Лучшие акции компаний, добывающих литий: куда инвестировать в 2026

2025.10.31 2025.09.09 Лучшие акции компаний, добывающих литий: куда инвестировать в 2026

Ткаченко Олегhttps://www.litefinance.org/ru/blog/authors/oleg-tkachenko/

В 2021 году акции литиевых компаний выросли в несколько раз вслед за многократным ростом цены на литий и его продукты. Причиной стал рост спроса на электромобили и бум зеленой энергетики, поддерживаемые государственными субсидиями. Но популярность электромобилей спала, поддержка свернулась и цены упали за год более чем на 80-90%. Аналитики считают, что эра электромобилей и источников аккумуляторной энергии еще впереди, а значит самое время покупать акции производителей лития на ценовом дне.

Этот обзор познакомит вас с перспективами рынка лития, а также с лучшими акциями литиевых компаний, в которые можно инвестировать прямо сейчас.

Ключевые факты

• Литий и литиевые продукты (карбонат и гидроксид лития) используются преимущественно в аккумуляторной промышленности. Также в производстве стекла и керамики, смазочных материалов, медицине и электронике.
• Пик роста акций литиевых компаний пришелся на 2021-2022 год. Драйвером стал рост спроса на электромобили при государственной поддержке отрасли. Затем после падения цен на литий акции большинства компаний подешевели.
• Основные добывающие мощности компаний сосредоточены в Чили, Аргентине и Австралии. Китай также влияет на соотношение спроса/предложения на рынке литиевых продуктов.
• Акции литиевых компаний — инвестиции на перспективу. Необходимость ухода от нефтегазовых ресурсов как источника энергии подтолкнет спрос на литиевое сырье вверх. Поэтому в ближайшие 5 лет аналитики прогнозируют обновление акциями производителей лития исторических максимумов.

Почему акции литиевых компаний могут быть привлекательны для инвесторов в 2026

Основной спрос на литий и производные продукты лития — со стороны автомобильной промышленности. Около 54% потребления лития приходится на производство литий-ионных аккумуляторов, которые используются в электротранспорте, электронной технике (ноутбуки, смартфоны). Также литий используется при производстве стекла и керамики — 19%, смазочных материалов — 12% и медицинских препаратов — 7%.

Резкий спрос на электромобили в 2021 году стал причиной роста цен на литиевое сырье и акции связанных с его добычей/переработкой литиевых компаний. Затем наступила коррекция — потребительское сообщество оказалось не готово отказаться от нефтегазовых продуктов. Во многом роль сыграли высокая стоимость обслуживания электромобилей, их небольшой запас пробега, отсутствие междугородных сетей зарядных станций, долгое время зарядки и т.д.

Аналитики считают, что переход на электромобили все же произойдет, так как запасы нефтегазовых ресурсов постепенно сокращаются и остаются нерешенными экологические вопросы. Поэтому акции компаний, добывающих литий, которые рано или поздно снова «выстрелят» с доходностью более 100%, могут быть интересны для долгосрочного инвестирования.

ТОП лучших акций компаний добывающих литий для инвестиций

Связанные с литием компании можно условно разделить на три группы:

• Добывающие производители лития — непосредственно связанные с добычей лития.
• Перерабатывающие компании — получают литиевое сырье (руду, металл) и перерабатывают его в карбонат лития (Li₂CO₃), гидроксид лития (LiOH·H₂O — моногидрат лития). Эти вещества — основа для производства аккумуляторов, стекла и керамики.
• Производственные компании — из продуктов переработки лития производят конечный продукт для потребителя.

Ниже представлены лучшие акции лития для покупки, попадающие в одну из этих групп или в несколько одновременно. Несмотря на то, что после падения цен на литий в 2022 году акции многих литиевых компаний просели, они сохраняют потенциал роста при следующей волне спроса на литиевое сырье.

SQM (Sociedad Química y Minera de Chile)

Страна: Чили.

Биржа: Santiago Stock Exchange, NYSE.

Доходность за 5 лет:+33,73%, Доходность за 1 год: +20,46% (по состоянию на 10.08.2025).

Чилийская химическая компания, поставщик удобрений для растений, йода, лития и промышленных химикатов. Один из крупнейших в мире производителей литиевой химии с вертикальной интеграцией от рассола до готовых солей батарейного качества. В 2024 году SQM и государственная компания Codelco подписали соглашение о партнерстве в рамках работы на Атакаме (месторождение в Чили) с 2025 по 2060 годы.

Покупатели — крупные производители батарей в Азии, Европе и США. Например, заключен контракт до 2029 года на поставку карбоната/гидроксида лития для LG Energy Solution. В отличие от многих других литиевых компаний акции SQM не ушли в минус после падения цен на литий благодаря диверсификации бизнеса.

Albemarle Corporation (ALB)

Страна: США.

Биржа: NYSE.

Доходность за 5 лет: -18,30%, Доходность за 1 год: -0,68% (по состоянию на 10.08.2025).

Международная корпорация, занимающаяся разработкой, производством и продажей высокотехнологичных специализированных химикатов. Работает в трех направлениях: добыча лития и производство из него основных соединений, производство брома и продуктов на его основе, а также производства химикатов для нефтепереработки. Работает с рудниками в Австралии, США, Чили.

Pilbara Minerals (PLS)

Страна: Австралия.

Биржа: ASX.

Доходность за 5 лет:+484,85%, Доходность за 1 год: -35,23% (по состоянию на 10.08.2025).

Австралийская горнодобывающая компания, специализирующаяся на добыче лития из сподумена (минерала) и тантала. Главный актив — месторождение Пилгангура в Западной Австралии, которое разрабатывается с 2018 года. Компания также владеет месторождением Colina в Бразилии. Партнеры — перерабатывающие металлургические многопрофильные компании Ganfeng Lithium, General Lithium, POSCO, Yibin Tianyi и другие.

Rio Tinto (RIO)

Страна: Австралия, Великобритания.

Биржа: ASX.

Доходность за 5 лет: +12,13%, Доходность за 1 год: -1,10% (по состоянию на 10.08.2025).

Международная металлургическая компания со штаб-квартирами в Мельбурне и Лондоне. Третья по уровню капитализации горнодобывающая компания в мире. Занимается разведкой, добычей и переработкой полезных ископаемых, включая литий, железную руду, алюминий, медь, алмазы. В 2025 году Rio Tinto полностью выкупила одну из крупнейших компаний по добыче лития Arcadium Lithium, превратив ее в свое подразделение Rio Tinto Lithium.

Компания работает на рынках Австралии, Аргентины и США. Основные покупатели — автоконцерны. В частности заключен долгосрочный договор на поставку лития и низкоуглеродных материалов с Ford.

Ganfeng Lithium Group (002460)

Страна: Китай.

Биржа: Шэньчжэньская фондовая биржа и Гонконгская фондовая биржа.

Доходность за 5 лет: +3,69%, Доходность за 1 год: +52,18% (по состоянию на 10.08.2025).

Вертикально интегрированная китайская компания, занимающаяся добычей, переработкой и производством лития, а также производством литиевых батарей. Крупнейшая компания в КНР по объемам добычи лития и вторая — по объемам выпуска литиевой продукции. Имеет активы в Аргентине, Мали и Австралии.

Лучшие ETF фонды для инвестиций в литий

Инвестирование в ETF-фонды — альтернатива самостоятельному подбору разных видов акций производителей лития. Портфель собирают профессиональные управляющие, они же занимаются его ребалансировкой. Комиссия небольшая — менее 1%. Доходность они показывают благодаря диверсификации инвестиций. Часть фондов (BATG, CHRG, ACDC, BATT) охватывают всю «батарейную» цепочку (материалы, компоненты, производители аккумуляторов). Также фонд может вкладывать активы в бумаги добывающих компаний из других секторов.

L&G Battery Value-Chain UCITS ETF (BATG, LSE)

Доходность в GBP — +31,42% годовых. Фонд инвестирует преимущественно в акции конечных участников цепочки. В его портфеле активы из Японии, Германии, Южной Кореи и Австралии. Вес крупнейших 10 активов из 38 — 35%. Среди них акции HD Hyundai Electric Co., Ltd., Siemens Energy AG, Sumitomo Electric Industries Ltd. Портфель строго диверсифицированный — наибольшая доля одного актива не превышает 4% портфеля.

Global X Lithium & Battery Tech UCITS ETF (LITU, LSE)

Один из самых успешных фондов за последнее время. Доходность за 2024 год составила +21,7% — один из лучших результатов на фоне падения стоимости большинства акций компаний, добывающих литий. Включает в себя 36 бумаг компаний всей литиевой цепочки. Доля 10 крупнейших активов — 47,52%. Наибольшая доля — у крупнейших добывающих компаний Albemarle Corp. (8,26%) и Sociedad Quimica y Minera de Chile SA (5,39%). Их волатильность компенсирует третья по сумме инвестиций компания — Tesla (4,87%).

Global X Battery Tech & Lithium ETF (ACDC, ASX)

Доходность фонда, котирующегося на австралийской бирже, за год составила +10,5%. Но в отличие от многих других фондов он был в плюсе 5 лет подряд, кроме небольшой просадки в 2022 году. Состоит из 38 компонентов, инвестирует преимущественно в акции конечных потребителей — Delta Electronics, Hyundai Electric, Siemens Energy.

Анализ доходности акций лития

Доходность акций литиевых компаний резко просела после 2023 года из-за падения цен на литий, которое было спровоцировано падением спроса на металл. Падение отдельных бумаг составило более 30-50%.

На сегодняшний день факторов для восстановления уровня спроса на уровне 2022 года нет. Акции литиевых компаний периодически отскакивают вверх на новостях о сокращении предложения (например, временная остановка крупной китайской шахты). Но аналитики предупреждают: восходящее ралли опережает фундаментальные факторы, поэтому возможна коррекция. На рынке сохраняется высокая волатильность, которая зависит от политики Китая, США и добывающих стран.

Как выбрать лучшие акции литиевых компаний для инвестиций

Чтобы выбрать лучшие акции, необходимо анализировать соотношение спроса/предложения на рынке лития и рынке электромобилей, следить за финансовыми мультипликаторами отдельно каждой компании.

Акции литиевых компаний с диверсифицированным бизнесом подойдут для краткосрочных инвесторов — у них высокая краткосрочная волатильность при долгосрочной стабильности за счет влияющих фундаментальных факторов других направлений. Акции производителей лития узкой специализации подойдут для долгосрочного инвестирования — мир будет вынужден все же перейти к альтернативной энергетике и спрос на литий вырастет.

Ключевые инвестиционные факторы для анализа

Ключевые критерии оценки перспектив инвестирования в акции литиевых компаний можно условно разделить на две группы: общие и индивидуальные. К первой группе относятся факторы, влияющие на весь рынок. Если он в стагнации, то и большинство акций компаний также будут дешеветь.

Общие факторы:

• Спрос на литий со стороны разных отраслей. В первую очередь со стороны рынка электромобилей и аккумуляторной промышленности. Один из индикаторов — изменение спроса на электромобили. Количество купленных электромобилей за квартал/год, количество выпущенных электромобилей автопроизводителями (Tesla, BYD и т.д.).
• Наличие программ государственной поддержки. Частичное субсидирование покупателей электромобилей, налоговые льготы для автопрома. Рост финансирования — положительный сигнал.
• Объемы добычи металла и производства производного сырья. Просматривайте квартальную аналитику от ТОП-10 ведущих добывающих и перерабатывающих компаний (Австралия, Чили, Китай).
• Риски замещения. Если будет предложен альтернативный вариант хранения энергии, который будет дешевле, безопаснее и доступнее, то «взрывной» рост акций исключен.

Индивидуальные факторы:

• Финансовая отчетность и мультипликаторы. Их соответствие прогнозам, средним значениям по отрасли. По мультипликаторам можно оценивать недооцененность акций, динамику изменения финансового состояния и т.д.
• Диверсификация бизнеса производителей лития. Узкая специализация — недостаток. Более привлекательной будет компания, которая занимается, например, добычей разных видов металлов и ресурсов. Спад на рынке лития может быть компенсирован ростом на рынке тантала. Второй момент — вертикальная диверсификация. Если у компании полный цикл производства от добычи до выпуска конечного продукта, у нее больше шансов сохранить устойчивость.
• Изменение производственных мощностей компаний. Например, драйверы роста — старт совместной партнерской разработки новых месторождений, участие в новых проектах и т.д. Или снижение себестоимости добычи лития и производства литиевого сырья.

Эти факторы важны и для кратко-, среднесрочного, и для долгосрочного инвестирования. Хотите найти самые выгодные акции лития с перспективной доходностью — оценивайте все показатели с учетом правил управления рисками. И диверсифицируйте инвестиционный портфель. Например, добавьте в него акции полупроводниковых компаний и голубые фишки.

Инвестиционные стратегии

Возможные варианты инвестиций в литий:

• Краткосрочная торговля акциями на волатильности. Стратегии по техническому анализу с удержанием сделок в рынке 1-5 дней. Доходность по отдельным акциям может составить 3-5-7%.
• Покупка акций литиевых компаний на долгий срок с расчетом, что государственное субсидирование отрасли электромобилей снова развернется и на фоне растущего спроса на литий акции обновят исторические максимумы.
• Инвестирование в диверсифицированные ETF производителей литиевых батарей и производителей лития. Фонды находятся под контролем профессиональных управляющих, а диверсификация портфеля поможет сгладить волатильность.

Еще одна стратегия инвестиций в литий — краткосрочная торговля по фундаментальным факторам. Подходит для тех, кто отлично разбирается в рынке лития и литиевых продуктов и кто постоянно следит за новостями сегмента. Идея в том, чтобы найти новость, которая бы сигнализировала о возрождении спроса на литиевые продукты хотя бы на локальном уровне.

Пример — американская компания QuantumScape, основанная в 2010 году. У нее относительно узкая специализация — разработка твердотельных литий-металлических аккумуляторов для электромобилей. После хороших финансовых результатов за 2-й квартал 2025 года и после заключения сделки на поставку аккумуляторов PowerCo для Volkswagen ее акции за месяц выросли почти в 2 раза.

Анализ рынка лития 2026: спрос и предложение

В 2018-2019 годах тонна лития стоила около $12-15 тысяч. К середине 2022 года цена на бирже превысила $60 000, спотовые цены металла временами превышали $100 000 за тонну.

После периода стремительного роста цен в 2022 году на рынке наметилась тенденция к снижению. По состоянию на начало августа 2025 года цены на литий снизились более чем на 85%, упав ниже $10 000.

По мнению экспертов, падение цены связано с резким уменьшением спроса на металл при его растущем предложении. В частности, с замедлением роста продаж электромобилей и увеличением предложения лития и литиевых продуктов со стороны китайских компаний.

Глобальный прогноз предложений лития

В 2025 году рынок лития остается в небольшом профиците — около 33 тыс. тонн LCE (Lithium Carbonate Equivalent) благодаря росту поставок из Австралии и Аргентины. Но ситуация может оказаться временной. Приостановка в начале августа добычи лития компанией CATL в Цзянси из-за истечения срока действия лицензии и борьбы правительства КНР с излишками на рынке сырья привела к сокращению мирового объема добычи на 3%. Акции производителей лития Tianqi Lithium Corp. подорожали на 19%, Ganfeng Lithium Group Co. — на 21%.

В 2026–2027 годах планируется введение новых добывающих мощностей при умеренном сохранении спроса. Это также окажет давление на цены лития и акции литиевых компаний. К 2030 быстрый рост спроса на батареи может вновь привести к дефициту лития с появлением структурного дефицита без ускорения ввода новых мощностей. И соответственно к росту акций литиевых компаний.

Драйверы роста

Основные драйверы роста мировых цен на литий:

• Рост спроса на электромобили, в которых устанавливаются литий-ионные аккумуляторы. И соответственно снижение их себестоимости/стоимости обслуживания. Спрос на электромобили пока что остается относительно невысоким, так как «электрички» более дорогие и менее удобные в эксплуатации бензиновых/дизельных аналогов.
• Государственные субсидии и программы поддержки электрификации транспорта и «чистой» энергетики. Государственная поддержка может помочь частично покрыть расходы конечных покупателей и поддержать спрос на электрический транспорт.
• Расширение систем стационарного накопления энергии (ESS — Energy Storage System) для интеграции возобновляемых источников и обеспечения надежности сетей.
• Рост спроса на потребительскую электронику (смартфоны, ноутбуки, планшеты), в которой используются литиевые аккумуляторы.
• Снижение уровня добычи лития. Например, из-за логистических проблем, постепенного истощения месторождений.
• Развитие отрасли переработки и вторичного использования отработанных литиевых аккумуляторов электромобилей. Этот фактор может снизить потребность компаний в литии, снизив их расходы и увеличив чистую прибыль.
• Диверсификация применения лития в других отраслях: стекольное производство, керамика, производство смазочных материалов, в медицине и фармацевтике.

Аналитики сдержанны в прогнозах относительно существенного роста цен на литий. Геополитические конфликты и торговые войны не способствуют росту спроса на электромобили и аккумуляторную технику. При стоимости металла $9-10 тыс. на сегодняшний день в ближайшие 1-2 года цена вряд ли поднимется выше $20 тыс.

Риски инвестирования

Риски инвестирования в акции литиевых компаний:

• Ценовая волатильность. Пример последних 5 лет показал, что стоимость металла может вырасти в несколько раз и упасть за год на 90%. Основные причины волатильности: колебания спроса на литий со стороны промышленности и изменение объемов производства.
• Появление альтернативных аккумуляторных технологий. Которые приведут к замещению лития, снижению на него спроса и соответственно к падению акций литиевых компаний.
• Экологические риски. Добыча лития и производство литиевых продуктов наносят весомый вред окружающей среде. Ужесточение законодательных ограничений может привести к росту себестоимости и росту издержек литиевых компаний.
• Риск перепроизводства. Вход на рынок новых игроков и расширение добывающих мощностей могут спровоцировать структурный избыток предложения.
• Индивидуальные риски. Технологические катастрофы на производстве, судебные тяжбы, корпоративные конфликты.

Заключение

Акции литиевых компаний — высокорисковый актив, который может «выстрелить» только через несколько лет. Плюс покупки сейчас — акции после просадки 2023-2024 годов находятся практически на ценовом дне, лучшее время для покупки.

Оптимистичный сценарий: через 2-3 года США и Китай прекратят торговые войны, снизится накал отношений с Тайванем, Россией и Индией. И ведущие экономики мира снова вернутся к идее развития и поддержки «чистой» энергетики. Акции литиевых компаний покажут 100%+ роста.

Пессимистичный сценарий: спрос на электромобили останется на прежнем уровне и в ближайшие 2-3 года сохранится волатильность без шансов на стабильную прибыль.

Реалистичный сценарий: альтернативная энергетика и литий-ионные аккумуляторы для ее хранения будут все более востребованы. Но переход к ним будет медленный и плавный.