Иран считает блокировку Ормузского пролива американцами угрозой для дипломатии и нарушением режима прекращения огня. Риски реэскалации конфликта на Ближнем Востоке растут, что поддерживает курс доллара США. Порассуждаем и составим торговый план по EURUSD.
В этой статье мы разберем:
Ключевые факты
- Деловая активность замедляется.
- Риски глобальной стагфляции растут.
- Исключительность США помогает доллару.
- Актуальны продажи EURUSD ниже 1,169.
Фундаментальный прогноз по доллару на неделю
Когда начнут проявляться трещины в мировой экономике из-за кризиса на рынке нефти, доллар США станет не только активом-убежищем. Цена EURUSD падает на протяжении пяти из последних шести торговых дней из-за растущих рисков реэскалации геополитического конфликта на Ближнем Востоке и перемещения капитала в Соединенные Штаты из-за американской исключительности.
Данные по деловой активности подтвердили худшие опасения инвесторов. Мировая экономика идет по пути стагфляции. В США цены росли наиболее быстрыми темпами за 11 месяцев, в Европе – за три года, в Японии – с 2007. Индекс менеджеров по закупкам валютного блока рухнул ниже критической отметки 50.
Динамика европейской деловой активности
Источник: Bloomberg.
Больше всего пострадала сфера услуг, где компании сталкиваются с растущими затратами и перекладывают их на потребителя. Производственный сектор поддерживается за счет наращивания запасов из-за нефтяного кризиса точно так же, как в преддверии введения Дональдом Трампом тарифов. Однако, как показывает опыт тех времен, восходящий импульс быстро угаснет. Capital Economic признает, что удар по мировой экономике от конфликта на Ближнем Востоке оказался большим, чем можно было предположить.
Пока Азия и Европа страдают, США получают преимущества. Точно так же, как во время Второй мировой войны и вооруженного конфликта в Украине, их экономика извлекает выгоду. По данным Управления энергетической информации, американский экспорт нефти и нефтепродуктов достиг рекордной отметки 12,9 млн. б/с. Дональд Трамп, похоже, делает деньги на блокаде Ормузского пролива.
Динамика американского экспорта нефти и нефтепродуктов
Источник: Wall Street Journal.
На словах Белый дом ждет от Ирана предложений. Но тот не собирается их делать, пока американцы перекрывают ключевую нефтяную артерию мира. Тегеран называет такие действия то нарушением режима прекращения огня, то основной угрозой для дипломатии.
Коса нашла на камень, и вместе с нефтью растут риски реэскалации конфликта на Ближнем Востоке. Еще неделю назад инвесторы были уверены, что его конец где-то на горизонте. Сейчас же страхи, что бомбардировки могут возобновиться, заставляет их искать активы-убежища. И лучшего американского доллара варианта пока нет.
Безусловно, примирительная риторика Дональда Трампа может стать поводом для отскока евро вверх, однако без четких признаков урегулирования конфликта на Ближнем Востоке риски падения основной валютной пары остаются высокими.
Торговый план по EURUSD на неделю
Трейдерам следует придерживаться стратегии удержания открытых от 1,176 шортов по EURUSD с их периодическим наращиванием. Неспособность евро вернуться выше $1,169 станет новым поводом для продаж.
Данный прогноз основан на анализе фундаментальных факторов. В нем учитываются официальные сообщения финансовых институтов (в том числе регуляторов), различные геополитические и экономические события и статистические данные. Также принят во внимание исторический опыт на финансовых рынках.
График цены EURUSD в реальном времени
Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteFinance. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2014/65/EU.
В соответствии с законодательством об авторском праве, эта статья является объектом интеллектуальной собственности, что включает в себя запрет на ее копирование и распространение без согласия.
