Когда все вокруг ломается, инвесторы бегут к активам-убежищам. Истории с Венесуэлой, Ираном и Гренландией расшатали прежний международный порядок и позволили XAGUSD взлететь на 25%. Поговорим на эту тему и составим торговый план.
В этой статье мы разберем:
Ключевые факты
- Серебро – страховка от Дональда Трампа.
- Геополитика взвинтила XAGUSD на 25%.
- Ралли драгметаллов носит спекулятивный характер.
- Неспособность XAGUSD зацепиться за 98 – повод для продаж.
Фундаментальный прогноз по серебру на неделю
Если в 2025 году Дональд Трамп затеял перестройку системы международной торговли, то в 2026-м взялся за международные отношения. Истории с Венесуэлой, Ираном и Гренландией позволили премьер-министру Канады Марку Карни заявить, что прежний мир рухнул. Когда все вокруг ломается и крошится, инвесторы бегут к активам-убежищам. Стоит ли удивляться росту серебра на 25% за неполный январь?
Ранее драгметаллы рассматривались как страховка против инфляции, геополитики или потрясений политического характера. Сейчас они все больше воспринимаются как инструменты хеджирования против выходок Дональда Трампа. Президентский срок которого составляет около года. Осталось три. До какого уровня может вырасти XAGUSD?
Если на первоначальном этапе в основе ралли драгметаллов были фундаментальные факторы, то теперь иначе как спекулятивным рост XAGUSD не назовешь. Действительно, одно дело покупать попавшее в черный список редкоземельных минералов серебро на ожидании импортных пошлин. Другое, когда стало известно, что США от них отказываются. Это стало настоящей ловушкой для управляющих активами.
Динамика позиций управляющих активами по серебру
Источник: Bloomberg.
Рынки покупают слух, продают факт. И финансовые менеджеры по старинке начали сворачивать лонги и довели их в чистом виде до минимального уровня за более чем 22 месяца. А серебро продолжило расти. Вслед за похищением президента Венесуэлы появилась угроза военного нападения США на Иран. Потом началась эпопея вокруг Гренландии.
Если у рынка не было «бычьих» драйверов, он их сам придумывал. Быстро распространились слухи, что усиление экспортного контроля в Китае ограничит поставки. Премии между Шанхаем и Лондоном выросли, что создало предпосылки для увеличения импорта и помогло XAGUSD.
Динамика премий по серебру в Шанхае и Лондоне
Источник: Bloomberg.
На самом деле в правилах поставок ничего не изменилось. Большая часть из них – это реэкспорт. Однако спекулянтам необходимо подпитывать ралли.
Главное лекарство от высоких цен – это высокие цены. Серебро по $100 за унцию разрушительно для промышленности. Четвертый по величине производитель солнечных батарей в мире Longi заявил, что будет использовать недрагоценные металлы. По этому же пути могут пойти и остальные.
Это длительный процесс, а чтобы цены рухнули, необходимо напугать спекулянтов здесь и сейчас. Интересно чем? Дональд Трамп в мировой экономике и политике всерьез и надолго, и лучшей страховки, чем драгметаллы, еще никто не придумал.
Торговый план по XAGUSD на неделю
В итоге серебро достигло первого из двух ранее поставленных таргетов на $98 и $100 за унцию. Неспособность за него зацепиться станет основанием для краткосрочных продаж. Однако увлекаться ими не стоит: покупка провалов – надежная стратегия. Продолжаем ее использовать.
Данный прогноз основан на анализе фундаментальных факторов. В нем учитываются официальные сообщения финансовых институтов (в том числе регуляторов), различные геополитические и экономические события и статистические данные. Также принят во внимание исторический опыт на финансовых рынках.
График цены XAGUSD в реальном времени
Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteFinance. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2014/65/EU.
В соответствии с законодательством об авторском праве, эта статья является объектом интеллектуальной собственности, что включает в себя запрет на ее копирование и распространение без согласия.
