¿Habrá pensado Donald Trump que los aranceles socavarían la confianza en el dólar estadounidense? ¿Y que el billete verde pasaría de ser un activo refugio a una divisa de riesgo y objeto de ventas masivas durante la caída del S&P 500? Analicemos este tema y hagamos un plan de trading para el EURUSD.
En este artículo analizaremos:
Datos clave
- La Casa Blanca asegura que no habrá recesión.
- El Tesoro tiene las herramientas para estabilizar el mercado.
- El aumento del apetito por el riesgo ayudó al dólar US.
- Comprar EURUSD a partir de 1,143 y vender desde 1,129 es relevante.
Pronóstico fundamental semanal del dólar
Destruiremos hasta los cimientos de este mundo de violencia, y luego construiremos el nuestro, un mundo nuevo. La reestructuración del sistema de comercio internacional de Donald Trump ya está dando frutos. O es que se trata de efectos secundarios para los que la Casa Blanca no estaba preparada. Por ejemplo, el dólar US ha pasado repentinamente de ser un activo refugio a una moneda de riesgo, que se aprecia gracias al repunte del S&P 500 y a la caída del rendimiento de los bonos del Tesoro. Estos procesos permitieron a los bajistas del EURUSD entrar en razón tras la caída.
El caos político de la Casa Blanca ha llevado a los inversores a buscar alternativas al billete verde. El euro se sumó a los activos refugio tradicionales como el yen japonés, el franco suizo y el oro. La venta de bonos del Tesoro de EEUU desató rumores de que China estaba detrás de ellas, deshaciéndose de sus reservas por un valor de 760 000 millones de dólares. Como resultado, los bonos alemanes sustituyeron a sus homólogos estadounidenses como activo refugio, y la salida de capitales del nuevo mundo al viejo mundo impulsó al par EURUSD a máximos de tres años.
Dinámica del rendimiento de los bonos de EEUU y Alemania
Fuente: Trading Economics.
Cabe destacar que existe una correlación directa entre el índice S&P 500 y el dólar estadounidense, que convence de que el billete verde ha pasado de ser una moneda de pesimistas a una moneda de optimistas.
Dinámica del S&P 500 y dólar US
Fuente: Nordea Markets.
Hay que reconocer el mérito de la administración estadounidense. La Casa Blanca sabe claramente los factores que preocupan a los mercados financieros e intenta tranquilizarlos. ¿Recesión? El director del Consejo Económico Nacional, Kevin Hassett, no prevé una recesión. El mercado laboral es sólido y las empresas afirman que los pedidos aumentan.
¿Venta masiva en el mercado de bonos? El secretario del Tesoro, Scott Bessent, ha declarado que no hay evidencia que indique que los no residentes, encabezados por China, hayan tenido algo que ver. Además, el Tesoro tiene las herramientas necesarias para estabilizar la situación.
¿Aaranceles masivos? Kevin Hassett afirma que Estados Unidos está a punto de cerrar acuerdos comerciales con una docena de países, y que el presidente siempre está dispuesto a escuchar a los líderes empresariales que atraviesan dificultades, priorizando los intereses estadounidenses. En vista de ello, la decisión de eliminar los aranceles de importación de teléfonos inteligentes, computadoras, chips de memoria y otros productos electrónicos parece lógica. También lo parece el razonamiento de Donald Trump para eliminar los gravámenes a la industria automotriz. Estas medidas han propiciado el rally del S&P 500, que obligó al EURUSD a retroceder.
Plan de negociación semanal del EURUSD
En esencia, los mercados obtuvieron un escenario binario. La Casa Blanca cancela los aranceles, las acciones suben, el rendimiento de los bonos del Tesoro cae y el dólar US se fortalece. O permanecen en vigor, lo que permite que el principal par de divisas siga subiendo. En tales condiciones, tiene sentido centrarse en acumular posiciones largas en EURUSD si se perfora la resistencia en 1,143, o en ventas a corto plazo si se supera con éxito el soporte en 1,129.
Este pronóstico se basa en el análisis de factores fundamentales. Tiene en cuenta los comunicados oficiales de las instituciones financieras (incluidos los reguladores), diversos acontecimientos geopolíticos y económicos y datos estadísticos. También se tienen en cuenta los datos históricos del mercado.
Gráfico de precios de EURUSD en tiempo real
El contenido de este artículo es únicamente la opinión personal del autor y puede no coincidir con la posición oficial de LiteFinance. Los materiales publicados en esta página se proporcionan solamente con fines informativos y no pueden considerarse asesoramiento o consejo en materia de inversión a efectos de la Directiva 2014/65/EU.
Según la ley de derechos de autor, este artículo es propiedad intelectual, lo que incluye la prohibición de copiarlo y distribuirlo sin consentimiento.
