Kenaikan indeks S&P 500 dan yuan China terus memberikan sokongan kepada pasangan AUD/USD manakala jeda oleh RBA dalam kitaran pengetatan dasar monetarinya pula memberi tekanan kepada dolar Australia. Mari kita bincangkan topik-topik ini dan merangka pelan dagangan.
Artikel ini merangkumi subjek berikut:
Pengambilan Utama
- Ekonomi Australia yang lemah memberi kesan kepada pasangan AUD/USD.
- Yuan semakin kukuh hasil daripada eksport teknologi.
- S&P 500 terus mencatat rekod baharu.
- Perkembangan geopolitik yang positif mencadangkan membeli pasangan AUD/USD dengan sasaran 0.745.
Ramalan Fundamental Mingguan untuk Dollar Australia
Dolar Australia menunggu dengan sia-sia berita baik dari Timur Tengah dan akhirnya terus bergerak dalam fasa konsolidasi berbanding dolar AS. Walaupun faktor luaran—seperti prestasi cemerlang S&P 500 yang mencatat rekod baharu dan pengukuhan yuan China—terus menyokong kenaikan AUD/USD, faktor domestik pula memberikan tekanan kepada pasangan mata wang tersebut. Selepas data pasaran buruh yang lemah dan inflasi yang semakin perlahan, angka KDNK juga mengecewakan.
Pada suku pertama, ekonomi Australia berkembang hanya sebanyak 0.3%, iaitu tiga kali lebih rendah berbanding pencapaian suku keempat. Keadaan mungkin menjadi lebih buruk sekiranya tidak disokong oleh peningkatan pelaburan dalam teknologi kecerdasan buatan (AI). Faktor ini berjaya mengimbangi kesan negatif daripada perbelanjaan pengguna yang semakin perlahan akibat kenaikan harga tenaga dan pengetatan dasar monetari oleh RBA.
KDNK Australia
Sumber: Bloomberg.
Dalam minit mesyuarat terbarunya, ketika kadar tunai dinaikkan kepada 4.35%, Reserve Bank of Australia (RBA) menyatakan kebimbangan bahawa ekonomi berkembang melebihi trend. Keadaan ini berpotensi meningkatkan tekanan inflasi dan menggalakkan kesinambungan kitaran pengetatan dasar monetari. Namun, jika pertumbuhan KDNK semakin perlahan, RBA mempunyai alasan yang kukuh untuk mengambil jeda yang lebih panjang.
Pasaran hadapan kini meletakkan kebarangkalian 50% bagi pengetatan dasar monetari pada bulan Ogos, dan hampir pasti kadar utama akan meningkat kepada 4.6% menjelang akhir tahun. Bank-bank utama pula berpendapat bahawa kitaran pengetatan telah berakhir, sekali gus membolehkan mereka mencadangkan jualan bagi pasangan AUD/NZD. Menurut Goldman Sachs, perbezaan kadar faedah antara Australia dan New Zealand telah mencapai kemuncaknya. Barclays pula menyatakan bahawa Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) telah memberi isyarat bahawa ia berhasrat untuk terus memerangi inflasi yang tinggi. Dalam keadaan RBA yang lebih pasif, dolar New Zealand (kiwi) menjadi mata wang pilihan berbanding dolar Australia dalam pasangan tersebut.
Pembalikan Risiko USD/CNH
Sumber: Bloomberg.
Faktor-faktor lain yang menyokong dolar Australia masih kekal berperanan. Sejak awal tahun, yuan China telah mengukuh sebanyak 3% berbanding dolar AS, hasil daripada eksport teknologi yang kukuh. Pasaran hadapan menunjukkan keyakinan tertinggi terhadap penurunan USD/CNH sejak tahun 2011. Risiko pembalikan arah pasangan tersebut menunjukkan bahawa renminbi berpotensi untuk terus mengukuh.
Pihak bull AUD/USD turut mendapat galakan daripada indeks saham AS. Rentetan kenaikan S&P 500 kini telah mencecah sembilan sesi dagangan berturut-turut. Jika ia mencatat satu lagi kenaikan, ia akan menjadi rentetan kemenangan terbaik sejak tahun 1995. Pada penghujung Mei dan awal Jun, indeks tersebut mencatat lima rekod baharu berturut-turut, sesuatu yang tidak pernah berlaku sejak tahun 2017. Peningkatan selera risiko global menyokong dolar Australia sebagai mata wang berpulangan tinggi, termasuk dalam strategi dagangan carry trade.
Pelan Dagangan AUDUSD Mingguan
Jika konflik di Timur Tengah tidak berakhir dalam masa terdekat, Brent akan meneruskan aliran menaik, sekali gus menyokong dolar AS sebagai aset selamat serta sebagai mata wang bagi negara pengeksport bersih komoditi tenaga. Menjual pasangan AUD/USD ke arah 0.709 dan 0.698 akan menjadi relevan. Sebaliknya, satu perjanjian damai antara Washington dan Tehran akan memberikan sebab untuk membeli pasangan tersebut dengan sasaran 0.745.
Ramalan ini adalah berdasarkan analisis faktor fundamental, termasuk penyata rasmi daripada institusi kewangan dan pengawal selia, pelbagai perkembangan geopolitik dan ekonomi, dan data statistik. Data pasaran sejarah juga dipertimbangkan.
Carta graf harga AUDUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat penulis dan tidak semestinya mencerminkan pendirian rasmi broker LiteFinance.
Bahan yang diterbitkan di halaman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak boleh dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan Arahan 2014/65/EU.
Menurut undang-undang hak cipta, artikel ini dianggap sebagai harta intelek, termasuk larangan menyalin dan mengedarkannya tanpa kebenaran.
