Una vez más, los bajistas intentaron hundir el EURUSD al inicio de la semana, pero el tipo de cambio del euro no deja de recuperarse. Se ve respaldado por la divergencia en la política monetaria: se espera que el BCE dé señales de una subida de tasas. Analicemos este tema y hagamos un plan de trading.
En este artículo analizaremos:
Datos clave
- La popularidad de Donald Trump está cayendo.
- El factor Kevin Warsh ejerce presión sobre el dólar.
- Se esperan señales del BCE sobre una subida de tasas.
- El retroceso desde 1,173 y 1,176 es motivo para vender EURUSD.
Pronóstico fundamental semanal para el euro
¡Es el tercer gap consecutivo al inicio de la semana! Hacía tiempo que no se veía algo así. Sin embargo, esta vez el EURUSD cerró la brecha mucho más rápido que en las dos ocasiones anteriores. Los inversores están desviando su atención de la geopolítica a las reuniones de los bancos centrales, están impresionados por el alza de los índices bursátiles estadounidenses y tienen en cuenta el factor Wars.
El último atentado contra Donald Trump y la renuencia de Irán a participar en las negociaciones en Pakistán, donde se encontraba de visita uno de los principales funcionarios de Teherán. Todo ello ha impulsado la demanda del dólar US como activo refugio y ha propiciado la formación de una brecha de precios en la apertura de la semana en el EURUSD.
Pero el euro se recuperó con bastante rapidez. Cada vez que la popularidad de Donald Trump cae, se producen eventos extraordinarios que influyen positivamente en las cotizaciones del par.
Dinámica del rating de los presidentes de EE. UU.
Fuente: Bloomberg.
Hasta ahora, el líder de la Casa Blanca ha logrado con éxito sus objetivos. Incluso si eso significa archivar la investigación penal contra Jerome Powell, sacrificando lo pequeño en aras de una gran victoria. ¿Acaso no es esa la estrategia de Donald Trump? Como resultado, a finales de abril, la candidatura de Kevin Warsh probablemente será confirmada por el Congreso. A partir del 15 de mayo, ejercerá como presidente de la Reserva Federal.
Si bien a los inversores les pareció que Warsh se mostró intransigente en su testimonio ante el Comité Bancario del Senado, en realidad no es así. Según el candidato, la inflación va en la dirección correcta, y por lo tanto hay motivos para bajar las tasas. Los expertos de Bloomberg prevén dos actas de expansión monetaria por parte de la Reserva Federal (en octubre y marzo) y un endurecimiento de la política monetaria por parte del BCE en junio. Esta divergencia es la causa principal del repunte del EURUSD.
Pronósticos de la tasa del BCE
Fuente: Bloomberg.
La reunión de abril del FOMC probablemente sea la última de Jerome Powell como presidente de la Reserva Federal. Los inversores no esperan decisiones radicales del banco central. A diferencia del BCE. Se prevé que Christine Lagarde y sus colegas mantengan la tasa de depósito en su nivel actual del 2 % y den señales de una subida en junio. Las expectativas de una retórica restrictiva están dando soporte al EURUSD.
En cuanto al panorama geopolítico, todas las guerras terminan tarde o temprano. Y los inversores consideran que la tregua actual es un paso hacia la paz. Según los mercados, los riesgos de una escalada son bajos. De no ser así, los índices bursátiles estadounidenses no estarían alcanzando nuevos máximos históricos. Es difícil sobrevalorar su apoyo al euro.
Plan de negociación semanal del EURUSD
De este modo, los inversores desviaron su atención hacia las próximas reuniones de los bancos centrales. Han decidido posponer su análisis del impacto del conflicto en Oriente Medio sobre las economías mundial, estadounidense y europea. Mientras tanto, las resistencias en 1,173 y 1,176 se convierten en líneas rojas para el EURUSD. Rebote, motivo para ventas. Ruptura, para compras.
Este pronóstico se basa en el análisis de factores fundamentales. Tiene en cuenta los comunicados oficiales de las instituciones financieras (incluidos los reguladores), diversos acontecimientos geopolíticos y económicos y datos estadísticos. También se tienen en cuenta los datos históricos del mercado.
Gráfico de precios de EURUSD en tiempo real
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