Jangkaan bahawa RBA akan menyambung semula kitaran kenaikan kadar faedah, digabungkan dengan status dolar Australia sebagai mata wang komoditi, telah membolehkan aussie mengukuh secara beransur-ansur. Namun, ucapan hawkish Kevin Warsh di Jackson Hole mengubah prospek tersebut secara drastik. Mari kita menganalisis situasi ini dan membangunkan pelan dagangan untuk pasangan AUD/USD.
Artikel ini merangkumi subjek berikut:
Pengambilan Utama
- Kenaikan kadar tunai dijangka pada bulan September atau November.
- Hasrat Rizab Persekutuan untuk menaikkan kadar telah mencetuskan penurunan dalam pasangan AUD/USD.
- Aussie meningkat disebabkan statusnya sebagai mata wang komoditi.
- Posisi jual pada AUD/USD boleh dibuka di bawah 0.715.
Ramalan Fundamental Mingguan untuk Dollar Australia
Retorik hawkish Kevin Warsh telah mengejutkan pihak bullish AUD/USD. Selepas Pengerusi Fed itu menyatakan bahawa dasar monetari ketika ini masih belum cukup ketat, pasaran derivatif kembali menjangkakan dua kenaikan kadar dana persekutuan. Sebelum kenyataan Warsh, dolar Australia telah mengukuh 5% berbanding dolar AS daripada paras terendah pada Jun dan dianggap sebagai mata wang G10 yang paling terlebih nilai.
Penyimpangan Mata Wang G10 daripada Purata
Sumber: Bloomberg.
Penilaian bahawa dolar Australia terlebih nilai serta jangkaan pasaran derivatif bahawa RBA akan menaikkan kadar tunai menjadi asas kepada prospek bearish bagi pasangan AUD/USD. Menurut SB1 Markets, pasangan tersebut dijangka jatuh 3.7% menjelang akhir tahun, manakala Banco Santander dan Danske Bank masing-masing menjangkakan harga mencecah 0.700 pada penghujung Disember dan awal Disember. Bank-bank tersebut berpendapat bahawa jangkaan pelabur terhadap masa dan skala pengetatan monetari RBA adalah terlalu tinggi.
Akibatnya, pasaran derivatif meningkatkan kebarangkalian kenaikan kadar RBA pada November daripada 48% kepada hampir 100% selepas data inflasi yang lebih tinggi daripada jangkaan dan minit mesyuarat terbaharu RBA dikeluarkan. Inflasi trimmed mean Australia kekal pada 3.6% tahun ke tahun pada Julai, melebihi ramalan Bloomberg, manakala ukuran teras bulanan meningkat daripada 0.3% kepada 0.5%. Pada masa yang sama, perbelanjaan pengguna meningkat 1.1% bulan ke bulan—tiga kali ganda lebih tinggi daripada jangkaan—dan mencapai 7% tahun ke tahun. Secara keseluruhannya, angka-angka ini menunjukkan ekonomi Australia yang berdaya tahan, namun turut menonjolkan peningkatan risiko tekanan inflasi kembali meningkat.
Jangkaan Pasaran untuk Kadar Dasar RBA
Sumber: Bloomberg.
Situasi ini berkemungkinan tidak akan ditoleransi oleh Reserve Bank of Australia. Minit mesyuarat tersebut mendedahkan bahawa RBA amat bimbang terhadap inflasi. Keputusannya untuk mengekalkan kadar penanda aras pada 4.35% dibuat berdasarkan jangkaan bahawa trend disinflasi akan kembali. Namun, ramalan yang menunjukkan CPI kekal di atas paras atas julat sasaran 2–3% sehingga 2027 menunjukkan sebaliknya. Akibatnya, CBA, ANZ dan Goldman Sachs menjangkakan kadar tunai akan dinaikkan pada November, dengan terdapat risiko kenaikan seawal September.
Malah, penilaian semula pasaran derivatif terhadap prospek kadar dana persekutuan susulan kenyataan hawkish Kevin Warsh di Jackson Hole telah menghilangkan kelebihan utama yang sebelum ini dimiliki oleh pihak bullish AUD/USD.
SB1 Markets sememangnya tepat apabila menyatakan bahawa prospek aussie bukan sahaja bergantung pada dasar monetari, tetapi juga perkembangan konflik di Timur Tengah. Kenaikan harga minyak menyokong mata wang komoditi, bermakna peningkatan ketegangan geopolitik—seperti penyambungan semula serangan udara AS terhadap Iran—boleh memihak kepada aussie.
Pelan Dagangan AUDUSD Mingguan
Pasaran telah menjual dolar AS terlalu lama dengan menjangkakan Fed akan mengekalkan kadar faedah tidak berubah. Apabila posisi beli tersebut mula ditutup, pasangan AUD/USD berpotensi menghadapi tekanan. Jika harga jatuh di bawah paras sokongan 0.715, posisi jual boleh dipertimbangkan. Namun, faktor geopolitik mungkin mengehadkan penurunan aussie.
Ramalan ini adalah berdasarkan analisis faktor fundamental, termasuk kenyataan rasmi daripada institusi kewangan dan pengawal selia, pelbagai perkembangan geopolitik dan ekonomi, dan data statistik. Data pasaran sejarah juga dipertimbangkan.
Carta graf harga AUDUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat penulis dan tidak semestinya mencerminkan pendirian rasmi broker LiteFinance.
Bahan yang diterbitkan di halaman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak boleh dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan Arahan 2014/65/EU.
Menurut undang-undang hak cipta, artikel ini dianggap sebagai harta intelek, termasuk larangan menyalin dan mengedarkannya tanpa kebenaran.
