Отсутствие данных из-за шатдауна делает осторожной не только ФРС, но и трейдеров. Это отражается в падении волатильности на Forex. Бенефициаром является доллар США. Поговорим на эту тему и составим торговый план по EURUSD.
В этой статье мы разберем:
Ключевые факты
- Отмена тарифов подорвет доверие к доллару США.
- Волатильность на Forex падает из-за шатдауна.
- Дональд Трамп истерит и обещает $2000. Каждому.
- Актуальны покупки EURUSD выше 1,154.
Фундаментальный прогноз по доллару на неделю
Автомобиль американской экономики на всей скорости несется к бетонной стене отмены тарифов. Рискующий вновь потерять доверие доллар США слабеет на глазах. Однако у гринбэка есть подушка безопасности – шатдаун. С одной стороны, приостановка в работе правительства делает ФРС осторожной. С другой, отсутствие данных снижает активность трейдеров и волатильность на Forex. В результате EURUSD делает два шага вперед и один назад.
«Похоже, мы приближаемся к концу закрытия». Так считает Дональд Трамп, однако по факту компромисс между республиканцами и демократами не найден. Рынки ожидали его к концу первой недели ноября и продавали доллар США. Не дождались. Фиксация прибыли по лонгам по EURUSD привела к откату.
Отсутствие данных из-за шатдауна заставляет двигаться в тумане не только ФРС, но и инвесторов. Они менее склонны к риску, аналитики откладывают прогнозы, а компьютерные количественные фонды имеют меньше информации для принятия решений. В результате волатильность валютного рынка резко упала со Дня освобождения Америки и находится ниже средних показателей.
Динамика волатильности валютного рынка
Источник: Bloomberg.
Обычно падение изменчивости котировок Forex снижает спрос на доллар США как актив-убежище. Однако когда гринбэк торгуется под грузом утраты доверия, пике волатильности является для него своеобразной подушкой безопасности.
Инвесторы работают в режиме «шаг влево, шаг в право – расстрел». Осторожность становится визитной карточкой не только для Forex, но и ФРС. Пусть альтернативные данные показывают замедление рынка труда, а деривативы выдают 63%-е шансы снижения ставки по федеральным фондам в декабре. Уверенности в этом нет. Напротив, падение вероятности продолжение цикла монетарной экспансии откроет дверь для пике EURUSD.
Динамика индикаторов рынка труда США
Источник: Bloomberg.
Таким образом, доллар США предпринимает титанические усилия, чтобы использовать свою подушку безопасности. И, возможно, у него получилось бы, если бы не Дональд Трамп. Президент истерит по поводу скорого поражения в Верховном суде. Он объявил, что тарифы дадут возможность небогатым американцам увеличить свой доход на $2000, а Соединенные Штаты скоро начнут погашать долги.
На самом деле погашение долгов происходит постоянно по мере истечения сроков погашения трежерис. Что касается $2000, то их выплаты раздуют дефицит бюджета. Заявление хозяина Белого дома оказалось настолько нелепым, что сглаживать шок пришлось Скотту Бессенту. Министр финансов отметил: заработать $2000 американцы смогут за счет снижения налогов.
Торговый план по EURUSD на неделю
Новый виток потери доверия к доллару США из-за скорой отмены тарифов позволяют «быкам» по EURUSD контролировать ситуацию. Пока евро держится выше $1,154, следует делать акцент на покупки.
Данный прогноз основан на анализе фундаментальных факторов. В нем учитываются официальные сообщения финансовых институтов (в том числе регуляторов), различные геополитические и экономические события и статистические данные. Также принят во внимание исторический опыт на финансовых рынках.
График цены EURUSD в реальном времени
Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteFinance. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2014/65/EU.
В соответствии с законодательством об авторском праве, эта статья является объектом интеллектуальной собственности, что включает в себя запрет на ее копирование и распространение без согласия.
