Plusieurs traders associent l’argent et l’or aux investissements. Il semble qu’investir dans des métaux précieux stables et solides garantiront des revenus et fourniront une meilleure protection du capital que des devises ou des actions plus volatiles.
Malgré les arguments en faveur, comme la demande industrielle sur les métaux et l'augmentation régulière de leur coût en période d'inflation, cet objet d'investissement ne diffère pas des autres en termes de risques. Investir dans l’argent ne se limite pas aux échanges commerciaux, mais sa tarification présente un certain nombre de caractéristiques. Cet article vous aidera à choisir des moyens confortables d'investir dans l'argent et à augmenter l'efficacité de vos investissements.
Cet article a comme sujet :
- Qu'est-ce que l'argent ?
- Faut-il investir dans l’argent ?
- Marché à terme de l'argent
- Comment trader l’argent en bourse ?
- Heures de trader l’argent : quand trader le XAUUSD ?
- Trading de l'argent : avantages et inconvénients
- Meilleure stratégie de trading d'argent
- Trading intrajournalier de l’argent
- Qu'est-ce qui est mieux : trader l'argent ou l'or ?
- Quand faut-il acheter de l’argent en bourse ?
- Comparaison : trading ou investissement
- Comment choisir le meilleur courtier pour le trading de l’argent ?
- FAQ sur le trading de l’argent
Qu'est-ce que l'argent ?
L’argent est un métal noble qui était autrefois utilisé pour créer de la monnaie. Même maintenant, on parle de l'argent et de l'or se disputent le statut de monnaie de réserve. Pour le moment, l'argent est apprécié dans l'industrie pour sa malléabilité et sa ductilité, ainsi que dans les bijoux, entre autres, pour sa facilité d'entretien. La principale caractéristique de ce métal est qu’il est utilisé non seulement dans la production, mais également à des fins d’investissement. Il est négocié en bourse en onces troy, soit environ 31,1 grammes.
Du point de vue de l'analyse technique, depuis le milieu de 2020, le métal était dans un plat entre 21,21 et 29,78 dollars. Après cela, le mouvement à la baisse a commencé en juin 2022.
Les types d’investissements en argent les plus courants sont :
pièces de monnaie ;
lingots ;
actions de sociétés d'extraction d'argent ;
compte métal impersonnel ;
investissement dans des fonds négociés en bourse liés à l'argent ;
produits dérivés (par exemple, les contrats à terme ou les options) ;
contrat spot (achat d'argent en bourse).
Les plus grands producteurs d'argent
Les plus grandes volumes d'argent sont extraits sur le marché mondial par les pays suivants :
Mexique (environ 6,000 tonnes par an). Il y a environ 200 mines d’argent utilisées pour l'extraction dans ce pays ;
Pérou (environ 4,300 tonnes par an). La plus grande partie de la production d'argent provient de la mine d'Antamina, qui est tout d'abord une mine de cuivre plutôt qu'une mine d'argent ;
Chine (environ 3,500 tonnes par an). Le plus grand producteur du pays est la société Silvercorp Metals ;
Pologne (environ 1,300 tonnes par an). Elle partage la deuxième place dans le monde en termes de nombre de gisements explorés avec l'Australie.
Les plus grands acteurs du marché de l'argent parmi les entreprises sont :
1. Industrias Peñoles :
le chiffre d'affaires est d'environ 4,2 milliards de dollars en 2021 ;
la capitalisation boursière est de 6,5 milliards de dollars.
Cette société est basée au Mexique. Elle est également engagée dans l'extraction de sulfate de sodium, d'or, de zinc et de plomb.
2. Polymetal International :
le chiffre d'affaires est de 2,25 milliards de dollars en 2021 ;
la capitalisation boursière est de 11,8 milliards de dollars.
Cette société russe extrait également du cuivre et de l'or.
3. Fresnillo :
le chiffre d'affaires est de 2,2 milliards de dollars en 2021 ;
la capitalisation boursière est de 12,5 milliards de dollars.
Cette entreprise exploite de l'argent dans des États mexicains tels que Sonora et Durango. Il possède des filiales en Amérique du Sud et en Amérique du Nord.
4. Pan American Silver :
le chiffre d'affaires est de 1,41 milliards de dollars en 2021 ;
la capitalisation boursière est de 8,1 milliards de dollars.
Cette entreprise canadienne possède des mines en Argentine, en Bolivie, au Mexique et au Pérou. Ses réserves d'argent explorées, aux taux de production actuels, suffisent pour environ 30 ans.
Faut-il investir dans l’argent ?
L'argent, en comparaison avec les autres métaux les plus précieux tels que le platine, le palladium et l'or, a le prix le plus bas par once troy – environ 20,26 dollars. Par exemple, 10,000 onces de palladium coûtent environ 2,200 dollars, ce qui équivaut à environ un million d’onces d’argent. Cela le rend attractif et accessible aux plusieurs investisseurs, y compris les débutants et les traders qui ne disposent pas d’un capital important.
Graphique de palladium :
Contrairement à un achat physique, investir dans des instruments liés à l’argent implique des coûts inférieurs : des prix d’achat/vente inférieurs et des commissions inférieures, tant en taille qu’en quantité. Le deuxième avantage est la liberté de choisir l’horizon d’investissement. L'achat d'argent physique n'a pas de sens à court ou moyen terme, tandis que les contrats à terme, les options ou les CFD sur l'argent peuvent générer de bons revenus.
De plus, la convertibilité de l’argent d’investissement est supérieure à celle de l’argent physique, car les contrats à terme conditionnels peuvent être vendus sur presque n'importe quelle bourse.
Marché à terme de l'argent
Dans un contexte de tensions politiques dans le monde, les contrats à terme sur l’argent ont montré une forte croissance en février 2022, à partir de 22 dollars. Le 8 mars, il a atteint une valeur maximale de 27,49 dollars par contrat, après quoi il a commencé à baisser — la Réserve fédérale (Fed) a augmenté le taux d'intérêt de 25 points de base. À la fin du mois, le contrat sur l'argent est tombé à 23,92 dollars, mais à la mi-avril, il avait augmenté à 26,2 dollars.
Le 4 mai 2022, l’argent a perdu environ 23 % à cause de la hausse attendue et effective des taux de la Fed d’un niveau record de 50 points de base. Le 13 mai, le contrat avait atteint un minimum de 20,42 dollars.
Une autre augmentation record des taux d’intérêt, cette fois de 75 points de base, a eu lieu le 15 juin. La dernière fois que le taux a augmenté autant était en 1994. À partir de ce moment, le prix des contrats à terme sur l’argent a commencé une autre baisse, passant de 21,97 dollars. Au 30 juin 2022, le contrat valait environ 20,35 dollars.
Selon les prévisions, la baisse se poursuivra dans les mois à venir. Cependant, en 2022, une augmentation record de la production industrielle d'argent de 8 % par rapport à l'année dernière est attendue. La demande de produits finis, principalement électroniques, devrait également augmenter.
Comment trader l’argent en bourse ?
Tout d’abord, déterminez quel instrument de trading vous convient le mieux : spots, contrats à terme, options ou autres. Sur cette base, choisissez un courtier qui donne accès au marché sur lequel l'instrument sélectionné est négocié. Par exemple, les contrats à terme sont exclusivement des instruments négociés en bourse, tandis que les contrats sur différence sont négociés sur le Forex.
Avant de vous inscrire, veuillez faire attention aux frais de service. Trader avec un petit dépôt sera le moins cher. Si vos fonds le permettent, choisissez les courtiers avec la vitesse d'exécution des ordres la plus élevée. En plus des tarifs, découvrez le montant du spread. Il doit être minimal afin de ne pas avoir d'impact négatif sur le trading.
Certains courtiers fournissent des transactions via internet. Le plus souvent, ils proposent des transactions en ligne sur l'argent, l'or et d'autres instruments, dont les cotations sont fournies par le courtier.
Par exemple, ouvrez la section Matières premières dans le terminal LiteFinance :
Pour vous entraîner à trader l'argent auprès d'un courtier Forex, vous pouvez ouvrir un compte démo, qui ne nécessite pas des fonds réels. Son analogue d'échange sont les ordres de démonstration : ils sont exécutés virtuellement, c'est-à-dire qu'ils ne sont pas réellement placés en bourse et ne nécessitent pas l'argent réel sur le compte de trading.
L'argent peut être acheté et vendu au prix actuel ou via des ordres en attente si un trader veut conclure une transaction à un prix supérieur ou inférieur au prix actuel. Pour les transactions à moyen et long terme, il est recommandé de suivre le graphique des actualités sur l'extraction et la production d'argent.
Lingots d'argent
Les lingots d’argent peuvent être stockés dans une cellule bancaire car ils occupent peu de place. Un lignot standard pèse 1,000 onces troy, ce qui équivaut à environ 30 kilogrammes. Lors de l'investissement, le poids peut commencer à partir de 100 grammes. La différence de prix entre les lingots d’argent et les cours d’échange est généralement d’environ 10 %, ce qui rend cette option la plus rentable par rapport à d'autres formes matérielles, telles que les pièces de monnaie ou les bijoux.
Selon les pays, la vente de lingots peut être soumise à l'impôt sur les plus-values ou à l'impôt sur la valeur ajoutée
CFD à terme
Les CFD sont la meilleure façon pour investir dans l’argent pour les traders avec un petit dépôt. Cet outil est disponible sur le Forex, alors recherchez des courtiers appropriés pour le trading. De préférence ceux qui sont en activité depuis longtemps, par exemple LiteFinance, car cette plateforme exécute vite des ordres et a un bon spread pour un instrument aussi illiquide.
L'argent nécessite un dépôt plus important que les paires de devises. Le prix d'un tick est de 0,05 dollar lors de la négociation d'un volume minimum de 0,01 lot. Le prix de cet instrument est à trois chiffres, c'est-à-dire que le changement de prix minimum est de 0,001 dollar.
Lors de l'ouverture d'une opération avec un volume minimum, 9,37 dollars sont réservés sur votre compte bancaire en garantie. Cette valeur augmentera proportionnellement au volume d'une opération. Par exemple, si vous achetez 0,03 lot d'argent, vous devez alors avoir 3 x 9,37 USD = 28,11 USD sur votre compte pour sécuriser la transaction.
Les CFD sont négociés 23 heures sur 24, ils conviennent donc à tout le monde, quel que soit le fuseau horaire.
Capture d'écran du terminal Metatrader 4. L'heure de fin et de début du trading de CFD sur l'argent est marquée :
Cet outil convient à tous les types de trading et d'investissement, à l'exception du scalping et des day traders.
Options
Il existe deux types d'options : d’achat (call) et de vente (put). Une option d’achat fournit le droit d’acheter de l’argent à un prix prédéterminé, appelé prix d’exercice (strike). Si le prix spot de l’argent est supérieur au prix d’exercice, le trader exerce son droit et réalise un profit. Si le prix tombe en dessous du prix d'exercice, le trader ne peut pas exercer son droit et ne payer que la prime d'option, c'est-à-dire le coût de l'option elle-même.
Une option de vente agit à l'inverse : le trader peut vendre un actif à un prix prédéterminé. Par conséquent, si le prix de l’argent est inférieur au prix d’exercice, il est alors avantageux pour le commerçant d’exercer son droit. Si le prix monte au-dessus du prix d’exercice, cela ne sert à rien d’exercer l’option et vous devez alors payer seulement la prime d'option.
Plus le prix d'exercice d'une option est éloigné du prix actuel de l’argent, moins l'option elle-même est chère, car la probabilité de son exécution est faible.
Les options sont un instrument négocié en bourse. Par conséquent, si vous voulez vous essayer au trading d’options, vous devez trouver un courtier qui donne accès à l’une des bourses.
Sur le Chicago Board Options Exchange (CBOE), les options sur argent sont négociées sous le symbole SO.
ETF sur l’argent
Supposons que vous ayez constitué un portefeuille d'actions de sociétés minières d'argent :
- 40% - Industrias Peñoles ;
- 30% - Polymetal International ;
- 20% - Fresnillo ;
- 10% - Pan American Silver.
En outre, supposons que les actions des deux premières sociétés (avec des actions de 40 % et 30 %, respectivement) ont augmenté, et que les actions de la troisième et de la quatrième (20 % et 10 %, respectivement) ont baissé. En conséquence, la valeur du portefeuille a augmenté. Après avoir vu votre expérience d'investisseur réussie, je voudrais certainement vous rejoindre. Autrement dit, je ne veux plus construire mon propre portefeuille, mais acheter une partie du vôtre. C’est exactement le droit que donne l'ETF.
L'ETF est un titre similaire à une action. Ce n'est que dans le cas des actions que vous obtenez une part de la société. Dans le cas de l'ETF, vous recevez une part du portefeuille de titres. Si la valeur d'un portefeuille baisse ou augmente, vous recevez une perte ou un profit selon votre part dans ce portefeuille.
Dans certains cas, les dividendes des ETF peuvent ne pas être payés mais plutôt réinvestis. Ensuite, afin de gagner de l’argent, l'EFT peut être vendu, car avec la croissance de la valeur du portefeuille, l’EFT augmentera également.
L'ETF est un instrument négocié en bourse, tout comme une option. Par conséquent, si vous êtes intéressé par un tel instrument, bienvenue chez les courtiers en valeurs mobilières. L’un des ETF sur l'argent les plus connus est iShares silver trust (SLV), lancé en 2006.
Les investissements dans les ETF sur l'argent sont attractifs grâce à une liquidité plus élevée (jusqu'à 0,5 % du prix d’un actif sous-jacent) que l'achat de ce métal précieux auprès des banques (environ 5 % du prix d’un actif sous-jacent). Lors du choix, concentrez-vous sur les résultats passés du fonds, notamment sur les valeurs de rentabilité et de retrait maximum.
Actions
Le choix des actions des sociétés d'extraction d'argent dépend de la taille de votre dépôt. Par exemple, le cours de l’action de Wheaton Precious Metals Corp. (WPM) oscille autour de 35 dollars, de Silvercorp Metals Inc. — de 2,39 dollars. Plus le prix est élevé, plus les revenus potentiels sont élevés. Mais avec un petit dépôt, il est préférable de commencer avec des titres moins chers.
Lorsque vous achetez des actions à long terme, analysez les facteurs fondamentaux. Par exemple, les actions peuvent ne pas réagir à une augmentation du prix de l'argent à cause de problèmes internes à l'entreprise.
Vous trouverez ci-dessous l’évolution des prix de l’argent au cours des dernières années. Lors de l’achat d’actions, il est important de prendre en compte qu’elles augmentent plus et baissent moins que les prix de l’argent. Pour vendre des actions, au contraire, regardez celles dont les prix baissent plus et augmentent moins que l’argent.
Par exemple, en 2022, j’ai recommandé de regarder plus en détail les actions des sociétés suivantes :
Wheaton Precious Metals. L’entreprise a montré une dynamique haussière constante depuis 2019. Sa dynamique est plus positive que celle du prix de l'argent.
First Majestic Silver. Au cours des trois dernières années, il y a eu une dynamique baissière. L'action a augmenté plus faiblement et a chuté plus fortement que l'argent.
Coeur Mining. À partir de 2021, la dynamique était encore plus basse que celle du First Majestic Silver. Le prix de l'action est moins cher, ce qui convient pour un petit dépôt.
Endeavour Silver Corp. La croissance est moins importante, mais la baisse des prix est moins forte que celle de l'argent. Convient pour les achats et les ventes.
Silvercorp Metals Inc. (SVM). Alors que l'argent a fluctué, l'action a baissé avec confiance, et continue de le faire.
Ce ne sont que quelques exemples. Il existe plusieurs autres sociétés minières d’argent négociées en bourse. Aucune action répertoriée ici ne reflète exactement les mouvements du prix de l’argent. Cependant, ils peuvent également être intéressants pour le trading, par exemple s’ils sont bon marché et que vous ne voulez pas prendre de risques. Mais si leur prix est élevé, cela ne sert à rien de les trader alors qu’il existe des options qui montent et descendent de manière plus dynamique.
Heures de trader l’argent : quand trader le XAUUSD ?
L'argent est négocié sur les bourses de Londres, Shanghai et New York. Heures d'ouverture de la bourse (heure européenne, UTC+2 dans le terminal de trading LiteFinance) :
- Londres : 10h00 - 18h30 ;
- Shanghai : 17h30 - 11h00 ;
- New York : 13h00 - 23h00.
Ainsi, les heures de trading de l'argent sont de 5h30 à 23h00 du lundi au vendredi selon l'heure indiquée dans le terminal LiteFinance.
Il est préférable de conclure les transactions pendant les séances de négociation européennes ou américaine, car c'est la période de la plus grande liquidité.
Trading de l'argent : avantages et inconvénients
Examinons de plus près les avantages et les inconvénients du trading de l'argent :
Avantages | Inconvénients |
Volatilité élevé | Spread élevé |
Plusieurs façons d'investir | Parfois un dépôt important est nécessaire |
Influence des facteurs fondementaux | |
Bon marché par rapport aux autres métaux |
Avantages :
la volatilité de l'argent implique des mouvements de prix à long terme qui augmentent le potentiel de revenu du trader ;
les investissements en argent sont possibles grâce à divers instruments, en fonction du montant du capital et de l'appétit pour le risque de l'investisseur ;
étant donné que l'argent n'est pas seulement un objet d'investissement, mais aussi de production, son prix est plus influencé par des facteurs fondamentaux que, par exemple, l'or. Par conséquent, en analysant les actions des entreprises industrielles, les taux de croissance de la production et l'état de l'économie mondiale en cas de crise ou de pandémie, il est possible de prévoir la poursuite de la dynamique des prix à moyen et à long terme ;
en comparaison avec les investissements dans d’autres métaux, l’argent est l’une des ressources les plus abordables, car son prix est l’un des plus bas.
Inconvénients :
faible liquidité, générant un large écart. En conséquence, le trading à très court terme de l’argent (scalping) est tout simplement impossible, et le trading intrajournalier est difficile ;
la variation minimale du prix de l'argent est cinq fois plus chère que celle des paires de devises. En conséquence, pour un confort égal dans le trading, vous aurez besoin d’un dépôt cinq fois plus élevé.
Meilleure stratégie de trading d'argent
Les principes généraux du trading de l'argent sont les mêmes que dans le cas de tout autre actif : nous négocions uniquement dans le sens de la tendance + ventes depuis la limite supérieure du plat et achats depuis la limite inférieure.
Pour le trading sur la tendance, nous utiliserons les lignes de tendance + l'indicateur RSI. Il est préférable de tracer des lignes de tendance basées sur des mouvements de prix plus larges, car cela augmentera le potentiel des transactions.
Si vous fixez une ligne sur les mouvements locaux, les échanges seront très probablement chaotiques et non rentables.
Je vais analyser l'intervalle H4. Pour le RSI j'utiliserai les niveaux 60 et 40 (au lieu de 70 et 30) avec le paramètre standard (14), afin qu'il analyse avec moi les 14 dernières bougies. Tout autre paramètre peut être utilisé.
Ainsi, un signal de vente apparaît dans les conditions suivantes :
tendance baissière : la ligne de tendance tracée aux sommets des prix est dirigée vers le bas ;
le RSI (5) au-dessus de 70 au moment de toucher la ligne de tendance ;
après le contact, un modèle de chandelier pin-bar ou absorption baissière est formé.
Exemple d'entrée de vente. Les points bleus mettent en évidence les maximums sur lesquels la ligne de tendance est construite. La flèche montre le point d'entrée — le modèle d'absorption en même temps que surachat du RSI (14) :
Le potentiel de profit au risque est de 2/1 si l'arrêt est fixé selon les règles du modèle, c'est à dire au-dessus de sa première bougie :
Signal d'achat :
tendance haussière : la ligne de tendance tracée à partir des plus bas des prix est dirigée vers les sommets ;
le RSI (14) est inférieur à 40 au moment de toucher la ligne de tendance ;
après le contact, un modèle de chandelier pin-bar ou absorption haussière est formé.
Un exemple d'entrée d'achat. Une flèche indique le modèle de pin-bar, après la formation duquel une entrée est effectuée :
Avec un stop loss derrière la queue du pin bar, une transaction offre un rapport entre la récompense et le risque de 3/1.
Ce n'est pas grave si le prix tombe un peu en dessous de la ligne de tendance ou la dépasse, car le trading n'est pas une science exacte.
De plus, lors de la formation d'un modèle de chandeliers (pin-bar ou absorption), le RSI sera généralement inférieur à 60 pour les ventes ou supérieur à 40 pour les achats. C'est normal, car le RSI est utilisé pour identifier les conditions appropriées et le modèle est utilisé comme un déclencheur.
Et si l’argent était dans un plat ? Vous pourriez être surpris, mais lorsque vous tradez en utilisant les lignes de tendance et le RSI, un plat passera inaperçu. Car dans son cadre, il y aura également des mouvements dirigés sur lesquels vous pourrez construire des lignes de tendance.
Dans certains cas, il n'y aura pas de signaux d'entrée dans le cadre d'un plat.
Les minimums baissent, mais les sommets sont au même niveau. Par conséquent, si vous construisez une ligne de tendance basée sur ces éléments, elle sera horizontale. De plus, il n'y a aucun signal RSI.
Analyse fondamentale: qu'est-ce qui affecte le prix de l'argent ?
Dans l'analyse fondamentale, les trois indicateurs suivants sont les plus importants :
1. Offre/demande. La demande est influencée par la situation dans les industries où l'argent est utilisé comme élément de production : équipement médical, appareils électriques, bijouterie. L'offre est affectée par le taux de croissance de la production.
L'indicateur peut être analysé en examinant les actions des principales entreprises des secteurs concernés.
2. La situation dans l'économie mondiale. En période d'incertitude économique, les investisseurs passent d’autres objets vers l’argent et l’or.
Les attentes des investisseurs peuvent être suivies grâce à l'indice VIX — indicateur de la volatilité de l'économie américaine. Plus il est élevé, plus l'instabilité attendue du marché boursier et, par conséquent, une crise dans un avenir proche sont élevées.
3. Rapport avec le prix de l'or. L’intérêt pour l’argent augmentera avec la croissance du ratio GSR. Si vous ne voulez pas rechercher un graphique de ratio GSR, vous pouvez comparer les graphiques de l’or et celui de l’argent.
Principes d'analyse technique de l'argent
Le principe de base dans l’analyse technique de l’argent est de commencer par la période mensuelle (MN) et de ne pas descendre en dessous de l'intervalle M15. L'argent a une liquidité assez faible et, par conséquent, un spread élevé. Par conséquent, les transactions à court terme n’ont aucun sens.
Dans le même temps, une faible liquidité constitue un avantage. Grâce à elle, l’argent a une plus grande volatilité, les mouvements de prix sont plus longs et unidirectionnels que les devises et autres instruments populaires. Ainsi, l’argent fournira un potentiel de revenu intrajournalier plus élevé que, par exemple, l’EURUSD.
Sur les marchés mondiaux, l'argent est négocié 23 heures sur 24, sur les marchés locaux — pendant la période d'ouverture de la bourse. Vous devez vous en souvenir lors de l'utilisation des indicateurs dont les paramètres incluent le nombre de périodes. Par exemple, si vous analysez la période H1 et vous voulez calculer la moyenne mobile pour une journée, alors dans le cas de l'argent sur le Forex, vous devez prendre la période 23 et non 24, et dans le cas de l'argent négocié en bourse, le nombre d'heures pendant lesquelles la bourse est ouverte.
Une forte volatilité sera observée à partir de l'intervalle H1 et inférieur. Plusieurs stratégies de percées (pas inférieures à l'intervalle M15) et indicateurs de tendance, tels que la moyenne mobile et les bandes de Bollinger, conviennent.
Un exemple d'utilisation des bandes de Bollinger sur l'intervalle M15. Une position est ouverte sur la base d'une tendance après la clôture de la bougie en dehors des limites : achat – au-dessus de la valeur supérieure, vente – en dessous de la valeur inférieure :
Le prix a évolué dans le sens d'une percée dans tous les cas sauf №3.
Je ne recommande pas d'utiliser des entrées pour la percées sur des intervalles inférieures à M15. Lors de l'exécution de l'ordre, vous serez entraîné, réduisant ainsi le potentiel de revenus. Sur les intervalles plus courts, une entrée en petits groupes peut être exécutée là où il serait nécessaire de clôturer sur le take profit.
Pour le reste, l'analyse technique de l'argent n'est pas différente de tout autre instrument financier.
Trading intrajournalier de l’argent
Sur le Forex, je ne conseillerais pas de trader l'argent à l'intérieur de la journée. Les CFD sur XAGUSD ont un spread assez élevé, ce qui réduira une partie importante du revenu, à la fois lors de l'ouverture et de la fermeture d'une position.
Cela affecte considérablement les résultats, car lors du trading intrajournalier de l'argent, la valeur du take profit et le ratio bénéfice/risque sont limités par la distance parcourue par le prix en une journée.
J'ai pris une capture d'écran du graphique sur l'intervalle D1 avec l'indicateur ATR ajouté (14). Cet indicateur montre l'évolution de la distance parcourue par le prix en une journée dans une direction :
D'avril 2021 à juillet 2022, la volatilité est restée presque inchangée et l'indicateur a fluctué autour de 0,85 (équivalent à 850 pips).
Les instruments négociés en bourse liés à l'argent ne sont pas non plus très liquides, je ne recommande donc pas non plus de les trader à l'intérieur de la journée.
Qu'est-ce qui est mieux : trader l'argent ou l'or ?
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Lors du trading intrajournalier, l’or est préférable à cause de sa liquidité plus élevée et du spread plus faible par rapport à l’argent. Cependant, à moyen et long terme, cette différence est insignifiante.
En termes absolus, au cours des 22 dernières années, le prix de l'or est passé de 250 dollars à 2,075 dollars à son maximum, et celui de l'argent de 4,25 dollars à 49,65 dollars. Ainsi, historiquement, l'argent a affiché une rentabilité plus importante — 10,680 % (en moyenne 40,45 % par mois) contre 7,300 % pour l'or (en moyenne 27,65 % par mois).
La baisse maximale du prix de l'argent a été de 76,78 % (de 49,65 dollars en avril 2011 à 18,52 dollars en mars 2020) et de l'or de 45,68 % (de 1,919.7 dollars en septembre 2011 à 1,042.8 dollars en décembre 2015). Si l’objectif est de préserver le capital, alors l’or semble plus intéressant que l’argent, car il avait subi moins de pertes.
Graphique de l’argent avec la baisse maximale des prix :
Graphique de l’or avec la baisse maximale des prix :
Pour mesurer la volatilité quotidienne moyenne de l'année pour ces deux métaux, j'ai utilisé l'indicateur ATR avec un paramètre 260 sur l'intervalle J1. 260 est le nombre de jours de trading dans une année.
La volatilité de l'argent était de 617 ticks :
La volatilité de l'or était de 2,553 ticks :
Ainsi, l'or est préférable pour le trading, car plus le mouvement des prix est long, plus le potentiel de revenu est élevé.
En résumant, je recommande l'or pour les nouveaux investisseurs et traders.
À mon avis, l'argent ne sera intéressant que pour le trading à moyen et long terme, ainsi que pour les stratégies d'arbitrage, c'est-à-dire lorsque l'entrée est effectuée au moment de divergence maximale des prix de l'or et de l'argent, et la sortie à le moment de convergence.
Corrélation entre l'or et l'argent
L’or et l’argent ont historiquement eu une corrélation directe pour un certain nombre de raisons : ces deux métaux sont précieux et utilisés par plusieurs personnes comme objet d'investissement en période d'instabilité économique.
L’argent est généralement utilisé à des fins industrielles, tandis que l’or est plutôt un instrument d’investissement. Par conséquent, les indicateurs économiques des sociétés d’extraction de matière première et de production d’argent ont un impact significatif sur les cours du métal. Les entreprises liées au marché de l’or ont donc moins d'impact sur les cours de l'or.
Indice GSR (Gold/Silver Ratio)
L'indice GSR est le ratio des prix actuels de l'or et de l'argent, similaire à la paire de devises EURUSD, dans laquelle la valeur de l'euro est exprimée en dollars. Une stratégie de trading courante utilisant cet indice consiste à accumuler l'un des deux métaux.
Par exemple, un trader investit dans l'or pendant une longue période, tout en suivant parallèlement l'indice GSR. Supposons que l'indice ait atteint des sommets précédents autour de 100 onces d'argent pour 1 once d'or et commencé à montrer des signes d'inversion. Cela indique simultanément une augmentation de la demande d’argent et une diminution de la demande d’or. Par conséquent, le trader peut décider d’échanger de l’or contre de l’argent au taux actuel. Supposons qu'il ait accumulé 10 onces d'or, qu'il a échangé ensuite contre 1,000 onces d'argent. Par la suite, si la prévision d'une baisse de l'indice est confirmée, le trader peut effectuer une opération inverse, mais à des conditions plus favorables. Si le GSR passe de 100 à 50, alors le trader recevra 20 onces d'or pour ses 1,000 onces d'argent, doublant ainsi son dépôt.
Graphique GSR depuis 2000 :
L'analyse de l'indice GSR est également utilisée pour couvrir les positions sur les transactions sur les deux métaux. Par exemple :
le trader a ouvert une position longue sur l'or ;
le trader a ouvert une position courte sur l'argent.
Tant que l'indice GSR continue d'augmenter, le résultat combiné de ces deux transactions sera positif. La croissance de l’indice signifie l’une des trois options :
l'or augmente plus vite que l'argent. Par conséquent, le profit d’une position longue sur l’or sera plus grand que la perte d’une position courte sur l’argent ;
l'or tombe plus lentement que l'argent. Le profit d’une position courte sur l’argent sera alors sera plus grande que la perte d’une position longue sur l’or ;
l'or augmente et l'argent baisse. Le trader gagne à la fois sur les positions longues et courtes.
Par conséquent, si la dynamique de l'indice GSR commence à changer, ce sera un signal pour le trader de réexaminer ses positions sur l'or et l'argent.
Je n'ai donné que des exemples de transactions réussies pour illustrer l'essentiel. L'indice GSR n'est pas une méthode plus facile d'analyser le marché. Après les premiers signes d’une inversion, la tendance pourrait bien évoluer dans la même direction. Les traders qui effectuent des transactions sur la base d'une prévision d'inversion ne sont pas dans une meilleure situation que lorsqu'ils tradent des paires de devises ou des contrats à terme lorsque les cotations évoluent dans le mauvais sens.
Quand faut-il acheter de l’argent en bourse ?
Historiquement, la hausse du prix de l'argent coïncide avec des attentes négatives concernant l'inflation : les traders commencent à investir dans les métaux pour se prémunir contre les risques de dépréciation du capital. Ainsi, acheter de l’argent en cas d’attentes d’inflation négatives peut être rentable à moyen et à long terme.
Examinons ce qui crée des attentes négatives en matière d'inflation :
hausse des prix des produits essentiels. La population peut commencer à les acheter pour l'avenir, ce qui entraînerait une augmentation de la demande et, par conséquent, une nouvelle hausse des prix ;
la présence de raisons de l'affaiblissement de la monnaie nationale par rapport aux monnaies étrangères. Les prix des produits importées augmenteront alors ;
catastrophes mondiales, telles que les crises financières ou la récente pandémie de Covid-19. Pendant ces périodes, l’économie ne peut pas fonctionner pleinement ;
augmentation des taux d'intérêt dans le cadre de la politique monétaire de l'État. D'une part, cette méthode renforce la monnaie nationale et, d'autre part, elle est appliquée uniquement dans le contexte des attentes d'une hausse de l'inflation à l'avenir.
L'argent a une corrélation inverse constante avec l'instrument boursier U. S. Treasuries — les bons du Trésor américain.
Graphique des bons du Trésor américain par rapport au graphique de l'argent :
La baisse de la rentabilité de ces obligations s'accompagne d'une hausse des prix de l'argent et de l'or. Augmentation de la rentabilité – d'une baisse des prix de l'argent et de l'or.
Les cours boursiers sont également influencés par les volumes de production industrielle de produits en argent et les volumes de production des sociétés d'extraction d'argent. Les volumes de production indiquent la demande et les volumes de production — l'offre. Ainsi, une réduction simultanée de la production et une augmentation de la production auront probablement un impact positif sur la croissance des prix.
Comment acheter de l’argent en bourse ?
Si vous êtes un trader potentiel de l'argent, voici un aperçu étape par étape qui permettra de rendre l'argent pratiquement visible sur votre compte de courtage :
Nous concluons un accord avec un courtier qui donne accès au marché sur lequel vous envisagez de conclure des transactions avec l'argent (marché au comptant, à terme, des changes ou des métaux précieux).
Téléchargez le terminal de trading (par exemple, Metatrader 4) ou accédez au terminal en ligne du courtier sur le site Web.
Si vous utilisez l'analyse technique, il est conseillé d'ouvrir le graphique des prix de l'argent et d'identifier les points d'entrée et de sortie de la transaction en fonction de votre stratégie de trading. Pour les transactions à long terme, il n’est pas nécessaire d’analyser le graphique, car l’analyse fondamentale sera la priorité.
Une fois la décision prise, vous placez un ordre d’achat ou de vente. Si vous êtes satisfait du prix actuel, la meilleure option serait un ordre avec exécution instantanée. Si vous voulez un prix supérieur ou inférieur au prix actuel, vous devez placer un ordre avec exécution différée. Gardez à l’esprit qu’en cas d’exécution différée, l’ordre ne sera pas exécuté si le prix actuel ne l’atteint pas.
À partir du moment de l'achat, l'argent sera enregistré auprès du trader sous une forme impersonnelle. Cela signifie que la livraison physique n'est pas possible.
Comparaison : trading ou investissement
Le trading et l'investissement diffèrent selon les types d'opérations de trading. L'investissement implique l'ouverture et la fermeture des positions uniquement longues : l'investisseur s'attend à un prix futur plus élevé de l'actif acheté. Dans le trading, en plus des positions longues, des positions courtes ou leurs variantes sont également utilisées : avec leur aide, le trader réalise des revenus même lorsque la valeur de l'actif diminue.
Le plus souvent, l'investissement implique de conserver une position ouverte à long terme, tandis qu'une transaction dans le trading peut être ouverte et clôturée en une journée.
Position courte | Trading avec effet de levier | Trading 24 heures sur 24 | Frais supplémentaires | |
Objets physiques | x | x | x | stockage |
Actions | certaines | v | x | x |
ETF | certains | x | x | gestion |
CFD | v | v | v* | x |
Contrats à terme | v | v | v* | x |
Options | v | v | v* | x |
*Les échanges prennent généralement une pause d'une heure en une journée.
Les outils d’investissement les plus populaires sont l’argent physique, comme les lingots ou les pièces, et les actions. Dans le trading, les objets d'investissement sont plus diversifiés. Sauf que je n’ai jamais vu de trader opérer avec des lingots ou des pièces. Surtout en une journée.
Les personnes qui aiment gagner de l’argent sur la baisse des prix ont intérêt à négocier des CFD, des contrats à terme ou des options. Dans le cas des ETF ou des actions, seuls les instruments les plus populaires sont généralement disponibles pour une position courte.
Les revenus potentiels seront plus élevés si le trading avec effet de levier est disponible. Les investissements physiques et les ETF ne le permettent pas.
Pour le trading, du point de vue de la gestion des risques, la meilleure option serait des instruments négociés 24 heures sur 24. Pour d'autres instruments, des écarts de prix sont possibles lorsque le cours d'ouverture du jour suivant diffère considérablement du cours de clôture du jour précédent. Si le trader décide de laisser une transaction ouverte, alors en raison d'un écart le lendemain, elle peut fermer à un prix pire que son stop-loss.
Si vous investissez dans des lingots, vous devrez payer des frais de stockage. Dans le cas des ETF, vous devrez également payer pour les services des gestionnaires de portefeuille qui gèrent le fonds. L'investissement dans d’autres instruments est sans commission.
Comment choisir le meilleur courtier pour le trading de l’argent ?
La première chose pour la vérification est la présence/absence d’une licence. Sans cela, le courtier n'a pas le droit d'opérer. Les courtiers en valeurs mobilières reçoivent une licence de la Banque centrale du pays dans lequel ils sont enregistrés.
Le deuxième critère important est la durée du travail. Plus le courtier est âgé, plus il est fiable, car pendant sa période de travail, il a pu survivre aux hauts et aux bas de l'économie mondiale. En outre, il y aura beaucoup plus d'informations, de commentaires et de discussions sur Internet sur les anciens que sur les nouvelles sociétés de courtage. Plus les clients fournissent d’informations, plus l’impression peut être complète.
Faites également attention à la façon dont les représentants du courtier interagissent avec les clients en ligne : la vitesse de réponse, la manière de communication, ainsi que si le représentant du courtier évite les questions inconfortables.
Découvrez si le courtier offre la possibilité de trader l'argent, ainsi que sous quelle forme et à quels marchés il donne accès. Par exemple, il est peu probable qu'un courtier en valeurs mobilières vous permettra de trader le XAGUSD ou qu'un courtier Forex vous donne accès au marché à terme de l'argent. Cette situation peut être comparée à la restauration : il est préférable de commander une pizza dans une pizzeria, et du café dans un café. Vous recevrez le produit dont vous avez besoin de la meilleure façon possible, exactement là où ils se spécialisent.
La prochaine étape est mathématique. Il faut comparer les frais des courtiers choisis. Les plus importants d'entre eux :
maintenance de compte ;
frais pour la conclusion d'une transaction ;
frais de retrait. Vérifiez également si le courtier propose les moyens de retrait selon vos besoins.
Si le courtier est un courtier en bourse, il faut prendre en compte le fait que la bourse elle-même prélève des commissions supplémentaires. Par exemple, pour les services de dépôt.
Les autres critères sont facultatifs et constituent plus un avantage qu’une nécessité :
présence/absence de formation et de matériel théorique. Il existe de nombreux termes dans le domaine du trading. De plus, l’argent possède un certain nombre de caractéristiques qu’il est utile de connaître ;
commodité de la plateforme de trading/terminal web/application mobile. Il existe parfois des stations commerciales terriblement inconfortables et tordues que les peuples anciens ont inventées en même temps que la hache de pierre et le bâton à creuser. Certains courtiers utilisent encore ces terminaux à ce jour. Ma recommandation : avant d'échanger de l'argent contre de l'argent réel, téléchargez un terminal auprès d'un courtier et analysez s'il vous convient ;
disponibilité d'un support technique 24h/24. soutien. Cela vous permettra de régler rapidement toute question inattendue.
Commencer le trading avec le broker fiable
FAQ sur le trading de l’argent
Il s'agit de l'achat et de la vente d'instruments négociés en bourse qui sont liés à l'argent : pièces de monnaie, lingots, actions de sociétés d'extraction d'argent, contrats à terme, contrats au comptant et CFD.
Vous devez vous inscrire auprès d'un courtier qui offre la possibilité de trader des instruments liés à l'argent. Ensuite, ouvrez le terminal de trading, sélectionnez l'instrument souhaité et commencez à effectuer des transactions d'achat ou de vente.
Les instruments boursiers liés à l'argent sont négociés de 4h30 à 22h00, heure européenne (*UTC +2). Les CFD sur argent sont négociés de 00h00 à 23h00 (*UTC +2).
* Selon l'heure du terminal de trading LiteFinance.
Il s’agit de contrats à terme ou au comptant sur l’argent. Les premiers ont une date d’expiration, les seconds n'en ont pas, ce qui les rend plus pratiques pour l'investissement à long terme. Les prix boursiers correspondent à 1 once troy d’argent (environ 31,1 grammes).
La stratégie d’achat d’actions de sociétés minières d’argent dépend de l’horizon d’investissement. Lorsque vous investissez à long terme, faites attention aux entreprises qui sont les plus saines financièrement, c'est à dire qu'elles affichent de bons taux de croissance de la rentabilité, ont une gestion solide et fonctionnent depuis longtemps. Lorsque vous tradez et investissez à court terme, vous devez effectuer des transactions pour acheter des actions uniquement si vous avez un signal correspondant à votre stratégie de trading.
Oui, s'il n'y a pas de contradictions avec la charia. Il n'y a pas de consensus sur le trading de l’argent sur le Forex.
L'achat s'effectue via un courtier qui vous donne accès à la bourse. La transaction ne peut être conclue que pendant la période de négociation en bourse. L'argent acheté n'est pas physiquement livré à l'acheteur, mais sera plutôt conservé dans un centre national de compensation.
Malgré divers mythes sur la stabilité, l’argent est un objet standard à acheter et à vendre comportant des risques inhérents. Par conséquent, l'investissement à long terme ne devrait être effectué qu’après une analyse complète des facteurs fondamentaux sur le marché de l’argent. L'investissement à court terme doit être effectué selon les règles de votre stratégie de trading.
Au 01.05.2026, l'argent XAGUSD se négocie à 75.773 USD pour 1 once.
Le graphique de prix pour XAGUSD en temps réel
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