ความแตกต่างระหว่างตะวันตกและตะวันออกกำลังลึกซึ้งมากขึ้น ความกดดันของสหรัฐฯ ต่อเวเนซุเอลา รัสเซีย และอิหร่าน กำลังผลักดันให้จีนต้องตอบโต้ ทำให้ประเทศต่างๆ พึ่งพาดอลลาร์สหรัฐฯ น้อยลง และกระจายทุนสำรองของตนไปยังสินทรัพย์อื่นๆ เรามาพูดคุยเกี่ยวกับประเด็นนี้และวางแผนการซื้อขายสำหรับ XAU/USD กัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- แรงกดดันจากสหรัฐฯ ต่อประเทศตะวันออกสนับสนุน XAUUSD
- ความมั่นใจในดอลลาร์ที่อ่อนแอลงเอื้อต่อทองคำ
- ทองคำกำลังกลายเป็นสกุลเงินต่อต้านเงินตราแบบดั้งเดิม
- พิจารณาการเทรดซื้อ โดยมีเป้าหมายที่ 4,730 และ 5,050
การคาดการณ์สำหรับทองคำแบบพื้นฐานรายเดือน
ทองคำกำลังเผชิญกับพายุสมบูรณ์แบบ ความแตกต่างระหว่างตะวันออกและตะวันตกกำลังขยายตัว และความไม่ไว้วางใจแพร่กระจายในสหรัฐอเมริกา การฟ้องร้องต่อ Jerome Powell ภัยคุกคามต่อความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐ และความพร้อมของศาลสูงสุดที่จะยกเลิกภาษีสหรัฐฯ กำลังผลักดันให้นักลงทุนกระจายการลงทุน โลหะมีค่า ซึ่งพุ่งสูงขึ้นในปี 2568 กำลังกลายเป็นทางเลือกอันดับต้นๆ แทนหลักทรัพย์
หลังมีรายงานว่าประธานาธิบดีเวเนซุเอลาถูกควบคุมตัวโดยไม่สมัครใจ โดนัลด์ ทรัมป์ได้วิจารณ์อิหร่านอย่างรุนแรง โดยอ้างถึงการประท้วงครั้งใหญ่และการปราบปรามรุนแรงที่คร่าชีวิตผู้คน ซึ่งได้รับการประณามอย่างหนักจากวอชิงตัน รัฐบาลสหรัฐฯ ประกาศแผนจะเก็บภาษีเพิ่มเติมอีก 25% กับประเทศที่ทำธุรกิจกับเตหะราน การเคลื่อนไหวนี้จะส่งผลกระทบต่อจีนเป็นหลัก ซึ่งคิดเป็นประมาณ 90% ของการส่งออกน้ำมันของอิหร่าน ในขณะเดียวกัน ตลาดก็เต็มไปด้วยการคาดการณ์ว่าวอชิงตันอาจประกาศมาตรการคว่ำบาตรใหม่ต่อมอสโกเนื่องจากความล่าช้าในกระบวนการสันติภาพยูในเครน
ประสิทธิภาพราราคาทองคำและราคาน้ำมันเบรนท์
แหล่งข้อมูล: Trading Economics
จีน เวเนซุเอลา อิหร่าน และรัสเซีย ล้วนเป็นส่วนหนึ่งของฝ่ายตะวันออก และแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นต่อประเทศเหล่านี้กำลังเร่งการลดการพึ่งพาเงินดอลลาร์และการกระจายการถือครองทองคำและเงินตราต่างประเทศ ความต้องการทองคำจากธนาคารกลางที่แข็งแกร่งยังคงเป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญเบื้องหลังการปรับตัวขึ้นของคู่ XAU/USD ในเวลาเดียวกัน ราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้นเสี่ยงต่อการกระตุ้นคลื่นเงินเฟ้ออีกครั้ง ทำให้บทบาทดั้งเดิมของทองคำในฐานะเครื่องป้องกันความเสี่ยงจากแรงกดดันด้านราคาแข็งแกร่งยิ่งขึ้น
ความเชื่อมั่นที่ลดลงในดอลลาร์สหรัฐฯ เป็นปัจจัยกระตุ้นราคาทองคำอีกปัจจัยหนึ่ง ท่ามกลางสถานการณ์นี้ รายงานเกี่ยวกับแรงกดดันทางกฎหมายต่อ Jerome Powell ช่วยให้ราคาทองคำปรับสูงขึ้นแตะระดับสูงสุดใหม่ ความกังวลเกี่ยวกับการสูญเสียความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐเพิ่มความเสี่ยงต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรง ซึ่งจะทำให้ดอลลาร์อ่อนค่าลงมากขึ้น ในขณะเดียวกัน นโยบายภาษีนำเข้าของรัฐบาลสหรัฐคาดว่าจะลดรายได้งบประมาณลงหลายแสนล้านดอลลาร์ ทำให้หนี้สาธารณะเพิ่มขึ้น ไม่น่าแปลกใจ ที่นักลงทุนกลับไปเล่นการซื้อขายเงินด้อยค่าอีกครั้ง ในขณะที่ความสนใจเก็งกำไรใน XAU/USD ยังคงต่ำกว่าระดับสูงสุดในอดีตมาก
ตำแหน่งเก็งกำไรในทองคำ
แหล่งข้อมูล: SaxoGroup, Bloomberg.
Morgan Stanley เรียกทองคำว่าเป็นสกุลเงินต่อต้านเงินตรา และพร้อมที่จะเพิ่มส่วนแบ่งในพอร์ตการลงทุนเป็น 20% พอร์ตโฟลิโอแบบคลาสสิกซึ่งจัดสรร 60% ให้กับหุ้นและ 40% ให้กับพันธบัตร ไม่ได้อยู่ในกระแสนิยมอีกต่อไป เนื่องจากความสัมพันธ์ระหว่างหุ้นและพันธบัตรยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง
หากธนาคารรายใหญ่รายอื่นๆ กองทุนเฮดจ์ฟันด์ และผู้จัดการสินทรัพย์ปฏิบัติตามแนวทางเดียวกันในการปรับโครงสร้างพอร์ตการลงทุน คู่ XAU/USD อาจพุ่งขึ้นถึง 5,000 บริษัท State Street Investment Management เห็นว่ามีโอกาส 30% ที่ราคาทองจะถึง 5,000 ภายในสิ้นปี 2569 ขณะที่ Citigroup คาดว่าจะถึงระดับนี้ภายในสามเดือน
แผนการซื้อขายรายเดือนสำหรับ XAUUSD
หากโดนัลด์ ทรัมป์ ประสบความสำเร็จในการถอดผู้ว่าการ FOMC อย่าง Lisa Cook ออกจากตำแหน่งโดยคำสั่งศาล ราคาทองคำน่าจะได้รับแรงหนุนเพิ่มเติม ดังนั้น ให้พิจารณาการเทรดซื้อระหว่างการปรับฐานโดยตั้งเป้าไว้ที่ 4,730 ดอลลาร์ และ 5,050 ดอลลาร์
การคาดการณ์นี้อิงจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงคำแถลงอย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา XAUUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
