Los mercados se preguntaban desde hacía tiempo cuándo terminaría el conflicto en Oriente Medio. La elección del nuevo líder supremo de Irán indicaba una cosa, mientras que las palabras de Donald Trump sugerían otra. Como resultado, el EURUSD sufrió fuertes altibajos. Analicemos este tema y hagamos un plan de trading.
En este artículo analizaremos:
Datos clave
- Trump afirma que la guerra terminará pronto.
- EE. UU. intenta aumentar la oferta de petróleo.
- El Brent podría dispararse hasta los $150 por barril.
- La ruptura de 1,1605 y 1,159 es razón para vender EURUSD.
Pronóstico fundamental semanal del dólar
Cuando los tipos de cambio en Forex dependen de un solo factor, como el precio del petróleo, no es difícil entender las razones de los altibajos del EURUSD. El principal par de divisas cayó a sus niveles más bajos desde noviembre y luego registró su mejor repunte diario desde enero, en medio de una fuerte caída del 20% en los precios del crudo Brent desde sus máximos de cuatro años el 9 de marzo.
Donald Trump está claramente descontento con lo que está sucediendo en Oriente Medio. El aumento de los precios del petróleo y la gasolina afecta a los votantes y a las encuestas políticas del republicano. El presidente estadounidense está sorprendido por la resistencia de Irán y prefiere creer lo que quiere ver. Dice que la operación militar se adelanta a lo previsto y terminará pronto. No es seguro que sea esta semana, pero pronto. Antes de su discurso, los mercados de pronósticos daban casi un 50% de probabilidades de que terminaría en mayo.
Dinámica de la probabilidad de que termine el conflicto en Oriente Medio
Fuente: Bloomberg.
La caída del Brent se vio favorecida por la noticia de que varios petroleros lograron atravesar el estrecho de Ormuz y que Donald Trump amenaza a Irán con nuevos ataques solo si este país sigue bloqueando la principal arteria petrolera del planeta. Además, Estados Unidos ha permitido la compra de crudo ruso, y circulan rumores en el mercado de que el G7 está debatiendo la liberación de petróleo de las reservas estratégicas.
De hecho, hay mucho petróleo en el mundo; solo es necesario movilizarlo para que los precios del Brent bajen. Con el Estrecho de Ormuz cerrado, el crudo Brent podría alcanzar los 150 dólares por barril y luego bajar y estabilizarse cerca de los 130 dólares, según Capital Economics.
No sorprende que los riesgos anuales de reversión del euro hayan caído a niveles mínimos desde que Friedrich Merz dio a Europa un impulso fiscal. El mercado de futuros consideró seriamente la posibilidad de romper la tendencia alcista.
Dinámica del EURUSD y riesgos de reversión del euro
Fuente: Bloomberg.
El discurso de Donald Trump sobre el inminente fin del conflicto en Oriente Medio cambió muchas cosas, pero no convenció a los inversores. Aparentemente, el presidente estadounidense busca una salida a la situación actual, pero es poco probable que ponga fin al enfrentamiento con Irán a menos que consiga lo que desea. Especialmente cuando Estados Unidos tiene ventaja militar. Además, la elevada hipervolatilidad del Brent y del EURUSD indica que aún no ha terminado nada.
Plan de negociación semanal del EURUSD
No sorprende que el petróleo esté al alza y que los alcistas del principal par de divisas estén retrocediendo, sin haber logrado consolidarse por encima del importante nivel de 1,164. Este actúa como resistencia clave. Al mismo tiempo, los riesgos de consolidación tras las subidas y bajadas del EURUSD están aumentando rápidamente. Si el euro no logra mantenerse por encima de los soportes de $1,1605 y $1,159 será motivo para vender.
Este pronóstico se basa en el análisis de factores fundamentales. Tiene en cuenta los comunicados oficiales de las instituciones financieras (incluidos los reguladores), diversos acontecimientos geopolíticos y económicos y datos estadísticos. También se tienen en cuenta los datos históricos del mercado.
Gráfico de precios de EURUSD en tiempo real
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