การคาดการณ์ราคาทองคำ และการคาดการณ์สำหรับ 2569, 2570, 2571-2573 และปีต่อๆ ไป

2026.06.15 2026.06.15 การคาดการณ์ราคาทองคำ และการคาดการณ์สำหรับ 2569, 2570, 2571-2573 และปีต่อๆ ไป

Jana Kanehttps://www.litefinance.org/th/blog/authors/jana-kane/

ทองคำเป็นที่นิยมในหมู่นักลงทุน และมักทำหน้าที่เป็น "ที่หลบภัย" ซึ่งเป็นสินทรัพย์ทางการเงินที่ช่วยรักษาเงินทุนไว้ในช่วงที่เศรษฐกิจไม่มั่นคง การคาดการณ์ราคาของเครื่องมือนี้จำเป็นต้องมีการวิเคราะห์ปัจจัยทางเศรษฐกิจ การเมือง และการเงินอย่างครอบคลุม ตลอดจนแนวโน้มตลาด และสภาวะเศรษฐกิจมหภาค

ในบทความนี้ เราจะตรวจสอบประวัติราคา XAU/USD และข้อมูลเชิงลึกจากนักวิเคราะห์มืออาชีพเพื่อพัฒนาสถานการณ์สำหรับราคาทองคำในปี 2569, 2570, 2571 และปีต่อๆ ไป

ประเด็นสำคัญ

• ราคาทองคำปัจจุบัน ณ วันที่ 17.06.2569 คือ $4 331.96
• ราคาสูงสุดอยู่ที่ $5595.42 เมื่อวันที่ 29.01.2569 ราคาต่ำสุดตลอดกาลอยู่ที่ $252.55 เมื่อวันที่ 25.08.2542
• การคาดการณ์สำหรับปี 2569 ยังไม่แน่นอน คาดว่าคู่เงิน XAU/USD จะแตะระดับ $5,024 ภายในสิ้นปี อย่างไรก็ตาม ผู้เชี่ยวชาญบางรายคาดการณ์ว่าอาจลดลงไปอยู่ในช่วง $4,246.71–$4,395.25
• นักวิเคราะห์มีความเห็นแตกต่างกันในการคาดการณ์ราคาทองคำในปี 2570 โดยคาดการณ์ว่าราคาทองคำจะแตะระดับ $6,776 ภายในสิ้นปี อย่างไรก็ตาม แนวโน้มขาลงก็เป็นไปได้เช่นกัน โดยราคาอาจลดลงไปอยู่ที่ $4,130.02–$4,204.91
• นักวิเคราะห์มีมุมมองที่แตกต่างกันสำหรับการคาดการณ์ราคาทองคำในช่วงปี 2571-2573 บางคนเชื่อว่าราคาทองคำจะอยู่ในช่วงระหว่าง $5,324.62 ถึง $7,853.24 ในขณะที่บางคนคาดการณ์ว่าจะพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วไปถึง $13,078.69 ภายในปี 2573
• การคาดการณ์ระยะยาวสำหรับปี 2583-2593 นั้นมีความไม่แน่นอนมากที่สุด เนื่องจากโลหะมีค่าชนิดนี้ได้รับอิทธิพลจากปัจจัยหลายประการ อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ให้มุมมองเชิงบวก โดยชี้ว่าราคาทองคำอาจพุ่งสูงถึง $15,399 ภายในปี 2580
• XAUUSD: จากการวิเคราะห์ทางเทคนิค ทองคำได้ทะลุผ่านแนวต้าน A ที่ 4,268–4,246 แล้ว และอาจไต่ขึ้นไปถึงแนวต้าน B ที่ 4,390–4,357

สถานะตลาดทองคำแบบเรียลไทม์

ราคาทองคำปัจจุบัน ณ วันที่ 17.06.2569 คือ 4 331.96 ดอลลาร์

เพื่อประเมินสถานะปัจจุบันของโลหะมีค่า เราจะต้องติดตามข้อมูลต่อไปนี้:

• อัตราเงินเฟ้อปีเทียบปี (สหรัฐฯ) คำนวณจากดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ซึ่งวัดการเปลี่ยนแปลงของราคาสินค้าและบริการ
• อัตราดอกเบี้ย (สหรัฐฯ): ต้นทุนในการกู้ยืมเงิน แสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ของจำนวนเงินที่กู้ยืม มีผลกระทบต่อการลงทุนและการใช้จ่ายของผู้บริโภค
• ช่วงราคา 52 สัปดาห์: ราคาสูงสุดและต่ำสุดของสินทรัพย์ในรอบปีที่ผ่านมา
• การเปลี่ยนแปลงรายปี: การเปลี่ยนแปลงของราคาสินทรัพย์ในรอบปีที่ผ่านมา
• ดัชนีความกลัวและความโลภ: ตัวชี้วัดแบบเรียลไทม์ที่สะท้อนถึงความเชื่อมั่นและความคาดหวังของนักลงทุนเกี่ยวกับสภาวะตลาด

การคาดการณ์ราคาทองคำรายสัปดาห์ ณ วันที่ 15.06.2569

ทองคำเปิดสัปดาห์โดยมีช่องว่างเพิ่มขึ้นและเข้าใกล้โซนแนวต้าน B ที่ 4,390–4,357 โซนนี้คือขอบเขตแนวโน้ม ดังนั้น ให้พิจารณาการเทรดขายใกล้โซนนี้ได้ โดยมีเป้าหมายแรกที่ 4,206 และเป้าหมายที่สองที่ 4,023

หากราคาตั้งอยู่เหนือแนวต้าน B แนวโน้มระยะกลางจะเป็นขาขึ้น ในกรณีนี้ ให้พิจารณาการเทรดซื้อได้ โดยตั้งเป้าหมายไปที่ช่วง 4,490–4,468

แนวคิดการซื้อขาย XAUUSD ประจำสัปดาห์:

ขายที่แนวต้าน B ที่ 4,390–4,357 ตั้งจุดทํากําไร (TP) 4,206, 4,023 ตั้งจุดตัดขาดทุน (SL) 4,444

การวิเคราะห์ทางเทคนิคอิงตามวิธีการของโซนมาร์จิ้นนำเสนอโดยนักวิเคราะห์อิสระ Alex Rodionov

การคาดการณ์ราคาทองคำสำหรับปี 2569 โดยอิงจากการวิเคราะห์ทางเทคนิค

มาทำการวิเคราะห์ทางเทคนิคในกรอบเวลาสัปดาห์เพื่อคาดการณ์การเคลื่อนไหวที่เป็นไปได้ของคู่สกุลเงิน XAUUSD กัน

ราคาทองคำลดลงอย่างต่อเนื่องตั้งแต่ต้นเดือนพฤษภาคม 2569 ตัวชี้วัดทางเทคนิคและ รูปแบบแท่งเทียนส่วนใหญ่ส่งสัญญาณขาลง:

• รูปแบบสามเหลี่ยมขาลง (1) ขนาดใหญ่ กำลังก่อตัวบนกราฟ คาดว่าราคาจะหลุดลงต่ำกว่ารูปแบบนี้และเคลื่อนตัวไปยัง $3,615.82 นอกจากนี้ รูปแบบแท่งเทียน Doji (2) ได้พัฒนาขึ้นใกล้ระดับแนวต้านสำคัญที่ $4,792.05 ซึ่งบ่งชี้ถึงการรวมตัวอย่างต่อเนื่อง
• ตัวชี้วัด MACD กำลังเคลื่อนที่แบบด้านข้างในแดนลบ คาดว่าแนวโน้มขาลงจะยังคงดำเนินต่อไป
• ดัชนี RSI ทรงตัวอยู่ที่ 48 และอาจลดลงอีก
• ดัชนี MFI ก็ลดลงเช่นกัน ซึ่งบ่งชี้ถึงการไหลออกของสภาพคล่อง
• ทั้ง VWAP และ SMA20 อยู่เหนือราคาตลาด แสดงให้เห็นว่าผู้ขายเป็นผู้ควบคุมตลาด

ด้านล่างนี้คือการคาดการณ์ราคา XAUUSD ในระยะเวลา 12 เดือน

แผนการซื้อขายระยะยาวสำหรับ XAUUSD ในปี 2569

การวิเคราะห์ทางเทคนิคได้เผยให้เห็นระดับแนวรับและแนวต้านหลัก ซึ่งสามารถนำมาใช้ในกลยุทธ์การซื้อขายต่อไปนี้สำหรับปีที่จะมาถึง

แผนการซื้อขายประจำปี

• คาดว่าในอีก 1-2 เดือนข้างหน้า การปรับตัวลงจะขยายตัวไปถึงระดับ $4,159.72 จากนั้นจึงจะกลับตัวขึ้น
• ระดับแนวรับหลัก: $4,441.04 ($)4,159.72 ($)3,897.15 ($)3,615.82 ($)3,259.47 ($)2,950.01 และ $2,556.16
• ระดับแนวต้านหลัก: $4,792.05 ($)5,076.94 ($)5,335.94 ($)5,612.18 ($)5,853.90 ($)6,100.87 ($)6,363.44 และ $6,616.64
• สถานการณ์หลัก: เปิดสถานะซื้อเหนือระดับแนวต้านสำคัญที่ $4,792.05 หรือเมื่อราคากลับตัวที่ $4,159.72 โดยมีเป้าหมายที่ช่วง $5,076.94–$6,616.64
• สถานการณ์ทางเลือก: เปิดสถานะขายต่ำกว่าระดับแนวรับสำคัญที่ $4,441.04 โดยมีเป้าหมายระยะสั้นที่ $4,159.72 หรือต่ำกว่า $4,159.72 สามารถตั้งคำสั่งทำกำไร (Take-Profit) ในช่วงราคา $3,897.15–$2,556.16

การคาดการณ์ราคา XAUUSD ของนักวิเคราะห์สำหรับปี 2569

นักวิเคราะห์มีความเห็นแตกต่างกันเกี่ยวกับแนวโน้มราคาทองคำในปี 2569 ผู้เชี่ยวชาญบางคนคาดการณ์ว่าแนวโน้มขาขึ้นจะยังคงดำเนินต่อไป โดยได้รับแรงหนุนจากความไม่มั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์และความต้องการที่แข็งแกร่งจากธนาคารกลาง ในขณะที่บางคนคาดว่าจะมีการปรับตัวลงเนื่องจากค่าเงินดอลลาร์แข็งขึ้นและการชะลอตัวของเศรษฐกิจโลก ราคาที่แท้จริงจะได้รับอิทธิพลจากนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ อัตราเงินเฟ้อ และความต้องการของนักลงทุนสำหรับสินทรัพย์ปลอดภัย

LongForecast

ช่วงราคา: $3,925–$5,275

LongForecast คาดการณ์ว่าราคาจะผันผวนอย่างมาก โดยคาดว่าจะแตะระดับ $4,441 ในเดือนมิถุนายน และลดลงเหลือ $4,132 ในเดือนสิงหาคม ในช่วงครึ่งหลังของปี คาดว่าราคาโลหะจะปรับตัวสูงขึ้น โดยแตะระดับสูงสุดที่ $5,275 ในเดือนธันวาคม

WalletInvestor

ช่วงราคา: $4,259–$4,673.06

จากข้อมูลของ WalletInvestor ราคาของทองคำจะค่อยๆ ลดลง โดยคาดว่าราคาเฉลี่ยจะอยู่ที่ประมาณ $4,491.20 ในเดือนมิถุนายน และลดลงเหลือ $4,443.23 ในเดือนกันยายน และคาดว่าจะลดลงเหลือ $4,259 ในเดือนธันวาคม

CoinCodex

ช่วงราคา: $3,789.70–$4,889.09

CoinCodex คาดการณ์ว่าคู่เงิน XAU/USD จะมีความผันผวนสูง โดยคาดว่าจะแตะระดับสูงสุดที่ $4,889.09 ในเดือนกรกฎาคม ในไตรมาสที่ 4 ราคาอาจลดลง อย่างไรก็ตาม คาดว่าราคาเฉลี่ยจะทรงตัวอยู่ที่ $4,246.71 ภายในเดือนธันวาคม

การคาดการณ์ราคา XAUUSD ของนักวิเคราะห์สำหรับปี 2570

แนวโน้มสำหรับปี 2570 โดยรวมแล้วเป็นไปในทิศทางที่ดี ความต้องการที่แข็งแกร่งจากธนาคารกลาง ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ และความท้าทายทางเศรษฐกิจโลก อาจหนุนราคาทองคำ อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์บางรายเตือนถึงความเป็นไปได้ที่จะเกิดการเทขายท่ามกลางค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นและการขายทำกำไรของนักลงทุน

หมายเหตุ: ช่วงราคาที่แสดงสะท้อนถึงความผันผวนที่คาดการณ์ไว้ของสินทรัพย์ตลอดทั้งปี ราคาต่ำสุดและสูงสุดอาจไม่ปรากฏในตารางสรุป

LongForecast

ช่วงราคา: $4,931–$7,426

LongForecast คาดการณ์ว่าคู่ XAUUSD จะเติบโตอย่างต่อเนื่อง โดยคาดว่าราคาทองคำจะทรงตัวอยู่ระหว่าง $4,931 ถึง $6,187 ในช่วงครึ่งแรกของปี และจะแตะระดับ $5,872 ภายในเดือนมิถุนายน ส่วนในช่วงครึ่งหลังของปี แนวโน้มขาขึ้นน่าจะยังคงดำเนินต่อไป โดยราคาอาจแตะระดับสูงสุดที่ $7,426 ภายในเดือนธันวาคม

WalletInvestor

ช่วงราคา: $4,056.45–$4,527.43

WalletInvestor แสดงมุมมองที่ระมัดระวัง โดยคาดการณ์ว่าราคาจะลดลงเหลือ $4,300.86 ในช่วงครึ่งแรกของปี และร่วงลงไปต่ำสุดที่ $4,056.45 ภายในสิ้นปี

CoinCodex

ช่วงราคา: $4,050.70–$5,429.69

CoinCodex คาดการณ์ว่าราคาทองคำจะเคลื่อนไหวในกรอบกว้างในปี 2570 โดยคาดว่าจะผันผวนระหว่าง $4,180.92 ถึง $5,429.69 ในช่วงสามไตรมาสแรก และจะแตะระดับสูงสุดที่ $4,917.35 ในเดือนกันยายน ส่วนในไตรมาสที่ 4 คาดว่าราคาเฉลี่ยจะลดลงมาอยู่ที่ $4,130.02

การคาดการณ์ราคา XAUUSD ของนักวิเคราะห์สำหรับปี 2571

การคาดการณ์สำหรับปี 2571 นั้นแตกต่างกันไป นักวิเคราะห์คาดว่าราคาทองคำจะยังคงปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องท่ามกลางภาวะเงินเฟ้อสูงและความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากตลาดเอเชีย โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคอุตสาหกรรมเครื่องประดับ อย่างไรก็ตาม อาจเกิดการปรับตัวลดลงบ้างเนื่องจากค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นและการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย

LongForecast

ช่วงราคา: $6,676–$9,467

LongForecast คาดการณ์ว่าแนวโน้มขาขึ้นจะยังคงดำเนินต่อไป โดยคาดว่าราคาจะปรับตัวขึ้นไปอยู่ที่ $7,487 ในไตรมาสที่ 1 แตะระดับ $8,089 ภายในเดือนมิถุนายน และพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดที่ $9,467 ในไตรมาสที่ 4

WalletInvestor

ช่วงราคา: $4,627.95–$5,668.94

WalletInvestor คาดการณ์ว่าคู่สกุลเงิน XAUUSD จะเติบโตในระดับปานกลาง โดยคาดว่าราคาเฉลี่ยจะอยู่ที่ $5,202.89 ในไตรมาสที่ 2 และปรับตัวขึ้นสูงสุดที่ $5,668.94 ภายในสิ้นปี

CoinCodex

ช่วงราคา: $4,131.45–$4,857.47

CoinCodex ให้การคาดการณ์ที่ค่อนข้างระมัดระวัง โดยคาดว่าราคาจะเฉลี่ยอยู่ที่ $4,416.53 ในไตรมาสที่ 1 และขึ้นไปแตะระดับสูงสุดที่ $4,857.47 ในไตรมาสที่ 3 และคาดว่าราคาเฉลี่ยจะลดลงเหลือ $4,555.43 ในเดือนธันวาคม

การคาดการณ์ราคา XAUUSD ของนักวิเคราะห์สำหรับปี 2572

นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่คาดว่าแนวโน้มขาขึ้นจะยังคงดำเนินต่อไป ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่สูงขึ้น และการลดการพึ่งพาดอลลาร์ในเศรษฐกิจโลก คาดว่าจะช่วยหนุนราคาทองคำ ขณะที่การคาดการณ์ที่ระมัดระวังกว่านั้นชี้ว่าอาจมีการปรับฐานเกิดขึ้นหลังจากช่วงเวลาของการเติบโตที่แข็งแกร่ง

LongForecast

ช่วงราคา: $8,465–$10,943

LongForecast คาดการณ์ว่าราคาทองคำจะปรับตัวสูงขึ้นอีก โดยคาดว่าจะแตะระดับ $8,910 ในไตรมาสแรก และแตะระดับสูงสุดที่ $10,422 ภายในสิ้นปี

WalletInvestor

ช่วงราคา: $5,162.91–$6,671.03

WalletInvestor คาดการณ์ว่าราคาจะค่อยๆ เพิ่มขึ้นโดยไม่มีการลดลงอย่างรวดเร็ว คาดว่าราคาจะเฉลี่ยอยู่ที่ $5,857.77 ในช่วงกลางปี ​​และจะขึ้นไปสูงสุดที่ $6,671.03 ภายในเดือนธันวาคม

CoinCodex

ช่วงราคา: $4,205.05–$4,885.03

นักวิเคราะห์จาก CoinCodex คาดการณ์ว่าแนวโน้มจะอ่อนตัวลง ในช่วงสามไตรมาสแรก ราคาคาดว่าจะลดลงไปอยู่ที่ระดับต่ำสุดที่ $4,205.05 อย่างไรก็ตาม คาดว่าราคาเฉลี่ยจะดีดตัวขึ้นมาอยู่ที่ $4,501.10 ภายในสิ้นปี

การคาดการณ์ราคา XAUUSD ของนักวิเคราะห์สำหรับปี 2573

การคาดการณ์สำหรับปี 2573 เป็นไปในแง่ดี นักวิเคราะห์คาดว่าราคาทองคำจะปรับตัวสูงขึ้นเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น กองทุน ETF ขยายตัว และความสนใจของนักลงทุนในสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มขึ้น

WalletInvestor

ช่วงราคา: $6,138.19–$8,142.79

WalletInvestor คาดการณ์ว่าคู่สกุลเงิน XAUUSD จะแข็งค่าขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยเฉลี่ยแล้ว ราคาจะคงอยู่เหนือ $7,000 ตลอดทั้งปี และคาดว่าจะแตะระดับสูงสุดที่ $8,142.79 เมื่อสิ้นปี

Gov Capital

ช่วงราคา: $9,756.39–$14,698.73

Gov Capital นำเสนอการคาดการณ์ที่มองโลกในแง่ดีที่สุดสำหรับปี 2573 โดยคาดว่าราคาจะแตะระดับ $12,573.17 ในไตรมาสแรก และพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดที่ $14,698.73 ภายในเดือนธันวาคม

CoinCodex

ช่วงราคา: $4,558.24–$5,571.33

CoinCodex คาดการณ์การเติบโตในระดับปานกลาง ราคาเฉลี่ยคาดว่าจะอยู่ที่ $4,667.04 ในไตรมาสที่ 1 และคาดว่าจะแตะระดับสูงสุดที่ $5,571.33 ในไตรมาสที่ 3 ส่วนในเดือนธันวาคม คาดว่ามูลค่าเฉลี่ยจะลดลงเหลือ $5,324.62

การคาดการณ์ราคา XAUUSD ของนักวิเคราะห์จนถึงปี 2593

การคาดการณ์ราคาทองคำในระยะยาวมีความไม่แน่นอนอย่างมาก คู่ XAUUSD อาจได้รับผลกระทบจากภาวะเงินเฟ้อ การเปลี่ยนแปลงในตลาดการเงินโลก การเติบโตของสกุลเงินดิจิทัล และปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์

CoinPriceForecast คาดการณ์ว่าแนวโน้มขาขึ้นจะยังคงดำเนินต่อไป โดยคาดว่าราคาทองคำจะแตะระดับ $11,955 ในปี 2576 และ $15,399 ในปี 2580

นักวิเคราะห์ชี้ว่า ทองคำจะยังคงเป็นที่ชื่นชอบของนักลงทุนต่อไป เนื่องจากสถานะที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย อย่างไรก็ตาม ควรพิจารณาการคาดการณ์ระยะยาวด้วยความระมัดระวัง เนื่องจากสภาวะเศรษฐกิจโลกยังคงคาดเดาได้ยากมาก

ความเชื่อมั่นของตลาด XAUUSD (ทองคำ) บนสื่อ

ความเห็นของสื่อเกี่ยวกับ XAUUSD อาจส่งผลกระทบอย่างมากต่อการเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้น การอภิปรายในเชิงบวก เช่น การโพสต์เกี่ยวกับความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่สูง อาจหนุนราคาทองคำ ในทางกลับกัน การเผยแพร่ข่าวในเชิงลบอาจทำให้ราคาทองคำปรับตัวลงอย่างรวดเร็ว

ผู้ใช้ @Cali_Xauusd คาดการณ์ว่าราคาทองคำอาจพุ่งสูงถึง $5,000 ในอนาคตอันใกล้นี้

ผู้เชี่ยวชาญอิสระ @MissS59685 คาดการณ์ว่าราคาทองคำจะพุ่งขึ้นไปอยู่ที่ $4,588.19

นักเทรด @PelinayPA คาดการณ์ว่าราคาจะปรับตัวลงมาที่ระดับ $4,100 จากนั้นจะปรับตัวขึ้นไปสู่ระดับ $5,000

นักลงทุนและนักเทรดจำนวนมากคาดว่าคู่ XAUUSD จะยังคงรักษาระดับแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาว อย่างไรก็ตาม การวิเคราะห์ทางเทคนิคและปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงการศึกษาบทวิเคราะห์ล่าสุดจากผู้เชี่ยวชาญเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งก่อนตัดสินใจซื้อขายหรือลงทุนใดๆ

ประวัติราคาทองคำ (XAU/USD)

ราคาทองคำแตะระดับสูงสุดตลอดกาลที่ $5595.42 ในวันที่ 29.01.2569

ราคาทองคำที่ต่ำที่สุดถูกบันทึกไว้ในวันที่ 25.08.2542 และแตะ $252.55

ด้านล่างนี้คือกราฟของ XAU/USD ครอบคลุม 10 ปีที่ผ่านมา เพื่อให้การคาดการณ์ของเราแม่นยำที่สุด การประเมินข้อมูลในอดีตจึงเป็นสิ่งสำคัญ

ในปี 2564 เมื่อเศรษฐกิจโลกเริ่มฟื้นตัว และอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น ราคาทองคำผันผวนตามการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินของธนาคารกลางหลัก ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นส่งผลให้ราคาทองคำลดลง

ในปี 2565 ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ โดยเฉพาะความขัดแย้งในยูเครน ส่งผลให้ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นอีกครั้ง อัตราเงินเฟ้อยังคงเพิ่มสูงขึ้น ส่งผลให้ธนาคารกลางต้องเข้มงวดนโยบายการเงิน

การดึงดันระหว่างความคาดหวังด้านเงินเฟ้อ และอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นเป็นสัญญาณบ่งชี้ในปี 2566 และ 2567 ทองคำยังคงมีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตร และภูมิทัศน์ทางภูมิรัฐศาสตร์

ระหว่างเดือนมกราคมถึงเมษายนปี 2568 ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นจาก 2,624.61 ดอลลาร์ เป็น 3,499.98 ดอลลาร์ ท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้น ระหว่างปลายเดือนเมษายนถึงกลางเดือนสิงหาคม ราคาทองคำเคลื่อนไหวอยู่ในช่วงแคบๆ ระหว่าง 3,120.83–3,451.11 ดอลลาร์ และในปลายเดือนสิงหาคม ปี 2568 ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นไปถึง 4,381.24 ดอลลาร์ ก่อนที่จะปรับตัวลดลง

ในช่วงปลายเดือนธันวาคม ปี 2568 ราคาทองคำซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 4,550 ดอลลาร์ ท่ามกลางความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่แข็งแกร่ง ในช่วงต้นเดือนมกราคม ราคาทองคำอยู่ที่ประมาณ 4,331 ดอลลาร์ จากนั้นราคาก็เริ่มปรับตัวสูงขึ้น ทำสถิติสูงสุดตลอดกาลใหม่ที่ 5,593 ดอลลาร์

นับตั้งแต่ต้นปี 2569 ราคาทองคำมีแนวโน้มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยพุ่งขึ้นไปแตะระดับ $5,595.52 ท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองและความคาดหวังว่าธนาคารกลางหลักๆ จะผ่อนคลายนโยบายการเงิน ในช่วงต้นเดือนกุมภาพันธ์ ราคาทองคำลดลงมาอยู่ที่ $4,098.55 เนื่องจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง แต่ตั้งแต่ปลายเดือนมีนาคม ราคาทองคำเริ่มฟื้นตัวขึ้น โดยแตะระดับ $4,792.27 ในช่วงกลางเดือนเมษายน ซึ่งได้รับแรงหนุนจากความต้องการลงทุนที่แข็งแกร่งจากทั้งนักลงทุนสถาบันและนักลงทุนรายบุคคล ในเดือนพฤษภาคม ราคาทองคำมีการซื้อขายระหว่าง $4,453.53 และ $4,773.42

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานราคาทองคำ (XAU/USD)

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานมักเกี่ยวข้องกับตลาดหุ้นมากกว่าโลหะมีค่า ในขณะที่ผู้เชี่ยวชาญวิเคราะห์งบการเงินของบริษัทเฉพาะ นักวิเคราะห์ XAU/USD จะติดตามปัจจัยมหภาค ข่าวการเมือง และเศรษฐกิจระดับโลก และการคาดการณ์ต่างๆ

ปัจจัยอะไรบ้างที่ส่งผลต่ออัตราทองคำ?

ราคาทองคำได้รับอิทธิพลจากปัจจัยทางเศรษฐกิจ และภูมิรัฐศาสตร์หลายประการ:

• อัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มสูงขึ้นส่งผลต่อราคาทองคำ เนื่องจากนักลงทุนหันไปลงทุนในสินทรัพย์ที่มีผลตอบแทนสูงกว่า
• นักลงทุนมักมองว่าทองคำเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อ และราคาสินค้าอุปโภคบริโภคที่เพิ่มสูงขึ้นอาจส่งผลให้ความต้องการโลหะมีค่าเพิ่มมากขึ้น
• ในช่วงที่เกิดความไม่สงบทางภูมิรัฐศาสตร์ นักลงทุนมักมองหาสินทรัพย์ปลอดภัย เช่น ทองคำ ส่งผลให้ราคาโลหะมีค่าปรับตัวสูงขึ้น
• ทองคำมีการซื้อขายเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ ดังนั้นการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐอาจส่งผลกระทบต่อราคาของโลหะมีค่าได้
• ความสมดุลระหว่างอุปสงค์ และอุปทานทองคำยังมีบทบาทสำคัญในการกำหนดราคาทองคำด้วย

ข้อเท็จจริงเพิ่มเติมเกี่ยวกับทองคำ

ทองคำเป็นโลหะมีค่า และมีอายุยาวนานที่สุดชนิดหนึ่ง โดยมีการทำเหมืองมานานกว่า 6,000 ปีตั้งแต่สมัยอียิปต์โบราณ ในช่วงเวลาดังกล่าว ทองคำเป็นสัญลักษณ์ของอำนาจ และความมั่งคั่ง เมื่อเวลาผ่านไป ทองคำได้กลายเป็นเครื่องมือแลกเปลี่ยนที่ได้รับการยอมรับจากทั่วโลก และเป็นส่วนประกอบสำคัญของเศรษฐกิจโลก ความหายากและความสามารถในการต้านทานอิทธิพลภายนอกเป็นแรงผลักดันให้ความต้องการโลหะมีค่าชนิดนี้ยังคงเพิ่มขึ้น แหล่งแร่ทองคำที่มีจำกัด และความยากลำบากในการขุดทำให้ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่มีค่า โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงที่เศรษฐกิจไม่แน่นอน ในช่วงที่เศรษฐกิจผันผวน ความต้องการทองคำจะเพิ่มขึ้น เนื่องจากทองคำช่วยป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อได้อย่างน่าเชื่อถือ

ทองคำเป็นสินทรัพย์อเนกประสงค์ที่ใช้ไม่เพียงแต่เป็นเครื่องมือในการลงทุนเท่านั้น แต่ยังใช้ในการประยุกต์ใช้ในอุตสาหกรรมต่างๆ อีกด้วย ในเครื่องประดับ ทองคำได้รับการยกย่องว่ามีความสวยงาม และแข็งแรงทนทาน ในอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ และยา ทองคำถูกนำมาใช้เนื่องจากมีคุณสมบัติในการนำไฟฟ้า และทนต่อการกัดกร่อน ในอุตสาหกรรมอวกาศ ทองคำถูกใช้เพื่อป้องกันอุปกรณ์จากรังสี นอกจากนี้ ทองคำยังเป็นสินทรัพย์ที่ผู้ค้านิยมเนื่องจากมีสภาพคล่อง โลหะมีค่าชนิดนี้ถือเป็นสัญลักษณ์ของความมั่นคง และความน่าเชื่อถือ โดยมีบทบาทสำคัญในเศรษฐกิจโลก

ข้อดี และข้อเสียของการลงทุนทองคำ

ทองคำเป็นสินทรัพย์ยอดนิยมในหมู่ผู้ซื้อขาย และนักลงทุน โดยมีข้อได้เปรียบเหนือสินทรัพย์ประเภทอื่นหลายประการ

• การป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อ ทองคำถือเป็นเครื่องมือในการปกป้องเงินทุนจากภาวะเงินเฟ้อสูงมาโดยตลอด ในช่วงที่เศรษฐกิจผันผวน หรือราคาสินค้า และบริการพุ่งสูงขึ้น มูลค่าของทองคำมักจะเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ผู้ลงทุนยังคงมีอำนาจซื้อ
• การกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุน การลงทุนในทองคำสามารถช่วยลดความเสี่ยงโดยรวมของพอร์ตการลงทุนได้ ทองคำมีความสัมพันธ์ต่ำกับหุ้น และพันธบัตร ซึ่งหมายความว่ามูลค่าของทองคำมักจะเคลื่อนไหวในทิศทางตรงข้ามกับสินทรัพย์อื่น
• สภาพคล่อง ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูง สามารถซื้อ และขายได้ในตลาดโลกด้วยความพยายามเพียงเล็กน้อย ทำให้เป็นตัวเลือกที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่ต้องการเปลี่ยนสินทรัพย์เป็นเงินสดอย่างรวดเร็ว
• ความน่าเชื่อถือในช่วงวิกฤต ในช่วงวิกฤตเศรษฐกิจ และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ ทองคำมักถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยสำหรับนักลงทุนที่ต้องการรักษาเงินทุนของตน เอาไว้

อย่างไรก็ตามการลงทุนในทองคำก็มีข้อเสียเช่นกัน

• ขาดรายได้เชิงรับ ต่างจากหุ้น หรือพันธบัตร ทองคำไม่ได้สร้างรายได้เชิงรับ เช่น เงินปันผลหรือดอกเบี้ย นักลงทุนจะได้รับกำไรจากการเพิ่มขึ้นของมูลค่าทองคำเท่านั้น
• ความผันผวน แม้จะมีชื่อเสียงว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย แต่ทองคำก็อาจมีความผันผวนอย่างมากในระยะสั้น ความผันผวนของราคาที่รุนแรงอาจส่งผลให้ผู้ลงทุนระยะสั้นขาดทุนได้
• ต้นทุนการจัดเก็บ และประกันภัย ทองคำแท่งมีต้นทุนการจัดเก็บ และประกันภัย โดยเฉพาะเมื่อซื้อขายในปริมาณมาก ซึ่งอาจส่งผลให้ผลตอบแทนจากการลงทุนโดยรวมลดลง ดังนั้น นักลงทุนส่วนใหญ่จึงนิยมซื้อขาย CFD ทองคำแบบมาร์จิ้น เนื่องจากช่วยให้สามารถทำกำไรจากความผันผวนของราคาได้โดยไม่ต้องซื้อทองคำแท่งจริง
• การพึ่งพาราคาทองคำในตลาดโลก มูลค่าของทองคำถูกกำหนดโดยปัจจัยระดับโลก เช่น อุปทาน และอุปสงค์ ผลการดำเนินงานทางเศรษฐกิจของประเทศเศรษฐกิจหลัก และสภาพแวดล้อมทางภูมิรัฐศาสตร์ ซึ่งทำให้ทองคำอาจได้รับผลกระทบจากปัจจัยภายนอกที่นักลงทุนไม่สามารถควบคุมได้

ทองคำอาจเป็นสินทรัพย์ที่มีค่าในพอร์ตการลงทุนที่มีการกระจายความเสี่ยง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงที่เศรษฐกิจมีความไม่แน่นอน อย่างไรก็ตาม จำเป็นต้องใช้แนวทางที่รอบคอบ และประเมินความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นอย่างรอบคอบก่อนตัดสินใจลงทุน

เราทำการคาดการณ์อย่างไร

เราจะใช้แนวทางที่ครอบคลุมในการคาดการณ์ราคาทองคำ

• การคาดการณ์ระยะสั้นอาศัยการวิเคราะห์ทางเทคนิคที่พิจารณาจากตัวบ่งชี้ ปริมาณการซื้อขาย และความเชื่อมั่นของตลาด
• การคาดการณ์ระยะกลางประกอบด้วยปัจจัยพื้นฐาน เช่น นโยบายของธนาคารกลาง และเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ในปัจจุบัน
• การคาดการณ์ระยะยาวพิจารณาแนวโน้มเศรษฐกิจมหภาคทั่วโลก การเปลี่ยนแปลงของการค้าโลก และความต้องการทองคำ รวมถึงการคาดการณ์จากหน่วยงานคาดการณ์ชั้นนำ

สรุป: ทองคำเป็นการลงทุนที่ดี หรือไม่?

ทองคำดูเหมือนจะเป็นช่องทางที่เชื่อถือได้ในการรักษาเงินในช่วงวิกฤตและราคาที่สูงขึ้น ขณะที่สินทรัพย์อื่นๆ มีมูลค่าลดลง ความต้องการทองคำที่แข็งแกร่งทั่วโลกทำให้คู่สกุลเงิน XAUUSD เป็นการลงทุนระยะยาวที่น่าสนใจ

อย่างไรก็ตาม ทองคำไม่ได้สร้างรายได้จากดอกเบี้ย และราคาอาจผันผวนอย่างมากเนื่องจากการเก็งกำไรในตลาด นอกจากนี้ การถือครองทองคำแท่งยังมีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมที่เกี่ยวข้องกับการเก็บรักษาและการประกันภัย

แม้ว่าทองคำจะไม่ใช่ทางเลือกเดียวที่ใช้ได้กับทุกสถานการณ์ แต่ก็ถือเป็นสินทรัพย์ที่มีค่าสำหรับการกระจายพอร์ตการลงทุน คู่สกุลเงิน XAUUSD สามารถช่วยลดความเสี่ยงและป้องกันภาวะเงินเฟ้อได้ อย่างไรก็ตาม การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานและปัจจัยทางเทคนิค รวมถึงการศึกษาผลการประเมินจากผู้เชี่ยวชาญก่อนตัดสินใจซื้อขายหรือลงทุนใดๆ ถือเป็นสิ่งสำคัญ

กราฟแสดงราคา XAUUSD ในโหมดเรียลไทม์