Pasaran mata wang kripto telah berubah dengan ketara. Pelabur tidak lagi membeli Bitcoin semata-mata kerana harganya sedang meningkat. Mata wang kripto ini secara beransur-ansur semakin menyerupai aset tradisional, manakala korelasi yang semakin meningkat dengan saham teknologi sedang mengubah sebahagian daripada hubungan pasaran yang wujud pada masa lalu. Mari kita menganalisis situasi semasa dan membangunkan pelan dagangan bagi BTC/USD.
Artikel ini merangkumi subjek berikut:
Pengambilan Utama
- Rekod tertinggi S&P 500 mencetuskan penurunan Bitcoin.
- Citigroup menjangkakan pegangan ETF akan meningkat sebanyak $5 bilion.
- Persaingan daripada sektor teknologi menghalang mata wang kripto.
- Posisi beli boleh dibuka pada penurunan daripada $81,900, $81,200 dan $79,500.
Ramalan Fundamental Mingguan Bitcoin
Walaupun paras tertinggi baharu S&P 500 pada bulan Ogos sebelum ini mungkin dijangka mendorong Bitcoin ke paras lebih tinggi, penurunan mata wang kripto tersebut baru-baru ini kini kelihatan logik. Tidak lama dahulu, kenaikan suku tahunan sebanyak 43% dianggap hampir sebagai sesuatu yang biasa bagi BTC. Kini, unjuran daripada bank-bank besar menjadi lebih sederhana, manakala persaingan daripada syarikat teknologi gergasi menimbulkan persoalan sama ada peningkatan selera risiko global semestinya positif untuk aset digital.
Apabila rangka kerja kawal selia menjadi semakin telus, pasaran mata wang kripto semakin mengalami proses penginstitusian, dan Bitcoin secara beransur-ansur berubah menjadi aset tradisional berbanding instrumen yang dibeli hanya kerana harganya sedang meningkat. Akibatnya, volatiliti semakin menurun, manakala prestasi suku ketiga kekal mengagumkan. Lagipun, prestasi adalah relatif: berbanding Bitcoin, kenaikan dalam S&P 500 dan emas jauh lebih sederhana.
Pada asasnya, lonjakan BTC/USD terbaru didorong oleh kembalinya pemangkin lama: ketidakpercayaan terhadap mata wang fiat dan bon yang diterbitkan kerajaan. Bitcoin mendapat manfaat daripada permintaan terhadap aset DeFi, yang cenderung menjadi pilihan pelabur apabila mereka hilang keyakinan terhadap dasar ekonomi sesebuah negara. Dari perspektif ini, rali mata wang kripto tersebut susulan keputusan Perbendaharaan untuk meningkatkan pembelian semula bon Perbendaharaan kelihatan logik.
Aliran Bersih ETF Bitcoin
Sumber: Bloomberg.
Campur tangan kerajaan dalam pasaran hutang telah meningkatkan minat terhadap debasement trade, menyumbang kepada aliran masuk sebanyak $4.6 bilion ke dalam ETF. Citigroup menjangkakan pegangan dalam dana dagangan bursa khusus akan meningkat sebanyak $5 bilion lagi dalam tempoh 12 bulan akan datang dan meramalkan BTC/USD melonjak kepada $113,000. Seiring dengan pertumbuhan permintaan terhadap token, peningkatan penggunaan kripto dan latar belakang makroekonomi yang menggalakkan turut disebut sebagai faktor bullish.
Berdasarkan persamaan sejarah, penilaian Citigroup sememangnya munasabah. Ekonomi AS yang masih kukuh, digabungkan dengan pendekatan Fed yang sederhana terhadap dasar monetari, mewujudkan apa yang sering digambarkan sebagai senario Goldilocks — keadaan yang amat menguntungkan bagi aset berisiko, diterajui oleh S&P 500. Namun, pasaran kripto sedang bersaing dengan syarikat teknologi untuk mendapatkan modal pelabur. Buat masa ini, kecerdasan buatan merupakan pemacu yang mendorong indeks saham meningkat.
Prestasi Indeks S&P 500
Sumber: Wall Street Journal.
Jika sektor-sektor lain turut menyertai rali S&P 500, Bitcoin akan kembali menjalin korelasi sebelumnya dengan aset berisiko dan meningkat apabila selera risiko mengukuh. Buat masa ini, positioning BTC/USD kelihatan stabil, tetapi mata wang kripto tersebut jelas kekurangan pemangkin baharu.
Pelan Dagangan BTC/USD Mingguan
Dalam keadaan ini, strategi jangka pendek untuk menjual Bitcoin — termasuk apabila berlaku penembusan di bawah paras sokongan 84,000 — kelihatan menarik. Strategi ini kemudiannya boleh diikuti dengan peralihan kepada posisi long jangka sederhana sekiranya BTC/USD melantun dari paras $81,900, $81,200 atau $79,500.
Ramalan ini adalah berdasarkan analisis faktor fundamental, termasuk kenyataan rasmi daripada institusi kewangan dan pengawal selia, pelbagai perkembangan geopolitik dan ekonomi, dan data statistik. Data pasaran sejarah juga dipertimbangkan.
Carta graf harga BTCUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat penulis dan tidak semestinya mencerminkan pendirian rasmi broker LiteFinance.
Bahan yang diterbitkan di halaman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak boleh dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan Arahan 2014/65/EU.
Menurut undang-undang hak cipta, artikel ini dianggap sebagai harta intelek, termasuk larangan menyalin dan mengedarkannya tanpa kebenaran.
