Серебро и золото у многих людей ассоциируются с инвестициями. Кажется, что вложения в драгметаллы гарантировано принесут прибыль и обеспечат лучшую защиту капитала, в отличие от более волатильных валют или акций.
Несмотря на все преимущества, риски при вложении в драгметалл тоже имеются. Инвестирование в серебро не ограничивается биржевыми операциями, но у его ценообразования действительно есть ряд особенностей. Эта статья поможет выбрать комфортные способы вложений в серебро и повысить эффективность инвестиций.
В этой статье мы разберем:
- Что такое серебро?
- Стоит ли инвестировать в серебро?
- Рынок фьючерсов серебра
- Как торговать серебром на бирже?
- Торговые часы Серебра: когда торговать XAGUSD?
- Торговля серебром: за и против
- Лучшая стратегия торговли серебром
- Дневная торговля серебром
- Что лучше – торговля серебром или золотом?
- Когда стоит покупать серебро на бирже?
- Сравнение: торговля против инвестиций
- Как выбрать лучшего брокера для торговли серебром?
- Часто задаваемые вопросы по торговле серебром
Что такое серебро?
Серебро – это благородный металл, который ранее использовался для создания денег. Даже сейчас ходят разговоры о том, что серебро и золото претендуют на статус резервной валюты. В настоящее время серебро ценится в промышленности за ковкость и пластичность, а в ювелирном деле, среди прочего, за простоту ухода.
С апреля 2025 по январь 2026 года цена за тройскую унцию превысила $120 и побила исторический рекорд. За 10 месяцев цена выросла более, чем на 300%. Однако в дальнейшем котировки упали до $64,1. Этому есть несколько причин:
Серебро в последние годы стало пользоваться высоким спросом в промышленности.
Мировое предложение отстает от спроса.
Геополитическая нестабильность усиливают спрос на серебро как на защитный актив.
Высокий инвестиционный спрос.
Наиболее распространенные виды инвестиций в серебро:
монеты;
слитки;
акции серебродобывающих компаний;
обезличенный металлический счет (ОМС);
вложения в биржевые фонды, связанные с серебром (ETF);
производные инструменты (например, фьючерс или опцион);
спотовый контракт (покупка серебра на бирже).
Крупнейшие производители серебра
Основные регионы добычи серебра расположены в следующих странах:
Мексика (около 202,2 млн. унций за 2025 год). Мексика занимает примерно 24% мировой добычи серебра. Крупнейший производитель серебра в стране и мире – Fresnillo. В 2025 году компания снизила производство серебра на 13% и в дальнейшем планирует сократить добычу.
Китай (около 109,3 млн. унций в 2025 году). Страна занимает порядка 13% мировой добычи. Крупнейший производитель в стране – компания Silvercorp Metals.
Перу (около 107,1 млн. унций в 2025 году). По сравнению с 2024 годом добыча серебра в стране выросла на 2%. Перу, как и Китай, занимает около 13% мирового производства серебра. Наибольшая часть добычи серебра приходится на рудник Antamina.
Чили (около 92–95 млн. унций в 2025 году). Чили обеспечивает порядка 10–11% мирового производства серебра. Большую часть изготавливает компания Codelco.
Крупнейшими компаниями по добыче серебра являются:
1. KGHM Polska Miedź S.A.:
Выручка около $10 млрд. за 2025 год.
Рыночная капитализация составляет около $6 млрд.
Польская компания, лидер по выручке среди сегмента по добыче серебра, есть активы в Канаде и Чили.
2. Industrias Peñoles SAB de CV:
Выручка около $4,3–4,5 млрд. за 2025 год.
Рыночная капитализация – порядка $6,8 млрд.
Мексиканский гигант, контролирует долю в Fresnillo. Занимается добычей серебра, золота, цинка, свинца и производством химикатов.
3. Fresnillo plc:
Выручка около $2,8–3,0 млрд. за 2025 год.
Рыночная капитализация – около $5,5 млрд.
Британо-мексиканская компания, крупнейший первичный производитель серебра (~48,7 млн. унций по итогам 2025 года).
4. Pan American Silver Corp.:
Выручка около $2,5–2,6 млрд. за 2025 год.
Рыночная капитализация – порядка $7,5 млрд.
Канадская фирма, владеет также рудниками в Латинской Америке и США.
5. Coeur Mining Inc.:
Выручка около $1,2–1,8 млрд. за 2025 год.
Рыночная капитализация – порядка $3–4 млрд.
Американская компания, обладает активами в США и Мексике. Показала значительный рост в 2025 году за счет расширения рудника Rochester.
Стоит ли инвестировать в серебро?
За 2025 год стоимость серебра по сравнению с другими драгметаллами показала более значительный рост. В январе 2026 года курс XAGUSD превысил отметку $117 за унцию. Аналитики объясняют это ослаблением доллара США и неопределенностью в мировой экономике.
В отличие от физической покупки, инвестирование в финансовые инструменты, связанные с серебром, менее затратны: более низкая цена покупки/продажи и меньшие комиссии. Второе преимущество – в свободе выбора сроков инвестирования. Покупка физического серебра имеет мало смысла в кратко- и среднесрочном периоде, в то время как фьючерсы, опционы или CFD на серебро могут дать хорошую прибыль.
Также конвертируемость у инвестиционного серебра выше, чем у физического, так как продать условный фьючерс можно практически на любой бирже.
Рынок фьючерсов серебра
В 2025 году курс драгметалла показал свою лучшую динамику за много десятилетий, а в январе 2026-го достиг $120. Такому стремительному росту способствовало несколько причин: высокий инвестиционный спрос инвесторов из-за геополитической напряженности, дефицит физического серебра и дедолларизация.
Однако уже к февралю курс серебра рухнул до $64, снизившись почти на 50% за несколько дней. Основной причиной такого обвала – крайне высокая перекупленность рынка. Перед снижением серебро выросло почти на 70%, на рынок пришло большое количество трейдеров, которые используют кредитное плечо. Позже началась коррекция, многие позиции были закрыты, цена резко упала.
После столь резкого падения рынок стабилизировался, серебро стало торговаться в диапазоне $74-$86. Тем не менее, с начала 2026 года драгметалл прибавил в цене более, чем 7%.
Как торговать серебром на бирже?
Сначала определите, какой инструмент вам близок: спот, фьючерс, опцион или какой-либо еще. Исходя из этого, выберите брокера, который предоставляет доступ к рынку. Например, фьючерсы – исключительно биржевой инструмент, а контракты на разницу (CFD) торгуются на Форекс.
Перед регистрацией обратите внимание на стоимость обслуживания. Трейдеру с небольшим депозитом рекомендуются более низкие расходы. Если позволяет размер средств, выбирайте брокеров с наиболее высокой скоростью исполнения ордеров. Помимо тарифов, узнайте величину спреда, она должна быть минимальной.
Некоторые брокеры позволяют торговать через веб-терминалы. Как правило, в них доступна онлайн-торговля серебром, золотом и другими финансовыми инструментами.
Для примера, веб-терминал LiteFinance, секция "Сырье":
Можно потренироваться в торговле серебром на демо-счете, который не требует пополнения реальными средствами. Все заявки исполняются виртуально, при этом имитируются реальные рыночные условия.
Серебро можно покупать и продавать по текущей цене или с помощью отложенных ордеров, если трейдер хочет заключить сделку по цене, которая выше или ниже текущей. При средне- и долгосрочных сделках рекомендуется отслеживать новостные источники, в которых публикуются данные о добыче и производстве серебра.
Слитки серебра
Слитки серебра подходят для хранения в банковской ячейке, так как занимают мало места. Стандартный слиток весит 1000 тройских унций, что эквивалентно примерно 30 кг. При инвестициях вес может составлять от 100 гр. Разница в цене между серебром в слитках и биржевыми котировками составляет, как правило, около 10%, что делает этот вариант наиболее выгодным по сравнению с другими материальными формами, вроде монет или украшений.
В зависимости от страны, продажа слитков может облагаться налогом на рост капитала или налогом на добавленную стоимость.
Фьючерсы CFD
CFD – лучший способ инвестировать в серебро для обладателей небольшого депозита. Инструмент доступен на Форекс, поэтому для трейдинга ищите соответствующих брокеров. Желательно таких, которые давно в бизнесе, например, LiteFinance. Скорость исполнения заявок и спред для такого неликвидного инструмента у компании хорошие.
Серебро требует более существенного депозита, чем валютные пары. Стоимость 1 тика цены составляет $0,05 при торговле минимальным объемом 0,01 лота. Котировка у этого инструмента трехзначная, то есть минимальное изменение цены составляет $0,001.
При открытии сделки минимальным объемом с вашего счета в качестве обеспечения резервируется $38,39. Это значение будет расти пропорционально объему сделки. Например, если вы купите 0,03 лота серебра, то для обеспечения сделки на вашем счете должно быть 0,03 (размер позиции в лотах)*5000 (размер контракта)*76,912 (цена открытия)*0,01 (процент маржи) = $115,37.
CFD торгуются 23 часа в сутки, поэтому подойдут каждому, независимо от часового пояса. На скриншоте ниже отмечены время окончания и начала торгов CFD на серебро.
Инструмент подходит для любых типов трейдинга и инвестирования.
Опционы
Существует два вида опционов: колл и пут. Колл-опцион дает право купить серебро по заранее определенной цене, которая называется «страйк». Если спотовая цена серебра выше страйк-цены, трейдер реализует свое право и получает прибыль. Если цена упала ниже страйка, то трейдер может не реализовывать свое право и заплатить только так называемую «опционную премию», то есть стоимость самого опциона.
Пут-опцион действует наоборот: у трейдера появится право продать актив по заранее оговоренной цене. Следовательно, если цена серебра будет ниже страйка, то трейдеру выгодно реализовать свое право. Если же цена поднимется выше страйка, исполнять опцион нет смысла и тогда необходимо заплатить только опционную премию.
Чем дальше страйк-цена опциона от текущей цены серебра, тем дешевле сам опцион, так как ниже вероятность его исполнения.
Опционы – это биржевой инструмент. Если вам хочется попробовать себя в торговле опционами, необходимо найти брокера, который предоставляет доступ на одну из бирж.
На Чикагской бирже (CBOE) опционы на серебро торгуются под тикером SO.
Серебро ETFs
Предположим, вы собрали портфель из акций компаний по добыче серебра:
40% – Industrias Penoles SAB de CV;
30% – Polymetal International PLC;
20% – Fresnillo PLC;
10% – Pan American Silver Corp.
Допустим, акции первых двух компаний (с долями 40% и 30%) пошли вверх, а акции 3-ей и 4-ой (20% и 10%, соответственно) – вниз. Как итог, стоимость портфеля выросла. Увидев ваш успешный инвесторский опыт, я наверняка захочу к нему приобщиться. То есть не заниматься составлением собственного портфеля, а купить часть вашего. Именно такое право дает ETF.
ETF – это ценная бумага, напоминающая акцию. Только в случае с акциями вы получаете долю компании, а в случае с ETF – долю портфеля ценных бумаг. Если портфель падает или растет в цене, вы получаете убыток или прибыль, согласно вашей доле в этом портфеле.
Дивиденды от ETF в некоторых случаях могут не выплачиваться, а реинвестироваться. И чтобы получить прибыль, ETF нужно продать, так как вырастет стоимость портфеля.
ETF – это биржевой инструмент, как и опцион. Поэтому, если они вас заинтересовали, добро пожаловать к биржевым брокерам. Один из самых известных «серебряных» ETF – iShares silver trust (тикер SLV), запущен в 2006 году.
Инвестиции в ETF серебра привлекательны из-за более высокой ликвидности, чем покупка этого драгоценного металла в банках. При выборе ориентируйтесь на исторические результаты фонда, в частности, на размер доходности и просадок.
Акции
Выбор акций серебродобывающих компаний зависит от величины вашего депозита. Например, стоимость акции Wheaton Precious Metals Corp. (биржевой тикер WPM) составляет около $145, а Silvercorp Metals Inc. – $11. Чем выше цена, тем выше потенциальная доходность. Но при небольшом депозите лучше начать с более дешевых бумаг.
При покупке акций в долгосрок проанализируйте фундаментальные факторы. Например, из-за внутренних проблем компании ее акции могут никак не среагировать даже на рост стоимости серебра.
Ниже представлена динамика цен на серебро за последние годы. При покупке акций важно учитывать, чтобы они росли сильнее и падали слабее, чем цены на серебро. Для продаж акций, наоборот, присмотритесь к тем, какие бумаги падают сильнее и растут слабее, чем серебро.
В 2026 году можно присмотреться к акциям следующих компаний:
Pan American Silver (PAAS). Компания показала впечатляющий рост в 2025 году, в начале 2026-го акции росли в цене сильнее, чем серебро. Подойдет для долгосрочных позиций.
Coeur Mining (CDE). Лидер по доходности акций, их котировки заметно выросли в связи с расширением рудника Rochester. Акции дешевле аналогов, подойдут для трейдеров и инвесторов с небольшим депозитом.
First Majestic Silver (AG). В 2025 году котировки восстановились после предыдущих спадов, акции достигли 52-недельного максимума благодаря сделке с Gatos Silver.
Endeavour Silver (EXK). Значительный рост в 2025 году при высокой волатильности. Акции хороши для покупок на просадках и продаж на пиках.
Silvercorp Metals (SVM). Стабильный рост в 2025 году, высокий показатель EBITDA в 45%. Подойдет для консервативных трейдеров, избегающих риска.
Это лишь несколько примеров, так компаний по добыче серебра гораздо больше. Здесь не приведены акции, которые в точности повторяющие динамику котировок XAGUSD. Однако они тоже могут представлять интерес для трейдинга, например, если они дешевые, а вы не хотите рисковать. Но если цена на них высокая, торговать ими нет смысла, когда есть варианты с более сильными колебаниями котировок.
Торговые часы Серебра: когда торговать XAGUSD?
Серебро торгуется на Лондонской, Шанхайской и Нью-Йоркской биржах. Время работы бирж (Европейское время, GMT+2):
Лондон: 10.00 – 18.30;
Шанхай: 5.30 – 11.00;
Нью-Йорк: 13.00 – 23.00.
Таким образом, часы для торговли серебром – с 5.30 до 23.00 с понедельника по пятницу. Заключать сделки лучше во время Европейской или Американской торговых сессий, в этот период ликвидность выше.
Торговля серебром: за и против
Разберем подробнее преимущества и недостатки торговли серебром:
Преимущества | Недостатки |
Высокая волатильность | Большой спред |
Много способов инвестирования | Иногда нужен существенный депозит |
Цена зависит от фундаментальных факторов | |
Цена ниже в сравнении с другими металлами |
Преимущества
Волатильность серебра подразумевает длительные ценовые движения, которые увеличивают потенциал прибыли трейдера.
Инвестиции в серебро возможны через различные инструменты, в зависимости от величины капитала и толерантности к риску.
Серебро широко используется в промышленности и ювелирной отрасли, поэтому его цена сильнее зависит от фундаментальных факторов, чем, например, золота. Если отслеживать экономические новости и состояние рынков, можно спрогнозировать динамику цены в средне- и долгосрочной перспективе.
В сравнении с инвестициями в другие металлы серебро – один из самых доступных активов, его цена относительно низкая.
Недостатки
Низкая ликвидность, как следствие, широкий спред. Скальпинг-торговля серебром попросту невозможна, внутридневной трейдинг затруднителен.
Минимальное изменение цены серебра обходится в 5 раз дороже, чем у валютных пар. Как следствие, для равного комфорта в трейдинге потребуется депозит в 5 раз больше.
Лучшая стратегия торговли серебром
Общие принципы торговли серебром те же, что и в случае с любым другим активом: торгуем только в направлении тренда, продажи открываем от максимумов, покупки – от минимумов.
Для торговли по тренду будем использовать трендовые линии + индикатор RSI. Трендовые линии лучше чертить по более широким ценовым движениям. Если чертить по локальным движениям, то это, скорее всего, будет хаотичная и убыточная торговля.
Рассмотрим четырехчасовой график. У RSI буду использовать уровни 60 и 40 (вместо 70 и 30) со стандартным параметром (14), чтобы он вместе со мной анализировал 14 последних свечей. Можно использовать любой другой параметр.
Итак, сигнал на продажу появляется при следующих условиях:
нисходящий тренд: линия тренда, начерченная по максимумам цен, направлена вниз;
RSI (14) выше 70 в момент касания трендовой линии;
после касания формируется свечной паттерн Пин-бар или Медвежье поглощение.
Пример входа на продажу: синими точками выделены максимумы, по которым построена трендовая линия. Стрелочкой показано место входа – паттерн Поглощение одновременно с перекупленностью от RSI (14):
Потенциал прибыли к риску составил 2/1, если стоп-лосс выставляется по правилам паттерна, выше его первой свечи.
Сигнал на покупку:
восходящий тренд: линия тренда, начерченная по минимумам цен, направлена вверх;
RSI (14) ниже 40 в момент касания трендовой линии;
после касания формируется свечной паттерн Пин-бар или Бычье поглощение.
Пример входа на покупку: стрелкой указан паттерн пин-бар, после формирования которого осуществляется вход:
При стоп-лоссе за "хвостом" Пин-бара сделка дает соотношение прибыли к риску 3/1.
Нет ничего страшного, если цена немного не дойдет до трендовой линии или зайдет за нее, трейдинг – это не точная наука.
Второй момент: при формировании свечного паттерна (Пин-бар или Поглощение) RSI будет, как правило, ниже 60 для продаж или выше 40 для покупок. Это нормально, так как RSI используется для выявления подходящих условий, а паттерн – как сигнал на открытие сделки.
Что если серебро будет во флэте? Вы, наверное, удивитесь, но при торговле с помощью трендовых линий и RSI флэт пройдет незамеченным. В боковике тоже могут быть будут направленные движения, по ним также можно построить трендовые линии.
В каких-то случаях при флэте не будут возникать сигналы на вход.
Минимумы снижаются, но максимумы расположены на одном уровне. Следовательно, если строить по ним трендовую линию, она будет горизонтальной. Плюс нет сигнала от RSI.
Фундаментальный анализ: что влияет на цену серебра?
При фундаментальном анализе важно отслеживать 3 показателя:
1. Спрос/предложение. На спрос влияет ситуация в отраслях, в которых серебро используется как производственный элемент: медицинское оборудование, электроприборы, ювелирные изделия. На предложение – темпы роста добычи.
Показатель можно проанализировать, если изучить компании соответствующих секторов экономики.
2. Ситуация в мировой экономике. В периоды экономической неопределенности инвесторы обычно приобретают серебро и золото.
Ожидания инвесторов можно отслеживать с помощью индекса VIX – это индикатор волатильности американской экономики. Чем он выше, тем выше ожидаемая нестабильность фондового рынка, возможен кризис в ближайшем будущем.
3. Соотношение с ценой золота. Интерес к серебру будет увеличиваться при росте GSR ratio. Если нет желания искать график GSR ratio, можно сопоставить графики золота и серебра.
Принципы технической аналитики серебра XAGUSD
Основной принцип при техническом анализе – начинать его следует с месячного таймфрейма (MN) и спускаться не ниже M15. У серебра довольно низкая ликвидность и, как следствие, большой спред. Поэтому краткосрочные сделки не имеют смысла.
При этом низкая ликвидность одновременно является преимуществом. У серебра волатильность выше, ценовые движения более длительные и однонаправленные, чем у валют и других популярных активов. Таким образом, за сутки серебро может дать большую потенциальную прибыль.
На глобальных рынках серебро торгуется не 24, а 23 часа в сутки, на локальных – в часы работы биржи. Следует помнить об этом при использовании индикаторов, в параметрах которых есть количество периодов. Например, если вы анализируете таймфрейм H1 и хотите рассчитать скользящую среднюю за сутки, то при торговле серебром следует брать период 23, а не 24, а в случае «биржевого» серебра – количество рабочих часов биржи.
Высокую волатильность будет заметно от таймфрейма H1 и ниже. Подойдут различные «пробойные» стратегии и трендовые индикаторы, например, Moving Averages и Bollinger Bands.
Ниже – пример использования индикатора Bollinger Bands на таймфрейме M15. Позиции необходимо открывать при закреплении цены выше или ниже границ индикатора: покупка – выше верхней, продажа – ниже нижней.
Цена шла в направлении пробоя во всех случаях, кроме №3.
Не рекомендую использовать входы на пробой на таймфреймах ниже М15. На более мелких временных интервалах пробойный вход может быть исполнен там, где надо бы уже закрываться по тейк-профиту.
Дневная торговля серебром
В последнее время волатильность серебра заметно увеличилась, поэтому интерес к внутридневной торговле XAGUSD вырос. Потенциал прибыли высок, но и риски возросли. У CFD на XAGUSD довольно большой спред, который, в купе с высокой стоимостью пункта, не позволяет торговать с маленькими капиталами – при сильном движении может просто не хватить обеспечения.
На скриншоте индикатор ATR (1) показывает изменение расстояния, которое цена проходит за день в одном направлении.
С конца декабря 2025 года по февраль 2026 волатильность заметно увеличилась, а показания индикатора варьировались от 3,293 до 44,997 (в пике) что соответствует от 3293 до 44997 пипсов движения внутри дня.
Биржевые инструменты, связанные с серебром, менее ликвидны, зато более волатильны чем золото. Поэтому интрадей трейдинг может быть комфортным, но всегда имейте запас средств на балансе на случай непредвиденной просадки.
Что лучше – торговля серебром или золотом?
При внутридневном трейдинге золото однозначно лучше из-за более высокой ликвидности и, как следствие, меньшего спреда по сравнению с серебром. Однако в средне- и долгосрочной перспективе эта разница несущественна.
В абсолютном значении за последние 5 лет цена золота выросла с $1859 до $5600 в пике, а серебро – с $26 до $120. Таким образом, серебро показало более существенную доходность (в среднем 6% за календарный месяц у серебра и 3% за календарный месяц у золота).
Копируйте сделки успешных трейдеров
Получайте прибыль с первого дня работы на финансовых рынках без обучения. Лучшие трейдеры со всего мира доступны в одной платформе и готовы делиться своей прибыльной торговлей.
Максимальное снижение котировок серебра составило 41,5% (со $121,5 до $71,8), а золота – 22,35% (с $5600 до $4402) с 29 января 2026 по 02 февраля 2026. Если цель инвестора – сохранение капитала, то золото выглядит интереснее серебра, так как просадки у него были гораздо меньше.
График серебра с максимальным падением цены:
График золота с максимальным падением цены:
Чтобы измерить среднедневную волатильность за год у обоих металлов, я использовал индикатор ATR с параметром 260 на таймфрейме D1. 260 – это количество торговых дней в году.
Волатильность серебра составила 765 тиков:
Волатильность золота – 2302 тиков:
Таким образом, для трейдинга золото предпочтительнее: чем продолжительнее ценовое движение, тем выше потенциал прибыли.
Подводя итог, для начинающих инвесторов и трейдеров я рекомендую золото.
Серебро, на мой взгляд, будет интересно только для средне- и долгосрочной торговли, а также для арбитражных стратегий, то есть когда вход осуществляется в момент максимального расхождения цен золота и серебра, а выход – в момент схождения.
Корреляция между золотом и серебром
У золота и серебра исторически сложилась прямая корреляция по ряду причин: оба драгметалла используются в качестве финансового инструмента, особенно в периоды экономической нестабильности. Однако серебро широко распространено в промышленности. Поэтому экономические показатели компаний по добыче и производству серебра оказывают существенное влияние на котировки металла. Компании, связанные с рынком золота, в меньшей степени влияют на котировки XAUUSD.
Индекс GSR (Gold/Silver Ratio)
Индекс GSR – это соотношение текущих цен золота и серебра. По аналогии с валютной парой EURUSD, в которой стоимость евро выражается в долларах. Одна из распространенных торговых стратегий с использованием GSR связана с накоплением одного из двух металлов.
Например, трейдер длительное время инвестирует в золото и параллельно отслеживает GSR. Предположим, что индекс достиг предыдущих максимумов в области 100 унций серебра за 1 унцию золота и стал подавать признаки разворота. Это говорит одновременно о возрастании спроса на серебро и падении спроса на золото. Следовательно, трейдер может решить обменять золото на серебро по текущему курсу. Предположим, у него накопилось 10 унций золота, которые он обменял на 1000 унций серебра. Впоследствии, если подтвердится прогноз о падении индекса, трейдер может совершить обратную операцию, но уже на более выгодных условиях. Если GSR упадет со 100 до 50, то за свои 1000 унций серебра трейдер получит 20 унций золота и тем самым удвоит свой депозит.
График GSR с 1998 года:
Индекс GSR также используется при хеджировании позиций по сделкам с обоими металлами.
Например: трейдер открыл длинную позицию по золоту и короткую позицию по серебру. Пока индекс GSR продолжает расти, совокупный результат этих двух сделок будет положительным. Рост индекса означает одно из трех:
Золото растет быстрее серебра. Следовательно, прибыль от длинной позиции по золоту будет больше убытка от короткой позиции по серебру.
Золото падает медленнее, чем серебро. Тогда прибыль от короткой позиции по серебру будет больше убытка от длинной позиции по золоту.
Золото растет, а серебро падает. Трейдер зарабатывает и по длинной, и по короткой позициям.
Следовательно, если динамика индекса GSR начнет меняться, то это будет сигналом трейдеру пересмотреть свои позиции по золоту и серебру.
Я привел только удачные примеры сделок для иллюстрации сути. Индекс GSR не является более простым способом анализа рынка. После первых признаков разворота он вполне может продолжить движение в том же направлении. Поэтому стоит использовать в анализе и другие технические инструменты.
Когда стоит покупать серебро на бирже?
Исторически рост котировок серебра совпадает с ожиданиями высокой инфляции: инвесторы начинают вкладываться в драгметаллы, чтобы застраховаться от рисков обесценивания капитала.
Давайте разберем, что формирует негативные ожидания на счет инфляции:
Расширение рынка сырьевых товаров. Увеличение цен на сырье наблюдается на фоне ограниченных возможностей для повышения предложения.
Инвестиции в искусственный интеллект. Значительные вложения в ИИ могут способствовать увеличению деловой активности и росту цен, а также вызвать дефицит в энергии и связанных отраслях.
Перегрев экономики США. По прогнозам, в 2026 году дефицит федерального бюджета США вырастет с 6 до 6,4% от валового внутреннего продукта. Это в свою очередь может оказать влияние на инфляцию в других странах, поскольку США занимают ключевую позицию в мировой торговле и финансах.
Миграционная политика может повлиять на глобальную инфляцию, поскольку уменьшение предложения рабочей силы создает напряженность на рынке труда, повышает производственные затраты и сокращает объемы производства. Эти изменения затрагивают не только экономическую активность в отдельной стране, но и имеют последствия для мировой экономики.
У серебра устойчивая обратная корреляция с казначейскими облигациями США. График U.S Treasuries 10 Year (внизу) в сравнении с графиком серебра (вверху).
Снижение доходности по облигациям сопровождается ростом цены серебра и золота. Увеличение доходности – падение стоимости XAG и XAU.
На биржевые котировки также влияют объемы добычи серебра и производства изделий из этого драгметалла, то есть предложение и спрос. Таким образом, котировки XAG могут вырасти при одновременном сокращении добычи и роста производства.
Как покупать серебро на бирже?
Если вы планируете торговать серебром, то вам стоит воспользоваться следующим алгоритмом:
Заключаем договор с брокером, предоставляющим доступ к соответствующему рынку серебра (спот, фьючерсный, валютный или рынок драгметаллов).
Скачиваем терминал для трейдинга (например, MetaTrader 4) или заходим в онлайн-терминал брокера на сайте.
Провести технический анализ: открыть ценовой график серебра и определить точки входа и выхода из сделки, согласно вашей торговой стратегии. При долгосрочных сделках анализировать график необязательно, в приоритете будет фундаментальный анализ.
Размещаем ордер на покупку или продажу. Если вас устраивает текущая цена, можно сразу открыть сделку. Если вы хотите открыть позицию по цене выше или ниже текущей, следует разместить отложенный ордер.
Сравнение: торговля против инвестиций
Трейдинг и инвестирование различаются по видам торговых операций. Инвестирование предполагает открытие и закрытие только длинных позиций: инвестор рассчитывает на более высокую цену актива в будущем. В трейдинге можно открыть короткую позицию и получить прибыль от снижении курса торгового инструмента.
Инвестирование, как правило, предполагает длительное удержание открытой позиции. Сделка в трейдинге может быть открыта и закрыта в течение одного дня.
Короткая позиция | Торговля с кредитным плечом | Круглосуточная торговля | Дополнительные комиссии | |
Физ. объекты | x | x | x | хранение |
Акции | v | v | x | x |
ETF | v | x | x | управление |
CFD | v | v | v* | x |
Фьючерсы | v | v | v* | x |
Опционы | v | v | v* | x |
*Биржа, как правило, делает перерыв 1 час в сутки.
Любителям зарабатывать на падении цен лучше торговать CFD, фьючерсами или опционами. В случае с ETF или акциями, для короткой позиции доступны, как правило, только самые популярные инструменты.
Потенциальная прибыль будет выше при использовании кредитного плеча. Важно помнить: при работе с физическим серебром и ETF кредитное плечо недоступно.
Для трейдинга, с точки зрения риск-менеджмента, лучшим вариантом будут инструменты, которыми можно торговать круглосуточно. У остальных инструментов возможны так называемые «ценовые гэпы» – цена открытия следующего дня существенно ниже или выше цены закрытия предыдущего. Если трейдер решил оставить сделку открытой, то из-за гэпа на следующий день она может закрыться по стоп-лоссу.
Если инвестируете в слитки, то придется платить комиссию за хранение. В случае с ETF также придется платить за услуги управляющих менеджеров.
Как выбрать лучшего брокера для торговли серебром?
Первое, на что следует смотреть – наличие/отсутствие лицензии. Без нее брокер не имеет права вести деятельность. Биржевые брокеры получают лицензию от Центробанка страны.
Второй важный критерий – длительность работы. Чем дольше брокер работает на рынке, тем он надежнее. О «старичках» в Интернете будет на порядок больше информации, отзывов и обсуждений, чем о новых брокерских компаниях. Чем больше информации от клиентов, тем более полное впечатление можно составить.
Обратите также внимание на то, как представители брокера взаимодействуют с клиентами в Интернете: скорость ответа, манера общения, избегает ли представитель брокера неудобных вопросов и т.п.
Изучите, предоставляет ли брокер возможность торговать серебром и в каком виде, на какие рынки дает доступ. К примеру, маловероятно, что биржевой брокер даст вам торговать XAGUSD или что Форекс-брокер предоставит доступ к фьючерсному рынку серебра. Аналогия немного притянута за уши, но ситуацию можно сравнить с общепитом: пиццу лучше заказывать в пиццерии, а кофе – в кофейне. Нужный вам продукт в лучшем виде вы получите именно там, где на нем специализируются.
Важно сравнить тарифы у брокеров, которые вам приглянулись:
обслуживание счета;
комиссия за заключение сделки;
комиссия за вывод средств со счета.
Уточните также, предоставляет ли брокер нужные вам способы вывода. Если брокер биржевой, следует учитывать, что будут дополнительные комиссии, которые берет сама биржа. Например, за услуги депозитария.
Остальные критерии опциональны и будут, скорее преимуществом:
Наличие/отсутствие обучения и теоретических материалов. В трейдинге много терминологии. Кроме того, у серебра есть ряд особенностей, которые полезно знать.
Удобство торговой платформы / web-терминала / мобильного приложения. Не будем показывать пальцем, но есть ужасно неудобные, кривые торговые станции. И некоторые брокеры используют эти терминалы и по сей день. Моя рекомендация: перед торговлей серебром на реальные деньги скачайте терминал у брокера и проанализируйте, нравится ли он вам.
Наличие круглосуточной службы поддержки. Это позволит быстро решить любой внезапный вопрос.
Начать торговлю с проверенным брокером
Часто задаваемые вопросы по торговле серебром
Необходимо зарегистрироваться у брокера, предоставляющего возможность торговать серебром в том или ином виде (фьючерсы, опционы, CFD и т.п.). Затем открыть торговый терминал, выбрать нужный инструмент и начать заключать сделки на покупку или продажу.
Биржевые инструменты, связанные с серебром, торгуются с 4:30 по 22:00 по Европейскому времени. CFD на серебро можно торговать с 00:00 до 23:00.
Торговля серебром, как и другими драгметаллами, допустима в исламе, если она соответствует нормам шариата: спотовая сделка, равенство при обмене, отсутствие свопов и т.п.
Несмотря на различные мифы о стабильности, серебро является стандартным объектом купли-продажи с соответствующими рисками. Следовательно, долгосрочное вложение следует осуществлять только после комплексного анализа фундаментальных факторов.
Текущая цена серебра на 20.04.2026 составляет $79.672.
Для торговли CFD на серебро порог входа значительно ниже – начать можно с относительно небольшой суммы. Однако при торговле без кредитного плеча потребуется существенно больший капитал, позиция должна быть полностью обеспечена собственными средствами.
График цены XAGUSD в реальном времени
Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteFinance. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2014/65/EU.
В соответствии с законодательством об авторском праве, эта статья является объектом интеллектуальной собственности, что включает в себя запрет на ее копирование и распространение без согласия.
