หุ้นลิเธียมตัวไหนดีที่สุดที่ควรซื้อในปี 2569: คู่มือการลงทุนชั้นนำ

2026.03.17 2026.03.17 หุ้นลิเธียมตัวไหนดีที่สุดที่ควรซื้อในปี 2569: คู่มือการลงทุนชั้นนำ

Oleg Tkachenkohttps://www.litefinance.org/th/blog/authors/oleg-tkachenko/

ในปี 2564 หุ้นลิเธียมพุ่งทะยานขึ้นอย่างรวดเร็ว เนื่องจากราคาโลหะและอนุพันธ์ของลิเธียมพุ่งสูงขึ้นอย่างมาก การเพิ่มขึ้นนี้ได้รับแรงหนุนจากความต้องการรถยนต์ไฟฟ้า (EV) ที่พุ่งสูงขึ้นและกระแสพลังงานสีเขียวที่เฟื่องฟู ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากเงินอุดหนุนจากรัฐบาลอย่างมากมาย อย่างไรก็ตาม ตั้งแต่นั้นมา ความตื่นเต้นก็เริ่มลดลง ความต้องการรถยนต์ไฟฟ้าลดลง เงินอุดหนุนถูกยกเลิก และราคาลิเธียมก็ร่วงลงมากกว่า 80-90% ในช่วงปีนั้น แต่หลายนักวิเคราะห์แย้งว่า ยุคของรถยนต์ไฟฟ้าและเทคโนโลยีที่ขับเคลื่อนด้วยแบตเตอรี่นั้นยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น นั่นหมายความว่า ตอนนี้เป็นเวลาที่เหมาะสมที่จะซื้อหุ้นลิเธียมในราคาที่ต่ำที่สุด

บทสรุปภาพรวมนี้จะแนะนำคุณเกี่ยวกับแนวโน้มตลาดลิเธียมและหุ้นลิเธียมที่ดีที่สุดสำหรับการลงทุนในขณะนี้

ประเด็นสำคัญ

• ลิเธียมและสารประกอบของลิเธียม โดยเฉพาะลิเธียมคาร์บอเนตและลิเธียมไฮดรอกไซด์ เป็นวัตถุดิบสำคัญในการผลิตแบตเตอรี่ นอกจากนี้ สินค้าโภคภัณฑ์นี้ยังถูกนำไปใช้ในการผลิตแก้วและเซรามิก จาระบีหล่อลื่น ยา และอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์
• หุ้นลิเธียมพุ่งสูงขึ้นในปี 2564–2565 โดยได้รับแรงหนุนจากความต้องการรถยนต์ไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้นและการสนับสนุนจากภาครัฐ จากนั้นหลังจากราคาลิเธียมลดลง หุ้นส่วนใหญ่ก็ลดลงตามไปด้วย
• การผลิตลิเธียมส่วนใหญ่กระจุกตัวอยู่ในชิลี อาร์เจนตินา และออสเตรเลีย จีนก็มีอิทธิพลต่ออัตราส่วนอุปสงค์/อุปทานในตลาดผลิตภัณฑ์ลิเธียมเช่นกัน
• หุ้นลิเธียมเป็นการลงทุนระยะยาว โดยมีแนวโน้มระยะยาวที่เชื่อมโยงกับการเปลี่ยนผ่านด้านพลังงาน การเปลี่ยนจากน้ำมันและก๊าซเป็นแหล่งพลังงานจะผลักดันความต้องการผลิตภัณฑ์ลิเธียม ดังนั้น นักวิเคราะห์จึงคาดการณ์ว่าหุ้นลิเธียมจะแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในอีกห้าปีข้างหน้า

เหตุใดหุ้นลิเธียมจึงน่าสนใจสำหรับนักลงทุนในปี 2569

ภาคยานยนต์เป็นตัวขับเคลื่อนหลักของความต้องการลิเธียมและอนุพันธ์ของลิเธียม โดยประมาณ 54% ของการบริโภคทั่วโลกถูกนำไปใช้ในแบตเตอรี่ลิเธียมไอออนสำหรับรถยนต์ไฟฟ้าและอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ เช่น แล็ปท็อปและสมาร์ทโฟน ส่วนแก้วและเซรามิกคิดเป็น 19% ของการใช้งาน จาระบีหล่อลื่นคิดเป็น 12% และยาคิดเป็นประมาณ 7%

ความต้องการรถยนต์ไฟฟ้าที่พุ่งสูงขึ้นในปี 2564 ส่งผลให้ราคาลิเธียมและปริมาณหุ้นในอุตสาหกรรมเหมืองแร่และการแปรรูปลิเธียมเพิ่มสูงขึ้น ต่อมาเกิดการปรับตัวลงเนื่องจากผู้บริโภคยังไม่พร้อมที่จะเลิกใช้ผลิตภัณฑ์จากน้ำมันและก๊าซ ต้นทุนการบำรุงรักษารถยนต์ไฟฟ้าที่สูง ระยะทางการขับขี่ที่จำกัด โครงสร้างพื้นฐานการชาร์จระยะไกลที่ยังไม่พัฒนา และเวลาในการชาร์จที่ยาวนาน ล้วนเป็นปัจจัยสำคัญ

นักวิเคราะห์มั่นใจว่าการเปลี่ยนไปใช้รถยนต์ไฟฟ้าเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อปริมาณสำรองน้ำมันและก๊าซลดลงอย่างต่อเนื่องและปัญหาสิ่งแวดล้อมยังไม่ได้รับการแก้ไข ส่งผลให้ราคาหุ้นของบริษัทเหมืองแร่ลิเธียมอาจพุ่งสูงขึ้นอีกครั้ง โดยให้ผลตอบแทนที่เป็นไปได้มากกว่า 100% และเป็นโอกาสการลงทุนระยะยาวที่น่าสนใจ

หุ้นลิเธียมที่ดีที่สุดที่ควรซื้อตอนนี้

หุ้นลิเธียมสามารถแบ่งออกได้เป็นสามประเภท ดังนี้:

• หุ้นเหมืองแร่ลิเธียม บริษัทที่เกี่ยวข้องโดยตรงกับการสกัดลิเธียม
• หุ้นโรงกลั่นลิเธียม บริษัทที่แปรรูปทรัพยากรลิเธียม เช่น แร่และโลหะ ให้เป็นลิเธียมคาร์บอเนตและไฮดรอกไซด์ สารประกอบเหล่านี้เป็นวัตถุดิบสำคัญในการผลิตแบตเตอรี่ แก้ว และเซรามิก
• หุ้นการผลิต บริษัทที่ผลิตสินค้าสำเร็จรูปสำหรับผู้บริโภคจากผลิตภัณฑ์แปรรูปลิเธียม

ด้านล่างนี้คือหุ้นลิเธียมที่ดีที่สุดบางส่วนที่ควรซื้อ ซึ่งอยู่ในหนึ่งหรือหลายประเภทเหล่านี้ แม้ว่าหุ้นลิเธียมหลายตัวจะลดลงนับตั้งแต่ราคาลิเธียมตกต่ำในปี 2565 แต่ก็ยังมีศักยภาพในการเติบโตเนื่องจากความต้องการทรัพยากรลิเธียมระลอกใหม่กำลังเพิ่มขึ้น

บริษัท SQM (Sociedad Química y Minera de Chile)

ประเทศ: ชิลี

ตลาดหลักทรัพย์: ตลาดหลักทรัพย์ซานติอาโก, NYSE

ผลตอบแทน 5 ปี: +33.73%, ตอบแทน 1 ปี: +20.46% (ณ วันที่ 10.08.2568)

SQM เป็นบริษัทเคมีภัณฑ์สัญชาติชิลีที่ผลิตปุ๋ย ไอโอดีน ลิเธียม และสารเคมีอุตสาหกรรม เป็นหนึ่งในผู้ผลิตลิเธียมรายใหญ่ที่สุดของโลก โดยมีกระบวนการผลิตแบบครบวงจร ตั้งแต่การสกัดน้ำเกลือไปจนถึงเกลือลิเธียมเกรดแบตเตอรี่ ในปี 2567 SQM ได้ลงนามในข้อตกลงความร่วมมือกับบริษัท Codelco ซึ่งเป็นบริษัทของรัฐ เพื่อดำเนินงานในทะเลทรายอาตากามาตั้งแต่ปี 2568 ถึง 2603

ลูกค้าของ SQM ประกอบด้วยผู้ผลิตแบตเตอรี่ชั้นนำในเอเชีย ยุโรป และสหรัฐอเมริกา ตัวอย่างเช่น SQM มีข้อตกลงระยะยาวในการจัดหาลิเธียมคาร์บอเนตและลิเธียมไฮดรอกไซด์เกรดแบตเตอรี่ให้กับ LG Energy Solution ซึ่งมีระยะเวลาถึงปี 2572 แตกต่างจากหุ้นลิเธียมหลายๆ ตัว ราคาหุ้นของ SQM ไม่ได้ร่วงลงตามราคาลิเธียมที่ลดลง เนื่องจากรูปแบบธุรกิจที่หลากหลายของบริษัท

บริษัท Albemarle Corporation (ALB)

ประเทศ: สหรัฐอเมริกา

ตลาดหลักทรัพย์: NYSE

ผลตอบแทน 5 ปี: -18.30%, ตอบแทน 1 ปี: -0.68% (ณ วันที่ 10.08.2568)

Albemarle เป็นบริษัทเคมีภัณฑ์เฉพาะทางระดับโลกที่ดำเนินธุรกิจหลัก 3 ด้าน ได้แก่ การทำเหมืองลิเธียมและการผลิตสารประกอบลิเธียม โบรมีนและผลิตภัณฑ์จากโบรมีน และตัวเร่งปฏิกิริยาการกลั่นสำหรับอุตสาหกรรมน้ำมัน บริษัทมีฐานการดำเนินงานครอบคลุมประเทศออสเตรเลีย สหรัฐอเมริกา และชิลี

บริษัท Pilbara Minerals (PLS)

ประเทศ: ออสเตรเลีย

ตลาดหลักทรัพย์: ASX

ผลตอบแทน 5 ปี: +484.85%, ตอบแทน 1 ปี: -35.23% (ณ วันที่ 10.08.2568)

Pilbara Minerals เป็นบริษัทเหมืองแร่สัญชาติออสเตรเลียที่มุ่งเน้นการสกัดลิเธียมจากสปอดูมีนและแทนทาลัม สินทรัพย์หลักของบริษัทคือแหล่งแร่ Pilgangura ในรัฐเวสเทิร์นออสเตรเลีย ซึ่งเป็นแหล่งแร่ลิเธียมหินแข็งขนาดใหญ่ ที่อยู่ระหว่างการพัฒนามาตั้งแต่ปี 2561 นอกจากนี้ บริษัทยังเป็นเจ้าของแหล่งแร่ Colina ในประเทศบราซิล และร่วมมือกับ Ganfeng Lithium, General Lithium, POSCO, Yibin Tianyi และบริษัทแปรรูปโลหะอื่นๆ

บริษัท Rio Tinto (RIO)

ประเทศ: ออสเตรเลีย,สหราชอาณาจักร

ตลาดหลักทรัพย์: ASX

ผลตอบแทน 5 ปี: +12.13%, ตอบแทน 1 ปี: -1.10% (ณ วันที่ 10.08.2568)

Rio Tinto เป็นบริษัทเหมืองแร่ระดับนานาชาติที่มีสำนักงานใหญ่ตั้งอยู่ที่เมลเบิร์นและลอนดอน เป็นบริษัทเหมืองแร่ที่ใหญ่เป็นอันดับสามของโลกในแง่ของมูลค่าตลาด บริษัทดำเนินธุรกิจสำรวจ ขุด และแปรรูปแร่ธาตุต่างๆ รวมถึงลิเธียม แร่เหล็ก อะลูมิเนียม ทองแดง และเพชร ในปี 2568 Rio Tinto ได้เข้าซื้อกิจการบริษัทเหมืองแร่ลิเธียมที่ใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่ง คือ Arcadium Lithium และเปลี่ยนชื่อเป็น Rio Tinto Lithium

บริษัทดำเนินธุรกิจในตลาดออสเตรเลีย อาร์เจนตินา และสหรัฐอเมริกา ซัพพลายเออร์หลักของบริษัทคือบริษัทผลิตรถยนต์ และที่สำคัญ บริษัทได้ทำข้อตกลงระยะยาวกับฟอร์ด (Ford) เพื่อจัดหาลิเธียมและวัสดุคาร์บอนต่ำ

บริษัท Ganfeng Lithium Group (002460)

ประเทศ: จีน

ตลาดหลักทรัพย์: ตลาดหลักทรัพย์เซินเจิ้น และตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง

ผลตอบแทน 5 ปี: +3.69%, ตอบแทน 1 ปี: +52.18% (ณ วันที่ 10.08.2568)

Ganfeng Lithium Group เป็นบริษัทจีนที่มีการบูรณาการในแนวดิ่ง ดำเนินธุรกิจด้านการสกัด การแปรรูป และการผลิตลิเธียม รวมถึงการผลิตแบตเตอรี่ลิเธียม บริษัทเป็นผู้ผลิตสารประกอบลิเธียมรายใหญ่ที่สุดของจีน และเป็นหนึ่งในผู้เล่นชั้นนำของโลกในด้านผลิตภัณฑ์และผลผลิตโลหะลิเธียม บริษัทมีเหมืองแร่ในอาร์เจนตินา มาลี และออสเตรเลีย

กองทุน ETF ลิเธียมที่ดีที่สุดสำหรับการลงทุนแบบกระจายความเสี่ยง

กองทุน ETF ที่เน้นลิเธียม (Exchange-Traded Funds) เสนอวิธีง่ายๆ ในการลงทุนโดยไม่ต้องเลือกหุ้นประเภทต่างๆ ด้วยตนเอง พอร์ตการลงทุนเหล่านี้ถูกสร้างและปรับสมดุลโดยผู้จัดการมืออาชีพ โดยมีค่าธรรมเนียมโดยทั่วไปต่ำกว่า 1% ผลตอบแทนขึ้นอยู่กับการกระจายความเสี่ยง กองทุนบางกอง เช่น BATG, CHRG, ACDC และ Amplify Lithium & Battery Technology ETF (BATT) ครอบคลุมห่วงโซ่คุณค่าของแบตเตอรี่ทั้งหมด ตั้งแต่วัตถุดิบและส่วนประกอบไปจนถึงผู้ผลิตแบตเตอรี่ กองทุนอื่นๆ อาจรวมถึงบริษัทเหมืองแร่จากนอกภาคส่วนลิเธียมด้วย

กองทุน L&G Battery Value-Chain UCITS ETF (BATG, LSE)

กองทุน L&G Battery Value-Chain UCITS ETF ให้ผลตอบแทนรายปี +31.42% ในสกุลเงินปอนด์สเตอร์ลิง กองทุนนี้ลงทุนในบริษัทผู้ใช้ปลายทางในห่วงโซ่อุปทานลิเธียมเป็นหลัก โดยมีหุ้นกระจายอยู่ในญี่ปุ่น เยอรมนี เกาหลีใต้ และออสเตรเลีย หุ้น 10 อันดับแรกจากทั้งหมด 38 หุ้นคิดเป็น 35% ของพอร์ตการลงทุน และรวมถึงบริษัทต่างๆ เช่น HD Hyundai Electric, Siemens Energy และ Sumitomo Electric Industries, Ltd. พอร์ตการลงทุนมีการกระจายความเสี่ยงอย่างกว้างขวาง โดยไม่มีหุ้นตัวใดตัวหนึ่งมีสัดส่วนเกิน 4%

กองทุน Global X Lithium & Battery Tech UCITS ETF (LITU, LSE)

กองทุน Global X Lithium & Battery Tech ETF เป็นหนึ่งในกองทุนที่มีผลการดำเนินงานแข็งแกร่งที่สุดในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ในปี 2567 ให้ผลตอบแทน +21.7% ซึ่งติดอันดับต้นๆ แม้ว่าหุ้นบริษัทเหมืองลิเธียมส่วนใหญ่จะปรับตัวลดลงก็ตาม กองทุนนี้ถือครองหลักทรัพย์ 36 ตัวที่ครอบคลุมห่วงโซ่คุณค่าของลิเธียมทั้งหมด โดย 10 อันดับแรกคิดเป็น 47.5% ของพอร์ตการลงทุน นำโดย Albemarle Corporation (8.26%) และ Sociedad Química y Minera de Chile (5.39%) ส่วนหุ้น Tesla (4.87%) ซึ่งเป็นหุ้นที่ใหญ่เป็นอันดับสาม ช่วยลดความผันผวนของหุ้นบริษัทเหมืองขนาดใหญ่ได้

กองทุน Global X Battery Tech & Lithium ETF (ACDC, ASX)

กองทุน Global X Battery Tech & Lithium ETF เป็นหนึ่งในกองทุนไม่กี่กองทุนที่ยังคงทำกำไรได้อย่างต่อเนื่องในช่วงห้าปีที่ผ่านมา โดยมีผลการดำเนินงานลดลงเล็กน้อยเฉพาะในปี 2565 เท่านั้น ผลตอบแทนในรอบ 1 ปีอยู่ที่ +10.5% กองทุนนี้ถือครองสินทรัพย์ 38 รายการ และเน้นลงทุนในบริษัทปลายน้ำ เช่น Delta Electronics, Hyundai Electric และ Siemens Energy

การวิเคราะห์ผลการดำเนินงานของหุ้นลิเธียมที่ดีที่สุด

ผลกำไรของหุ้นลิเธียมลดลงอย่างมากหลังปี 2566 เนื่องจากการตกต่ำของราคาลิเธียม ซึ่งมีสาเหตุมาจากความต้องการโลหะที่ลดลง ส่งผลให้หุ้นบางตัวลดลงมากกว่า 30-50%

จนถึงขณะนี้ ยังไม่มีสัญญาณใดบ่งชี้ว่าความต้องการจะฟื้นตัวกลับไปสู่ระดับปี 2565 หุ้นลิเธียมมักพุ่งขึ้นเป็นระยะๆ เมื่อมีข่าวเกี่ยวกับการลดอุปทาน เช่น การปิดเหมืองขนาดใหญ่แห่งหนึ่งในจีนชั่วคราว อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์เตือนว่าการพุ่งขึ้นนั้นเร็วกว่าปัจจัยพื้นฐาน ดังนั้นจึงอาจเกิดการปรับฐานได้ ตลาดยังคงมีความผันผวนสูง ขึ้นอยู่กับนโยบายของจีน สหรัฐฯ และประเทศผู้ผลิต

วิธีเลือกหุ้นลิเธียมที่ดีที่สุดสำหรับการลงทุน

ในการเลือกหุ้นที่ดีที่สุด นักลงทุนควรวิเคราะห์อัตราส่วนอุปสงค์และอุปทานในตลาดลิเธียมและรถยนต์ไฟฟ้า ตรวจสอบการวิเคราะห์หุ้นและการประเมินมูลค่าหุ้น และติดตามผลการดำเนินงานทางการเงินและอัตราส่วนราคาต่อกำไรของแต่ละบริษัท นอกจากนี้ นักลงทุนบางรายยังพิจารณาอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลเมื่อประเมินความน่าสนใจโดยรวมด้วย

ในการเลือกหุ้นที่ดีที่สุดนักลงทุนควรวิเคราะห์ค่าอุปสงค์และประสิทธิภาพของตลาดลิเธียมและรถยนต์ไฟฟ้าแผงควบคุมที่นั่งและส่วนมูลค่าหุ้นและติดตามผลการปรับความถี่และราคาต่อกำไรของ บริษัท อย่างไรก็ตาม นักลงทุนบางส่วนยังพิจารณาอัตราความร้อนจากข้อมูลเมื่อประเมินความสม่ำเสมอด้วยด้วย

ปัจจัยสำคัญในการลงทุนที่ควรพิจารณา

เกณฑ์สำคัญในการประเมินแนวโน้มระยะสั้นและระยะยาวของหุ้นลิเธียมสามารถแบ่งออกได้เป็นสองกลุ่ม คือ กลุ่มทั่วไปและกลุ่มเฉพาะ กลุ่มแรกประกอบด้วยปัจจัยที่ส่งผลกระทบต่อตลาดโดยรวม หากตลาดชะงักงัน หุ้นของบริษัทส่วนใหญ่ก็จะลดมูลค่าลงเช่นกัน

ปัจจัยทั่วไป:

• ความต้องการลิเธียมจากหลากหลายอุตสาหกรรม ความต้องการส่วนใหญ่มาจากตลาดรถยนต์ไฟฟ้าและเทคโนโลยีแบตเตอรี่ ตัวชี้วัดสำคัญคือแนวโน้มความต้องการรถยนต์ไฟฟ้า ซึ่งวัดจากยอดขายรายไตรมาสและรายปี รวมถึงตัวเลขการผลิตจากผู้ผลิตรถยนต์รายใหญ่ เช่น Tesla และ BYD
• โครงการสนับสนุนจากภาครัฐ การให้เงินอุดหนุนบางส่วนแก่ผู้ซื้อรถยนต์ไฟฟ้า การลดหย่อนภาษีสำหรับอุตสาหกรรมยานยนต์ และการสนับสนุนทางการเงินที่มากขึ้น บ่งชี้ว่านโยบายยังคงสนับสนุนอย่างต่อเนื่อง
• ปริมาณการทำเหมืองลิเธียมและการผลิตอนุพันธ์ ติดตามข้อมูลรายไตรมาสจากบริษัททำเหมืองและแปรรูป 10 อันดับแรก เช่น บริษัทในออสเตรเลีย ชิลี และจีน
• ความเสี่ยงจากการทดแทน หากมีทางเลือกในการจัดเก็บพลังงานที่ถูกกว่า ปลอดภัยกว่า และเข้าถึงได้ง่ายกว่าเกิดขึ้น การเติบโตอย่างรวดเร็วของหุ้นลิเธียมก็ไม่น่าจะเกิดขึ้น

ปัจจัยส่วนบุคคล:

• งบการเงินและอัตราส่วนราคาต่อกำไร ผลลัพธ์ควรสอดคล้องกับการคาดการณ์และค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม อัตราส่วนราคาต่อกำไรช่วยประเมินว่าหุ้นมีราคาต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริงหรือไม่ และติดตามการเปลี่ยนแปลงในสุขภาพทางการเงินของบริษัท
• การกระจายธุรกิจของผู้ผลิตลิเธียม การเชี่ยวชาญเฉพาะด้านแคบๆ อาจเป็นข้อเสีย บริษัทที่ดำเนินธุรกิจสกัดโลหะและทรัพยากรหลายชนิดโดยทั่วไปจะน่าสนใจกว่า เนื่องจากภาวะตกต่ำในตลาดลิเธียมสามารถชดเชยได้ด้วยการเติบโตในส่วนอื่นๆ เช่น แทนทาลัม อีกปัจจัยหนึ่งคือการบูรณาการแนวดิ่ง บริษัทที่มีวงจรการผลิตครบวงจร ตั้งแต่การสกัดทรัพยากรไปจนถึงผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป มีโอกาสที่จะคงความมั่นคงได้ดีกว่า
• การเปลี่ยนแปลงในกำลังการผลิตของบริษัท ปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโต ได้แก่ การร่วมทุนเพื่อพัฒนาแหล่งแร่ใหม่ การมีส่วนร่วมในโครงการใหม่ และการลดต้นทุนในการสกัดและแปรรูปลิเธียม

ปัจจัยเหล่านี้มีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการลงทุนในระยะสั้น ระยะกลาง และระยะยาว หากคุณต้องการค้นหาหุ้นลิเธียมที่ให้ผลกำไรสูงสุดและมีผลตอบแทนที่น่าสนใจ ควรประเมินตัวชี้วัดทั้งหมด โดยคำนึงถึงกฎการบริหารความเสี่ยงด้วย นอกจากนี้ ควรเพิ่มการกระจายพอร์ตการลงทุนของคุณ เช่น เพิ่มหุ้นของบริษัทเซมิคอนดักเตอร์และหุ้นบลูชิป

กลยุทธ์การลงทุนสำหรับหุ้นที่มีผลการดำเนินงานดีที่สุด

ตัวเลือกการลงทุนในลิเธียมที่เป็นไปได้:

• การซื้อขายหุ้นระยะสั้นโดยอิงจากความผันผวน กลยุทธ์การวิเคราะห์ทางเทคนิคโดยถือสถานะเปิดไว้ 1-5 วัน ผลตอบแทนจากหุ้นแต่ละตัวอาจอยู่ระหว่าง 3-5% ถึง 7%
• การลงทุนระยะยาวในหุ้นลิเธียม กลยุทธ์นี้อาศัยความคาดหวังว่ารัฐบาลจะกลับมาให้เงินอุดหนุนอุตสาหกรรมรถยนต์ไฟฟ้าอีกครั้ง และความต้องการลิเธียมที่เพิ่มขึ้นจะผลักดันราคาหุ้นให้สูงขึ้นเป็นประวัติการณ์
• การลงทุนใน ETF ที่หลากหลายของบริษัทผู้ผลิตแบตเตอรี่ลิเธียมและผู้ผลิตลิเธียม กองทุนเหล่านี้ได้รับการดูแลโดยผู้จัดการมืออาชีพ พอร์ตการลงทุนที่กระจายความเสี่ยงจะช่วยลดความผันผวนได้

กลยุทธ์อีกอย่างหนึ่งสำหรับการลงทุนในลิเธียมคือการซื้อขายระยะสั้นโดยอิงจากปัจจัยพื้นฐาน แนวทางนี้เหมาะสำหรับนักลงทุนที่มีความเชี่ยวชาญและเข้าใจตลาดลิเธียมและผลิตภัณฑ์ลิเธียมเป็นอย่างดี รวมถึงติดตามข่าวสารล่าสุดอยู่เสมอ แนวคิดคือการจับตาดูข่าวที่บ่งชี้ถึงความต้องการผลิตภัณฑ์ลิเธียมที่เพิ่มสูงขึ้น อย่างน้อยก็ในระดับท้องถิ่น

ตัวอย่างเช่น บริษัท QuantumScape ของสหรัฐฯ ซึ่งก่อตั้งขึ้นในปี 2553 มีจุดเน้นที่ค่อนข้างแคบ คือ การพัฒนาแบตเตอรี่ลิเธียมโลหะแบบโซลิดสเตทสำหรับรถยนต์ไฟฟ้า หลังจากผลประกอบการที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่ 2 ปี 2568 และข้อตกลงในการจัดหาลิเธียมให้กับ PowerCo ซึ่งเป็นบริษัทลูกด้านแบตเตอรี่ของ Volkswagen ราคาหุ้นของบริษัทก็เพิ่มขึ้นเกือบสองเท่าภายในหนึ่งเดือน

การวิเคราะห์ตลาดลิเธียมปี 2569: อุปทานและอุปสงค์

ในช่วงปี 2561–2562 ราคาลิเธียมอยู่ที่ประมาณ 12,000–15,000 ดอลลาร์ต่อเมตริกตัน แต่ในช่วงกลางปี ​​2565 ราคาได้พุ่งสูงขึ้นเกิน 60,000 ดอลลาร์ โดยระดับสปอตสูงเกิน 100,000 ดอลลาร์ต่อเมตริกตัน

หลังจากที่ราคาลิเธียมพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วในปี 2565 ตลาดก็เริ่มปรับตัวลง โดยในช่วงต้นเดือนสิงหาคม ปี 2568 ราคาลิเธียมลดลงมากกว่า 85% ต่ำกว่า 10,000 ดอลลาร์

ผู้เชี่ยวชาญระบุว่า สาเหตุของการลดลงเกิดจากความต้องการโลหะที่ลดลงท่ามกลางอุปทานที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การชะลอตัวของยอดขายรถยนต์ไฟฟ้า และการผลิตลิเธียมและผลิตภัณฑ์ลิเธียมที่เพิ่มขึ้นจากบริษัทในประเทศจีน

แนวโน้มอุปทานทั่วโลก

คาดว่าตลาดลิเธียมจะยังคงมีปริมาณส่วนเกินเล็กน้อยในปี 2568 อยู่ที่ประมาณ 33,000 ตัน LCE (ลิเธียมคาร์บอเนตเทียบเท่า) ซึ่งได้รับแรงหนุนจากปริมาณอุปทานที่เพิ่มขึ้นจากออสเตรเลียและอาร์เจนตินา อย่างไรก็ตาม สถานการณ์นี้อาจเป็นเพียงชั่วคราว ในต้นเดือนสิงหาคม บริษัท CATL ได้ระงับการผลิตลิเธียมในมณฑลเจียงซีหลังจากใบอนุญาตหมดอายุ ในขณะที่รัฐบาลจีนได้ดำเนินการเพื่อควบคุมปริมาณอุปทานส่วนเกินในตลาดวัตถุดิบ การหยุดชะงักดังกล่าวทำให้การผลิตทั่วโลกลดลงประมาณ 3% และหุ้นของผู้ผลิตลิเธียมก็พุ่งสูงขึ้นอย่างมาก โดยบริษัท Tianqi Lithium Corp. เพิ่มขึ้น 19% และบริษัท Ganfeng Lithium Group Co. เพิ่มขึ้น 21%

ในปี 2569–2570 คาดว่าจะมีการเพิ่มกำลังการผลิตใหม่ ในขณะที่ความต้องการคาดว่าจะค่อนข้างคงที่ ซึ่งอาจส่งผลให้ราคาและปริมาณลิเธียมในสต็อกเพิ่มสูงขึ้น และภายในปี 2573 ความต้องการแบตเตอรี่ที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วอาจทำให้เกิดภาวะขาดแคลนลิเธียมอีกครั้ง หากไม่มีการเพิ่มกำลังการผลิตใหม่โดยเร็ว อาจเกิดภาวะขาดแคลนเชิงโครงสร้าง ซึ่งจะส่งผลให้ปริมาณลิเธียมในสต็อกสูงขึ้น

ปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตของความต้องการลิเธียม

ปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนราคาลิเธียมทั่วโลก:

• ความต้องการรถยนต์ไฟฟ้าที่ใช้แบตเตอรี่ลิเธียมไอออนเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ราคา/ค่าบำรุงรักษาลดลง ความต้องการรถยนต์ไฟฟ้ายังคงค่อนข้างต่ำ เนื่องจากมีราคาแพงกว่าและใช้งานได้ไม่สะดวกเท่ารถยนต์ที่ใช้น้ำมันเบนซินหรือดีเซล
• เงินอุดหนุนและโครงการสนับสนุนจากภาครัฐสำหรับรถยนต์ไฟฟ้าและแหล่งพลังงานสะอาด การสนับสนุนจากภาครัฐสามารถช่วยชดเชยค่าใช้จ่ายของผู้ใช้ปลายทางและรักษาระดับความต้องการการขนส่งด้วยไฟฟ้าได้
• การขยายระบบจัดเก็บพลังงาน (ESS) เพื่อบูรณาการแหล่งพลังงานหมุนเวียนและสร้างความน่าเชื่อถือให้กับระบบไฟฟ้า
• ความต้องการอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภค (สมาร์ทโฟน แล็ปท็อป แท็บเล็ต) ที่ใช้แบตเตอรี่ลิเธียมเพิ่มขึ้น
• การผลิตลิเธียมลดลง เช่น เนื่องจากปัญหาด้านโลจิสติกส์และการลดลงของแหล่งแร่
• การรีไซเคิลและการนำแบตเตอรี่ลิเธียมที่ใช้แล้วจากรถยนต์ไฟฟ้ากลับมาใช้ใหม่ ความก้าวหน้าในด้านนี้อาจลดความต้องการลิเธียมของบริษัทต่างๆ ลดต้นทุนและเพิ่มกำไรสุทธิ
• การกระจายการใช้ลิเธียมในอุตสาหกรรมอื่นๆ รวมถึงการผลิตแก้ว เซรามิก การผลิตจาระบีหล่อลื่น การแพทย์ และเวชภัณฑ์

นักวิเคราะห์ยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับการฟื้นตัวครั้งใหญ่ของราคาลิเธียม โดยรายงานจากสำนักงานพลังงานระหว่างประเทศยังบ่งชี้ว่าอุปทานอาจยังคงมากกว่าความต้องการในระยะสั้น ความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองและสงครามการค้าไม่เอื้อต่อความต้องการรถยนต์ไฟฟ้าและเทคโนโลยีแบตเตอรี่ ด้วยราคาโลหะที่ทรงตัวอยู่ที่ 9,000–10,000 ดอลลาร์ต่อตัน จึงไม่น่าเป็นไปได้ที่ราคาจะพุ่งสูงกว่า 20,000 ดอลลาร์ในอีก 1-2 ปีข้างหน้า

ความเสี่ยงของการลงทุน

ความเสี่ยงในการลงทุนในหุ้นลิเธียมมีดังนี้:

• ความผันผวนของราคา ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา มูลค่าของโลหะชนิดนี้สามารถเพิ่มขึ้นหลายเท่าตัวและลดลงได้ถึง 90% ในหนึ่งปี ปัจจัยหลักที่ทำให้เกิดความผันผวนคือความผันผวนของความต้องการลิเธียมในภาคอุตสาหกรรมและการเปลี่ยนแปลงปริมาณการผลิต
• การเกิดขึ้นของเทคโนโลยีแบตเตอรี่ทางเลือกจะนำไปสู่การทดแทนลิเธียม ส่งผลให้ความต้องการโลหะชนิดนี้ลดลง และส่งผลให้ปริมาณลิเธียมในสต็อกลดลงตามไปด้วย
• ความเสี่ยงด้านสิ่งแวดล้อม การทำเหมืองลิเธียมและการผลิตผลิตภัณฑ์ลิเธียมก่อให้เกิดอันตรายต่อสิ่งแวดล้อมอย่างมาก ข้อจำกัดด้านกฎระเบียบที่เข้มงวดขึ้นอาจนำไปสู่ต้นทุนการผลิตที่สูงขึ้นและค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นสำหรับหุ้นลิเธียม
• ความเสี่ยงจากการผลิตล้นตลาด ผู้เล่นรายใหม่เข้าสู่ตลาดและการขยายกำลังการผลิตอาจทำให้เกิดอุปทานส่วนเกินในเชิงโครงสร้าง
• ความเสี่ยงเฉพาะบุคคล ภัยพิบัติทางเทคโนโลยีในการผลิต การฟ้องร้อง และความขัดแย้งภายในองค์กร

บทสรุป

หุ้นลิเธียมเป็นสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง ซึ่งอาจจะพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า ข้อดีของการซื้อหุ้นลิเธียมในวันนี้คือ หลังจากที่ราคาตกต่ำในปี 2566-2567 หุ้นหลายตัวจะซื้อขายกันที่ระดับราคาต่ำสุด ทำให้เป็นจุดเข้าซื้อที่น่าสนใจ

สถานการณ์ในแง่ดี: ในอีก 2-3 ปีข้างหน้า สหรัฐฯ และจีนจะยุติสงครามการค้า และความตึงเครียดระหว่างไต้หวัน รัสเซีย และอินเดียจะลดลง ประเทศเศรษฐกิจชั้นนำของโลกจะกลับมาให้ความสำคัญกับการพัฒนาและส่งเสริมพลังงานสะอาด ส่งผลให้หุ้นลิเธียมจะเติบโตอย่างน่าทึ่งมากกว่า 100%

สถานการณ์ในแง่ร้าย: ความต้องการรถยนต์ไฟฟ้าจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลง และความผันผวนจะยังคงอยู่ต่อไปอีก 2-3 ปี โดยไม่มีโอกาสที่จะได้กำไรอย่างมั่นคง

สถานการณ์ที่เป็นไปได้จริง: แหล่งพลังงานทางเลือกและแบตเตอรี่ลิเธียมไอออนสำหรับการจัดเก็บพลังงานจะได้รับความนิยมมากขึ้นเรื่อยๆ อย่างไรก็ตาม การเปลี่ยนไปใช้แหล่งพลังงานเหล่านี้จะเป็นไปอย่างช้าๆ และค่อยเป็นค่อยไป