El anuncio de Donald Trump de un alto el fuego entre Israel e Irán sacudió los mercados financieros hasta la médula. El EURUSD vivió una jornada de extrema inestabilidad. ¿A qué se debe? Analicemos y elaboremos un plan de trading.
En este artículo analizaremos:
Datos clave
- Estados Unidos anunció un alto el fuego en Oriente Medio.
- Los peores temores del BCE no se materializaron.
- Los funcionarios de la Fed están dispuestos a apoyar un recorte de tipos en julio.
- Las compras de EURUSD hacia 1,2 son relevantes.
Pronóstico fundamental semanal del dólar
¿Se hizo ilusiones Donald Trump al anunciar un alto el fuego en Oriente Medio? La respuesta se conocerá en breve, pero los mercados sufrieron un duro golpe. El petróleo sufrió una caída abrupta, el S&P 500 repuntó con fuerza y el EURUSD osciló drásticamente dentro del rango de consolidación de 1,149-1,161.
Irán ha declarado que no hay un alto el fuego a la vista, pero no se opone a detener los bombardeos, si Israel hace lo mismo. La respuesta de Irán a Estados Unidos con ataques a bases militares estadounidenses en Catar, parece más un gesto simbólico, por lo que el descenso del Brent se habría producido igualmente, sin necesidad de los anuncios de Trump.
El euro se apreció gracias a que los temores expresados por Christine Lagarde se desvanecieron. La titular del BCE afirmó que el rally del petróleo tendría un doble impacto: aceleraría la inflación y debilitaría la demanda de petróleo. Lagarde pintó un escenario de estanflación. Y según la dinámica de la actividad empresarial en la eurozona, empezaba a materializarse.
Dinámica de la actividad empresarial europea
Fuente: Bloomberg.
Sin precios del oro negro exorbitantes, la Fed no necesita mantener las tasas en el 4,5%. Michelle Bowman está dispuesta a seguir el ejemplo de Christopher Waller y apoyar la idea de reanudar el ciclo de expansión monetaria ya en julio. Ambos funcionarios del FOMC citan el fracaso de los aranceles para elevar los precios y expresan su temor a un mayor enfriamiento del mercado laboral. Ambos fueron nombrados por Donald Trump durante su primer mandato como presidente estadounidense.
La postura de Michelle Bowman es doblemente sorprendente, ya que anteriormente era considerada una de las principales halcones de la Fed. En septiembre, fue la única que votó en contra de un agresivo recorte de 50 puntos básicos en la tasa de fondos federales.
Jerome Powell no se derrumba ante las críticas del presidente estadounidense, los funcionarios del FOMC nombrados por los republicanos empiezan a hacerlo. En junio, diez miembros del FOMC predijeron al menos dos actos de expansión monetaria en 2025, mientras que siete no esperaban un recorte de tipos. La existencia de una división y la retórica moderada junto con la caída del Brent, están lastrando al billete verde.
Mientras tanto, Donald Trump sigue impulsando su agenda. No solo se alegra del alto el fuego en Oriente Medio, sino también la caída de los precios del petróleo. El anfitrión de la Casa Blanca insta a los productores estadounidenses a mantener los precios bajos y repite el lema "perfora, nena, perfora". Todo ello confirma la idea del interés del presidente por debilitar el dólar estadounidense.
Plan de negociación semanal del EURUSD
La incapacidad de los bajistas para mantener el precio del EURUSD por debajo de 1,149 evidenció la debilidad de los vendedores y permitió reanudar las compras tras el regreso del principal par de divisas al rango de consolidación de 1,149-1,161 con una posterior acumulación de largos desde 1,153. Estas posiciones deben mantenerse. El objetivo sigue siendo 1,2.
Gráfico de precios de EURUSD en tiempo real
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