Cuando los inversores están en ascuas, incluso una noticia insignificante puede mover los mercados financieros. Incluso una información falsa. El EURUSD ha sufrido otra montaña rusa debido al S&P 500. Analicemos este tema y hagamos un plan de negociación.
En este artículo analizaremos:
Datos clave
- Los rumores sobre el aplazamiento de los aranceles estadounidenses han agitado los mercados.
- China se prepara para una guerra comercial con EE. UU.
- La UE busca vías de negociación.
- El rebote desde las resistencias de 1,1 y 1,105 es una razón para vender EURUSD.
Pronóstico fundamental semanal del dólar
Una chispa puede encender una llama. El rumor que circuló en las redes sociales sobre una posible pausa en los aranceles por parte de la Casa Blanca fue la chispa que generó gran revuelo. La capitalización bursátil estadounidense se disparó de inmediato en $2,4 billones, para luego caer en la misma cantidad cuando se descubrió la falsedad de la información. Dada la estrecha dependencia del EURUSD de los índices bursátiles, la próxima subida de precios del par no debería sorprender.
Los aranceles han llegado, sin embargo, la incertidumbre persiste. El malestar de los mercados está llevando al S&P 500 a territorio bajista al ritmo más rápido desde 1945, sin contar la pandemia. Según una encuesta realizada por Goldman Sachs en marzo, los inversores esperaban un aumento promedio de los aranceles de importación hasta el 8,6%. En realidad resultó ser más del 20%.
Dinámica de los plazos de descenso del S&P 500 hacia territorio bajista
Fuente: Bloomberg.
Los mercados no están entusiasmados con las promesas de Donald Trump de imponer aranceles recíprocos, cuando han resultado ser mucho más elevados. Por ejemplo, el arancel promedio de Vietnam es del 9,4%, mientras que EUA impone un arancel del 46% a ese país. En el caso de Taiwán, estas cifras son del 2% y del 32%. Washington intenta equilibrar así el comercio exterior mediante la imposición de estos aranceles, pero estos no son una medida eficaz.
Los países reaccionan de distintas maneras. Algunos, como Israel, prometen corregir los desequilibrios comerciales imponiendo aranceles recíprocos nulos. Otros, como China, han optado por no buscar una compensación inmediata de Washington. ¿Por qué? Pekín impuso aranceles del 34% y, tras la promesa de Donald Trump de aumentarlos en un 50% adicional, elevándolos al 104%, prometió tomar represalias.
La UE, a primera vista, está actuando de forma más inteligente. Avanzó como una tortuga por el camino de los aranceles. Bruselas impuso rápidamente aranceles al acero y al aluminio, equivalentes a 26 000 millones de euros, equivalentes a las exportaciones de estos metales a Estados Unidos. La respuesta a los gravámenes universales del 20% aún está en desarrollo. La UE se toma su tiempo para negociar y presenta propuestas que, hasta el momento, son rechazadas por Washington. Según Donald Trump, no basta con imponer aranceles recíprocos nulos a los productos manufacturados. Si se introdujeran aranceles recíprocos, tanto EE. UU. como Europa podrían enfrentarse a China en este ámbito.
Dinámica y estructura de la producción industrial mundial
Fuente: Bloomberg.
Las guerras comerciales, en cualquier caso, son negativas para las acciones, cuya dinámica prefiere seguir el EURUSD. Por eso el euro cae durante la sesión europea y sube en la sesión estadounidense en Forex. Mientras tanto, el EuroStoxx 50 y el S&P 500 suelen cerrar en rojo.
Plan de negociación semanal del EURUSD
Mientras el principio territorial funcione, tiene sentido seguir utilizando estrategias de rebote. Vender EURUSD en caso de fallos al probar las resistencias en 1,105 y 1,1 y comprar en un contexto de ataque a soportes en 1,09-1,091 y 1,085.
Este pronóstico se basa en el análisis de factores fundamentales. Tiene en cuenta los comunicados oficiales de las instituciones financieras (incluidos los reguladores), diversos acontecimientos geopolíticos y económicos y datos estadísticos. También se tienen en cuenta los datos históricos del mercado.
Gráfico de precios de EURUSD en tiempo real
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