A pesar de las políticas monetarias divergentes, el EURUSD sigue moviéndose en función de la dinámica del petróleo. El Brent se ve afectado por los rumores sobre las negociaciones. Por el momento, Estados Unidos e Irán siguen muy distanciados. Analicemos este tema y hagamos un plan de trading.
En este artículo analizaremos:
Datos clave
- Irán ha rechazado el plan de 15 puntos de Estados Unidos.
- Teherán exige una indemnización por los daños causados.
- El petróleo vuelve a subir, presionando al euro.
- Una caída por debajo de 1,154 es motivo para mantener cortos en EURUSD.
Pronóstico fundamental semanal del dólar
Donald Trump intenta jugar a dos bandas. El presidente de EE. UU. quiere cambiar el orden mundial y, al mismo tiempo, apoyar la economía y los mercados financieros de Estados Unidos. De ahí su política llena de contradicciones. Por un lado, la Casa Blanca tiene la intención de enviar unos 7 000 militares a Oriente Medio. Por otro lado, Washington envió a Teherán un plan de 15 puntos para resolver el conflicto. Cuando Irán lo rechazó y presentó sus propias condiciones, los precios del petróleo se dispararon y el EURUSD se desplomó.
Teherán exige que se reconozca su control sobre el estrecho de Ormuz y una compensación económica por los daños causados por la guerra. Pide que no se califique la derrota de EEUU como un acuerdo y considera que los informes sobre negociaciones son intentos de manipular los mercados. Hay que reconocer que hay algo de verdad en ello. Quince minutos antes de que Donald Trump publicara en redes sociales la suspensión de atacar a la infraestructura energética iraní debido a unas supuestas negociaciones productivas, se registraron volúmenes de negociación inusualmente altos en los futuros del Brent y el WTI.
Dinámica del volumen de operaciones de futuros de petróleo
Fuente: Wall Street Journal.
Los demócratas lo califican de corrupción. La Casa Blanca rechaza las acusaciones por falta de pruebas. Sin embargo, todo apunta a que Teherán tiene razón. Es él quien lleva las riendas de este conflicto armado.
La lista de cinco condiciones de respuesta supone una carga insostenible para Donald Trump. Según el Wall Street Journal, el presidente de EE. UU. exige el control conjunto del Estrecho de Ormuz y también espera una parte del petróleo iraní. Las partes están tan distanciadas que ni siquiera se habla de poner fin a la guerra. Por mucho que la Casa Blanca amenace con arrasar un país de más de 90 millones de habitantes si se niega a negociar,
es probable que el conflicto se prolongue más allá de las 5 o 6 semanas previstas por Estados Unidos. El bloqueo del estrecho de Ormuz le cuesta a la economía mundial 10 millones de barriles diarios, y los primeros en sufrir las consecuencias son los países importadores de petróleo y gas. En este contexto, tras la caída del PMI europeo hasta su nivel más bajo en 10 meses, los datos sobre los indicadores del clima empresarial alemán han resultado decepcionantes.
Dinámica de los indicadores del clima empresarial alemán
Fuente: Bloomberg.
En esta situación, la declaración de Christine Lagarde de que el BCE está dispuesto a actuar con decisión y persistencia si la inflación se desvía significativamente de su objetivo, lo cual resulta más perjudicial que beneficiosa para el euro. El aumento de los tipos de interés podría debilitar aún más la economía de la zona euro, tan dependiente de la energía. En este sentido, la opinión de Morgan Stanley de que el dólar estadounidense pronto se depreciará debido a la divergencia en la política monetaria parece errónea.
Plan de negociación semanal del EURUSD
La dinámica del EURUSD aún depende de los precios del petróleo, por lo que es demasiado pronto para alegrarse por los cortos abiertos desde 1,16. Para que estas se mantengan, es imprescindible que el par se consolide por debajo de 1,154.
Este pronóstico se basa en el análisis de factores fundamentales. Tiene en cuenta los comunicados oficiales de las instituciones financieras (incluidos los reguladores), diversos acontecimientos geopolíticos y económicos y datos estadísticos. También se tienen en cuenta los datos históricos del mercado.
Gráfico de precios de EURUSD en tiempo real
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