Число желающих присоединиться к армии трейдеров и объемы операций на валютном рынке растут как на дрожжах
Международный валютный рынок, как запретный плод, продолжает притягивать как институциональных инвесторов, так и индивидуальных трейдеров. Ни падение волатильности на Forex к историческим минимумам, ни рост объемов облигаций с отрицательной доходностью почти до $17 трлн, ни жуткие истории о том, что более чем 90% начинающих трейдеров теряют деньги, не останавливают игроков. Согласно исследованиям Банка Международных расчетов, в апреле 2019 масштабы ежедневных торгов на валютном рынке выросли до нового исторического максимума в $6,6 трлн. Это почти на 30% больше, чем в 2016, когда речь шла о $5,1 трлн.
Американский доллар не дает оснований усомниться в своем доминирующем положении на Forex. Гринбек не зря называют королем валютного рынка – на его долю приходится 88% всех конверсионных операций. Удельный вес евро вырос с 28% до 32%, японской иены - снизился с 22% до 17%. В восьмерку наиболее торгуемых валют входят также британский фунт (13%), австралийский (6,8%) и канадский (5%) доллары, швейцарский франк (5%) и китайский юань (4,3%). Женьминьби, кстати, является самой прогрессирующей валютой на Forex. На его долю в 2016 приходилось 3,7%, в 2013 – 2,2%, в 2010 – 0,9% от объема всех конверсионных операций. Следует отметить, что в паре всегда присутствует две валюты, поэтому общий показатель равен 200%.
Динамика удельного веса основных валют на Forex
Источник: Bloomberg.
В целом все денежные единицы развивающихся стран выглядят весьма привлекательно. Их удельный вес вырос до 25%, и этот класс активов наступает на пятки идущему на втором месте евро. На мой взгляд, это связано с низкой волатильностью и с ростом интереса к операциям carry trade.
Если кто-то беспокоился по поводу того, что из-за Brexit Лондон потеряет статус основного финансового центра, то совершенно напрасно. Столица Туманного Альбиона, напротив, упрочила свое положение: ее доля в совокупном объеме конверсионных операций на валютном рынке с 2016 выросла на 6 п.п до 43%, в то время как Нью-Йорк (17%) потерял 3 п.п. В TOP-5 входят также Сингапур (7,9%), Гонконг (6,7%) и Токио (6,1%). По моему мнению, развод Британии с ЕС вместо того, чтобы сыграть с Лондоном злую шутку, протянул ему руку помощи. Самым быстрорастущим сегментом Forex являются деривативы, в первую очередь валютно-процентные свопы, которые позволяют хеджировать (страховать) риски изменения курсов валют и процентных ставок. На долю Туманного Альбиона приходится около 50% всего рынка срочных контрактов по сравнению с 38% в 2016. Удельный вес торгуемых в Лондоне номинированных в евро свопов вырос с 75% до 86%.
Динамика и структура объемов операций на Forex
Источник: Financial Times.
Крупнейшими маркет-мейкерами на Forex являются JPMorgan Chase & Co (9,8%), Deutsche Bank AG (8,4%) и Citigroup Inc (7,9%). Любопытно, что немецкий банк, как и Германия в целом теряет свои лидирующие позиции на международном валютном рынке: в 2007 его удельный вес в объеме конверсионных операций составлял 19,3%.
На мой взгляд, популяризации Forex способствуют масштабные программы количественного смягчения от ведущих центральных банков мира. Дешевая ликвидность от ФРС, Банка Японии и ЕЦБ позволяет инвесторам покупать активы в различных странах с удвоенным аппетитом. Сомнительно, чтобы в условиях замедления мирового ВВП и готовности регуляторов сделать все необходимое, чтобы удержать национальные экономики на плаву, ситуация коренным образом изменилась. Объемы операций и количество желающих присоединиться к армии трейдеров Forex будет расти. Не упускайте и вы свой шанс!
P.S. Понравилась моя статья? Поделись ей в соцсетях, это лучшее спасибо :)
Полезные ссылки:
- Торговлю с проверенным брокером рекомендую попробовать тут. Система позволяет торговать самостоятельно или копировать сделки успешных трейдеров со всего мира.
- Воспользуйтесь моим промокодом BLOG для получения бонуса 50% на депозит от LiteFinance. Промокод нужно просто ввести в соответствующее поле при пополнении счета в платформе LiteFinance и бонус зачислится одновременно с депозитом.
- Чат трейдеров в телеграм: https://t.me/marketanalysischat. Делимся сигналами и опытом.
- Канал в телеграм с отличной аналитикой, форекс обзорами, обучающими статьями и прочими полезностями для трейдеров: https://t.me/forexandcryptoanalysis
График цены EURUSD в реальном времени
Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteFinance. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2014/65/EU.
В соответствии с законодательством об авторском праве, эта статья является объектом интеллектуальной собственности, что включает в себя запрет на ее копирование и распространение без согласия.
