La mayor economía del mundo y los mercados de capitales más líquidos proporcionaban a los inversores en activos estadounidenses una sensación de seguridad. Sin embargo, la política de Donald Trump destruyó todo de raíz. Analicemos este tema y hagamos un plan de trading para el EURUSD.
En este artículo analizaremos:
Datos clave
- Las ideas extravagantes de Donald Trump asustan a los inversores.
- Polymarket no cree en la aplicación de nuevos aranceles.
- El escenario base para el mercado es el retroceso de Europa.
- Mientras el EURUSD cotice por encima de 1,17, el énfasis estará en las compras.
Pronóstico fundamental semanal del dólar
¡La estrategia de “vender a Estados Unidos” está en pleno auge! El Nasdaq Composite registra su peor dinámica diaria desde octubre, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años se dispara a sus niveles más altos desde agosto y el dólar estadounidense se vende en todos los frentes. El EURUSD recupera en dos días todas sus pérdidas de enero. ¿Podría haber sido de otra manera? Durante décadas, Estados Unidos ha sido percibido como un faro de seguridad. Con Donald Trump se han vuelto locos.
Por primera vez en los 119 años de historia de la Reserva Federal, el presidente está decidido a despedir al presidente del FOMC. Antes de su viaje a Davos, Donald Trump publicó en redes sociales una bandera estadounidense sobre Groenlandia, Venezuela y Canadá. Pretende sustituir a la ONU con su Junta de la Paz y amenaza con aranceles a Francia, que no quiere unirse a él.
Principales socios comerciales de EE. UU.
Fuente: Wall Street Journal.
Los aranceles a la importación se utilizan como forma de coerción para que la Casa Blanca logre sus objetivos. Mientras los países de la UE debaten si implementar un mecanismo contra la coerción, el secretario del Tesoro de EEUU, Scott Bessent, les insta a mantener la calma y no tomar represalias. Si se comportan como lo hicieron tras el Día de la Liberación de Estados Unidos, todo irá bien.
Según Polymarket, la opción más probable es que Europa dé marcha atrás. Considera un 37% de probabilidades de que, para el 1 de febrero, EE. UU. imponga aranceles a al menos un país europeo de la lista negra. La probabilidad de que 8 países se vean afectados se estima en un 17%. Al igual que en abril, la UE muestra su determinación al inicio del conflicto, pero lo más probable es que dé un paso atrás. El bloque está dividido. ¿Por qué debería Italia apoyar medidas de represalia si nadie la amenaza? ¿Por qué Polonia debería entrar en guerra con Estados Unidos, arriesgándose a perder el paraguas militar estadounidense?
Según UBS, Europa nunca se atreverá a utilizar el arma del capital de 10 billones de dólares que mencionó Deutsche Bank. Le saldría más caro. Estados Unidos es la mayor economía del mundo, y sus mercados de acciones y bonos son los más líquidos y grandes. Una diversificación de activos a gran escala provocaría enormes pérdidas.
Dinámica de la volatilidad del dólar US
Fuente: Bloomberg.
Europa optará entre retirarse y ceder Groenlandia, o tomará represalias a pequeña escala, con la esperanza de reducir la escalada del conflicto. Mucho se aclarará en Davos, pero hasta entonces, es probable que la tensión siga aumentando. Mientras tanto, el dólar estadounidense enfrenta una elevada volatilidad, una de las razones por las que los inversores lo están vendiendo.
Plan de negociación semanal del EURUSD
Ante el temor a la guerra comercial entre EE. UU. y Europa se suma los riesgos de que la Casa Blanca destituya a Lisa Cook del cargo de presidenta del FOMC, el alza del EURUSD resulta lógica. Mientras el principal par de divisas se negocie por encima de 1,17, conviene mantener las posiciones largas abiertas en 1,1615 y 1,168.
Este pronóstico se basa en el análisis de factores fundamentales. Tiene en cuenta los comunicados oficiales de las instituciones financieras (incluidos los reguladores), diversos acontecimientos geopolíticos y económicos y datos estadísticos. También se tienen en cuenta los datos históricos del mercado.
Gráfico de precios de EURUSD en tiempo real
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