。
為了捕捉這個時機並避免浪費時間坐在交易終端前，我將買入限價單設定在略高於前一個低點 1.16250 的價格（藍線所示）。止損位（紅線所示）設置在支撐位下方，大約在 1.1590 附近。根據先前的最高點和交易通道（綠色橢圓），我決定將止盈位（綠線所示）設定在 1.18250。
為了避免等待價格反轉，我在訂單設定視窗中選擇「掛單」 —「買入限價單」來下達限價單。我還設定了手數、止損、止盈和訂單執行價格。
預期價格會從 1.16250 價位反彈，並至少上漲至 1.18250。
同時，我僅冒著損失 350 點的風險，即可獲得 2000 點的獲利。
除了實際風險之外，專業人士還會考慮其他風險。就我而言，這種風險指的是市場未能達到掛單的買入限價，反而提前反轉並繼續上漲。
掛單的優點在於其數量不受限。為了規避市場意外波動（例如價格提前反轉），我在略高於市場價格的位置設置了一個買入止損掛單。如上圖所示。
現在我們有了一個簡單的雙訂單交易策略。真正的專業交易員會使用四個或更多訂單。對於新手來說，存在因混亂而在不需要時取消訂單的風險。
從上圖可以看出，市場走勢符合第一種情況。第二筆買進停損單毫無意義，應該及時平倉。
結論
簡單來說，在研究過限價單、止損、止盈和限價止損後，我們可以得出一個明確的結論：掛單對於交易成功至關重要。如果使用得當，掛單可以節省大量時間。它們讓妳能夠控制虧損風險，並全面管理帳戶餘額中的資金。
主要的困難在於選擇正確的訂單類型，並累積同時處理多個訂單的經驗。除了如何在實際市場條件下練習使用不同訂單的技巧外，並沒有太多建議。妳可以在 LiteFinance 模擬帳戶中進行無風險的練習。
外匯訂單常見問答集
市價單是開倉或平倉的指令。它指明了要執行的操作、交易量、標的資產價值以及其他參數。
限價單是一種掛單，當價格達到預設水準時，會在市場上執行。其目的是捕捉回調或趨勢反轉。
止損單是一種掛單，當市場價格達到交易者指定的價位時，就會執行該掛單。止損單通常用於追蹤趨勢。
當交易者預期資產價格會進一步上漲時，會在當前價格之上設定買入止損單。當資產價格上漲到交易者設定的水平時，就會開立多頭部位。
當交易者預期下跌趨勢將持續時，會在當前資產價格之下賣出止損單。當價格跌至交易者指定的水平時，系統便會開立空頭部位。
止損限價單是一種當交易者預期市場反轉時設置的掛單。建立限價單的主要條件是資產價格達到觸發價。當走勢圖達到指定的限價時，交易者即進入市場。
買入止損限價單是一種掛單。它指的是圖表價格突破買入止損單的觸發價格後，設定買入限價。當價格達到限價時，系統便會建立多頭部位。
限價單在觸發之前都可以取消。部位開啟後，則只能以目前市價平倉，或在達到止損和止盈位時平倉。
假設目前資產價格為 400 點且持續上漲，交易者預期價格將向下反轉。為了避免枯等看跌趨勢出現，他們在 410 點設置賣出限價單。當價格達到指定水平時，系統即會自動下達放空訂單。
交易者在 500 點開啟多頭部位，假設價格將進一步增長至 800 點。為了在市場出現看跌情境時將損失降至最低，他們將止損位設置在 400 點。當價格跌至特定限度後，交易自動關閉，虧損為 100 點。
此訂單的設定價格低於目前資產價格。當價格跌至指定水平時，將開立空頭部位。賣出止損單假設價格將繼續下跌。
啟動價格是資產的當前價值。當資產達到此價值時，系統會根據交易者的參數下達買入或賣出訂單。
建議將止損位設置在局部低點下方，即曾出現強勁且實質反彈的位置。
賣出限價單設定在預期反轉點附近，並在滿足兩個條件時觸發。首先，圖表應向上移動。在上漲趨勢耗盡後，價格出現反轉。當價格下跌時，其中一根 K 線越過開倉水平，進而開啟賣出交易。
買入止損單設定在當前價格上方，當資產價格上漲至交易者設定的止損位時觸發。若要啟動買入限價單，則需要走勢圖向下移動並出現向上反轉；在向上移動期間，當價格越過設置水平時，系統即會開啟多頭部位。
停損限價單是一種掛單，預期價格會觸及止損位。此時，經紀商會以指定的標的資產價格啟動限價單。當價格突破限價時，系統即會開啟部位。
對於無法隨時監控市場的交易者來說，止損能有效將損失降至最低。若發生不利情況，交易者可能會面臨重大損失。此訂單會在指定水平自動平倉，以控制虧損。
當目前的資產價值能讓你獲得最大利潤時，應使用市價單。如果市場價格不合適且朝相反方向移動，則最好設置限價單。它會在價格達到特定水平並反轉後的最佳時機開啟部位。
止盈指令是指當價格達到特定水平時平倉的掛單。當投資人確信標的資產價格會達到該水平時，止盈單非常有用。此時，價格可能繼續朝著預期方向發展，但也可能反轉。
止盈設置在距離持倉部位一段距離的位置，並遵循資產的移動方向。若是多頭部位，止盈將設置在較高價格；若是空頭部位，則設置在較低價格。當資產價格越過其中一根止盈 K 線時，交易者即退出市場。
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即時模式下的 EURUSD 價格圖表
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