Se necesita dinero para financiar el gran y hermoso proyecto de ley de Donald Trump. Sin embargo, cada vez es más difícil atraer a no residentes a los bonos del Tesoro, lo que afecta negativamente al dólar estadounidense. Analicemos este tema y hagamos un plan de trading para el EURUSD.
En este artículo analizaremos:
Datos clave
- Los aranceles reducen las importaciones estadounidenses y las exportaciones chinas.
- La influencia de la Casa Blanca está disminuyendo.
- Los extranjeros son reacios a comprar bonos del Tesoro.
- Tras vender EURUSD en la ruptura de 1,1385 y 1,137 se debe volver a las compras.
Pronóstico fundamental semanal del dólar
¡Los aranceles funcionan! Tras una disminución récord de las importaciones estadounidenses en dólares US, las exportaciones chinas a Estados Unidos cayeron un 35%. El déficit comercial de Estados Unidos está disminuyendo. Sin embargo, en lugar de aumentar la presión sobre otros países, Donald Trump está retrocediendo. El dólar US retrocede junto con él. Sí, el EURUSD no logró superar el nivel de 1,15, sin embargo, no tiene sentido especular sobre la ruptura de la tendencia alcista.
Dinámica de las exportaciones de China
Fuente: Bloomberg.
Según el Wall Street Journal, el mandatario estadounidense ha ordenado a su equipo negociador que levante las restricciones a la venta de motores a reacción y piezas relacionadas, software y etano a China. El meollo del asunto radica en los controles de exportación impuesto por Pekín sobre los minerales de tierras raras, un recurso crucial para la industria estadounidense.
La economía estadounidense está sufriendo. Sin embargo, este no es el único factor que debilita la influencia de Donald Trump sobre otros países. El fallo del Tribunal de Comercio Internacional sobre la ilegalidad de los aranceles y el temor a que los extranjeros dejen de comprar activos estadounidenses, obligan a la Casa Blanca a adoptar una postura más tolerante.
De hecho, el aumento del saldo negativo de la posición de inversión internacional neta de EEUU es el resultado de la acumulación de un déficit de comercio exterior. Los no residentes vendieron sus bienes a EE. UU., recibieron dólares y los invirtieron en activos estadounidenses. Los aranceles rompen este esquema. Entonces, cuanto menor es la diferencia entre exportaciones e importaciones, menor es la demanda de bonos del Tesoro estadounidense desde el extranjero.
Dinámica del comercio exterior y posición de inversión de EEUU
Fuente: Wall Street Journal.
¡Washington necesita dinero urgentemente! El gran y hermoso proyecto de ley de Donald Trump requiere una financiación sustancial. A nadie se le ha ocurrido una alternativa mejor que emitir bonos. Sin embargo, si los no residentes no generan dólares con las exportaciones, no habrá capital disponible para comprar bonos del Tesoro. Para atraer compradores a las subastas, el Tesoro debería devaluar el billete verde.
Los éxitos recientes de los bajistas del EURUSD se deben a una economía estadounidense más fuerte de lo previsto, así como al retroceso de Donald Trump en sus intenciones. No se trata solo de aranceles. Antes, la Casa Blanca asustó a los inversores al discutir la posibilidad de una consolidación fiscal. En pocas palabras, el objetivo era aplicar una estrategia de reducción de costos a corto plazo en aras de la prosperidad a largo plazo. Ahora eso no existe, lo que permite que los índices bursátiles crezcan y respalde al dólar estadounidense.
Plan de negociación semanal del EURUSD
En tales condiciones, los riesgos de corrección del EURUSD son cada vez mayores, pero no cabe duda de la fuerza de la tendencia alcista. Las ventas a corto plazo en la ruptura de los soportes en 1.1385 y 1.137 deberían alternarse con compras a mediano plazo en el descenso de las cotizaciones del par de divisas principal.
Este pronóstico se basa en el análisis de factores fundamentales. Tiene en cuenta los comunicados oficiales de las instituciones financieras (incluidos los reguladores), diversos acontecimientos geopolíticos y económicos y datos estadísticos. También se tienen en cuenta los datos históricos del mercado.
Gráfico de precios de EURUSD en tiempo real
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