La información es el alimento de los inversores. Su escasez los deja hambrientos. En este sentido, el fin del shutdown provocará una fuerte reacción del mercado ante los informes macroeconómicos clave. Analicemos este tema y hagamos un plan de trading para el EURUSD.
En este artículo analizaremos:
Datos clave
- El shutdown récord ha terminado.
- Una serie de informes pueden perderse irremediablemente.
- El destino del dólar depende de las tasas de interés.
- La ruptura en 1,1595 es una razón para aumentar largos en EURUSD.
Pronóstico fundamental semanal del dólar
Más vale un mundo malo que una guerra buena. La conclusión del cierre de gobierno más largo en la historia no es más que una tregua. El conflicto entre demócratas y republicanos respecto a la atención médica se traslada a finales de año. Es posible que el gobierno vuelva a cerrar a finales de enero. Sin embargo, mientras los mercados financieros celebran, la pérdida del dólar US como moneda de refugio se traduce en un aumento de las cotizaciones del EURUSD.
Como en cualquier guerra, algo se pierde para siempre. La Casa Blanca ha declarado que los informes de empleo e inflación de octubre podrían no publicarse. El fin del shutdown se asocia con la salida de la Fed de la incertidumbre, aunque el banco central deberá decidir en diciembre sin disponer de suficientes datos. Cuando no se tiene un panorama completo, el riesgo de cometer errores aumenta.
La presidenta de la Reserva Federal de Boston, Susan Collins, declaró que la tasa de fondos federales debería mantenerse en su nivel actual durante algún tiempo, ya que su reducción podría ralentizar o retrasar el retorno de la inflación al objetivo. Su discurso, de tono restrictivo, redujo la probabilidad de que la Fed flexibilizara su política monetaria en diciembre al 55%. Antes, la probabilidad fluctuaba entre el 62% y el 72%.
Dinámica de la probabilidad de recorte de tasas de la Fed en diciembre
Fuente: Wall Street Journal.
Sin embargo, los derivados no ayudaron al dólar. Según Orbis, el valor del dólar se basa en la solidez de la confianza en la política y las instituciones de Estados Unidos, confianza que se ha visto socavada en la actualidad, ya que el cierre del gobierno podría ir seguido de otro. Donald Trump volverá a presionar a la Reserva Federal, y la anulación de los aranceles por parte de la Corte Suprema supondrá un duro golpe para la economía y permitirá que otros países se mofen de Estados Unidos.
Si antes el dominio del dólar estadounidense en el mercado Forex se debía a las altas tasas de interés y al crecimiento económico estable, ahora esta base se está debilitando. ING cree que el dólar seguirá depreciándose y que el EURUSD subirá hasta 1,22 en el cuarto trimestre de 2026, debido a la disminución del costo de cobertura del riesgo cambiario de las inversiones en activos estadounidenses por parte de los no residentes. Su valor depende de los tipos de interés de la Fed, que según la compañía, disminuirán otros 75 puntos básicos.
De ser así, el EURUSD realmente debería subir. Según Isabel Schnabel, miembro del Consejo de Gobierno, el tipo de interés de depósito del BCE se encuentra en el nivel adecuado. Solo crisis significativas en la economía de la zona euro podría cambiarla. El ciclo de expansión monetaria del Banco Central Europeo ha finalizado, por lo que el futuro del principal par de divisas está completamente en manos de la Reserva Federal.
A medida que se reanude la publicación de estadísticas macroeconómicas, los inversores analizarán cada fragmento de información con detenimiento.
Plan de negociación semanal del EURUSD
El EURUSD podría seguir subiendo. Las posiciones largas formadas en 1,15 y consolidadas por encima de 1,154 podrían incrementarse si perfora la resistencia en 1,1595.
Este pronóstico se basa en el análisis de factores fundamentales. Tiene en cuenta los comunicados oficiales de las instituciones financieras (incluidos los reguladores), diversos acontecimientos geopolíticos y económicos y datos estadísticos. También se tienen en cuenta los datos históricos del mercado.
Gráfico de precios de EURUSD en tiempo real
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