Apakah Saham Litium yang Terbaik untuk Dibeli pada 2026: Panduan Pelaburan Terbaik

2026.03.18 2026.03.17 Apakah Saham Litium yang Terbaik untuk Dibeli pada 2026: Panduan Pelaburan Terbaik

Oleg Tkachenkohttps://www.litefinance.org/ms/blog/authors/oleg-tkachenko/

Pada tahun 2021, saham litium melonjak tinggi apabila harga logam tersebut dan derivatifnya meningkat dengan mendadak. Kenaikan ini didorong oleh permintaan yang melonjak terhadap kenderaan elektrik (EV) serta perkembangan pesat tenaga hijau, yang turut diperkukuh oleh subsidi kerajaan yang besar. Sejak itu, euforia tersebut telah reda. Permintaan EV kehilangan momentum, subsidi telah ditarik balik, dan harga litium merosot lebih daripada 80–90% sepanjang tahun. Namun begitu, ramai penganalisis berpendapat bahawa era kenderaan elektrik dan teknologi berasaskan bateri masih berada pada peringkat awal. Ini bermakna sekarang mungkin masa yang sesuai untuk membeli saham litium pada harga yang sangat rendah.

Gambaran keseluruhan ini memperkenalkan prospek pasaran litium serta saham litium yang terbaik untuk dilaburkan pada masa ini.

Perkara Utama

• Litium dan sebatiannya, terutamanya litium karbonat dan litium hidroksida, merupakan bahan penting dalam pembuatan bateri. Selain itu, komoditi ini juga digunakan dalam pengeluaran kaca dan seramik, gris pelincir, perubatan, serta elektronik.
• Saham litium melonjak pada tahun 2021–2022, didorong oleh peningkatan permintaan terhadap kenderaan elektrik serta sokongan kerajaan. Kemudian, selepas harga litium jatuh, kebanyakan saham turut menurun.
• Pengeluaran litium sebahagian besarnya tertumpu di Chile, Argentina, dan Australia. China juga mempunyai pengaruh terhadap nisbah penawaran dan permintaan dalam pasaran produk litium.
• Saham litium dianggap sebagai pelaburan jangka panjang, dengan prospek masa depan yang berkait rapat dengan peralihan tenaga. Peralihan daripada minyak dan gas sebagai sumber tenaga dijangka meningkatkan permintaan terhadap produk litium. Oleh itu, penganalisis meramalkan bahawa saham litium berpotensi mencapai paras tertinggi baharu dalam tempoh lima tahun akan datang.

Mengapa Saham Litium Boleh Menarik Pelabur pada 2026

Sektor automotif memacu sebahagian besar permintaan terhadap litium dan derivatifnya. Kira-kira 54% daripada penggunaan global digunakan untuk bateri litium-ion bagi kenderaan elektrik serta peranti elektronik seperti komputer riba dan telefon pintar. Kaca dan seramik menyumbang 19% daripada penggunaan, gris pelincir 12%, dan farmaseutikal sekitar 7%.

Lonjakan permintaan terhadap kenderaan elektrik pada tahun 2021 meningkatkan harga litium serta saham syarikat perlombongan dan pemprosesan litium. Selepas itu, koreksi berlaku kerana pengguna masih belum bersedia untuk meninggalkan produk berasaskan minyak dan gas. Kos penyelenggaraan EV yang tinggi, jarak pemanduan yang terhad, infrastruktur pengecasan jarak jauh yang masih kurang berkembang, serta masa pengecasan yang lama semuanya memainkan peranan besar.

Penganalisis yakin bahawa peralihan ke arah kenderaan elektrik tidak dapat dielakkan, terutamanya apabila rizab minyak dan gas terus berkurangan dan isu alam sekitar masih belum diselesaikan. Oleh itu, saham syarikat perlombongan litium mungkin melonjak semula, berpotensi memberikan pulangan melebihi 100% serta menawarkan peluang pelaburan jangka panjang yang menarik.

Saham Litium Terbaik untuk Dibeli Sekarang

Saham litium boleh dibahagikan kepada tiga kategori:

• Saham perlombongan litium. Syarikat yang terlibat secara langsung dalam pengekstrakan litium.
• Saham penapisan litium. Syarikat yang memproses sumber litium seperti bijih dan logam menjadi litium karbonat dan litium hidroksida. Sebatian ini merupakan bahan asas penting untuk menghasilkan bateri, kaca, dan seramik.
• Saham pembuatan. Syarikat yang menghasilkan produk akhir untuk pengguna daripada bahan hasil pemprosesan litium.

Di bawah ialah beberapa saham litium terbaik untuk dibeli yang termasuk dalam satu atau lebih kategori ini. Walaupun banyak saham litium telah menurun sejak harga litium merosot pada tahun 2022, ia masih menawarkan potensi kenaikan apabila gelombang permintaan seterusnya terhadap sumber litium meningkat.

SQM (Sociedad Química y Minera de Chile)

Negara: Chile.

Bursa: Santiago Stock Exchange, NYSE.

Pulangan 5 Tahun: +33.73%, Pulangan 1 Tahun: +20.46% (setakat 10.08.2025).

SQM ialah sebuah syarikat kimia dari Chile yang menghasilkan baja, iodin, litium, dan bahan kimia industri. Ia merupakan salah satu pengeluar litium terbesar di dunia, dengan operasi bersepadu secara menegak daripada pengekstrakan air garam (brine) hingga pengeluaran garam litium battery-grade. Pada tahun 2024, SQM menandatangani perjanjian kerjasama dengan syarikat milik kerajaan, Codelco, untuk beroperasi di Gurun Atacama dari tahun 2025 hingga 2060.

Pelanggan syarikat ini termasuk pengeluar bateri terkemuka di Asia, Eropah, dan Amerika Syarikat. Sebagai contoh, SQM mempunyai perjanjian jangka panjang untuk membekalkan litium karbonat dan litium hidroksida gred bateri kepada LG Energy Solution sehingga tahun 2029. Berbeza dengan banyak saham litium lain, harga saham SQM tidak menjunam seiring dengan kejatuhan harga litium, hasil daripada model perniagaan yang lebih pelbagai.

Albemarle Corporation (ALB)

Negara: USA.

Bursa: NYSE.

Pulangan 5 Tahun: -18.30%, Pulangan 1 Tahun: -0.68% (setakat 10.08.2025).

Albemarle ialah sebuah syarikat bahan kimia khusus global yang beroperasi dalam tiga bidang utama: perlombongan litium dan pengeluaran sebatian litium, bromin serta produk berasaskan bromin, dan pemangkin penapisan untuk industri minyak. Operasi syarikat ini meliputi Australia, Amerika Syarikat, dan Chile.

Pilbara Minerals (PLS)

Negara: Australia.

Bursa: ASX.

Pulangan 5 Tahun: +484.85%, Pulangan 1 Tahun: -35.23% (setakat 10.08.2025).

Pilbara Minerals ialah sebuah syarikat perlombongan dari Australia yang memberi tumpuan kepada pengekstrakan litium daripada spodumene dan tantalum. Aset utamanya ialah deposit Pilgangura di Australia Barat, salah satu sumber utama deposit litium batuan keras, yang telah dibangunkan sejak tahun 2018. Syarikat ini juga memiliki deposit Colina di Brazil. Ia bekerjasama dengan Ganfeng Lithium, General Lithium, POSCO, Yibin Tianyi, serta syarikat pemprosesan logam lain.

Rio Tinto (RIO)

Negara: Australia, UK.

Bursa: ASX.

Pulangan 5 Tahun: +12.13%, Pulangan 1 Tahun: -1.10% (setakat 10.08.2025).

Rio Tinto ialah sebuah syarikat perlombongan antarabangsa yang beribu pejabat di Melbourne dan London. Ia merupakan syarikat perlombongan ketiga terbesar di dunia dari segi permodalan pasaran. Syarikat ini menjalankan aktiviti penerokaan, perlombongan, dan pemprosesan mineral, termasuk litium, bijih besi, aluminium, tembaga, dan berlian. Pada tahun 2025, Rio Tinto memperoleh salah satu syarikat perlombongan litium terbesar, Arcadium Lithium, dan menukarkannya menjadi bahagian Rio Tinto Lithium.

Syarikat ini beroperasi di pasaran Australia, Argentina, dan Amerika Syarikat. Pembekal utamanya ialah syarikat automotif, dan secara khususnya, ia telah mengikat perjanjian jangka panjang dengan Ford untuk membekalkan litium serta bahan rendah karbon.

Ganfeng Lithium Group (002460)

Negara: China.

Bursa: Shenzhen Stock Exchange dan Hong Kong Stock Exchange.

Pulangan 5 Tahun: +3.69%, Pulangan 1 Tahun: +52.18% (setakat 10.08.2025).

Ganfeng Lithium Group ialah sebuah syarikat China yang bersepadu menegak (vertically integrated), terlibat dalam pengekstrakan, pemprosesan, dan pengeluaran litium, serta pembuatan bateri litium. Ia merupakan pengeluar sebatian litium terbesar di China dan antara pemain terkemuka dunia dalam produk litium serta pengeluaran logam. Syarikat ini mempunyai operasi perlombongan di Argentina, Mali, dan Australia.

ETF Litium Terbaik untuk Pelaburan Pelbagai

ETF (exchange-traded fund) yang memfokuskan pada litium menawarkan cara mudah untuk melabur tanpa perlu memilih sendiri jenis saham. Portfolio ini dibina dan disusun semula oleh pengurus profesional, dengan komisen biasanya di bawah 1%. Pulangan dicapai melalui kepelbagaian pelaburan. Sesetengah dana, seperti BATG, CHRG, ACDC, dan Amplify Lithium & Battery Technology ETF (BATT), merangkumi keseluruhan rantaian nilai bateri, daripada bahan mentah dan komponen hingga pengeluar bateri. Lain-lain mungkin juga termasuk syarikat perlombongan di luar sektor litium.

L&G Battery Value-Chain UCITS ETF (BATG, LSE)

L&G Battery Value-Chain UCITS ETF telah mencatatkan pulangan tahunan sebanyak +31.42% dalam GBP. Dana ini terutamanya melabur dalam syarikat pengguna akhir dalam rantaian bekalan litium, dengan pegangan merangkumi Jepun, Jerman, Korea Selatan, dan Australia. Top 10 daripada 38 pegangannya menyumbang 35% daripada portfolio termasuk syarikat seperti HD Hyundai Electric, Siemens Energy, dan Sumitomo Electric Industries, Ltd. Portfolio ini mempunyai kepelbagaian yang luas, dengan tiada satu pegangan pun melebihi 4%.

Global X Lithium & Battery Tech UCITS ETF (LITU, LSE)

Global X Lithium & Battery Tech ETF merupakan salah satu prestasi terbaik dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Pada tahun 2024, ia mencatatkan pulangan +21.7%, termasuk antara keputusan terbaik walaupun kebanyakan saham perlombongan litium menurun. Dana ini memegang 36 sekuriti yang merangkumi keseluruhan rantaian nilai litium. Top 10 pegangan menyumbang 47.5% daripada portfolio, dipimpin oleh Albemarle Corporation (8.26%) dan Sociedad Química y Minera de Chile (5.39%). Pegangan ketiga terbesar, Tesla (4.87%), membantu menyeimbangkan volatility saham perlombongan utama.

Global X Battery Tech & Lithium ETF (ACDC, ASX)

Global X Battery Tech & Lithium ETF ialah salah satu daripada sedikit dana yang kekal menguntungkan dalam lima tahun kebelakangan ini, dengan penurunan prestasi yang sederhana hanya berlaku pada 2022. Pulangan satu tahunnya ialah +10.5%. Dana ini memegang 38 aset dan memberi tumpuan kepada syarikat downstream, seperti Delta Electronics, Hyundai Electric, dan Siemens Energy.

Analisis Prestasi Saham Litium Terbaik

Keuntungan saham litium merosot dengan ketara selepas 2023 akibat kejatuhan harga litium, yang dicetuskan oleh penurunan permintaan terhadap logam tersebut. Akibatnya, sesetengah saham jatuh lebih daripada 30–50%.

Sehingga kini, tiada tanda bahawa permintaan akan pulih ke paras 2022. Saham litium kadangkala melonjak sebagai reaksi kepada berita mengenai pengurangan bekalan, seperti penutupan sementara sebuah lombong besar di China. Namun, penganalisis memberi amaran bahawa kenaikan tersebut melebihi asas ekonomi sebenar, jadi mungkin berlaku koreksi. Pasaran kekal sangat volatile, bergantung pada dasar China, Amerika Syarikat, dan negara pengeluar.

Cara Memilih Saham Litium Terbaik untuk Melabur

Bagi memilih saham terbaik, analisis nisbah penawaran dan permintaan dalam pasaran litium dan EV, semak analisis saham dan penilaian saham, serta pantau prestasi kewangan dan nisbah kewangan setiap syarikat. Sesetengah pelabur juga mengambil kira hasil dividen semasa menilai daya tarikan keseluruhan.

Saham litium dengan perniagaan yang pelbagai boleh menarik minat pelabur jangka pendek, kerana ia cenderung menunjukkan volatility tinggi dalam jangka masa terdekat tetapi menawarkan kestabilan jangka panjang berikutan fundamental yang kukuh dalam segmen lain. Sebaliknya, saham pengeluar litium tulen lebih sesuai untuk pelaburan jangka panjang, kerana peralihan global ke arah tenaga alternatif akan mendorong pertumbuhan berterusan dalam permintaan litium.

Faktor Pelaburan Utama yang Perlu Dipertimbangkan

Kriteria utama untuk menilai prospek jangka pendek dan jangka panjang saham litium boleh dibahagikan kepada dua kumpulan: umum dan individu. Kumpulan pertama merangkumi faktor-faktor yang mempengaruhi keseluruhan pasaran. Jika pasaran tidak stabil, kebanyakan saham syarikat juga akan susut nilai.

Faktor Umum:

• Permintaan litium daripada pelbagai industri. Permintaan ini terutama dipacu oleh pasaran kenderaan elektrik dan sektor teknologi bateri. Indikator utama ialah trend permintaan EV, diukur melalui jualan suku tahunan dan pengeluaran tahunan oleh pengeluar automotif terkemuka seperti Tesla dan BYD.
• Program sokongan kerajaan. Subsidi separa untuk pembeli EV, pengecualian cukai untuk industri automotif, dan pembiayaan yang lebih besar menandakan sokongan dasar yang berterusan.
• Jumlah pengeluaran litium dan derivatif. Pantau data suku tahunan daripada 10 syarikat perlombongan dan pemprosesan teratas, seperti yang beroperasi di Australia, Chile, dan China.
• Risiko penggantian. Sekiranya wujud alternatif penyimpanan tenaga yang lebih murah, selamat, dan mudah diakses, pertumbuhan mendadak dalam saham litium adalah tidak mungkin.

Faktor Individu:

• Penyata kewangan dan nisbah kewangan. Keputusan syarikat harus sejajar dengan ramalan dan purata industri. Nisbah penilaian membantu menilai sama ada saham dinilai rendah dan menjejaki perubahan dalam kesihatan kewangan syarikat.
• Kepelbagaian perniagaan pengeluar litium. Pengkhususan yang terlalu khusus boleh menjadi kelemahan. Syarikat yang terlibat dalam pengekstrakan pelbagai logam dan sumber biasanya lebih menarik, kerana kemerosotan pasaran litium boleh diimbangi oleh pertumbuhan dalam segmen lain, seperti tantalum. Faktor lain ialah integrasi menegak: firma yang mempunyai kitaran pengeluaran penuh, daripada pengekstrakan sumber hingga produk siap, mempunyai peluang lebih baik untuk kekal stabil.
• Perubahan dalam kapasiti pengeluaran syarikat. Pemacu pertumbuhan termasuk usaha sama untuk membangunkan deposit baru, penyertaan dalam projek baharu, dan pengurangan kos pengekstrakan serta pemprosesan litium.

Faktor-faktor ini adalah kritikal untuk pelaburan jangka pendek, sederhana, dan panjang. Jika anda ingin mencari saham litium yang paling menguntungkan dengan pulangan menjanjikan, nilai semua indikator dengan mengambil kira peraturan pengurusan risiko. Selain itu, pelbagaikan portfolio pelaburan anda. Sebagai contoh, tambahkan saham syarikat semikonduktor dan saham blue chip.

Strategi Pelaburan untuk Saham Berprestasi Terbaik

Pilihan pelaburan litium yang berpotensi:

• Dagangan saham jangka pendek berdasarkan volatility. Strategi analisis teknikal dengan perdagangan dibuka selama 1–5 hari. Pulangan bagi saham tertentu boleh berada antara 3–5% hingga 7%.
• Pelaburan jangka panjang dalam saham litium. Strategi ini bergantung kepada jangkaan bahawa subsidi kerajaan untuk industri EV akan disambung semula dan permintaan litium yang meningkat akan mendorong saham mencapai paras tertinggi baharu.
• Pelaburan dalam ETF pelbagai syarikat pengeluar bateri litium dan pengeluar litium. Dana ini dikawal selia oleh pengurus profesional. Portfolio yang pelbagai akan membantu meratakan kesan volatility.

Satu lagi strategi untuk melabur dalam litium ialah dagangan jangka pendek berdasarkan faktor fundamental. Pendekatan ini sesuai untuk pelabur yang berpengalaman dan mempunyai pemahaman mendalam tentang pasaran litium serta produk litium, sambil mengikuti berita terkini. Idea utamanya ialah mengenal pasti berita yang menunjukkan lonjakan permintaan terhadap produk litium, sekurang-kurangnya di peringkat tempatan.

Contohnya, ambil syarikat Amerika Syarikat, QuantumScape, yang ditubuhkan pada 2010. Syarikat ini mempunyai fokus yang agak khusus: membangunkan bateri EV litium-logam keadaan pepejal. Berikutan keputusan suku kedua 2025 yang kukuh dan perjanjian untuk membekalkan litium kepada PowerCo iaitu anak syarikat bateri Volkswagen, sahamnya meningkat hampir dua kali ganda dalam masa sebulan.

Analisis Pasaran Litium 2026: Bekalan dan Permintaan

Pada 2018–2019, litium didagangkan pada kira-kira $12,000–$15,000 setiap tan metrik. Menjelang pertengahan 2022, harga telah melonjak melepasi $60,000, dengan paras spot pada masa-masa melebihi $100,000 setiap tan metrik.

Selepas kenaikan pesat pada 2022, pasaran mula menurun. Menjelang awal Ogos 2025, harga litium telah jatuh lebih daripada 85%, merosot di bawah $10,000.

Menurut pakar, penurunan ini disebabkan oleh permintaan yang lemah berikutan peningkatan penawaran/bekalan, khususnya jualan kenderaan elektrik yang perlahan dan peningkatan pengeluaran litium serta produk litium daripada syarikat-syarikat China.

Tinjauan Bekalan Global

Pasaran litium dijangka kekal dalam lebihan sederhana pada 2025, sekitar 33,000 tan LCE (Lithium Carbonate Equivalent), dipacu oleh peningkatan bekalan daripada Australia dan Argentina. Walau bagaimanapun, keadaan ini mungkin bersifat sementara. Pada awal Ogos, CATL menangguhkan pengeluaran litium di Jiangxi selepas lesen syarikat tamat, manakala kerajaan China mengambil langkah untuk mengehadkan lebihan bekalan dalam pasaran bahan mentah. Penutupan ini mengurangkan pengeluaran global sebanyak kira-kira 3%, dan saham pengeluar litium melonjak dengan ketara: Tianqi Lithium Corp. meningkat 19% manakala Ganfeng Lithium Group Co. naik 21%.

Pada 2026–2027, kapasiti pengeluaran baharu dijangka mula beroperasi, manakala permintaan dijangka kekal agak stabil. Ini kemungkinan akan memberi tekanan kepada harga litium dan sahamnya. Menjelang 2030, permintaan bateri yang berkembang pesat mungkin menyebabkan kekurangan litium sekali lagi. Melainkan kapasiti pengeluaran baharu ditambah dengan cepat, defisit struktur mungkin muncul, yang seterusnya akan mendorong kenaikan saham litium.

Pemacu Pertumbuhan Permintaan Litium

Faktor utama yang mendorong harga litium global:

• Peningkatan permintaan untuk EV yang dilengkapi dengan bateri litium-ion dan, akibatnya, penurunan kos harga/penyelenggaraan. Permintaan terhadap EV masih agak rendah kerana ia lebih mahal dan kurang praktikal digunakan berbanding kenderaan petrol atau diesel.
• Subsidi kerajaan dan program sokongan untuk EV serta sumber tenaga bersih. Sokongan kerajaan boleh membantu menampung sebahagian kos pengguna akhir dan mengekalkan permintaan terhadap pengangkutan elektrik.
• Pengembangan ESS (Energy Storage Systems/Sistem Penyimpanan Tenaga) untuk integrasi sumber boleh diperbaharui dan memastikan kebolehpercayaan rangkaian elektrik.
• Peningkatan permintaan terhadap penggunaan elektronik (telefon pintar, komputer riba, tablet) yang menggunakan bateri litium.
• Penurunan pengeluaran litium, contohnya akibat isu logistik dan pengurangan deposit secara beransur-ansur.
• Kitar semula dan penggunaan semula bateri litium terpakai daripada kenderaan elektrik. Kemajuan dalam bidang ini boleh mengurangkan permintaan syarikat terhadap litium, menurunkan kos dan meningkatkan keuntungan bersih.
• Mempelbagaikan penggunaan litium dalam industri lain, termasuk pengeluaran kaca, seramik, gris pelincir, perubatan, dan farmaseutikal.

Penganalisis kekal berhati-hati mengenai kebangkitan besar harga litium, dengan laporan daripada Agensi Tenaga Antarabangsa juga menunjukkan bahawa bekalan mungkin terus melebihi permintaan dalam jangka masa terdekat. Ketegangan geopolitik dan perang perdagangan tidak menyokong permintaan untuk kenderaan elektrik dan teknologi bateri. Dengan harga logam berada pada $9,000–$10,000 setan, adalah tidak mungkin harga akan meningkat melebihi $20,000 dalam 1–2 tahun akan datang.

Risiko Melabur

Risiko melabur dalam saham litium:

• Volatility harga. Lima tahun kebelakangan ini menunjukkan bahawa nilai logam boleh meningkat berkali-kali dan jatuh sehingga 90% dalam setahun. Pemacu utama volatility ialah turun naik permintaan industri terhadap litium dan perubahan dalam jumlah pengeluaran.
• Kehadiran teknologi bateri alternatif akan membawa kepada penggantian litium, penurunan permintaan terhadap logam tersebut, dan seterusnya kejatuhan saham litium.
• Risiko alam sekitar. Perlombongan litium dan pengeluaran produk litium menimbulkan bahaya alam sekitar yang ketara. Sekatan peraturan yang lebih ketat boleh meningkatkan kos pengeluaran dan perbelanjaan berkaitan saham litium.
• Risiko pengeluaran berlebihan. Penyertaan pemain baharu dalam pasaran dan pengembangan kapasiti pengeluaran boleh mencetuskan lebihan bekalan secara struktur.
• Risiko individu. Bencana teknologi dalam pengeluaran, litigasi, dan konflik korporat.

Kesimpulan

Saham litium merupakan aset berisiko tinggi yang mungkin hanya melonjak beberapa tahun dari sekarang. Kelebihan membeli saham litium hari ini ialah, selepas kejatuhan pada 2023–2024, banyak saham diniagakan hampir pada paras paling rendah, menjadikannya titik entry yang menarik.

Senario optimis: Dalam 2–3 tahun, Amerika Syarikat dan China akan menghentikan perang perdagangan mereka, dan ketegangan yang melibatkan Taiwan, Rusia, serta India akan reda. Ekonomi utama dunia akan kembali menumpukan pada pembangunan dan penggalakan penyelesaian tenaga bersih. Akibatnya, saham litium akan mengalami pertumbuhan luar biasa melebihi 100%.

Senario pesimis: Permintaan terhadap kenderaan elektrik akan kekal tidak berubah, dan volatility akan berterusan dalam 2–3 tahun akan datang tanpa prospek keuntungan stabil.

Senario realistik: Sumber tenaga alternatif dan bateri litium-ion untuk penyimpanan tenaga akan semakin popular. Walau bagaimanapun, peralihan kepada sumber ini akan berlaku secara perlahan dan beransur-ansur.