Информация – корм для инвесторов. Ее недостаток делает их голодными. В этом отношении завершение шатдауна заставит рынки бурно реагировать на ключевые макроэкономические отчеты. Поговорим на эту тему и составим торговый план по EURUSD.
В этой статье мы разберем:
Ключевые факты
- Рекордный шатдаун завершился.
- Ряд отчетов могут безвозвратно потеряться.
- Судьба доллара зависит от ставок.
- Прорыв 1,1595 – повод нарастить лонги по EURUSD.
Фундаментальный прогноз по доллару на неделю
Худой мир лучше доброй войны. Завершение самого продолжительного в истории шатдауна – не что иное, как перемирие. Перенос битвы за здравоохранение между демократами и республиканцами на конец года. Уже на финише января правительство может вновь приостановить работу. Впрочем, пока финансовые рынки празднуют, а потеря подушки безопасности долларом США оборачивается ростом котировок EURUSD.
Как и в любой войне что-то теряется безвозвратно. Белый дом заявил: отчеты об октябрьской занятости и инфляции могут никогда не увидеть свет. Завершение шатдауна ассоциируется с выходом ФРС из тумана, однако центробанк будет вынужден принимать решения в декабре при недостатке информации. Когда отсутствует полная картина, риски ошибки возрастают.
Президент ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз заявила, что ставку по федеральным фондам следует некоторое время подержать на текущем уровне. Ее снижение может замедлить или задержать возвращение инфляции к цели. Ее «ястребиный» спич заставил срочный рынок снизить шансы ослабления денежно-кредитной политики ФРС в декабре до 55%. До этого вероятность составляла примерно 62-72%.
Динамика вероятности снижения ставки ФРС в декабре
Источник: Wall Street Journal.
Впрочем, гринбэку деривативы не помогли. По данным Orbis, стоимость доллара в конечном итоге опирается на доверие к политике и институтам США, и это доверие в настоящее время подорвано. После завершения одного шатдауна может последовать новый. Дональд Трамп вернется к практике давления на ФРС, а отмена тарифов Верховным судом нанесет удар по экономике и позволит другим странам смеяться над Соединенными Штатами.
Если ранее доминирование доллара США на Forex было обусловлено высокими ставками и устойчивым экономическим ростом, то сейчас этот фундамент ослабевает. ING считает, что гринбэк продолжит падать, а EURUSD вырастет до 1,22 к четвертому кварталу 2026 на фоне снижения стоимости хеджирования валютных рисков вложения денежных средств в американские активы нерезидентами. Его величина зависит от ставок ФРС, а они, по мнению компании, упадут еще на 75 б.п.
Если так, то EURUSD действительно должна вырасти. По словам члена Управляющего совета Изабель Шнабель, ставка по депозитам ЕЦБ находится в нужном месте. Изменить ее могут лишь какие-либо потрясения в экономике еврозоны. Цикл монетарной экспансии Европейского центробанка завершен, поэтому судьба основной валютной пары в руках исключительно ФРС.
По мере возобновления поступления макростатистики инвесторы будут вести себя как собаки-ищейки. Им нужно обнюхивать каждый кусочек информации, потому что это могут быть очень ценные сведения.
Торговый план по EURUSD на неделю
EURUSD может продолжить ралли. Сформированные от 1,15 и наращенные выше 1,154 лонги можно будет увеличить на прорыве сопротивления на 1,1595.
Данный прогноз основан на анализе фундаментальных факторов. В нем учитываются официальные сообщения финансовых институтов (в том числе регуляторов), различные геополитические и экономические события и статистические данные. Также принят во внимание исторический опыт на финансовых рынках.
График цены EURUSD в реальном времени
Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteFinance. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2014/65/EU.
В соответствии с законодательством об авторском праве, эта статья является объектом интеллектуальной собственности, что включает в себя запрет на ее копирование и распространение без согласия.
