Muchas personas asocian la plata y el oro con las inversiones. Invertir en metales preciosos estables y sólidos, parece una apuesta segura para obtener ganancias y proteger mejor el capital, a diferencia de las monedas o acciones, que son más volátiles.
A pesar de los argumentos a favor, como la demanda industrial de metales y el aumento regular de su valor durante los períodos de inflación, este objeto de inversión no difiere del resto en cuanto a riesgo. Invertir en plata no se limita a las operaciones bursátiles, pero su cotización presenta una serie de características. Este artículo le ayudará a elegir formas cómodas de invertir en plata y aumentar la eficiencia de las inversiones.
En este artículo analizaremos:
- ¿Qué es la plata?
- ¿Merece la pena invertir en plata?
- Mercado de futuros de plata
- ¿Cómo operar con plata en la bolsa?
- Horario de trading de la plata: ¿Cuándo operar con XAUUSD?
- Trading con plata: pros y contras
- Mejor estrategia de trading de plata
- Trading diario con plata
- ¿Qué es mejor, negociar con plata u oro?
- ¿Cuándo se debe comprar plata en la bolsa?
- Comparación: trading vs. inversión
- Cómo elegir el mejor bróker para operar con plata
- Preguntas frecuentes sobre el trading de plata
¿Qué es la plata?
La plata es un metal precioso que antes se utilizaba para crear dinero. Incluso ahora, se habla de que la plata y el oro pretenden el estatus de moneda de reserva. Hoy en día, la plata es valorada en la industria por su maleabilidad y ductilidad, y en joyería por su facilidad de cuidado, entre otras cosas. La característica principal de este metal es que no sólo se utiliza para la producción, sino también con fines de inversión. Se cotiza en bolsa en onzas troy, que equivalen aproximadamente a 31,1 gramos.
Desde el punto de vista del análisis técnico, el metal se ha mantenido en "flat" entre $21.21 y $29.78 desde mediados de 2020, a partir de lo cual surgió un movimiento descendente en junio de 2022.
Los tipos más comunes de inversiones en plata son:
- Monedas
- Lingotes
- Acciones de empresas mineras de plata
- Cuenta metálica no personalizada (CMN)
- Inversiones en fondos bursátiles relacionados con la plata (ETF)
- Derivados (por ejemplo, futuros u opciones)
- Contrato spot (compra de plata en bolsa)
Principales productores de plata
En el mercado mundial de la plata se extraen los mayores volúmenes:
- México (cerca de 6 000 toneladas por año). Alrededor de 200 minas de plata se utilizan para la minería en el país.
- Perú (cerca de 4 300 toneladas por año). La mayor parte de la producción de plata proviene de la mina Antamina, que es principalmente de cobre más que de plata.
- China (cerca de 3 500 toneladas por año). El mayor productor del país es Silvercorp Metals.
- Polonia (cerca de 1 300 toneladas por año). Ocupa el segundo lugar en el mundo en cuanto al número de yacimientos explorados, junto con Australia.
Los mayores actores del mercado de la plata entre las empresas son:
1 Industrias Penoles SAB de CV:
- Ingresos cerca de $4 200 millones en 2021.
- Capitalización de mercado: $6 500 millones.
Tiene su sede en México. También se dedica al sulfato de sodio, el oro, el zinc y el plomo.
2. Polymetal International PLC:
- Ingresos (TTM): $2 250 millones en 2021.
- Capitalización del mercado: $11 800 millones en 2021.
La empresa rusa también extrae cobre y oro.
3. Fresnillo PLC:
- Ingresos (TTM): $2 200 millones en 2021.
- Capitalización del mercado: $12 500 millones en 2021.
Extrae plata en estados mexicanos como Sonora y Durango. Tiene filiales en América del Sur y América del Norte
4. Pan American Silver Corp.:
- Ingresos (TTM): $1 410 millones en 2021.
- Capitalización del mercado: $8 100 millones en 2021.
Una empresa canadiense que posee minas en Argentina, Bolivia, México y Perú. Las reservas de plata exploradas por él, al ritmo actual de producción, serán suficientes para unos 30 años.
¿Merece la pena invertir en plata?
La plata, en comparación con otros metales de más valor, como el platino, el paladio y el oro, tiene el costo más bajo por onza troy: unos 20,26 dólares. Por ejemplo, 10 000 onzas de paladio tiene un costo de $2200, lo que equivale a un millón de onzas de plata. Esto lo hace atractivo y accesible para una amplia gama de inversores, incluidos los principiantes y aquellos que no disponen de mucho capital.
Gráfico del paladio:
A diferencia de la compra física, la inversión en instrumentos relacionados con la plata implica menos costos: menor precio de compra/venta y comisiones más bajas, tanto en tamaño como en cantidad. La segunda ventaja es la libertad de elegir el horizonte de inversión. Comprar plata física tiene poco sentido a corto y mediano plazo, mientras que los futuros, opciones o CFD de plata pueden reportar buenos rendimientos.
Además, la convertibilidad de la plata de inversión es mayor que la de la plata física, ya que se pueden vender futuros condicionales en casi cualquier bolsa.
Mercado de futuros de plata
Debido a la tensión política en el mundo, los futuros de plata en febrero de 2022 mostraron un aumento constante desde los 22 dólares. El 8 de marzo, alcanzó un máximo de $27,49 por contrato, después de lo cual comenzó a disminuir: la Reserva Federal elevó la tasa de interés en 25 puntos básicos. A finales de mes, el contrato de plata cayó a $23.92, pero a mediados de abril subió a 26,2 dólares.
El 4 de mayo de 2022, la plata perdió alrededor de un 23% debido a la expectativa y a la subida real de la tasa de la Fed en un récord de 50 puntos básicos. Para el 13 de mayo, el contrato había alcanzado un mínimo de 20,42 dólares.
El 15 de junio se produjo otra subida récord de los tipos de interés, esta vez de 75 puntos básicos, la última vez que los tipos subieron así fue en 1994. Desde entonces, el precio de los futuros de la plata ha comenzado otro descenso desde los $21,97. Para el 30 de junio de 2022, el contrato valía alrededor de $20.35.
Según las previsiones, el descenso continuará en los próximos meses. Sin embargo, en 2022 se espera un crecimiento récord de la producción industrial de plata: un 8% en comparación con el año pasado. También se espera que aumente la demanda de productos terminados, principalmente electrónicos.
¿Cómo operar con plata en la bolsa?
En primer lugar, debe definir el instrumento de negociación: spot, futuros, opciones u otro. En base a esto, elija un bróker que proporcione acceso al mercado en el que se negocia el instrumento seleccionado. Por ejemplo, los futuros son exclusivamente un instrumento negociado en bolsa, mientras que los contratos por diferencia (CFD) se negocian en Forex.
Antes de registrarse, preste atención al costo del servicio. Para un trader con un depósito pequeño, lo mejor es optar por el más barato. Si la cantidad de fondos lo permite, elija brókeres con la mayor velocidad de ejecución de órdenes. Además de las tarifas, averigüe el tamaño del spread. Debe ser mínimo para evitar un impacto negativo en las operaciones.
Algunos brókeres ofrecen operaciones a través de terminales web. Como regla general, ofrecen operaciones en línea con plata, oro y otros instrumentos, cuyas cotizaciones son proporcionadas por el bróker.
Por ejemplo, el terminal web de LiteFinance, sección - metales:
Para practicar el trading de plata con un bróker de Forex, puede abrir una cuenta demo que no requiere depositar fondos reales. Su análogo bursátil son las órdenes demo: se ejecutan virtualmente, es decir, no se colocan realmente en la bolsa y no requieren dinero real en la cuenta de operaciones.
La plata se puede comprar y vender al precio actual o a través de órdenes pendientes si un trader desea realizar una operación a un precio más alto o más bajo que el precio actual. Para las operaciones a mediano y largo plazo, se recomienda seguir el calendario actual de noticias relacionadas con la minería y producción de plata.
Lingotes de plata
Los lingotes de plata son adecuados para el almacenamiento en una caja de seguridad bancaria, ya que ocupan poco espacio. Un lingote estándar pesa 1000 onzas troy, lo que equivale a unos 30 kg. Sin embargo, se puede invertir en plata con un peso de 100 gr. La diferencia de precio entre los lingotes de plata y las cotizaciones bursátiles suele ser de alrededor del 10%, lo que hace que esta opción sea la más rentable en comparación con otras formas tangibles, como monedas o joyas.
Dependiendo del país, la venta de lingotes puede estar sujeta al impuesto sobre las ganancias de capital o al impuesto sobre el valor añadido.
Futuros CFD
Los CFD son la mejor manera de invertir en plata para aquellos con un depósito pequeño. El instrumento está disponible en Forex, así que busque brókeres adecuados para operar. Preferiblemente aquellos que han estado en el negocio durante mucho tiempo, por ejemplo, LiteFinance. La compañía tiene buena velocidad de ejecución de órdenes y spread para un instrumento tan poco líquido.
La plata requiere un depósito más sustancial que los pares de divisas. El costo de 1 tick del precio es de $0.05 cuando se opera con un volumen mínimo de 0.01 lotes. La cotización de este instrumento es de tres dígitos, es decir, el cambio de precio mínimo es de $0.001.
Al abrir una operación con volumen mínimo, se reservan $9.37 de su cuenta como garantía. Este valor crecerá en proporción al volumen de la operación. Por ejemplo, si compra 0,03 lotes de plata, su cuenta debe tener 3 x $9,37 = $28,11 para asegurar la operación.
Los CFD se negocian las 23 horas del día, por lo que son adecuados para todos, independientemente de la zona horaria.
Captura de pantalla del terminal MetaTrader 4. Las horas de inicio y fin de las operaciones con CFD sobre plata están marcadas:
El instrumento es adecuado para todo tipo de trading e inversión, excepto para el scalping y el trading intradía.
Opciones
Hay dos tipos de opciones: call y put. Una opción de compra (call) le da derecho a comprar plata a un precio predeterminado, lo que se denomina "ejercicio” (strike price). Si el precio spot de la plata es superior al precio de ejercicio, el trader ejerce su derecho y obtiene una ganancia. Si el precio cae por debajo de strike price, entonces el trader no puede ejercer su derecho y solo debe pagar la llamada "prima de la opción", es decir, el costo de la opción en sí.
Una opción de venta (put) funciona al revés: el trader tendrá derecho a vender el activo a un precio predeterminado. Por lo tanto, si el precio de la plata está por debajo del precio de ejercicio, entonces es beneficioso para el trader ejercer su derecho. Si el precio sube por encima del precio de ejercicio, no tiene sentido ejercer la opción y entonces sólo se debe pagar la prima de la opción.
Cuanto más lejos esté strike price de una opción del precio actual de la plata, más barata será la opción en sí, ya que menor es la probabilidad de su ejecución.
Las opciones son un instrumento bursátil. Por lo tanto, si desea probar suerte en el trading de opciones, debe encontrar un bróker que ofrezca acceso a una de las bolsas.
En la Bolsa de Valores de Chicago, las opciones de plata se negocian bajo el ticker SO.
ETF de plata
Digamos que ha reunido una cartera de acciones de empresas mineras de plata:
- 40% Industrias Penoles SAB de CV
- 30% Polymetal International PLC
- 20% Fresnillo PLC
- 10% Pan American Silver Corp.
Además, supongamos que las acciones de las dos primeras compañías (con participaciones del 40% y el 30%) subieron, y las acciones de la 3ª y la 4ª (20% y 10%, respectivamente) bajaron. Como resultado, el valor de la cartera aumentó. Después de haber visto su exitosa experiencia de inversión, sin duda querré unirme a ella. Es decir, no para crear mi propia cartera, sino para comprar una parte de la suya. Esto es exactamente lo que hace un ETF.
Un ETF es un valor que se asemeja a una acción. Solo en el caso de las acciones usted obtiene una parte de la compañía, y en el caso de los ETF, una parte de la cartera de valores. Si una cartera cae o sube de valor, usted obtiene una pérdida o ganancia, de acuerdo con su participación en esa cartera.
En algunos casos, es posible que los dividendos de los ETF no se paguen, sino que se reinviertan. Luego, con el fin de obtener una ganancia, se pueden vender los ETF, ya que a medida que el valor de la cartera aumenta, su EFT también crecerá.
Un ETF es un instrumento cotizado en bolsa, al igual que una opción. Por lo tanto, si está interesado en un instrumento de este tipo, necesitará un corredor de bolsa. Uno de los ETF de plata más famosos es el iShares silver trust (ticker: SLV), lanzado en 2006.
Invertir en ETFs de plata es atractivo por su mayor liquidez (hasta el 0,5% del precio del activo subyacente) que comprar este metal precioso a los bancos (aproximadamente el 5% del precio del activo subyacente). A la hora de elegir, hay que guiarse por los resultados pasados del fondo, en particular, en los valores de rentabilidad y reducción máxima.
Acciones
La elección de las acciones de las empresas mineras de plata depende del tamaño de su depósito. Por ejemplo, el precio de las acciones de Wheaton Precious Metals Corp. (ticker bursátil: WPM) ronda los $35 y el de Silvercorp Metals Inc. los $2,39. Cuanto más alto sea el precio, mayor será el rendimiento potencial. Pero con un depósito pequeño, es mejor empezar con valores más baratos.
A la hora de comprar acciones a largo plazo, analice los factores fundamentales. Por ejemplo, debido a problemas internos de la empresa, sus acciones pueden no reaccionar ni siquiera al crecimiento del precio de la plata.
A continuación se muestra la dinámica de los precios de la plata en los últimos años. Al comprar acciones, es importante tener en cuenta que suben más y bajan menos que los precios de la plata. Para vender acciones, por el contrario, busque aquellas cuyos precios bajen más y suban menos que la plata.
En 2022, recomiendo examinar detenidamente las acciones de las siguientes empresas:
- Wheaton Precious Metals. Es una compañía que mostraba una tendencia alcista estable desde 2019 y actualmente se encuentra en el límite inferior del “flat”. La dinámica es más positiva que la del precio de la plata.
- First Majestic Silver. En los últimos 3 años se ha registrado una tendencia descendente: la acción subía menos y caía más que la plata.
- Coeur Mining. Desde 2021, la dinámica cae aún más fuerte que First Majestic Silver. El costo de la acción es más barato, adecuado para un pequeño depósito.
- Endeavour Silver Corp. El crecimiento es menos significativo, pero las caídas de precios son más suaves que las de la plata. También, es adecuado para comprar y vender.
- Silvercorp Metals Inc. (SVM). Mientras la plata fluctuaba lateralmente, la acción bajó de forma constante, algo que sigue ocurriendo.
Estos son solo algunos ejemplos: hay muchas más empresas mineras de plata que cotizan en bolsa. No muestra acciones que repitan exactamente la dinámica de los precios de la plata. Sin embargo, también pueden ser de interés para operar, por ejemplo, si son baratas y no quiere correr riesgos. Pero si el precio es alto, no tiene sentido operar con ellos cuando hay opciones que suben y bajan de forma más dinámica.
Horario de trading de la plata: ¿Cuándo operar con XAUUSD?
La plata se negocia en las bolsas de Londres, Shanghái y Nueva York. Horario de trading (hora europea, GMT+2 en el terminal de trading de LiteFinance):
- Londres: de 10.00 a 18.30 horas
- Shanghái: de 5.30 a 11.00 horas
- Nueva York: de 13.00 a 23:00 horas
Entonces, el horario de negociación de la plata es de 5:30 a 23:00 de lunes a viernes, hora indicada en el terminal LiteFinance.
Es mejor realizar operaciones durante las sesiones de negociación europeas o americanas, ya que es el momento de mayor liquidez.
Trading con plata: pros y contras
Veamos con más detalle las ventajas y desventajas de operar con plata:
Pros | Contras |
Alta volatilidad | Amplio spread |
Muchas formas de invertir | A veces requiere un depósito considerable |
Influyen los factores fundamentales |
|
Barato en comparación con otros metales |
|
Ventajas:
- La volatilidad de la plata supone movimientos prolongados de precios que aumentan el potencial de ganancias del trader.
- La inversión en plata es posible a través de diversos instrumentos, dependiendo de la cantidad de capital y del apetito de riesgo (risk-appetite) del inversor.
- Dado que la plata no es solo un objeto de inversión, sino también un objeto de producción, su precio es más susceptible a la influencia de factores fundamentales que, por ejemplo, el oro. Por lo tanto, al analizar las acciones de las compañías del sector, el ritmo de crecimiento de la producción y el estado de la economía mundial en materia de crisis o pandemias, es posible predecir nuevas dinámicas de precios a mediano y largo plazo.
- En comparación con las inversiones en otros metales, la plata es una de las opciones más asequibles, ya que su precio es uno de los más bajos.
Desventajas:
- La baja liquidez genera un amplio spread. Como resultado, el trading de plata a muy corto plazo (scalping) es simplemente imposible, y el trading intradía es difícil.
- El cambio mínimo en el precio de la plata es 5 veces más caro que en los pares de divisas. Como resultado, para una mayor comodidad en el trading, necesitará un depósito 5 veces mayor.
Mejor estrategia de trading de plata
Los principios generales del trading de plata son los mismos que en el caso de cualquier otro activo: operar solo en la dirección de la tendencia + vender desde el límite superior de flat y comprar desde el inferior.
Para el trading de tendencias, utilizaremos líneas de tendencia + el indicador RSI. Es mejor trazar líneas de tendencia en movimientos de precios más amplios, ya que esto aumentará el potencial de las operaciones.
Si se trazan en los movimientos locales, es probable que el trading sea caótico y poco rentable.
Analizaré el timeframe H4. Para el RSI, usaré los niveles 60 y 40 (en lugar de 70 y 30) con el parámetro estándar (14) para que analice las últimas 14 velas. Puede utilizar cualquier otro parámetro.
Una señal de venta aparece en las siguientes condiciones:
- Tendencia bajista: la línea de tendencia trazada en los máximos de los precios se dirige hacia abajo.
- RSI (5) por encima de 70 en el momento de tocar la línea de tendencia.
- Después de tocar, se forma un patrón de velas "barra pin" o "envolvente bajista".
Ejemplo de entrada en una posición de venta. Los puntos azules indican los máximos sobre los que se ha construido la línea de tendencia. La flecha indica el punto de entrada: el patrón "envolvente" al mismo tiempo con la señal de "sobrecompra" del RSI (14).
El potencial de beneficio-riesgo es de 2/1 si el stop se coloca de acuerdo con las reglas del patrón, por encima de su primera vela:
Señal de compra:
- Tendencia alcista: la línea de tendencia trazada en los mínimos de los precios se dirige hacia arriba.
- RSI (14) por debajo de 40 en el momento de tocar la línea de tendencia.
- Después de tocar, se forma un patrón de velas "barra pin" o "envolvente alcista".
Ejemplo de entrada en una posición de compra. La flecha indica un patrón “pin bar”, tras cuya formación entramos en la operación.
Con un stop loss detrás de la cola de la barra pin, la operación ofrece una relación beneficio-riesgo de 3/1.
No hay nada de malo si el precio llega exactamente a la línea de tendencia o va más allá de ella, el trading no es una ciencia exacta.
El segundo punto es que cuando se forma un patrón de velas ("pin bar" o "envolvente"), el RSI generalmente estará por debajo de 60 para vender o por encima de 40 para comprar. Esto es normal porque el RSI se utiliza para identificar las condiciones adecuadas, y el patrón se utiliza como un "disparador".
¿Y si la plata está en flat? Es posible que se sorprenda, pero al operar con líneas de tendencia y RSI, "flat" pasará desapercibido. También tendrá movimientos direccionales, sobre los que se pueden trazar líneas de tendencia.
En algunos casos, no habrá señales de entrada en un flat.
Los mínimos disminuyen, pero los máximos se mantienen en el mismo nivel. Por lo tanto, si se construye una línea de tendencia sobre ellos, será horizontal. Además, no hay señal del RSI.
Análisis fundamental: ¿qué afecta al precio de la plata?
En el análisis fundamental, 3 indicadores son los de mayor importancia:
1. Oferta/demanda. La demanda está influenciada por la situación en las industrias donde la plata se utiliza como elemento de producción: equipos médicos, electrodomésticos, joyería. La oferta se ve afectada por las tasas de crecimiento de la producción.
El indicador puede analizarse observando las acciones de las principales compañías de los respectivos sectores.
2. Situación de la economía mundial. En periodos de incertidumbre económica, los inversores se alejan de otros activos y se refugian en la plata y el oro.
Las expectativas de los inversores se pueden seguir mediante el índice VIX, que es un indicador de la volatilidad de la economía estadounidense. Cuanto más alto sea, mayor será la inestabilidad esperada del mercado de valores y, como resultado, una crisis en el futuro cercano.
3. Correlación con el precio del oro. El interés en la plata aumentará a medida que crezca el índice GSR ratio. Si no desea buscar un gráfico del índice GSR ratio, puede comparar gráficos del oro y los de la plata.
Principios del análisis técnico de la plata XAGUSD
El principio fundamental en el análisis técnico de la plata es comenzar con el marco de tiempo mensual (MN) y no bajar de M15. La plata tiene una liquidez bastante baja y, como resultado, un amplio spread. Por lo tanto, las transacciones a corto plazo no tienen sentido.
Al mismo tiempo, la baja liquidez también es una ventaja. Gracias a ella, la plata tiene mayor volatilidad, los movimientos de precios son más largos y unidireccionales que en las divisas y otros instrumentos populares. Por lo tanto, en un día, la plata ofrece un mayor potencial de ganancias que, por ejemplo, el EURUSD.
En los mercados globales, la plata no se negocia 24, sino 23 horas al día, mientras que en los mercados locales, durante la jornada bursátil. Debe tener esto en cuenta cuando utilice indicadores que tengan un número de períodos en sus parámetros. Por ejemplo, si analiza el marco de tiempo H1 y quiere calcular la media móvil de un día, entonces en el caso de la plata, en Forex, debe tomar el período 23, no 24, y en la bolsa debe indicar el número de horas durante las cuales la bolsa está abierta.
La alta volatilidad se notará a partir del timeframe H1 y por debajo. Serán adecuadas diversas estrategias de ruptura (no inferiores al marco de tiempo M15) e indicadores de tendencia, como Moving Average y Bollinger Bands.
Un ejemplo de uso del indicador Bollinger Bands en el marco temporal M15. Una posición se abre en función de la tendencia después de que la vela se cierra más allá de los límites: comprar si está por encima del máximo, vender si está por debajo del mínimo.
El precio se movió en la dirección de la ruptura en todos los casos, excepto en №3.
No recomiendo usar entradas de ruptura en plazos inferiores a M15. Durante la ejecución de la orden, esto reducirá el potencial de ganancias. En períodos de tiempo más pequeños, se puede ejecutar una entrada de ruptura donde ya debería haber sido cerrada por take profit.
Por lo demás, el análisis técnico de la plata no es diferente del de cualquier otro instrumento financiero.
Trading diario con plata
En Forex, no aconsejaría operar con plata intradía. Los CFD sobre XAGUSD tienen un spread bastante grande, que se llevará una parte significativa de las ganancias, tanto al abrir como al cerrar una posición.
Esto tendrá un impacto significativo en los resultados, ya que en las operaciones intradía de plata, el valor del take profit y la relación beneficio/riesgo están limitados por la distancia que recorre el precio por día.
Tomé una captura de pantalla del gráfico en el marco de tiempo D1 con el indicador ATR (14) agregado. El indicador muestra el cambio en la distancia que recorre el precio en una dirección por día.
De abril de 2021 a julio de 2022, la volatilidad prácticamente no varió y las lecturas del indicador fluctuaron en torno al valor de 0,85 (equivalente a 850 pips).
Los instrumentos negociados en bolsa relacionados con la plata tampoco son muy líquidos, por lo que tampoco recomiendo el trading intradía para ellos.
¿Qué es mejor, negociar con plata u oro?
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En la negociación intradía, el oro es definitivamente mejor debido a su mayor liquidez y, como resultado, a un menor spread en comparación con la plata. Aunque, a mediano y largo plazo, esta diferencia es insignificante.
En términos absolutos, en los últimos 22 años, el precio del oro ha subido de 250 a 2075 dólares en su punto máximo, y la plata ha subido de 4,25 a 49,65 dólares. Así, históricamente, la plata ha mostrado un rendimiento más sustancial del 10,680% (una media del 40,45% por mes calendario) frente al 7,300% del oro (una media del 27,65% por mes calendario).
La mayor caída del precio de la plata fue del 76,78% (de $49,65 en abril de 2011 a $18,52 en marzo de 2020), y la del oro, del 45,68% (de $1919,7 en setiembre de 2011 a $1042,8 en diciembre de 2015). Si el objetivo es preservar el capital, el oro parece más atractivo que la plata, ya que sus caídas fueron mucho menores.
Gráfico de plata con la caída máxima del precio.
Gráfico de oro con la mayor caída de precio.
Para medir la volatilidad media diaria del año para ambos metales, utilicé el indicador ATR con un parámetro 260 en el marco temporal D1. 260 es el número de días de negociación en un año.
La volatilidad de la plata fue de 617 ticks.
La volatilidad del oro fue de 2553 ticks.
Por lo tanto, el oro es preferible para el trading, ya que cuanto más largo sea el movimiento del precio, mayor será el potencial de ganancias.
En resumen, recomiendo el oro a los inversores y traders principiantes.
La plata, en mi opinión, solo será interesante para el trading a mediano y largo plazo, así como para estrategias de arbitraje, es decir, cuando la entrada se realiza en el momento de la máxima divergencia entre los precios del oro y la plata, y la salida es en el momento de convergencia.
Correlación entre el oro y la plata
Históricamente, el oro y la plata han tenido una correlación directa por varias razones: ambos metales son preciosos y ambos son utilizados por los inversores como objeto de inversión en tiempos de inestabilidad económica.
La plata se caracteriza por su uso industrial, mientras que el oro es más un instrumento de inversión. Por lo tanto, los indicadores económicos de las empresas mineras y productoras de plata tienen un impacto significativo en las cotizaciones del metal. Las compañías asociadas con el mercado del oro influyen menos en las cotizaciones del oro, respectivamente.
Índice GSR (Gold/Silver Ratio)
El índice GSR es la relación entre los precios actuales del oro y la plata. Por analogía con el par de divisas EURUSD, en el que el valor del euro se expresa en dólares. Una de las estrategias de trading más comunes que utilizan el GSR tiene que ver con la acumulación de uno de los dos metales.
Por ejemplo, un trader invierte en oro durante un largo periodo de tiempo, mientras sigue el índice GSR. Supongamos que el índice alcanzó máximos anteriores en torno a 100 onzas de plata por 1 onza de oro y comenzó a mostrar signos de reversión. Esto indica tanto un aumento en la demanda de plata como una caída en la demanda de oro. Por lo tanto, un trader puede decidir cambiar oro por plata al tipo de cambio actual. Supongamos que tiene 10 onzas de oro, que luego cambia por 1000 onzas de plata. Posteriormente, si se confirma el pronóstico sobre la caída del índice, entonces el trader puede realizar la operación inversa, pero en condiciones más favorables. Si el GSR cae de 100 a 50, entonces por sus 1000 onzas de plata, el trader recibirá 20 onzas de oro, duplicando su depósito.
Gráfico GSR desde el año 2000.
El análisis del índice GSR también se utiliza cuando se cubren posiciones en operaciones con ambos metales. Por ejemplo:
- Un trader abre una posición larga en oro.
- Un trader abre una posición corta en plata.
Mientras el índice GSR siga creciendo, el resultado combinado de estas dos operaciones será positivo. El crecimiento del índice significa una de tres cosas:
- El oro crece más rápido que la plata. Por lo tanto, el beneficio de una posición larga en oro será mayor que la pérdida de una posición corta en plata.
- El oro cae más lento que la plata. Entonces, el beneficio de una posición corta en plata será mayor que la pérdida de una posición larga en oro.
- El oro sube y la plata baja. Un trader gana tanto en posiciones largas como en cortas.
Por lo tanto, si la dinámica del índice GSR comienza a cambiar, esto será una señal para que el operador reconsidere sus posiciones en oro y plata.
Sólo he dado ejemplos exitosos de operaciones para ilustrar este punto. El índice GSR no es una forma más fácil de analizar el mercado. Después de los primeros signos de una reversión, es muy posible que continúe moviéndose en la misma dirección. Los traders que realizaron operaciones basándose en el pronóstico de reversión no estarán mejor que cuando operen con pares de divisas o futuros, cuando las cotizaciones vayan en la dirección incorrecta.
¿Cuándo se debe comprar plata en la bolsa?
Históricamente, el crecimiento de las cotizaciones de la plata coincide con las expectativas negativas sobre la inflación: los inversores comienzan a invertir en metales para protegerse de los riesgos de depreciación del capital. Por lo tanto, comprar plata con expectativas de inflación negativas puede ser rentable a medio y largo plazo.
Veamos qué factores generan expectativas negativas sobre la inflación:
- Aumento de los precios de los productos esenciales. La población puede comenzar a comprarlos para su uso futuro, lo que provocará un aumento de la demanda y, en consecuencia, una nueva alza de los precios.
- Razones para el debilitamiento de la moneda nacional en comparación con las extranjeras. En este escenario, los bienes importados aumentarán de precio.
- Cataclismos globales, como las crisis financieras o la reciente pandemia de COVID-19. Durante estos períodos, la economía no puede funcionar plenamente.
- El aumento de la tasa de interés en el marco de la política monetaria del gobierno. Por un lado, esta medida fortalece la moneda nacional y, por otro, se aplica exclusivamente en un contexto de expectativas de crecimiento de la inflación en el futuro.
La plata tiene una correlación inversa estable con el instrumento bursátil U.S. Treasuries, bonos del Tesoro estadounidense.
Gráfico U.S Treasuries frente a la plata:
El descenso del rendimiento de estos bonos va acompañado de un aumento del precio de la plata y el oro. Un aumento de la rentabilidad es causado por una caída del precio de la plata y el oro.
Las cotizaciones bursátiles también se ven influenciadas por el volumen de producción industrial de productos de plata y el volumen de producción de las empresas mineras de plata. Los volúmenes de producción indican la demanda y los volúmenes de producción indican la cantidad de oferta. Por lo tanto, es probable que una reducción y un aumento simultáneos de la producción tengan un impacto positivo en el crecimiento de los precios.
¿Cómo comprar plata en la bolsa?
Si usted es un potencial operador de plata, le sugiero desglosar paso a paso todo el proceso, cuyo resultado será la plata, reflejada virtualmente en su cuenta de bróker:
- Celebramos un acuerdo con un bróker que proporciona acceso al mercado en el que planea operar con plata (spot, futuros, mercado de divisas o de metales preciosos).
- Descargue un terminal de negociación (por ejemplo, MetaTrader 4) o vaya al terminal online del bróker en el sitio web.
- Si está utilizando el análisis técnico, es recomendable abrir un gráfico de precios de la plata y determinar los puntos de entrada y salida de la operación, de acuerdo con su estrategia de negociación. Para las operaciones a largo plazo, no es necesario analizar el gráfico, el análisis fundamental será prioritario.
- Una vez tomada la decisión, coloque una orden de compra o de venta. Si está satisfecho con el precio actual, la mejor opción sería una orden con ejecución instantánea. Si desea un precio más alto o más bajo que el precio actual, debe colocar una orden pendiente. Tenga en cuenta que en caso de retraso en la ejecución, la orden no se ejecutará si el precio actual no la alcanza.
- Desde el momento de la compra, la plata será registrada a nombre del trader de forma no asignada. Esto significa que la entrega física no es posible.
Comparación: trading vs. inversión
El trading y la inversión difieren en los tipos de operaciones de trading. Invertir implica abrir y cerrar solo posiciones largas: el inversor espera un precio futuro más alto del activo adquirido. En el trading, además de las posiciones largas, también se utilizan posiciones cortas o sus variantes: con su ayuda, el trader puede obtener beneficios incluso cuando el valor del activo disminuye.
Invertir, por regla general, implica mantener durante mucho tiempo una posición abierta, mientras que una operación en trading puede abrirse y cerrarse en el plazo de 1 día.
| Posición corta | Trading apalancado | Trading las 24 horas | Comisión adicional |
Objeto físico | x | x | x | almacenamiento |
Acciones | algunos | v | x | x |
ETF | algunos | x | x | gestión |
CFD | v | v | v* | x |
Futuros | v | v | v* | x |
Opciones | v | v | v* | x |
*La bolsa suele tener una pausa de 1 hora al día.
Los instrumentos más populares para invertir son la plata física, como lingotes o monedas, y las acciones. En el trading, los objetos de inversión son más diversos. Sin embargo, nunca he visto a un trader operando con lingotes o monedas. Especialmente en un día.
Aquellos que desean ganar dinero con la caída de los precios, es mejor que operen con CFD, futuros u opciones. En el caso de los ETF o las acciones, sólo los instrumentos más populares suelen estar disponibles para una posición corta.
El potencial de ganancias será mayor si se puede operar con apalancamiento. Las inversiones físicas y los ETF no lo permiten.
Para la negociación, desde el punto de vista de la gestión de riesgos, la mejor opción serían los instrumentos que se negocian las 24 horas del día. En el caso de otros instrumentos, es posible que se produzcan los llamados "gaps de precios", es decir, cuando el precio de apertura del día siguiente difiere significativamente del precio de cierre del día anterior. Si el operador decide dejar la operación abierta, debido a la brecha del día siguiente, puede cerrarse a un precio peor que su stop loss.
Si invierte en lingotes, tendrá que pagar una comisión de almacenamiento. En el caso de los ETF, también tendrá que pagar por los servicios de los gestores de cartera que gestionan el fondo. La inversión en otros instrumentos está libre de comisiones.
Cómo elegir el mejor bróker para operar con plata
Lo primero que hay que tener en cuenta es la presencia/ausencia de una licencia. Sin ella, el bróker no tiene derecho a operar. Los corredores de bolsa obtienen una licencia del Banco Central del país en el que están registrados.
El segundo criterio importante es el tiempo que lleva el bróker en el mercado. Cuanto más antiguo es el bróker, más confiable es, ya que ha demostrado su solidez al haber resistido los altibajos de la economía global. Además, puede encontrar más información, reseñas y discusiones sobre las antiguas empresas de corretaje en Internet. Cuanta más información de los clientes, mejor preparado estará.
También preste atención a cómo los representantes del bróker interactúan con los clientes en Internet: la velocidad de respuesta, la forma de comunicación y si el representante del bróker evita preguntas incómodas.
Averigüe si el bróker ofrece la posibilidad de operar con plata y en qué forma, y a qué mercados da acceso. Por ejemplo, es poco probable que un bróker de bolsa le permita operar con el par XAGUSD o que un bróker de Forex le dé acceso al mercado de futuros de plata. La analogía es un poco exagerada, pero la situación se puede comparar con la de un restaurante: es mejor pedir pizza en una pizzería y café en una cafetería. Es probable que obtenga el mejor producto en el lugar que se especializa en ese producto.
El siguiente paso es la etapa "matemática". Tiene que comparar las tarifas de los brókeres que le gusten. Los criterios más importantes son los siguientes:
- Mantenimiento de la cuenta
- Comisión por transacción
- Comisión por retirar fondos de la cuenta. Compruebe también si el bróker ofrece los métodos de retiro que necesita.
Si el bróker es un exchange, hay que tener en cuenta que habrá comisiones adicionales que el propio intercambio se llevará. Por ejemplo, para los servicios de depósito.
Los criterios restantes son opcionales y serán más una ventaja que una necesidad:
- Presencia/ausencia de material de formación y teórico. Hay mucha terminología en el trading. Además, la plata tiene una serie de características que conviene conocer.
- Comodidad de la plataforma de negociación / terminal web / aplicación móvil. No nos engañemos, pero existen plataformas de negociación antiguas terriblemente incómodas. Algunos brókeres todavía utilizan estos terminales hasta el día de hoy. Mi recomendación: antes de operar con plata con dinero real, descargue el terminal del bróker y analice si le gusta.
- Disponibilidad de soporte técnico las 24 horas del día. Esto le permitirá resolver rápidamente cualquier problema repentino.
Empezar a operar con un bróker de confianza
Preguntas frecuentes sobre el trading de plata
Es la compraventa de instrumentos bursátiles que de alguna manera están relacionados con la plata: monedas, lingotes, acciones de empresas mineras de plata, futuros, contratos spot y CFD.
Es necesario registrarse en un bróker que brinde la oportunidad de operar con instrumentos relacionados con la plata. A continuación, abra el terminal de operaciones, seleccione el instrumento deseado y comience a realizar operaciones de compra o venta.
Los instrumentos bursátiles relacionados con la plata se negocian de 4:30 a 22:00, hora europea (*GMT + 2). Los CFD sobre plata se pueden negociar de 00:00 a 23:00 (*GMT +2).* Hora del terminal de operaciones de LiteFinance.
Se trata de contratos de futuros o spot de plata. Los primeros tienen fecha de caducidad, los segundos no, lo que los hace más convenientes para la inversión a largo plazo. Los precios en bolsa se indican por 1 onza troy de plata (aproximadamente 31,1 gramos).
La estrategia de compra de acciones de empresas mineras de plata debe depender del horizonte de inversión. Al invertir a largo plazo, preste atención a las empresas más saludables financieramente: que muestren buenas tasas de crecimiento de la rentabilidad, tengan una gestión sólida y lleven mucho tiempo en el mercado. Al operar e invertir a corto plazo, debe comprar acciones solo si existe una señal en su estrategia de trading.
Sí, si no hay contradicciones con la Sharia. No hay una opinión inequívoca sobre el trading de plata en Forex.
La compra se realiza a través de un corredor que le da acceso a la bolsa. La transacción solo se puede realizar durante el período de negociación en la bolsa. La plata comprada no se entrega al comprador en forma física, sino que se almacenará en el centro de compensación nacional.
A pesar de los diferentes mitos sobre la estabilidad, la plata es un activo estándar de compra y venta con riesgos inherentes. Por lo tanto, una inversión a largo plazo debe realizarse solo después de un análisis exhaustivo de los factores fundamentales en el mercado de la plata. Una inversión a corto plazo debe realizarse de acuerdo con las reglas de su estrategia de trading.
Hoy 16.06.2026, la plata XAGUSD se cotiza actualmente a 69.470 USD por 1 onza.
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