Раскол между Западом и Востоком увеличивается. США нападают на Венесуэлу, Россию и Иран и вынуждают Китай принять ответные меры. Это ускоряет процессы дедолларизации и диверсификации активов. Порассуждаем и составим торговый план по XAUUSD.
В этой статье мы разберем:
Ключевые факты
- Давление США на условный Восток помогает XAUUSD.
- Снижение доверия к доллару – повод купить золото.
- Драгметалл превращается в антифиатную валюту.
- Актуальны покупки XAUUSD в направлении 4730 и 5050.
Фундаментальный прогноз по золоту на месяц
Идеальный шторм для золота. Мало того, что раскол между Западом и Востоком увеличивается, так еще и внутри США идет бури недоверия. Судебный иск против Джерома Пауэлла, угрозы независимости ФРС и готовый признать тарифы Белого дома незаконными Верховный суд заставляют инвесторов диверсифицировать портфели. А что может быть лучшей альтернативой ценным бумагам, чем выстрелившие в 2025 драгметаллы?
Вслед за похищением президента Венесуэлы Дональд Трамп накинулся на Иран. Массовые протесты и убийства в этой стране вызвали гнев хозяина Белого дома. Республиканец заявил о введении дополнительных 25%-х тарифов на страны, имеющие бизнес с Тегераном. Прежде всего, это удар по Китаю, ведь около 90% иранской нефти идет в Поднебесную. Одновременно на рынке ходят слухи о введении Вашингтоном дополнительных санкций против Москвы из-за затягивания мирного процесса по Украине.
Динамика золота и нефти
Источник: Trading Economics.
Китай, Венесуэла, Иран и Россия – все это страны условного Востока. Угрозы в их сторону ускоряют процессы дедолларизации и диверсификации золотовалютных резервов. Активная покупка центробанками слитков – важный драйвер ралли XAUUSD. Одновременно рост цен на нефть может спровоцировать новый виток инфляции, а драгметалл издавна считается инструментом хеджирования ценовых рисков.
Рост недоверия к доллару США – еще один «бычий» фактор для золота. В этом отношении судебный иск против Джерома Пауэлла закономерно помог ему переписать рекордные максимумы. Потеря ФРС независимости может обернуться агрессивным снижением ставки по федеральным фондам, что ослабит позиции гринбэка. Возврат Белым домом сотен миллиардов полученных от тарифов средств нанесет удар по бюджету и увеличит госдолг. Неудивительно, что на рынки возвращается debasement-торговля. Тем более XAUUSD есть куда расти. Спекулятивные позиции далеки от экстремальных.
Динамика спекулятивных позиций по золоту
Источник: SaxoGroup, Bloomberg.
Morgan Stanley называет золото антифиатной валютой и готов нарастить его долю в инвестиционном портфеле до 20%. Классический портфель, где 60% приходится на акции и 40% на облигации, уже не в моде из-за растущей корреляции между активами.
Если менять его структуру продолжат другие крупные банки, хедж-фонды и управляющие активами, рост XAUUSD до $5000 станет реальностью. State Street Investment Management выдает 30%-ю вероятность, что это произойдет уже к концу 2026 года. Citigroup ожидает увидеть эту цифру через три месяца.
Торговый план по XAUUSD на месяц
Если Дональду Трампу удастся уволить члена FOMC Лизу Кук по решению суда 21 января, золото получит новый козырь. Откаты следует использовать для формирования длинных позиций в направлении $4730 и $5050 за унцию.
Данный прогноз основан на анализе фундаментальных факторов. В нем учитываются официальные сообщения финансовых институтов (в том числе регуляторов), различные геополитические и экономические события и статистические данные. Также принят во внимание исторический опыт на финансовых рынках.
График цены XAUUSD в реальном времени
Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteFinance. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2014/65/EU.
В соответствии с законодательством об авторском праве, эта статья является объектом интеллектуальной собственности, что включает в себя запрет на ее копирование и распространение без согласия.
