El billete verde necesita una devaluación del 30-35% para equilibrar el comercio exterior estadounidense. Pero seguramente disparará la inflación por encima del 4% y obligará a la Fed a mantener las tasas. Esto va en contra de los planes de la Casa Blanca. Analicemos este tema y hagamos un plan de trading para el EURUSD.
En este artículo analizaremos:
Datos clave
- Donald Trump reanudó sus críticas al presidente de la Fed.
- La Casa Blanca quiere una devaluación del 30–35%.
- El mercado laboral podría provocar un recorte de tasas en julio.
- La ruptura de 1,18 es una señal para comprar EURUSD.
Pronóstico fundamental semanal del dólar
Todo lo secreto está saliendo a la luz. Los mercados comprendieron lo que Jerome Powell quiso decir cuando afirmó que no descartaría ninguna reunión del FOMC como posible ocasión para un recorte de tasas. Las cifras de empleo de EE. UU. de junio podrían tener un impacto significativo en la decisión de la Fed de reanudar su ciclo de expansión monetaria en julio. La probabilidad de un recorte de tasas es de 1 a 4. Si aumenta de 1 a 2, el EURUSD subirá hasta a 1,2.
El dólar US intentó pasar al contraataque, pero finalmente retrocedió debido a la primera caída del empleo en el sector privado de ADP desde marzo de 2023. La cifra disminuyó en 33 000 en junio, y las cifras de mayo se revisaron a la baja. El mercado laboral está comenzando a sentir el impacto de los aranceles de Donald Trump. Si el informe non-farm payrolls, muestra una tendencia similar, el EURUSD podría llegar hasta las estrellas.
Dinámica de empleo del sector privado de ADP
Fuente: Bloomberg.
Se espera que el empleo aumente en 106 000 vacantes, lo que supondría el peor resultado en cuatro meses. La desaceleración del mercado laboral es un signo fiable de enfriamiento de la economía. Parece que no puede soportar las altas tasas. En este contexto, Donald Trump ha vuelto a criticar a Jerome Powell. El presidente dijo que el señor que siempre llega tarde debería dimitir después de que la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda (FHA) pidiera al Congreso que auditara a Jerome Powell.
Dinámica del desempleo y empleo en los Estados Unidos
Fuente: Bloomberg.
El dólar US no puede levantar vuelo debido a las débiles estadísticas de empleo y las renovadas amenazas contra el presidente de la Reserva Federal. Si bien Deutsche Bank no ve indicios de que los no residentes abandonen EE. UU., la entidad cree que esto no es necesario para que el índice USD continúe su caída. Basta con que los extranjeros se abstengan de comprar acciones y bonos estadounidenses para que el dólar caiga.
Al mismo tiempo, Deutsche Bank cree que una devaluación del dólar del 30% al 35% es necesaria para estabilizar la cuenta corriente estadounidense. Esto es precisamente lo que persigue la Casa Blanca. Sin embargo, según Morgan Stanley, una caída del 10% en el índice USD añade 0,5 puntos porcentuales a la inflación estadounidense.
ING cree que los precios al consumidor podrían alcanzar el 4% en agosto o setiembre, lo que desbaratará los planes de la Reserva Federal de reducir los tipos de interés. En consecuencia, el EURUSD se corregirá hacia 1,13-1,15.
Así, la Fed se interpone en el camino de la Casa Blanca para cumplir sus objetivos de déficit comercial. No sorprende que Jerome Powell se esté convirtiendo en el chivo expiatorio. Sin embargo, los mercados no se dejarán engañar. Todas las decisiones de la Fed se basarán en datos, no en las preferencias del presidente estadounidense. En este sentido, el informe de empleo de EE. UU. es fundamental.
Plan de negociación semanal del EURUSD
En este entorno, tiene sentido esperar las estadísticas. Una estrategia más agresiva sugiere comprar EURUSD tras una ruptura en 1,18 y mantener posiciones si el par logra consolidarse por encima de 1,184.
Este pronóstico se basa en el análisis de factores fundamentales. Tiene en cuenta los comunicados oficiales de las instituciones financieras (incluidos los reguladores), diversos acontecimientos geopolíticos y económicos y datos estadísticos. También se tienen en cuenta los datos históricos del mercado.
Gráfico de precios de EURUSD en tiempo real
El contenido de este artículo es únicamente la opinión personal del autor y puede no coincidir con la posición oficial de LiteFinance. Los materiales publicados en esta página se proporcionan solamente con fines informativos y no pueden considerarse asesoramiento o consejo en materia de inversión a efectos de la Directiva 2014/65/EU.
Según la ley de derechos de autor, este artículo es propiedad intelectual, lo que incluye la prohibición de copiarlo y distribuirlo sin consentimiento.
