حذف شدن پشتوانه طلا از ارز دلار، باعث شد تا نوسانات ازاد نرخ ارز تحت تاثیر عوامل مختلف کنترل کننده بازار، دستکاری شدن قیمت و سیاست های پولی اعتباری دولت ها قرار بگیرد. در نتیجه بازار جهانی بین بانکی فارکس، با قیمت های شناور به وجود امد و با خود نوع جدیدی از فعالیت ها راپدید اورد. همانند معاملات ارز.
اصلی ترین نهاد های که در بازار بین المللی فارکس نقش دارند، بانک های مرکزی می باشند. وظیفه انها کاهش یا افزایش نرخ با مداخله در خرید و فروش ارزها می باشد. انها با کنترل نرخ سود قرضه و صدور ارز ملی از اقتصاد کشور خود دفاع می کنند.
با این حال بقیه بازیگران قادر به تحت تاثیر قرار دادن بازار نیستند (زیرا این بازار آنقدر بزرگ است که گردش مالی روزانه ی آن به 5 ترلیون دلار میرسد). به جز جورج سورس (George Soros) که توانست در اوایل دهه نود بانک انگلیس را در یک مبارزه شکست دهد و این حرکت او در تاریخ ثبت شد. در سال 2013 نیز 15 بانک با بازی دادن ارزش ارز لیکویید و هم غیر لیکوییدی(ارزهایی که کمتر خرید و فروش می شوند) این حقیقت را انکار کردند.
تحقیقات مربوط به دستکاری ها در بازار ارز بین المللی طی سه سال، در شش کشور مختلف انجام شد. نهاد نظارتی انگلیس (FCA) و مقامات سوئیسی از اولین کسانی بودند که این زنگ خطر را به صدا در اوردند: ارزهای اسکاندیناوی مورد توجه دستکاری کنندگان قیمت، قرار گرفته است. به گفته منبعی دیگر دلیل اصلی اغاز این تحقیقات، مقاله ای در بلوومبرگ بود که نویسندگان ان توانسته بودند چت های معامله گران بانک ها را رهگیری کنند.
نبوغ در سادگی یا راز تثبیت لندن
بانک های تجاری که خدمات مبادله ارزی را به به مشتریان ارائه می دهند بر اساس نرخ ثابت کار می کنند، انها این نرخ را از طریق تامسون رویترز و یا اژانس های بازارهای جهانی دریافت می کنند.
در اصل، نرخ خرید و فروش بر اساس ارزش میانگین اخرین لحظات معاملات انجام شده در ساعت 16:00تعیین می شود مقدار تعیین شده تا ساعت 16:00 روز بعد معتبر می باشد.
هر بانک قواعد خاصی برای انجام درخواست های اولیه برای انجام مبادلات با حجم بالا را دارد. مشتریان، ارز و مقدار حجم از قبل توسط معامله گران بانک، شناسیی شده اند. به کمک مکالمات معامله گران خاص (الان ممنوع شده است) بانک های بزرگ می توانند قبل از تثبیت شدن قیمت با هم هماهنگ شده خرید و فروش های خود را 5 یا 15 دقیقه مانده به 16:00 انجام داده و از این طریق تغییرات نرخ ارز را جهت منافع خود تغییر دهند.
سوابق چت های کشف شده توسط SEC و FSA نشان می دهد که انها با تمام جفت ارزها مخصوصا با فرانک سوییس و بقیه ارزهای اسکاندیناوی کار می کرده اند. در چتهای کشف شده در مورد چگونگی تعیین کف برای کاهش ارزش یا افزایش ان و ارزی که باید دستکاری شود و گاها سفارش های که باید ثبت شود، بحث شده است.
تاریخ تکرار می شود
انالیز معاملات نشان داده است که مکانیزم های قدیمی برای تعیین نرخ ثابت، دیگر کارامد نمی باشند و بیش از ده سال است که موجب دستکاری شدن قیمت شده اند. جالب است که محبوب ترین چت های معامله گران بازار ارز، "کارتل" نامیده شده است. مقایسه معاملات انجام شده و این چت ها به کشف مدت زمان دستکاری های انجام شده و نحوه مکانیزم عمل ان ها کمک کرد.
در زمانی که این کمیته سرگرم حل مشکلات ایجاد شده و تغییرات مصنوعی LIBOR بود، طرح مشابهی در بازار ارز پدید امد. در ابتدا این اتفاق در بورس CME رخ داد که صادر کننده معیار های ارزی را برای ارزهای ملی (روبل ،رئال برزیل و...) بر اساس بررسی بیش از ده بانک بود. مقامات امریکایی، مذاکراتی که توسط بانکهایی که قصد داشتند اطلاعات غلط در مورد نرخ های ارز ملی بدهدند، را رهگیری کرده بود.
...شامل فلز ها نیز می شود
با گذشت زمان در سال 2013 تحقیقات LIBOR تکمیل شد و پیگیری های کلاه برداری ارزی بانکها اغاز شد.کمیته ی بازار اوراق بهادر امریکا به همراه کمیته های فرعی دستکاری های مشابه انجام شده توسط بانکها در بازار فلزاتCME ، اوراق قرضه و بازار اتی کالا را اشکار کردند.
نتایج تحقیقات
“در نهایت مسئولیت این اقدامات بر سر سی معامله گر ارز افتاد که دیگر حق فعالیت در معاملات بازار سهام را نداشتند.
پنج بانک (HSBC , UBS ، رویال بانک اسکاتلند، سی تی گروپ و جی پی مورگان) با جریمه های دو براربری بالغ بر یک میلیارد دلار در انگلیس و امریکا روبرو شدند، و با توجه به وجود 10 بانک دیگر که در این موضوع دخالت داشتند، تحقیقات همچنان ادامه دارد.
الگوریتم برای ثابت سازی نرخ ارزها، فلزات و مواد خام در دنیا تغییر کرده است هرچند اکسچنج های زیادی همچنان راه های قدیمی را در قبال ارز های ملی حفظ کرده اند. متخصاصان WSJ اذعان کردند که طبق جمعبندی نتایج تحقیقات، نماد EUR/USD ، فقط برای یک مدت کوتاه آن هم با سرمایه ی 200 میلیون دلار، قابل تغییر دادن بود.
پا نوشت: آیا نوشته ی من مورد پسندتان قرار گرفت؟ لطفا در شبکه های اجتماعی آن را به اشتراک بگذارید: این بهترین ''تشکر'' خواهد بود :)
لینک های مفید:
- پیشنهاد می کنم که با یک کارگزار (بروکر) مطمئن معامله کنید اینجا. سیستم این امکان را به شما می دهد که یا خودتان به معامله بپردازید یا معامله ی معامله کنندگان موفق از سرتاسر دنیا را کپی کنید.
- در پلتفرم لایت فایننس از کد تشویقی BLOG برای گرفتن امتیاز سپرده گذاری 50% استفاده کنید. به هنگام سپرده گذاری سپرده گذاری در حساب معاملاتی خود تنها لازم است که این کد را در محل مناسب وارد نمایید.
- کانال تلگرام با تحلیل های باکیفیت، مطالب مربوط به فارکس، مقالات آموزشی، و سایر مطالب مفید برای معامله گران https://t.me/farsi_forex_trading_blog
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپیرایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب میشود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت میباشد.
