สัปดาห์หน้า ธนาคารกลางที่ใหญ่ที่สุดห้าธนาคารของโลกจะประกาศการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ย เหตุการณ์สำคัญคือการประชุมธนาคารกลางสหรัฐในวันอังคารและวันพุธ แม้ว่าจะมีการคาดการณ์อย่างกว้างขวางว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ นักลงทุนจะจับตาดูแถลงการณ์ และข้อสังเกตจากประธานเฟดคนใหม่อย่าง Kevin Warsh อย่างใกล้ชิด
นอกจากนี้ ในช่วงสัปดาห์ของวันที่ 15-21 มิถุนายน 2569 ผู้เข้าร่วมตลาดจะจับตาดูการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญจากประเทศจีน สหราชอาณาจักร สหรัฐอเมริกา และนิวซีแลนด์
หมายเหตุ: ในช่วงสัปดาห์ที่จะถึงนี้ กิจกรรมใหม่อาจถูกเพิ่มลงในปฏิทิน และ/หรือกิจกรรมที่กำหนดเวลาไว้บางส่วนอาจถูกยกเลิก เวลา GMT
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- วันจันทร์: ไม่มีกำหนดการใดๆ
- วันอังคาร: ข้อมูลการผลิตภาคอุตสาหกรรม และยอดขายปลีกของจีน พร้อมกับการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) และธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA)
- วันพุธ: ข้อมูล CPI ของสหราชอาณาจักร ตัวเลขยอดขายปลีกของสหรัฐฯ การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของเฟด และ GDP ของนิวซีแลนด์
- วันพฤหัสบดี: ข้อมูลตลาดแรงงานของสหราชอาณาจักร การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสวิส (SNB) และ Bank of England
- วันศุกร์: วันหยุด Juneteenth ในสหรัฐฯ และข้อมูลยอดขายปลีกของสหราชอาณาจักร
- เหตุการณ์สำคัญประจำสัปดาห์: การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของเฟด
วันจันทร์ที่ 15 มิถุนายน
ไม่มีสถิติทางเศรษฐกิจมหภาคที่สำคัญใดๆ ที่กำหนดจะเปิดเผย
วันอังคารที่ 16 มิถุนายน
02:00 – CNY: ผลผลิตอุตสาหกรรม ยอดขายปลีก
รายงานของสำนักงานสถิติแห่งชาติจีนเกี่ยวกับผลผลิตอุตสาหกรรมแสดงถึงการผลิตของกิจการอุตสาหกรรมจีน เช่น โรงงานและสถานประกอบการผลิต การเพิ่มขึ้นของผลผลิตอุตสาหกรรมเป็นปัจจัยบวกสำหรับเงินหยวน ซึ่งส่งสัญญาณทางอ้อมถึงความเป็นไปได้ที่จะเร่งอัตราเงินเฟ้อ ซึ่งอาจบีบให้ธนาคารกลางจีนต้องเข้มงวดนโยบายการเงิน
ในทางตรงกันข้าม การลดลงของมูลค่าดัชนีอาจส่งผลกระทบในทางลบต่อเงินหยวน
มูลค่าก่อนหน้าเมื่อเทียบกับปีต่อปี: +4.1%, +5.7%, +6.3%, +5.2% ในเดือนธันวาคม 2568; +4.8%, +4.9%, +6.5%, +5.2%, +5.7% ในเดือนกรกฎาคม 2568
ดัชนียอดขายปลีก ซึ่งเผยแพร่ทุกเดือนโดยสำนักงานสถิติแห่งชาติของจีน ใช้วัดการเปลี่ยนแปลงของมูลค่ารวมของยอดขายในระดับปลีกทั่วประเทศ ดัชนีนี้มักถูกมองว่าเป็นตัวบ่งชี้ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคและความเจริญรุ่งเรืองทางเศรษฐกิจ และสะท้อนสถานะของภาคค้าปลีกในระยะใกล้ การเพิ่มขึ้นของมูลค่าดัชนีมักเป็นสัญญาณบวกต่อเงินหยวน ในขณะที่การลดลงของค่าดัชนีจะส่งผลกระทบในทางลบ มูลค่าก่อนหน้าเมื่อเทียบกับปีต่อปี: +0.2%, +1.7%, +2.8%, +0.9% ในเดือนธันวาคม 2568, +1.3%, +2.9%, +3.0%, +3.4%, +3.7%, +4.8%, +6.4%, +5.1%, +5.9%, +4.0%, +3.7% ในเดือนธันวาคม 2567
ข้อมูลชี้ให้เห็นว่า ภาคเศรษฐกิจจีนนี้ยังคงฟื้นตัวหลังจากการลดลงอย่างรุนแรงในเดือนกุมภาพันธ์และมีนาคมปี 2563 หากข้อมูลพิสูจน์ได้ว่าอ่อนตัวกว่าที่คาดการณ์หรือมูลค่าก่อนหน้า เงินหยวนอาจประสบกับการลดลง อาจลดลงอย่างรุนแรง
จีนเป็นผู้ซื้อสินค้าคงคลังรายใหญ๋และเป็นผู้จัดหาสินค้าสำเร็จรูปหลากหลายชนิดให้กับตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ทั่วโลก เนื่องจากเศรษฐกิจของจีนมีขนาดใหญ่เป็นอันดับสองของโลก การเปิดเผยดัชนีชี้วัดเศรษฐกิจมหภาคที่สำคัญของจีนจึงอาจมีอิทธิพลอย่างมากต่อตลาดการเงินโดยรวม
นอกจากนี้ จีนยังเป็นคู่ค้าการค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลียและนิวซีแลนด์ โดยซื้อสินค้าโภคภัณฑ์จำนวนมากจากประเทศเหล่านี้
ดังนั้น สถิติทางเศรษฐกิจมหภาคที่เป็นบวกจากจีนก็อาจมีอิทธิพลเชิงบวกต่อสกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์เหล่านี้ด้วย ในทางกลับกัน หากข้อมูลที่คาดการณ์ไว้ระบุถึงการชะลอตัวในหนึ่งในเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดของโลก มันจะเป็นปัจจัยที่เป็นอันตรายต่อตลาดหุ้นและสกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์ทั่วโลก
หลังเวลา 02:00 (ไม่ได้ระบุเวลาที่แน่นอน) – JPY: การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่น การแถลงข่าวของธนาคารกลางญี่ปุ่น และความคิดเห็นเกี่ยวกับนโยบายการเงิน
ธนาคารกลางญี่ปุ่นจะตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย ตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ปี 2559 ธนาคารกลางญี่ปุ่นได้คงอัตราดอกเบี้ยเงินฝากไว้ที่ -0.1% และเป้าหมายผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีไว้ที่ประมาณ 0% อย่างไรก็ตาม ในการประชุมวันที่ 19 มีนาคม 2567 สมาชิกคณะกรรมการธนาคารกลางญี่ปุ่นได้ตัดสินใจขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 10 จุดพื้นฐาน จาก -0.1% เป็น 0% เป็นครั้งแรก
นับตั้งแต่ปี 2550 ซึ่งเป็นการสิ้นสุดช่วงอัตราดอกเบี้ยติดลบที่เริ่มต้นในปี 2559
ปัจจุบัน อัตราดอกเบี้ยมาตรฐานของญี่ปุ่นอยู่ที่ 0.75% และคาดว่าจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลง หากอัตราดอกเบี้ยลดลง ค่าเงินเยนอาจอ่อนค่าลง ในขณะที่ตลาดหุ้นญี่ปุ่นอาจปรับตัวสูงขึ้น ไม่ว่าในกรณีใด ความผันผวนที่เพิ่มขึ้นของเงินเยนและตลาดการเงินในเอเชียคาดว่าจะเพิ่มขึ้นในช่วงเวลานี้
ตามที่นักวิเคราะห์ระบุว่า หากธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) บอกเป็นนัยถึงการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม เงินเยนก็จะได้รับการสนับสนุนอย่างมีนัยสำคัญ
ความคิดเห็นและแถลงการณ์ที่แนบมาจะสะท้อนมุมมองของสมาชิกคณะกรรมการธนาคารเกี่ยวกับการตัดสินใจที่นำมาใช้และแนวโน้มของนโยบายการเงิน
04:30 – AUD: การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางออสเตรเลีย แถลงการณ์ประกอบของ RBA
ความท้าทายหลักของเศรษฐกิจออสเตรเลียรวมถึงการเติบโตของค่าจ้างที่ชะลอตัว ตลาดแรงงานที่อ่อนแอ และการชะลอตัวของอัตราการเติบโต
ในการประชุมเดือนกุมภาพันธ์ 2569 ธนาคารกลางออสเตรเลียได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% ถือเป็นการปรับขึ้นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนธันวาคมปี 2568 ในเดือนพฤษภาคม อัตราดอกเบี้ยถูกปรับขึ้นอีกครั้งเป็น 4.35% ดอลลาร์ออสเตรเลียแข็งค่าหลังจากการตัดสินใจเหล่านี้ แม้ว่าการปรับขึ้นจะเป็นสิ่งที่ตลาดคาดการณ์ไว้กันเป็นส่วนใหญ่ ผู้ว่าการธนาคารกลางออสเตรเลีย Michele Bullock กล่าวหลังการประชุมว่า อัตราเงินเฟ้อยังคงสูงเกินไปและจะต้องใช้เวลามากขึ้นในการกลับสู่ระดับเป้าหมาย เธอยังเน้นย้ำว่าการตัดสินใจนโยบายในอนาคตจะขึ้นอยู่กับข้อมูลที่เข้ามา โดยรวมแล้ว ความเสี่ยงที่อัตราดอกเบี้ยจะคงอยู่ในระดับสูง หรือปรับขึ้นอีกยังคงมีอยู่ ซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุนเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย
ก่อนและหลังการตัดสินใจ เจ้าหน้าที่ของ RBA ไม่ได้ตัดทอนความเป็นไปได้ที่จะมีการเข้มงวดนโยบายเพิ่มเติม หากมีสัญญาณใหม่ของอัตราเงินเฟ้อผู้บริโภคเกิดขึ้น
RBA อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในการประชุมที่กำลังจะมาถึง เนื่องจากราคาพลังงานที่สูงขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยเฉพาะน้ำมัน ซึ่งเป็นผลมาจากความขัดแย้งทางทหารระหว่างสหรัฐฯ อิสราเอล และอิหร่าน ส่งผลให้อัตราเงินเฟ้อเร่งตัวขึ้น
ในแถลงการณ์ที่แนบมาด้วย ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) จะอธิบายเหตุผลของการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย หาก RBA ส่งสัญญาณถึงความเป็นไปได้ของการผ่อนคลายทางการเงินในระยะเวลาอันใกล้นี้ ความเสี่ยงของค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียที่อาจอ่อนค่าจะเพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน วาทกรรมที่แสดงความประหม่าในแถลงการณ์ที่มาพร้อมกับ RBA อาจส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียแข็งค่าขึ้น
05:30 – AUD: การแถลงข่าวของ RBA
Michele Bullock จะประเมินสภาพเศรษฐกิจปัจจุบันของออสเตรเลีย และสรุปแผนการนโยบายการเงินของหน่วยงานของเธอ ผู้เข้าร่วมตลาดคาดหวังข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับนโยบายของธนาคารกลาง ท่ามกลางแนวโน้มเศรษฐกิจถดถอยทั่วโลก และระดับเงินเฟ้อที่สูงขึ้นในออสเตรเลีย สัญญาณใดๆ เกี่ยวกับแผนการของเธอในการปรับพารามิเตอร์นโยบายการเงินของ RBA จะทำให้เกิดความผันผวนในสกุลเงินออสเตรเลียและตลาดหุ้นออสเตรเลียพุ่งสูงขึ้น
06:30 – JPY: การแถลงข่าวของธนาคารกลางญี่ปุ่น
ในระหว่างการแถลงข่าว ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น Kazuo Ueda จะแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับนโยบายการเงินและการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคาร ตลาดมักจะแสดงปฏิกิริยาอย่างชัดเจนต่อคำกล่าวของผู้ว่าการ BoJ หากเขาพูดถึงนโยบายการเงินในระหว่างการกล่าวสุนทรพจน์ ความผันผวนจะเพิ่มขึ้นไม่เพียงแต่ในเงินเยนเท่านั้น แต่ยังรวมถึงตลาดการเงินในเอเชียและทั่วโลกด้วย
วันพุธที่ 17 มิถุนายน
06:00 – GBP: ดัชนีราคาผู้บริโภคของสหราชอาณาจักร ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน
ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) จะวัดราคาขายปลีกของกลุ่มสินค้าและบริการที่ประกอบด้วยตะกร้าผู้บริโภคในสหราชอาณาจักร CPI เป็นตัวบ่งชี้สำคัญของอัตราเงินเฟ้อ การเคลื่อนไหวของปอนด์อังกฤษในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตรา และการเคลื่อนไหวของดัชนี FTSE 100 ในตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน ขึ้นอยู่กับการเปิดเผยข้อมูล CPI
ในเดือนเมษายน อัตราเงินเฟ้อผู้บริโภคของสหราชอาณาจักรประกาศออกมาที่ +0.7% (+2.8%) หลังจาก +0.7% (+3.3% เมื่อเทียบกับปีต่อปี) ในเดือนมีนาคม, +0.4% (+3.0% เมื่อเทียบกับปีต่อปี) ในเดือนกุมภาพันธ์, -0.5% (+3.0% เมื่อเทียบกับปีต่อปี) ในเดือนมกราคม 2569, +0.4% (+3.4% เมื่อเทียบกับปีต่อปี) ในเดือนธันวาคม 2568, -0.2% (+3.2% เมื่อเทียบกับปีต่อปี) ในเดือนพฤศจิกายน, +0.4% (3.6% เมื่อเทียบกับปีต่อปี) ในเดือนตุลาคม, 0% (+3.8% เมื่อเทียบกับปีต่อปี) ในเดือนกันยายน, +0.3% (+3.8% เมื่อเทียบกับปีต่อปี) ในเดือนสิงหาคม, +0.1% (+3.8% เมื่อเทียบกับปีต่อปี) ในเดือนกรกฎาคม, +0.3% (+3.6% เมื่อเทียบกับปีต่อปี) ในเดือนมิถุนายน, +0.2% (+3.4% เมื่อเทียบกับปีต่อปี) ในเดือนพฤษภาคม, +0.3% (+2.6% เมื่อเทียบกับปีต่อปี) ในเดือนมีนาคม, +0.4% (+2.8% เมื่อเทียบกับปีต่อปี) ในเดือนกุมภาพันธ์, และ +3.0% เมื่อเทียบกับปีต่อปี ในเดือนมกราคม 2568
ข้อมูลบ่งชี้ถึงแรงกดดันเงินเฟ้อยังคงอยู่ในสหราชอาณาจักร ซึ่งคาดว่าจะสนับสนุนค่าเงินปอนด์อังกฤษ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากข้อมูลจริงเกินกว่ามูลค่าที่คาดการณ์ไว้
ตัวบ่งชี้ที่อ่านได้ต่ำกว่าการคาดการณ์/มูลค่าก่อนหน้า อาจทำให้ค่าเงินปอนด์อังกฤษอ่อนตัวลง เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อที่ต่ำจะบังคับให้ธนาคารแห่งอังกฤษต้องยึดติดกับนโยบายการเงินที่ผ่อนคลาย
ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (Core CPI) ซึ่งเผยแพร่โดยสำนักงานสถิติแห่งชาติ จะวัดการเปลี่ยนแปลงราคาในตะกร้าสินค้าและบริการที่เลือก (ไม่รวมอาหารและพลังงาน) ในช่วงเวลาที่กำหนด เป็นตัวชี้วัดสำคัญสำหรับการประเมินอัตราเงินเฟ้อและการเปลี่ยนแปลงความชอบของผู้บริโภค ผลลัพธ์เชิงบวกจะทำให้ค่าเงินปอนด์อังกฤษแข็งค่าขึ้น ในขณะที่ผลลัพธ์เชิงลบจะทำให้ค่าเงินปอนด์อ่อนค่าลง
ในเดือนเมษายน 2569 ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (Core CPI) ประกาศออกมาที่ 3.1% เมื่อเทียบกับปีต่อปี หลังจาก 3.1% ในเดือนมีนาคม, +3.2% ในเดือนกุมภาพันธ์, +3.1% ในเดือนมกราคม 2569, +3.2% ในเดือนธันวาคมและพฤศจิกายน, +3.4% เมื่อเทียบกับปีต่อปีในเดือนตุลาคม, 3.5% ในเดือนกันยายน, 3.6% ในเดือนสิงหาคม, 3.8% ในเดือนกรกฎาคม, +3.7% ในเดือนมิถุนายน, +3.5% ในเดือนพฤษภาคม, +3.8% ในเดือนเมษายน, +3.4% ในเดือนมีนาคม, +3.5% ในเดือนกุมภาพันธ์, +3.7% ในเดือนมกราคม 2568 การประกาศตัวเลขนี้มีแนวโน้มที่จะส่งผลดีต่อเงินปอนด์อังกฤษในระยะสั้น หากสูงกว่าค่าที่คาดการณ์และมูลค่าก่อนหน้า การอ่านค่าที่ต่ำกว่าค่าคาดการณ์และ/หรือมูลค่าก่อนหน้าอาจทำให้เงินปอนด์อ่อนค่าลง
12:30 – USD: ยอดขายปลีกของสหรัฐฯ กลุ่มควบคุมยอดขายปลีก
รายงานจากสำนักงานสำรวจสำมะโนประชากรเกี่ยวกับยอดขายปลีกนี้สะท้อนถึงยอดขายรวมของร้านค้าปลีกในสหรัฐอเมริกาทุกขนาดและทุกประเภท การเปลี่ยนแปลงของยอดขายปลีกเป็นตัวชี้วัดสำคัญของการใช้จ่ายของผู้บริโภค รายงานนี้เป็นตัวบ่งชี้ล่วงหน้าที่สำคัญ และข้อมูลอาจมีการปรับปรุงครั้งใหญ่ในอนาคต การอ่านค่าตัวบ่งชี้ที่สูงทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าขึ้น ในขณะที่ค่าที่อ่านได้ต่ำจะทำให้ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง การลดลงของตัวชี้วัดอาจส่งผลกระทบเชิงลบต่อดอลลาร์สหรัฐฯ ในระยะสั้น ในขณะที่การเพิ่มขึ้นของตัวบ่งชี้จะส่งผลเชิงบวกต่อสกุลเงิน
ในเดือนเมษายน 2569 มูลค่าอยู่ที่ +0.5% หลังจาก +1.6%, +0.7%, -0.1%, 0% ในเดือนธันวาคม 2568, +0.5% ในเดือนพฤศจิกายน, -0.2% ในเดือนตุลาคม, +0.1% ในเดือนกันยายน, +0.5% ในเดือนสิงหาคม, +0.6% ในเดือนกรกฎาคม, +1.0%, -0.8%, -0.2%, +1.7%, 0%, -0.8% ในเดือนมกราคม 2568
ยอดขายปลีกเป็นตัวชี้วัดหลักของการใช้จ่ายผู้บริโภคในสหรัฐอเมริกา ซึ่งแสดงถึงการเปลี่ยนแปลงในอุตสาหกรรมค้าปลีก
ยอดขายปลีกทำหน้าที่เป็นตัวชี้วัดการบริโภคภายในประเทศ ซึ่งมีส่วนสำคัญที่สุดต่อ GDP ของสหรัฐอเมริกา และเป็นหนึ่งในปัจจัยหลักที่มีอิทธิพลต่อเงินเฟ้อ การเสื่อมสภาพของค่าตัวชี้วัดถือเป็นปัจจัยลบต่อดอลลาร์สหรัฐฯ การชะลอตัวของเงินเฟ้ออาจกระตุ้นให้เฟดเริ่มกระบวนการผ่อนคลายนโยบายการเงิน
ตัวชี้วัดกลุ่มควบคุมการค้าปลีก (Retail Control Group) วัดปริมาณในอุตสาหกรรมค้าปลีก และใช้ในการคำนวณดัชนีราคาสำหรับสินค้าส่วนใหญ่ การอ่านค่าที่สูงจะเสริมมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐฯ ในขณะที่การอ่านค่าที่ต่ำจะทำให้สกุลเงินอ่อนลง การเพิ่มขึ้นเล็กน้อยของตัวเลขไม่น่าจะทำให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น หากข้อมูลที่ต่ำกว่ามูลค่าก่อนหน้า ดอลลาร์อาจได้รับผลกระทบในเชิงลบในระยะสั้น มูลค่าก่อนหน้า: +0.5%, +0.8%, +0.6%, +0.5%, 0%, +0.2%, +0.5%, -0.2%, +0.7%, +0.5%, +0.9%, +0.3%, 0%, +0.2%, +1.3%, -0.9% ในเดือนมกราคม 2568
18:00 – USD: การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของเฟดสหรัฐฯ (US Fed) ความคิดเห็นของเฟดเกี่ยวกับนโยบายการเงิน
ในช่วงครึ่งแรกของปี 2567 เจ้าหน้าที่นโยบายการเงินของเฟดสหรัฐฯ (US Fed) ได้คงพารามิเตอร์นโยบายการเงินไว้โดยไม่เปลี่ยนแปลงในการประชุมหลายครั้ง โดยคงอัตราดอกเบี้ยหลักไว้ที่ 5.50% อย่างไรก็ตาม ในการประชุมเดือนกันยายน เดือนพฤศจิกายน และเดือนธันวาคม ผู้นำของเฟดสหรัฐฯ ได้ลดอัตราดอกเบี้ยลงเหลือ 4.50%
เมื่อวันที่ 17 กันยายน 2568 เฟดลดอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานลง 25 จุดพื้นฐานมาอยู่ที่ 4.00–4.25% ซึ่งเป็นการลดครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนธันวาคมปี 2567 อย่างน่าสังเกตว่า หนึ่งเดือนก่อนการตัดสินใจเหล่านี้ ประธานเฟดสหรัฐฯ Jerome Powell ได้กล่าวว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ กำลังเปลี่ยนโฟกัสไปสู่การรับประกันเสถียรภาพในตลาดแรงงาน อย่างไรก็ตาม Powell เน้นย้ำว่าการตัดสินใจใดๆ เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยจะยังคงขึ้นอยู่กับสภาวะเศรษฐกิจในขณะนั้น
ผู้เข้าร่วมตลาดบางรายคาดว่าเฟดจะยังคงใช้วงจรการผ่อนคลายทางการเงินต่อไป ขณะที่บางรายคาดการณ์ว่านโยบายอาจเข้มงวดขึ้นท่ามกลางราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้น และอัตราเงินเฟ้อที่เร่งตัวขึ้น
สำหรับตอนนี้ เป็นที่คาดการณ์กันอย่างกว้างขวางว่าอัตราดอกเบี้ยจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่ 3.75% ในการประชุมที่จะถึงนี้
ตลาดการเงินอาจมีความผันผวนสูงขึ้นเมื่อมีการประกาศการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดหุ้นสหรัฐฯ และค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยไม่ตรงตามการคาดการณ์ไว้ หรือเฟดมีคำกล่าวที่ไม่คาดคิด
ความคิดเห็นของประธานเฟดคนใหม่ Kevin Warsh อาจส่งผลกระทบต่อการเคลื่อนไหวของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ทั้งในระยะสั้นและระยะยาว วิธีการที่เข้มงวดมากขึ้นของเฟดต่อการดำเนินนโยบายการเงินเป็นปัจจัยบวกที่จะทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าขึ้น ในขณะที่สถานะที่ระมัดระวังมากขึ้นก็เป็นปัจจัยลบต่อเงินดอลลาร์ นักลงทุนต่างรอคอยคำพูดของ Warsh เกี่ยวกับแผนการในอนาคตของเฟดอย่างใจจดใจจ่อ
18:30 – USD: การแถลงข่าวของคณะกรรมการตลาดเปิดของธนาคารกลางสหรัฐฯ
การแถลงข่าวของคณะกรรมการตลาดเปิดของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) ใช้เวลาประมาณหนึ่งชั่วโมง โดยเริ่มต้นด้วยการที่ประธานแถลงถ้อยแถลงที่เตรียมไว้ ตามด้วยช่วงถามตอบกับนักข่าว ซึ่งอาจกระตุ้นให้เกิดความผันผวนของตลาดที่เพิ่มขึ้น
คำแถลงที่ไม่คาดคิดใดๆ ของ Warsh เกี่ยวกับนโยบายการเงินของเฟดจะกระตุ้นให้เกิดความผันผวนในค่าเงินดอลลาร์และตลาดหุ้นสหรัฐฯ
22:45 – NZD: ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ของนิวซีแลนด์สำหรับไตรมาสที่ 1
การประกาศข้อมูลนี้จะเพิ่มความผันผวนในค่าเงินดอลลาร์นิวซีแลนด์ ด้วยราคาสินค้าโภคภัณฑ์และเกษตรกรรมที่เพิ่มขึ้นในช่วงที่ผ่านมา โดยเฉพาะผลิตภัณฑ์จากนม ซึ่งเป็นสินค้าส่งออกหลักของนิวซีแลนด์ และการพิจารณาว่าการแพร่ระบาดของไวรัสโคโรนาส่งผลกระทบต่อนิวซีแลนด์น้อยที่สุดเมื่อเทียบกับประเทศเศรษฐกิจขนาดใหญ่อื่นๆ รายงาน GDP ไตรมาสที่ 1 ปี 2569 ของนิวซีแลนด์จึงมีแนวโน้มเป็นบวก
มูลค่าเมื่อเทียบกับปีต่อปีก่อนหน้า: +1.3%, +1.1%, -1.1%, -0.6%, -1.3%, -1.6%, -0.5%, +1.3%, +1.0%, +0.7%, +2.7%, +3.0% ในไตรมาสที่ 1 ของปี 2566
ข้อมูลจนถึงตอนนี้ยังคงขัดแย้งกัน บ่งชี้ว่าการฟื้นตัวของเศรษฐกิจนิวซีแลนด์ไม่สม่ำเสมอในช่วงปลายปี 2566 หลังจากเศรษฐกิจตกต่ำในช่วงครึ่งแรกของปี 2563 หากข้อมูลแย่กว่ามูลค่าก่อนหน้า จะส่งผลกระทบเชิงลบต่อเงินดอลลาร์นิวซีแลนด์
วันพฤหัสบดีที่ 18 มิถุนายน
01:30 – AUD: การเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน อัตราการว่างงาน
อัตราการจ้างงานสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงรายเดือนของจำนวนประชากรออสเตรเลียที่มีงานทำ การเพิ่มขึ้นของมูลค่าดัชนีมีผลเชิงบวกต่อการใช้จ่ายของผู้บริโภค ซึ่งกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจ ค่าที่สูงเป็นผลดีต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย ในขณะที่ค่าที่ต่ำถือว่าเป็นลบ มูลค่าตัวบ่งชี้ก่อนหน้า: -18,600 ในเดือนเมษายน, +23,300 ในเดือนมีนาคม, +48,700 ในเดือนกุมภาพันธ์, +26,100 ในเดือนมกราคม 2569, +68,500 ในเดือนธันวาคม 2568, -28,700 ในเดือนพฤศจิกายน, +41,100 ในเดือนตุลาคม, +12,800 ในเดือนกันยายน, -11,800 ในเดือนสิงหาคม, +26,500 ในเดือนกรกฎาคม, +1,000 ในเดือนมิถุนายน, -1,100 ในเดือนพฤษภาคม, +87,600 ในเดือนเมษายน, +25,500 ในเดือนมีนาคม, -54,200 ในเดือนกุมภาพันธ์, +34,900 ในเดือนมกราคม 2568, +60,000 ในเดือนธันวาคม 2567
นอกจากนี้ สำนักงานสถิติแห่งออสเตรเลียจะเผยแพร่รายงานเกี่ยวกับอัตราการว่างงานด้วย เป็นตัวบ่งชี้ที่ประมาณอัตราส่วนของส่วนแบ่งของประชากรผู้ว่างงานต่อจำนวนพลเมืองวัยทำงานทั้งหมด การอ่านตัวบ่งชี้ที่เพิ่มขึ้นแสดงให้เห็นถึงความอ่อนแอของตลาดแรงงาน ซึ่งส่งผลกระทบในทางลบต่อเศรษฐกิจของประเทศ การลดลงของตัวบ่งชี้ถือว่าเป็นผลบวกต่อเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย
การคาดการณ์: อัตราการว่างงานของออสเตรเลียยังคงอยู่ในระดับต่ำสุด และอยู่ที่ 4.5% ในเดือนพฤษภาคม 2569 (เทียบกับ 4.3% ในเดือนเมษายน มีนาคม และกุมภาพันธ์, 4.1% ในเดือนมกราคม 2569 และธันวาคม 2568, 4.3% ในเดือนพฤศจิกายนและตุลาคม, 4.5% ในเดือนกันยายน, 4.3% ในเดือนสิงหาคม, 4.2% ในเดือนกรกฎาคม, 4.3% ในเดือนมิถุนายน, 4.1% ในเดือนพฤษภาคม, เมษายน, มีนาคม, กุมภาพันธ์ และมกราคม 2568, 4.0% ในเดือนธันวาคม 2567, 3.9% ในเดือนพฤศจิกายน, 4.1% ในเดือนตุลาคม, กันยายน และสิงหาคม, 4.2% ในเดือนกรกฎาคม, 4.1% ในเดือนมิถุนายน, 4.0% ในเดือนพฤษภาคม, 4.1% ในเดือนเมษายน, 3.7% ในเดือนมีนาคมและกุมภาพันธ์, 4.1% ในเดือนมกราคม, 3.9% ในเดือนธันวาคมและพฤศจิกายน, 3.8% ในเดือนตุลาคม, 3.6% ในเดือนกันยายน, 3.7% ในเดือนสิงหาคมและกรกฎาคม, 3.5% ในเดือนมิถุนายน, 3.6% ในเดือนพฤษภาคม, 3.7% ในเดือนเมษายน, 3.5% ในเดือนมีนาคมและกุมภาพันธ์, 3.7% ในเดือนมกราคม, 3.5% ในเดือนธันวาคม, 3.4% ในเดือนพฤศจิกายนและตุลาคม, 3.5% ในเดือนกันยายนและสิงหาคม, 3.4% ในเดือนกรกฎาคม, 3.5% ในเดือนมิถุนายน, 3.9% ในเดือนพฤษภาคมและเมษายน, 4.0% ในเดือนมีนาคมและกุมภาพันธ์, 4.2% ในเดือนมกราคม) ในขณะที่อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้น
ธนาคารกลางออสเตรเลียระบุซ้ำแล้วซ้ำเล่าว่า เศรษฐกิจออสเตรเลียและแผนการของธนาคารกลางได้รับอิทธิพลจากตัวชี้วัดสำคัญ เช่น ระดับหนี้ครัวเรือนและการใช้จ่าย การเติบโตของค่าจ้าง และสภาพตลาดแรงงาน นอกเหนือจากสถานการณ์การค้าระหว่างประเทศ หากการอ่านตัวบ่งชี้ต่ำกว่าที่คาดไว้ เงินดอลลาร์ออสเตรเลียอาจลดลงอย่างมีนัยสำคัญในระยะสั้น ในขณะที่ข้อมูลที่สูงกว่าจะทำให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้น
06:00 – GBP: รายได้เฉลี่ยรายสัปดาห์ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา อัตราการว่างงาน
สำนักงานสถิติแห่งชาติของสหราชอาณาจักรได้เผยแพร่รายงานเกี่ยวกับรายได้เฉลี่ยต่อสัปดาห์ครอบคลุมช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ซึ่งรวมถึงและไม่รวมโบนัส
รายงานฉบับนี้เป็นตัวชี้วัดสำคัญระยะสั้นของการเปลี่ยนแปลงรายได้เฉลี่ยของพนักงานในสหราชอาณาจักร การเพิ่มขึ้นของค่าจ้างเป็นผลดีต่อเงินปอนด์อังกฤษ ในขณะที่มูลค่าตัวชี้วัดที่ต่ำเป็นผลเสีย การคาดการณ์: รายงานเดือนมิถุนายนชี้ให้เห็นว่ารายได้เฉลี่ยรวมโบนัสเพิ่มขึ้นอีกครั้งในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา (กุมภาพันธ์-เมษายน) หลังจากเพิ่มขึ้น +4.1%, +3.8%, +3.9%, +4.2%, +4.7%, +4.7%, +4.8%, +5.0%, +4.7%, +4.6%, +5.0%, +5.3%, +5.5%, +5.6%, +5.9%, +6.0%, +5.6%, +5.2%, +4.3%, +3.8%, +4.0%, +4.5%, +5.7%, +5.9%, +5.7%, +5.6%, +5.8%, +6.5%, +7.2%, +7.9%, +8.1%, +8.5%, +8.2%, +6.9% (+6.5%, +5.8%, +5.9%, +6.0%, +6.5%, +6.0%, +6.1%, +5.5%, +5.2%, +6.4%, +6.8%, +7.0%, +5.6%, +5.7%, +4.8%, +4.3%, +4.2% ในช่วงเวลาก่อนหน้า) รายได้เฉลี่ยที่ไม่รวมโบนัสก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน โดยเพิ่มขึ้น +3.4%, +3.6%, +3.8%, +4.2%, +4.5%, +4.6%, +4.6%, +4.7%, +4.8%, +5.0%, +5.0%, +5.2%, +5.6%, +5.9%, +5.8%, +5.9%, +5.6%, +5.2%, +4.8%, +4.9%, +5.1%, +5.4%, +6.0%, +6.0%, +6.0%, +6.1%, +6.2%, +6.6%, +7.3%, +7.7%, +7.8%, +7.8%, +7.8%, +7.3%, +7.2%, +6.7%, +6.6%, +6.6%, +6.7% (+6.5%, +6.1%, +5.8%, +5.5%, +5.2%, +4.7%, +4.4%, +4.2%, +4.2%, +4.1%, +3.8%, +3.7%, +3.8% ในช่วงเวลาก่อนหน้า) ตัวเลขเหล่านี้แสดงให้เห็นถึงการเติบโตอย่างต่อเนื่องของระดับรายได้ของพนักงาน ซึ่งเป็นผลดีต่อเงินปอนด์ หากตัวเลขออกมาดีกว่าที่คาดการณ์ไว้และ/หรือมูลค่าก่อนหน้า ค่าเงินปอนด์มีแนวโน้มที่จะแข็งค่าขึ้น หากข้อมูลต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ เงินปอนด์มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลง
ข้อมูลอัตราการว่างงานของสหราชอาณาจักรจะถูกเผยแพร่ในเวลาเดียวกัน อัตราการว่างงานคาดว่าจะอยู่ที่ 5.0% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา (กุมภาพันธ์-เมษายน) หลังจาก 4.9%, 4.9%, 5.2%, 5.2%, 5.1%, 5.1%, 5.0%, 4.8%, 4.7%, 4.7%, 4.6%, 4.6%, 4.5%, 4.4%, 4.4%, 4.4%, 4.3%, 4.3%, 4.0%, 4.1%, 4.2%, 4.4%, 4.4%, 4.3%, 4.2%, 4.0%, 3.8%, 3.9%, 4.0%, 4.1%, 4.2%, 4.3%, 4.2%, 4.0%, 3.9% ในช่วงเวลาก่อนหน้า)
ตั้งแต่ปี 2555 อัตราการว่างงานของสหราชอาณาจักรลดลงอย่างต่อเนื่องจาก 8.0% ในเดือนกันยายนปี 2555 การลดลงของอัตราการว่างงานเป็นปัจจัยเชิงบวกสำหรับเงินปอนด์ ในขณะที่การเติบโตของอัตราการว่างงานส่งผลกระทบเชิงลบต่อสกุลเงิน
หากข้อมูลตลาดแรงงานของสหราชอาณาจักรดูเหมือนจะแย่กว่าที่คาดการณ์ไว้ และ/หรือมูลค่าก่อนหน้า เงินปอนด์จะตกอยู่ภายใต้แรงกดดัน
ไม่ว่าอย่างไรก็ตาม เมื่อมีการเผยแพร่ข้อมูลตลาดแรงงานของสหราชอาณาจักร เงินปอนด์และตลาดหลักทรัพย์ลอนดอนก็คาดว่าจะพบกับความผันผวนที่เพิ่มขึ้น
07:30 – CHF: การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารแห่งชาติสวิส (SNB) แถลงนโยบายการเงินของ SNB
เมื่อเร็วๆ นี้ ฟรังก์สวิสเป็นสินทรัพย์ที่ได้รับความนิยมอีกครั้งในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย อย่างไรก็ตาม ความเป็นไปได้ของการแทรกแซงในปัจจุบันได้ป้องกันไม่ให้สกุลเงินนี้เติบโตอย่างมีนัยสำคัญ ผู้บริหารของ SNB เน้นย้ำว่าการแทรกแซงในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการรักษาความน่าดึงดูดใจในการลงทุนที่ต่ำของฟรังก์ และบรรเทาแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นต่อสกุลเงิน
อัตราฝากเงินคาดว่าจะคงที่ที่ 0.0% ในการประชุมเดือนมิถุนายน 2569 หลังจากมีการปรับลดหลายครั้งในการประชุมทั้งแปดครั้งที่ผ่านมา ตั้งแต่เดือนมีนาคม 2567
นอกจากนี้ นักเทรดจะจับตามองถ้อยแถลงของธนาคารแห่งชาติสวิส (SNB) เพื่อหาแนวโน้มเกี่ยวกับแผนการนโยบายการเงินเพิ่มเติม โทนเสียงที่แข็งกร้าวของแถลงการณ์จะส่งผลดีต่อค่าเงินฟรังก์สวิส ในทางกลับกัน โทนเสียงที่อ่อนลงและแนวโน้มที่จะกลับไปใช้นโยบายการเงินผ่อนปรนจะส่งผลลบต่อค่าเงิน หากคณะกรรมการ SNB แถลงการณ์ที่ไม่คาดคิด ความผันผวนในตลาดสกุลเงินและเงินฟรังก์สวิสคาดว่าจะเพิ่มขึ้น
08:00 – CHF: การแถลงข่าวของธนาคารกลางสวิส (SNB)
การแถลงข่าวของ SNB จะเริ่มหลังการประกาศการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ย ในระหว่างการแถลงข่าวและสุนทรพจน์ของ Martin Schlegel ประธาน SNB ผู้ซึ่งเข้ารับตำแหน่งต่อจาก Thomas Jordan เมื่อปลายเดือนกันยายน 2567 ความผันผวนของฟรังก์สวิสจะพุ่งสูงขึ้น นักเทรดคาดว่าจะได้รับสัญญาณเกี่ยวกับแผนการของ SNB ในด้านนโยบายการเงินต่อไป โทนเสียงที่แข็งกร้าวในสุนทรพจน์ของ Martin Schlegel จะช่วยหนุนค่าเงินฟรังก์สวิส ในขณะที่น้ำเสียงที่อ่อนโยนและแนวโน้มของ SNB ต่อการดำเนินนโยบายการเงินแบบนุ่มนวลจะส่งผลกระทบเชิงลบต่อเงินฟรังก์ ความผันผวนในตลาดสกุลเงินและในมูลค่าของฟรังก์สวิสคาดว่าจะเพิ่มสูงขึ้น
11:00 – GBP: การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางอังกฤษ รายงานการประชุมธนาคารกลางอังกฤษ
ผลจากการประชุมในเดือนสิงหาคมปี 2566 อัตราดอกเบี้ยถูกปรับขึ้นเป็น 5.25% คณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางอังกฤษได้ตัดสินใจที่จะขึ้นต้นทุนการกู้ยืมท่ามกลางตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งเพื่อควบคุมการเติบโตของราคา อย่างไรก็ตาม อาจจำเป็นต้องมีการปรับนโยบายการเงินให้เข้มงวดขึ้นอีก เพื่อให้อัตราเงินเฟ้อลดลงเหลือ 2.0% ตามเป้าหมาย
ตั้งแต่การประชุมในเดือนกันยายน 2566 ธนาคารกลางอังกฤษได้คงท่าทีรอสังเกตการณ์มาโดยตลอด ในที่สุด เมื่อวันที่ 1 สิงหาคม 2567 ธนาคารกลางได้ลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25% เป็น 5.00% ซึ่งเป็นการลดครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2566 ปัจจุบันอัตราดอกเบี้ยอยู่ที่ 3.75%
ในการประชุมที่จะถึงนี้ ธนาคารกลางอังกฤษอาจลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง นื่องจากสถานการณ์ที่ท้าทายในตลาดแรงงานของประเทศ หรือหยุดชั่วคราว หรืออาจจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง ท่ามกลางอัตราเงินเฟ้อที่ยังคงสูงอย่างต่อเนื่อง
นักวิเคราะห์จำนวนมากขึ้นเชื่อว่าธนาคารกลางอังกฤษจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ปฏิกิริยาของตลาดต่อการเคลื่อนไหวดังกล่าวจะเป็นสิ่งที่คาดเดาไม่ได้อย่างสิ้นเชิง
ในเวลาเดียวกัน ธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) จะเผยแพร่รายงานการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (MPC) ซึ่งรวมถึงรายละเอียดการลงคะแนนเสียงทั้งฝ่ายเห็นด้วยและไม่เห็นด้วยกับการเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย ความเสี่ยงหลักของสหราชอาณาจักรหลัง Brexit เกี่ยวข้องกับความคาดหวังของการชะลอตัวของการเติบโตทางเศรษฐกิจของประเทศ รวมถึงการขาดดุลขนาดใหญ่ในบัญชีดุลการชำระเงินของสหราชอาณาจักร
ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับก้าวต่อไปของธนาคารกลางอังกฤษยังคงมีอยู่ ในขณะเดียวกัน เงินปอนด์อังกฤษและฟิวเจอร์ส FTSE100 ให้โอกาสในการซื้อขายมากมายในระหว่างการเผยแพร่การตัดสินใจด้านอัตราดอกเบี้ยของธนาคาร
วันศุกร์ที่ 19 มิถุนายน
เนื่องจากวันหยุด Juneteenth ในสหรัฐฯ กิจกรรมการเทรดและสภาพคล่องของตลาดคาดว่าจะต่ำกว่าปกติ โดยเฉพาะในช่วงเวลาการเทรดของสหรัฐฯ
06:00 – GBP: ยอดขายปลีกของสหราชอาณาจักร
ตัวชี้วัดเศรษฐกิจยอดขายปลีกเป็นตัวชี้วัดสำคัญที่ติดตามระดับความต้องการของผู้บริโภค และส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อประสิทธิภาพของตลาดและสกุลเงินของประเทศ นอกจากนี้ ยังทำหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้อัตราเงินเฟ้อทางอ้อม ทำให้เป็นข้อกังวลหลักสำหรับธนาคารกลางของประเทศและผู้เข้าร่วมตลาด
รายงานยอดขายปลีกถูกเผยแพร่โดยสำนักงานสถิติแห่งชาติของสหราชอาณาจักร การเปลี่ยนแปลงยอดขายปลีกถือเป็นตัวชี้วัดระดับการใช้จ่ายของผู้บริโภค มูลค่าตัวชี้วัดสูงมีผลในทางบวกต่อเงินปอนด์อังกฤษ ในขณะที่การอ่านค่าที่ต่ำมีผลในทางลบ
มูลค่าก่อนหน้าเมื่อเทียบกับปีต่อปี: 0%, +1.4%, +1.8%, +4.8%, +1.9% ในเดือนมกราคม 2569, +1.4% ในเดือนธันวาคม 2568, +1.9%, +2.1%, +0.9%, +2.0%, +1.1%, -0.9%, +3.3%, +2.0%, +0.6%, -1.3%, +2.8% ในเดือนมกราคม 2568
กราฟแสดงราคา USDX ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
