Многие считают, что торговля сырьевыми товарами сводится к анализу сезонности. Однако самые популярные сырьевые активы имеют высокую ликвидность и подходят даже для интрадей-торговли и скальпинга. В настоящее время самые ликвидные сырьевые фьючерсы позволяют трейдерам с любым капиталом зарабатывать на разнице цен.
К ключевым сырьевым товарам относятся: топливо, промышленное сырье, продукты питания и драгоценные металлы. Эти волатильные товары позволяют зарабатывать на любых временных интервалах, прибыль может составлять более 1000%. О том, как торговать на сырьевом рынке, вы узнаете из этой статьи.
В этой статье мы разберем:
Ключевые факты
Основной тезис | Выводы и ключевые моменты |
Что такое торговля сырьевыми товарами? | Сырьевые товары — это класс активов товарного рынка, к ним относится сырье и первичные продукты, доступные для покупки и продажи и служащие основой для потребления. |
Какие существуют виды товаров? | На товарной бирже представлены сельскохозяйственное сырье, минеральное сырье, энергетические товары, химическое сырье и вторичное сырье. |
Почему товарно-сырьевой рынок популярен? | В первую очередь сырье относится к базовым товарам и играет ключевую роль в глобальной экономике. Также торговля сырьем является инструментом для бизнеса и инвесторов, так как все товары очень ликвидны и ими удобно торговать через паевые фонды либо самостоятельно. |
Как начать торговать сырьем? | Суть торговли сырьем на бирже сводится к совершению сделок купли/продажи с использованием специальных контрактов. Начать торговлю товарами можно через брокера, у которого есть доступ к товарному рынку. Однако данный вид торговли требует навыков и понимания ценообразования этих активов. |
Почему цены на сырье движутся? | В первую очередь, товарно-сырьевой рынок — это рынок спроса и предложения. Однако важными факторами ценообразования также являются экономические и производственные факторы, геополитика, сезонные факторы и спекулятивные настроения. |
Риски при торговле сырьем | К основным рискам относятся: высокий риск потерь капитала, проблемы с логистикой, производством. Также есть риски недостаточной ликвидности. |
Что такое торговля сырьевыми товарами
Сырьевой товар — это стандартизированный сырьевой или первичный продукт, доступный для покупки или продажи.
Торговля сырьевыми товарами сводится к спекуляции на цене стандартизированного сырья при помощи специальных торговых инструментов, доступных на товарной бирже. Торговля сырьем включает как покупку с последующей поставкой, так и спекуляции на цене.
Современный рынок сырья несколько отличается от товарно-обменных сделок XX века. Основными целями трейдеров сейчас являются спекуляция на цене, хеджирование рисков, диверсификация портфеля и защита от инфляции.
Виды сырьевых товаров
Современный сырьевой рынок предлагает несколько крупных категорий товарных активов, сделки с которыми ежедневно совершаются на десятки миллиардов долларов.
1. Сельскохозяйственное сырье
Это вся продукция, получаемая в результате земледелия, растениеводства и промысла. К основным сельскохозяйственным товарам относят зерно, овощи, фрукты, мясо, молоко, скот, рыбу, продукцию рыболовства, хлопок, лен, шерсть, кожу, кофе, чай, какао.
2. Минеральное сырье
В первую очередь в эту категорию входят полезные ископаемые. К основным минеральным товарам относят железную руду, медную руду, алюминиевую руду, нефть, уголь, природный газ, соль, серу, фосфориты, калийные соли, песок, глину. Сюда же относится и самый дорогой металл в мире — родий, цена за унцию которого превышает $10 тыс.
3. Энергетическое сырье
В эту категорию входят товары из других категорий, которые используются как основной источник энергии. К ним относят нефть, природный газ, уголь, торф, горючие сланцы.
4. Металлы
В эту категорию включают продукт обработки цветных, драгоценных и черных руд. К основным промышленным металлам относят сталь, чугун, медь, никель, алюминий, золото, серебро, платину.
5. Лесоматериалы
Эта категория включает в себя необработанную древесину или изделия первичной обработки дерева: пиломатериалы, фанеру, целлюлозу.
6. Продукция химической промышленности
В эту категорию входят базовые химические вещества, которые не являются конечным продуктом. Основными химическими продуктами являются серная и соляная кислоты, щелочи, спирты, растворители, промышленный каучук, пластмассы и удобрения.
7. Вторичное сырье
Эта категория включает материалы и сырье, которое является отходом первичной переработки и пускается во вторичную переработку. Это лом черных и цветных металлов и макулатура.
Как торговать сырьевыми товарами
Торговля сырьевыми товарами практически не отличается от любого другого вида торговли на финансовом рынке. Однако есть принципиальные различия.
С тех пор, как на сырьевом развивающемся рынке стала доступна спекулятивная торговля фьючерсами, сделки без фактической поставки товаров стали основным видом торговли. Сейчас инвесторам доступны несколько видов стандартизированных контрактов.
1. Фьючерсные контракты на сырье
Фьючерсы по-прежнему остаются основным контрактом на сырьевом рынке. Они предполагают покупку или продажу товара по заранее оговоренной цене сейчас или в будущем. Также они подходят для частной торговли и реализации любых биржевых стратегий. Такие металлы как золото, серебро и медь чаще всего рассматриваются именно фьючерсными трейдерами.
2. Сырьевые опционы
Опционы популярны как основной контракт для хеджирования поставок, но также используются некоторыми трейдерами для спекулятивных операций. Они дают право (не обязательство!) продать товар в будущем по заранее оговоренной цене.
3. CFD контракты на сырье
Сырьевые CFD являются наиболее популярным инструментом для торговли. CFD не подразумевают никаких обязательств и представляют собой простой контракт на разницу цен, который можно заключить практически у любого брокера.
4. Биржевые фонды (ETF)
Товарные биржевые фонды ETF представляют из себя уже готовую корзину товаров (как правило разных категорий). В итоге инвестор получает небольшой, но стабильный доход с грамотным управлением рисками.
5. Цифровые токены
Относительно новый инструмент, который стремительно набирает популярность у молодого поколения инвесторов. Токены обеспечены физическим товаром и привязаны к его цене. Сейчас доступны токены на ограниченное количество товаров, в основном, это золото и нефть.
CFD на сырье
Из всех популярных способов торговли сырьем отдельно предлагаю остановиться на CFD. Это очень простой способ заработать на ценовой волатильности, без фактического владения самим активом. Вы просто приобретаете контракт на разницу между ценой покупки и ценой продажи контракта. Также можно заработать на снижении котировок актива.
По сути, CFD предполагает контракт между брокером и клиентом. Ключевым преимуществом торговли CFD является возможность торговли с кредитным плечом.
Преимущества торговли CFD:
- Нет физического владения товаром и поставки. Вам не нужно решать вопросы хранения, логистики и учета товара.
- На данный момент CFD обладают самой гибкой спецификацией. Вы можете открывать сделки практически любым объемом и на любой срок.
- CFD не имеют срока погашения. По сути, CFD очень похожи на спекулятивные фьючерсы, только фьючерсы имеют срок истечения.
- Доступ к торговле с любого терминала и почти у любого брокера. Сегодня почти каждый крупный брокер предоставляет возможность торговать CFD на сырье из любой точки мира без привязки к конкретной бирже.
Как начать торговать сырьем
Еще пару десятков лет назад представить на товарной бирже счета розничных инвесторов было почти невозможно. Однако сегодня торговать сырьем может практически любой желающий, для этого нужно соблюдать минимальные маржинальные требования, вам не нужны никакие лицензии и статус профессионального участника биржи. По сути, все сводится к нескольким шагам:
1. Изучение основ биржевой торговли.
Торговля сырьем онлайн похожа на торговлю валютами и акциями, но есть ряд принципиальных отличий. Перед тем как торговать нефтью или золотом, необходимо изучить базовые основы ценообразования этих активов. Также полезно будет узнать о том, как работает биржевая торговля и какие требования предъявляются к частным инвесторам.
2. Выбор брокера.
Надежный брокер обеспечивает сопровождение ваших сделок и предоставит вам доступ на товарный рынок. У каждого брокера свои торговые условия, свои параметры надежности и собственная торговая платформа. Вам необходимо оценить все эти показатели и решить, подходит ли вам конкретный брокер. Очень важным вопросом является время движения средств между вами и брокером. Ситуация на товарном и фондовом рынке меняется быстро, и ваш брокер должен обеспечивать быстрое пополнение и вывод средств.
3. Пополнение торгового счета.
Если брокер вас полностью устраивает, можно пройти регистрацию. После обязательной верификации личности можно будет открыть торговый счет и пополнить его. Внесите на счет ровно столько, сколько нужно вам для комфортной торговли. Нет смысла держать там средства, которые не будут задействованы в сделках.
4. Выбор инструмента и метода торговли.
Когда вся подготовка завершена, можно переходить к самим сделкам. В первую очередь, определитесь с интересующими вас товарами и методами торговли. Не следует выбирать много товаров из разных категорий. Лучше всего выбрать 3-4 товарных актива, которые будут хеджировать друг друга. Например, золото и нефть. Когда цена золота растет, курс нефти чаще всего снижается, и наоборот. После выбора самих товарных активов, определитесь, как именно будете торговать — фьючерсы, ETF, опционы или CFD.
5. Создание торговой стратегии.
Если вы решили торговать самостоятельно, то без торгового плана вам не обойтись. Как правило, всех трейдеров можно условно поделить на две группы: «техники» и «фундаменталисты». «Техники» отдают предпочтение техническому анализу и заключают сделки по показаниям индикаторов и графическим и свечным паттернам. «Фундаменталисты» отдают предпочтение фундаментальному анализу, их торговля сводится к анализу экономических новостей и производственных показателей.
Если у вас почти нет опыта, можно попробовать торговлю на новостях. Новости - это один из ключевых факторов краткосрочного движения цен на сырье. В мире постоянно что-то происходит, что оказывает влияние на цену товаров. Так что, такие сделки будут довольно частыми. Однако, главным риском такой торговли является быстрая потеря денег. На новостях цена резко движется, и можно, как быстро заработать, так и быстро потерять.
6. Торговля.
Осталось перейти к самой торговле. Появилась возможность — покупайте или продавайте, а затем следите, как реализуется ваш предполагаемый сценарий. Если все прошло по плану, то вы заработаете на разнице цен. Также вы можете инвестировать часть средств в торговлю опытных участников сырьевого рынка, путем копирования сделок или автоследования.
Что двигает цены на сырье
Как вы уже поняли, на ценообразование сырьевых товаров влияют несколько ключевых факторов: баланс спроса и предложения, геополитика, макроэкономика, технологические изменения и сезонность. Однако в зависимости от ситуации в мире все эти факторы могут по-разному влиять на котировки.
1. Спрос и предложение.
Сырьевые материалы — это то, что требуется для существования человека, следовательно, цена таких товаров будет зависеть от потребностей. Чем выше потребность в конкретном товаре, тем выше на него цена, и наоборот.
Факторы предложения — это все, что касается стороны производителя. На предложение влияют производственные факторы: уровень добычи, доступность новых месторождений, истощение старых, аварии на производстве, логистика и многое другое. Также на предложение влияют законодательные нормы или указы организаций, отвечающих за соблюдение баланса между спросом и предложением. Ярким примером является организация стран-экспортеров нефти ОПЕК, контролирующая рынок нефти.
Факторы спроса — это все, что относится к стороне покупателя. На спрос влияет потребность в товаре, которая зависит от темпов развития экономики и технологического развития, сезонности и наличия товаров-заменителей. Спрос также может быть ограничен искусственно, государствами или специальными организациями.
2. Геополитические факторы.
Данные факторы, как правило, влияют на показатели спроса и предложения. Сюда можно отнести вооруженные конфликты, экономические санкции, политическую нестабильность в регионах-производителях, форс-мажорные обстоятельства, стихийные бедствия и пандемии.
3. Макроэкономические факторы.
Рыночные цены на сырьевые товары зависят от котировок валют, в которых они номинированы. Большинство активов торгуются в долларах США. Укрепление доллара делает товары дороже для покупателей в других валютах, а следовательно, цена товара будет снижаться.
Отдельный фактор — это влияние инфляции и процентных ставок. В периоды высоких цен инвесторы стремятся сохранить свой капитал от обесценивания путем инвестирования в защитные активы, такие как золото или доллар. На этом фоне спрос на золото возрастает, его цена повышается.
4. Спекулятивные настроения.
Важную роль на сырьевых рынках играют спекулянты, которых не интересует сам товар. Их цель — заработать на разнице цен. Очень часто спекулянты формируют панические тренды путем массовой покупки или продажи товара. Другие участники торгов видят, что цена на товар начинает быстро расти или падать, и стремятся закрыть свои позиции или присоединиться к тренду. В итоге торговые объемы растут, как и рыночная волатильность.
5. Технологические изменения.
Новые технологии напрямую влияют на спрос и предложение товара. Если добывающая компания совершенствует добычу, то и производство растет, следовательно, и увеличивается и предложение. Со спросом ситуация аналогичная. Потребитель товара изобретает новый продукт, который требует большего количества сырья, спрос на него возрастает, в результате цена идет вверх.
Примеры торговли сырьем: резкие движения цен на сырье
Сырьевой рынок настолько велик, что практически все слышали о важных событиях и больших колебаниях цены, которые повлияли на повседневную жизнь. За примерами далеко ходить не нужно, за последние годы в мире произошло немало потрясений.
Конфликт на Ближнем Востоке.
В начале марта 2026 года на Ближнем Востоке начался вооруженный конфликт, в который оказались втянуты множество стран. Это повлияло на рынок нефти, так как в этом регионе сосредоточено большое количество производителей и экспортеров нефти. Более того, в результате конфликта был перекрыт Ормузский пролив, через который осуществлялось до 20% всего мирового трафика нефти.
Предложение нефти на мировом рынке резко сократилось, а спрос, наоборот, вырос, что сформировало дефицит. Цены на нефть резко пошли вверх, всего за месяц котировки поднялись с $70 до $110 за баррель. Это позволило трейдерам неплохо заработать — за месяц доходность без кредитного плеча составила более 62%, а трейдеры CFD-контрактов смогли получить доход выше 1000%.
Тарифные войны 2025 года.
В начале 2025 года президент США Дональд Трамп начал активно продвигать жесткую торговую политику и весной повысил импортные тарифы. В отношении некоторых стран торговые пошлины составили 350%, а средняя тарифная ставка составила 20%. Такое решение оказало негативное влияние на экономику большинства стран мира и подорвало доверие к американскому доллару как защитному активу.
Спрос на доллар начал резко падать, инвесторы начали искать альтернативные варианты. Выбор был сделан в пользу рынка драгоценных металлов. В результате цены на золото, серебро и платину на Лондонской бирже металлов начали стремительно расти. Тренд подхватили и другие биржи, котировки золота к январю 2026 года выросли до $5500 за унцию, а серебра — до $120, что обеспечило 200% прибыли без использования кредитного плеча.
Пандемия COVID-19.
Пандемия COVID повлияла на весь мир, многие сырьевые товары активно росли в цене. Особенно это коснулось продуктового рынка. Пик пандемии совпал с неблагоприятными погодными условиями в ключевых регионах производства сельскохозяйственных культур. В конце 2020 года засуха в Бразилии и Аргентине нарушила планы посева сои, из-за чего был сдвинут график посева кукурузы. В то же время крупные государства-импортеры, опасаясь сбоев в логистике поставок из-за пандемии, начали увеличивать закупки кукурузы в страховые запасы.
Все эти факторы привели к тому, что цена на кукурузу к маю 2021 года выросла до $733. За этот же период котировки сои до $1660, а цены на пшеницу — до $780.
Подобных ситуаций в мире немало. Если для одних неурожай может стать бедствием, то для других — это всегда возможность заработать.
Календарь сезонности и катализаторов на сырьевом рынке
Опытные трейдеры знают, что товарные активы являются цикличными. Это связано с сезонными факторами. Рассмотрим календарь сезонности для сельскохозяйственной продукции:
- Весна — период посева культур. Как правило, в этот период долгосрочные инвесторы закладывают в цену риски плохих погодных условий и оценивают будущее предложение.
- Лето и ранняя осень — период сбора урожая. Инвесторы получают фактические данные по урожайности. Рыночное предложение часто возрастает, что приводит к снижению котировок.
Календарь сезонности для энергоносителей:
- Зима — период повышенного спроса на отопление и топливо. Государства наращивают закупки нефти и газа. Серьезные коррективы может вносить погода. В более холодную зиму расход топлива возрастает, что увеличивает спрос и приводит к росту котировок.
- Лето — период отпусков и закупок резервов. Возрастает спрос на топливо, особенно на авиационный керосин, из-за увеличения количества полетов. Также в этот период государства стараются заполнить газовые и топливные хранилища до наступления зимы.
Календарь сезонности для драгоценных металлов:
- Зима — период новогодних праздников. В это время увеличивается спрос на ювелирные изделия из золота и серебра, что приводит к росту их стоимости.
- Лето — период отпусков и низкого спроса. Летом потребители больше тратят на поездки, что естественным образом снижает спрос на ювелирные изделия, объемы торгов серебром и золотом снижаются.
Ключевые факторы ценообразования:
- Погодные аномалии. Засуха, дожди, наводнения и заморозки могут повлиять на урожайность и изменить предложение на рынке сельскохозяйственных культур.
- Геополитические события. Вооруженные конфликты, экономические санкции, торговые ограничения могут создать дефицит товаров или сырья.
- Решения регулирующих организаций. Организации, такие как ОПЕК, могут регулировать уровень добычи нефти, что искусственно влияет на спрос и предложение.
- Макроэкономика. Динамика мировой экономики, инфляция, колебания процентных ставок и курсы валют, в которых номинированы товары, напрямую влияют на ценообразование.
- Товарные запасы. Крупные организации, такие как EIA для рынка нефти или USDA для сельскохозяйственного рынка, регулярно публикуют отчеты о запасах. Изменение показателей может повлиять на общий тренд.
- Логистика. Забастовки на предприятиях, проблемы с транспортировкой или заторы на границах создают перебои в цепочках поставок, что приводит к дефициту и, соответственно росту, цен.
Заключение
Инвестиции в сырьевые товары являются популярным видом торговли у трейдеров со средним и высоким уровнем капитала. Однако и новички часто выбирают контракты на золото или нефть, так как у этих активов высокая волатильность. При торговле на сырьевом рынке следует изучить ценообразование того или иного финансового инструмента.
Покупка сырья может принести вам немалую прибыль, однако требует навыков и знаний. Не стоит забывать, что с помощью товарных активов можно хеджировать риски и тем самым составить более сбалансированный инвестпортфель.
Частые вопросы о торговле сырьевыми товарами
Выгода при торговле сырьевыми товарами будет напрямую зависеть от вашего опыта, навыков и толерантности к риску. Колебания цен на сырьевом рынке бывают очень сильными, неподготовленный трейдер может совершить много ошибок.
Самый волатильный сырьевой товар — это нефть марок Brent или WTI. Однако бывают времена, когда спрос на торговлю нефтью снижается, и на первый план выходит золото.
Количество денег напрямую зависит от желаемого результата. Чем выше ваши ожидания, тем больше нужно вложить. Также сумма зависит от вида торгового инструмента, типа контракта, размера позиции и срока предполагаемого инвестирования.
Самый торгуемый сырьевой товар — это сырая нефть. Второе место занимает золото. Далее следуют природный газ, медь и соевые бобы. В течение года активы могут меняться местами, но, как правило, топ-5 остается неизменным.
Консервативные трейдеры предпочитают фундаментальный анализ. Они анализируют сезонные факторы, геополитические события и производственные показатели, на основе этих данных разрабатывается торговая стратегия. Также трейдеры часто применяют теорию волн Эллиотта при техническом анализе глобальных трендов.
Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteFinance. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2014/65/EU.
В соответствии с законодательством об авторском праве, эта статья является объектом интеллектуальной собственности, что включает в себя запрет на ее копирование и распространение без согласия.
