Irán considera el bloqueo del estrecho de Ormuz por parte de Estados Unidos una amenaza para la diplomacia y una violación del alto el fuego. El riesgo de una escalada del conflicto en Oriente Medio está aumentando, lo que impulsa al billete verde. Analicemos este tema y hagamos un plan de trading para el EURUSD.
En este artículo analizaremos:
Datos clave
- La actividad económica se está ralentizando.
- Los riesgos de estanflación global crecen.
- El excepcionalismo estadounidense favorece al dólar.
- Son relevantes las ventas de EURUSD por debajo de 1,169.
Pronóstico fundamental semanal del dólar
Cuando empiecen a aparecer grietas en la economía mundial debido a la crisis del mercado petrolero, el dólar estadounidense dejará de ser solo un activo refugio. El precio del EURUSD ha caído en cinco de las últimas seis jornadas a causa de los crecientes riesgos de una reescalada del conflicto geopolítico en Oriente Medio y de la fuga de capitales hacia Estados Unidos debido a la excepcionalidad estadounidense.
Los datos sobre la actividad empresarial han confirmado los peores temores de los inversores. La economía global se encamina hacia la estanflación. En Estados Unidos, los precios han subido al ritmo más rápido en 11 meses; en Europa, en tres años; y en Japón, desde 2007. Mientras tanto, el índice de gestores de compras de la zona euro ha caído por debajo del umbral crítico de 50.
Dinámica de la actividad empresarial europea
Fuente: Bloomberg.
El sector servicios ha sido el más afectado, donde las empresas enfrentan un aumento de costos y los trasladan a los consumidores. El sector manufacturero se mantiene gracias al aumento de las existencias debido a la crisis petrolera, tal y como ocurrió antes de que Donald Trump impusiera los aranceles. Sin embargo, como demuestra la experiencia de aquellos tiempos, el impulso alcista se apagará rápidamente. Capital Economics admite que el impacto del conflicto en Oriente Medio sobre la economía global ha sido mayor de lo previsto.
Mientras Asia y Europa sufren, Estados Unidos se beneficia. Al igual que durante la Segunda Guerra Mundial y el conflicto armado en Ucrania, su economía se beneficia de ello. Según datos de la Administración de Información Energética, las exportaciones estadounidenses de petróleo y productos derivados del petróleo alcanzaron un récord de 12,9 millones de barriles diarios. Donald Trump parece estar sacando provecho del bloqueo del Estrecho de Ormuz.
Dinámica de las exportaciones estadounidenses de petróleo y sus derivados
Fuente: Wall Street Journal.
En teoría, la Casa Blanca espera propuestas de Irán. Pero Irán no tiene intención de presentarlas mientras Estados Unidos siga bloqueando la principal ruta petrolera mundial. Teherán califica tales acciones de violación del alto el fuego o de grave amenaza para la diplomacia.
La situación se ha complicado y, junto con el petróleo, crecen los riesgos de una escalada del conflicto en Oriente Medio. Hace apenas una semana, los inversores confiaban en que el fin estaba a la vista. Ahora, sin embargo, el temor a que se reanuden los bombardeos los empuja a buscar activos refugio. Y, por ahora, no hay mejor opción que el dólar US.
Por supuesto, la retórica conciliadora de Donald Trump podría impulsar al euro, sin embargo, sin señales claras de una solución del conflicto en Oriente Medio, el riesgo de que el principal par de divisas caiga sigue siendo elevado.
Plan de negociación semanal del EURUSD
Los traders deberían seguir la estrategia de mantener abiertas las posiciones cortas iniciadas en 1,176 en el EURUSD y aumentarlas periódicamente. Si el euro no logra volver por encima de $1,169 será un nievo motivo para vender.
Este pronóstico se basa en el análisis de factores fundamentales. Tiene en cuenta los comunicados oficiales de las instituciones financieras (incluidos los reguladores), diversos acontecimientos geopolíticos y económicos y datos estadísticos. También se tienen en cuenta los datos históricos del mercado.
Gráfico de precios de EURUSD en tiempo real
El contenido de este artículo es únicamente la opinión personal del autor y puede no coincidir con la posición oficial de LiteFinance. Los materiales publicados en esta página se proporcionan solamente con fines informativos y no pueden considerarse asesoramiento o consejo en materia de inversión a efectos de la Directiva 2014/65/EU.
Según la ley de derechos de autor, este artículo es propiedad intelectual, lo que incluye la prohibición de copiarlo y distribuirlo sin consentimiento.
