Cotizaciones Forex

2020.08.04 2020.08.04 Cotizaciones Forex

Oleg Tkachenkohttps://www.litefinance.org/es/blog/authors/oleg-tkachenko/

Cotizaciones de divisas y sus proveedores. Precisión de las cotizaciones Forex

A diferencia de los tipos de cambio bancarios, las cotizaciones de divisas Forex son dinámicas. Se forman debido a la relación entre la oferta y demanda, cambian cada segundo, alguien gana dinero con ello y alguien pierde en los deslizamientos. Un error en la precisión de las cotizaciones en MT4 puede distorsionar los resultados de las pruebas de estrategia. En este artículo, aprenderá qué son las cotizaciones de divisas Forex y cómo encontrar las tasas más rentables, cuál es la precisión de las cotizaciones y por qué esta información es importante para un trader, cómo descargar cotizaciones en MT4 y cómo ganar dinero en la diferencia de tipos de cambio en Forex. ¡Será interesante!

Cómo leer las cotizaciones de divisas Forex y trabajar con ellas

Seguramente ha visto cotizaciones de divisas en bancos y casas de cambio. ¿Ha notado que no solo las tasas de compra y venta son diferentes en cada banco, sino también el tamaño del margen?  Lo mismo es en Forex: cada bróker tiene sus propias cotizaciones y tamaño de margen, y el trader debe elegir la tasa más rentable.

En los foros de traders se encuentra el término “Precisión de cotizaciones”. A veces hay disputas explosivas en torno a ello: según algunos traders, la inexactitud de las cotizaciones es la razón de sus pérdidas. Aunque este es un tema bastante controvertido, las cotizaciones de los pares de divisas difieren con los diferentes brókeres. Incluso hay una estrategia llamada negociación de arbitraje, donde se gana dinero con la diferencia en las tasas de cambio de Forex de diferentes brókeres a corto plazo.

En este artículo aprenderá:

• ¿Qué son las cotizaciones de Forex y por qué un trader necesita esta información?
• ¿Quiénes son los proveedores de divisas de Forex y cómo funcionan los sistemas ECN?
• ¿Por qué es importante la precisión de las cotizaciones y dónde encontrar la tasa más rentable?
• ¿Cómo cargar y descargar cotizaciones en MT4?
• ¿Qué es el arbitraje en Forex?

¿Qué son las cotizaciones de divisas en Forex y qué tipos hay?

La cotización es el valor de un activo subyacente (instrumento) expresado en unidades de otro activo (instrumento) llamado cotizado. En Forex, un tipo de cambio es el valor de una moneda expresado en unidades de otra moneda. Las cotizaciones de los pares de divisas están representadas por dos valores: precio Bid, es el precio al que el trader puede venderlo, y precio Ask, es el precio al que el trader puede comprar la moneda base por la cotizada. El precio Bid siempre es menor que el precio Ask.

Ejemplo. La captura de pantalla muestra las cotizaciones del par de divisas EUR/USD en МТ4. Analicemos:

• Precio Ask (Buy): 1,10039. Precio de compra. Significa que un trader puede comprar 100 000 euros por 110 039 dólares estadounidenses.
• Precio Bid (Sell): 1,10016. Precio de venta. Significa que al vender 100 000 euros el trader obtiene 110 016 dólares estadounidenses.
• Spread = 1,10039 - 1,10016.

¡Importante! Mire los colores en la captura de pantalla. Tenga en cuenta que el precio de compra del EUR por USD (el que es más alto) se encuentra arriba del botón Buy by Market en azul. Presione este botón si desea comprar euros abriendo una posición larga. El botón rojo Sell by Market abre una posición corta (venta de euros). Ya sabe que el precio Buy siempre es más alto que el precio Sell. Pero entonces, ¿por qué el precio más alto es rojo en el gráfico de la izquierda? Respuesta: ignore el color de las líneas en el gráfico. Este es un error de MT4 que los desarrolladores se niegan obstinadamente a corregir. No sabemos por qué, pero esto puede ser confuso para los trader principiantes.

Las cotizaciones pueden ser directas e inversas. Por ejemplo, si la cotización EUR/USD = 2 es directa (es decir, por 2 dólares estadounidenses puede comprar 1 euro), la cotización inversa será USD/EUR = 0.5 (es decir, por 50 centavos de euro puede comprar 1 dólar estadounidense. La moneda base en primer lugar siempre es igual a uno, y el valor de la moneda cotizada es por cuánto puede comprar esta unidad base.

Otras cosas que debe saber sobre las cotizaciones:

• En la mayoría de los casos, las cotizaciones se expresan en 4 dígitos después del punto decimal y el último dígito se llama punto. Es decir, el cambio de precio de 1.2500 a 1.2501 es igual a un punto. Algunos brókeres tienen cotizaciones de cinco dígitos, y puede encontrar el término "pip". Aquí es donde comienza la confusión. Según una versión, los puntos y los pips son lo mismo. Según otra versión, el quinto dígito en las cotizaciones es pip, y el cuarto es punto. Esto es más confuso en los foros de traders, donde alguien escribe que ganó 500 puntos, mientras que de hecho solo ganaron 50 puntos (que es la volatilidad diaria del par). ¿Qué hacer? Lea la oferta del bróker, la especificación de la cuenta y estudie los términos cuidadosamente.
• Para todos los pares de divisas un punto es el cuarto dígito después del punto decimal (0.0001), excepto para el yen japonés, que es el segundo dígito después del punto decimal (0.01).
• Los pares de divisas con el USD se denominan pares principales. Los pares sin USD se denominan tipos cruzados.
• Las cotizaciones pueden ser de negociación o indicativas. Las cotizaciones de negociación son cotizaciones reales de agencias de noticias y se utilizan en cuentas reales. Las cotizaciones indicativas son cotizaciones aproximadas que no tienen alta precisión y velocidad de actualización. Pueden usarse en cuentas de demostración.

¿Quiénes son los proveedores de cotizaciones?

El tipo de cambio de divisas en Forex se forma de la relación oferta-demanda. Esto significa que todas las órdenes de los traders deben ser reunidas por los brókeres en un solo sistema, donde serán procesadas, clasificadas y transferidas nuevamente a los traders como las mejores opciones propuestas. Estos sistemas de procesamiento de pedidos también se denominan agregadores de liquidez o proveedores de cotizaciones. Las contrapartes que ejecutan órdenes de traders y que también participan en estos sistemas "al otro lado de las barricadas" son proveedores de liquidez.

En pocas palabras: los proveedores de liquidez son proveedores de información sobre los volúmenes de órdenes y tipos deseados. Los agregadores de liquidez son plataformas donde las cotizaciones se mezclan y clasifican y se gestionan las transacciones.

Cómo funciona el agregador de liquidez ECN (Electronic Communication Network - Red de Comunicación Electrónica):

• Todas las órdenes de compra y venta de divisas de los traders se forman en la llamada profundidad de mercado.  Se dividen en dos grupos: compra y venta, y se ordenan por precio en orden ascendente o descendente.
• Si hay órdenes adecuadas de distintos clientes dentro de la cartera de pedidos (el mismo precio de compra y venta), estas transacciones se superponen entre sí.
• Se realiza una solicitud a los proveedores de liquidez (como grandes bancos, brókeres) con un precio más cercano a la siguiente orden.
• Si el proveedor de liquidez lo aprueba, se ejecuta la orden del trader. Si no hay aprobación, la orden se reenvía al siguiente proveedor.
• Si ninguno de los proveedores de liquidez está listo para satisfacer la solicitud del trader al precio establecido por ellos, el trader recibe una nueva cotización.

Las órdenes de los clientes se fusionan utilizando el protocolo FIX (Financial Information Exchange), que permite dos opciones para la ejecución de órdenes:

• FOK (fill or kill): ejecución completa de la orden si el proveedor de liquidez ofrece una oferta adecuada de precio y volumen. No hay otra opción.
• IOC (immediate or cancel): ejecución total o parcial de la orden. La solicitud del trader puede ejecutarse parcialmente al precio especificado en la orden, el volumen restante se ejecuta a un precio diferente.

Por ejemplo, el trader quiere comprar 100 euros a un precio de 1.2000. En el primer caso, si el proveedor de liquidez está listo para satisfacer la orden en su totalidad, la operación se ejecuta, si no, la orden no se ejecuta. En el segundo caso, si el proveedor de liquidez está listo para satisfacer la solicitud de 70 euros a este precio, la orden se ejecuta, el trader compra los 30 euros restantes a un precio más alto.

Los proveedores de liquidez más famosos son: Barclays, Citibank, Credit Suisse y Saxo Bank. Los sistemas ECN (agregadores de liquidez) más famosos que unen a los proveedores de liquidez, brókeres y actúan como el eslabón final en la cadena de traders son: Integral, Currenex, LMAX. LMAX se conoce como un agregador MTF, pero no veo ningún sentido para entrar en detalles sobre las diferencias entre los sistemas ECN y MTF. Para los traders principiantes, la diferencia en la forma en que procesan las órdenes y entregan las cotizaciones es irrelevante.

Algunos momentos importantes:

• Los brókeres pequeños a menudo no tienen las capacidades técnicas de acceso directo a las redes Integral y Currenex. Utilizan los servicios de otros grandes brókeres que brindan acceso a sub-brókeres, a proveedores de liquidez y al software necesario. Pero cuantos más intermediarios haya en la red, mayor será el retraso en la actualización de las cotizaciones.
• Mientras más acceso tenga un bróker a los proveedores de liquidez, menor será el deslizamiento en la ejecución de órdenes.
• Los brókeres honestos no ocultan sus cotizaciones y proveedores de liquidez.

Preguntas frecuentes sobre cotizaciones

1. ¿Hay alguna diferencia entre las cotizaciones en una cuenta real y demo? Sí, lo hay, aunque algunos brókeres juran a los clientes potenciales que no hay diferencia. Algunos sitios web de brókeres advierten que la cuenta demo está destinada a perfeccionar el uso de herramientas técnicas y la plataforma, ya que las cotizaciones no son las mismas que las tasas (cotizaciones) de las divisas Forex del mercado real. Para no sobrecargar los servidores, los brókeres reducen deliberadamente la velocidad de actualización de cotizaciones en las cuentas demo.

Otros brókeres aseguran que las cuentas reales y demo son completamente idénticas.

• Cómo verificar las discrepancias en las cotizaciones. Abre dos plataformas al mismo tiempo con una cuenta real y demo. Al momento de realizar una orden, compare las cotizaciones de varios pares de divisas. Para evitar gastar dinero en experimentos, use una cuenta de centavo con un depósito de varios dólares estadounidenses. Tenga en cuenta que las órdenes realizadas también deberán ejecutarse de la misma manera (el deslizamiento puede suceder en una cuenta real).

Las diferencias en las cotizaciones a menudo son causadas por brókeres deshonestos que manipulan deliberadamente las tasas. Los resultados de muchas estrategias dependen de unos pocos milímetros de movimiento del precio (por ejemplo, el precio está a dos pasos de un stop loss o stop out). Es beneficioso para un trader crear la apariencia de éxito ajustando los tipos de cambio. Mientras que en el mercado real el trading se habría cerrado bajo una orden stop, en la cuenta demo el precio se revierte para deleite del trader.

2. ¿Qué proveedores de cotizaciones son los más rápidos? Las opiniones están divididas: Integral, Currenex, LMAX. La pregunta del proveedor más rápido se discute reiteradamente en foros de traders y no hay una respuesta correcta debido a varios factores:

• Proximidad al servidor y al intercambio. Cuanto más cerca esté el trader del servidor de suministro de cotizaciones, más rápido obtendrá las cotizaciones.
• Protocolo para órdenes superpuestas: FOK (fill or kill) o IOC (immediate or cancel), que a su vez afecta la cola de ejecución y el deslizamiento, determinando la tasa de cambio de cotizaciones.
• Capacidad técnica del bróker y del trader a los programas.

3. ¿Qué influye en la precisión de las cotizaciones del bróker y cómo verificarlo? La precisión de las cotizaciones afecta al resultado de negociación. Por ejemplo, el precio está en el canal durante algún tiempo, de repente penetra los límites del canal, toca el stop loss y vuelve al nivel anterior. Pregunta: ¿estuvo todo bien con las cotizaciones?

Otro ejemplo: para probar una estrategia, carga el historial de cotizaciones defectuosas, es decir, las cotizaciones con brechas durante ciertos períodos de tiempo. Dígame, ¿confiaría en los resultados de tales pruebas sin saber cómo se comportó el precio dentro del período perdido? No lo haría.

Cómo verificar la precisión de las cotizaciones:

• Compare paralelamente las cotizaciones de Forex de varios brókeres en línea abriendo plataformas o sus versiones web. El resultado de esto no está garantizado ya que las diferencias en los tipos pueden ser de naturaleza local (temporal).
• Descargue las cotizaciones de varios brókeres de sus plataformas en Excel (más información a continuación). Encuentra discrepancias usando fórmulas básicas. Ventajas de este método: verá inmediatamente las discrepancias de los períodos anteriores, cuándo aparecieron estas discrepancias y qué tan grandes fueron. El único problema es elegir el punto de referencia de las cotizaciones (o sea, con qué compararlas).
• Pruebe el sistema de negociación con los mismos parámetros cargando cotizaciones de diferentes fuentes.
• Descargue un archivo de cotizaciones o compare las cotizaciones actuales directamente con los proveedores de liquidez en el sistema ECN. Por ejemplo: en el sitio web de la agencia Bloomberg, el banco Dukascopy, etc. Evite usar informadores, sitios web de inversión, etc., estos se anuncian para aumentar el tráfico y la precisión de sus cotizaciones es cuestionable.

Los problemas con la precisión de las cotizaciones pueden ocurrir en dos casos: un retraso en la actualización del tipo de cambio o la manipulación del bróker. El bróker no tocará a un trader con un pequeño depósito; esto no vale la reputación. Las discrepancias en las cotizaciones para un trader con un gran depósito pueden explicarse por una falla técnica. Si tiene dudas, busque el archivo de cotizaciones, compare las cotizaciones de Forex en línea y saque conclusiones.

¿Cómo descargar cotizaciones de Forex a MT4 o exportarlas a Excel?

1. Descargar cotizaciones a МТ4. En MT4, hacer clic en "Servicio - Archivo de cotizaciones". Seleccione el par de divisas y plazo deseados, luego hacer clic en "Descargar". Los datos se descargan automáticamente del sitio web del desarrollador de MT4 MetaQuotes.

El período de cotizaciones se especifica en el menú "Servicio - Opciones - Gráficos", donde debe establecerse el número de barras del historial.

2. Importar el archivo de cotizaciones descargado de otros recursos a MT4.  Descargue solo las cotizaciones de minutos porque son las más detalladas y precisas.

¿Dónde encontrar las cotizaciones más precisas? En varios foros recomiendan www.truefx.com. Según ellos, proporcionan cotizaciones que se forman directamente en el Sistema ECN Integral.

3. Descargar cotizaciones de MT4 a Excel. En la captura de pantalla anterior, hay un botón "Exportar". Descargamos los datos y los abrimos en un editor de hojas de cálculo. Las siete columnas se cargan en una celda, por lo que hacemos lo siguiente:

• En Excel, haga clic en "Datos", luego en el menú superior a la izquierda encuentre la pestaña "Del texto", importe el archivo descargado de MT4.
• Seleccione "Con delimitadores", seleccione un símbolo como delimitador (por ejemplo, la coma).
• Elegir un formato de columna. Eso es todo, el archivo está listo.

Ahora transferimos cotizaciones de otras fuentes al mismo formato, y movemos los datos al archivo principal por fecha a través de la función BUSCARV. Al restar las celdas, encontramos la discrepancia de las cotizaciones.

¿Qué es el trading de arbitraje en Forex? Aprendiendo a ganar en la diferencia de cotizaciones.

Imagine que tiene 110 dólares estadounidenses. Va a una casa de cambio y el tipo de venta del EURUSD es 1.1000 y compra 100 euros. Mientras camina de regreso a casa, en otra casa de cambio ve la tasa de compra (a mejor precio) del EURUSD a 1.110. Vende sus 100 euros y recibe 111 dólares estadounidenses. Su ganancia fue de 1 dólar estadunidense. Ahora puede volver a la primera casa de cambio por otros 100 euros. Felicitaciones, ha realizado un intercambio de arbitraje.

Por desgracia, en realidad no se puede ganar caminando entre las casas de cambio, de lo contrario, todos podrían ganar dinero con una especulación tan simple. Ninguno de los tipos de compra cotizados por los cambistas será más alto que los tipos de venta de otro cambista. Forex es otro tema:

• Aquí el trading se realiza mediante intercambios en todo el mundo, a una escala mucho mayor.
• Aquí las cotizaciones se forman por la relación oferta-demanda y cambian cada fracción de segundo. A modo de comparación, las tasas bancarias para la población a menudo se establecen todos los días (pueden cambiar varias veces durante el día, pero no cada segundo).
• En el sistema de transmisión de datos están involucrados muchos intermediarios. Antes de que el flujo de información llegue al trader y se convierta en números en MT4, se envía desde los proveedores de liquidez a través de una serie de servidores, incluidos los servidores del bróker. Todo esto toma tiempo.

Algunas cosas son posibles en Forex que no suceden en el sistema de cotizaciones bancario. La competencia dicta que los brókeres establezcan spreads ajustados. Algunos de los brókeres (y, por lo tanto, traders) obtienen información antes, algunos más tarde debido a las capacidades técnicas y de software. Es por eso que a veces durante unos segundos, el precio de venta de un bróker es más alto que el precio de compra de otro bróker. Forex no tiene un solo centro: la diferencia en las cotizaciones para el mismo par de divisas puede incluso estar en diferentes intercambios. ¡Y puede aprovecharlo!

El trading de arbitraje clásico se ve así:

• A las 13:05, las cotizaciones en 2 intercambios para un par de divisas fueron las mismas. El trader descubre que a las 13:06 en un intercambio las cotizaciones para un par de divisas subieron, por ejemplo, a 1.2565, y en el otro a 1.2555. La diferencia es 10 puntos.
• Un trader abre una operación de compra a un precio más bajo y de venta a un precio más alto. La diferencia entre las cotizaciones debe ser mayor que el spread de ambos brókeres (es decir, doble spread). El volumen de ambas operaciones es igual.
• Tan pronto como los precios llegan al mismo valor, el trader cerrará ambas posiciones.

Abrir dos transacciones opuestas con el mismo volumen se llama bloqueo. Dos posiciones se abren por la siguiente razón: en teoría, el precio rezagado debería subir, pero la segunda opción también es posible: las cotizaciones principales volverán a las rezagadas. En el caso de dos transacciones opuestas, el trader pierde solo en el spread adicional, pero en cualquier caso gana en la nivelación de precios.

Existe otro tipo de negociación de arbitraje: la negociación multiplataforma. Es necesario encontrar dos brókeres cuyas cotizaciones estén rezagadas entre sí. Es decir, habrá un bróker principal y un bróker (segundo) rezagado. Las operaciones se abren en diferentes plataformas de acuerdo con el principio descrito anteriormente, utilizando un software que rastrea automáticamente las diferencias de precios. Solo necesita encontrar brókeres honestos.

La ventaja de operar en las diferencias de tipos de cambio es que no hay riesgo: el trader sabe de antemano a dónde irá el precio rezagado. Otra ventaja es que no necesita análisis fundamental ni técnico, aunque las mayores discrepancias de cotizaciones pasan precisamente en los momentos de fuertes aumentos en la actividad de trading (salida de noticias).

Desventajas de operar con una estrategia de arbitraje:

• Ingresos relativamente bajos. La diferencia entre los tipos de cambio en Forex es pequeña, pero este ni siquiera es el problema. Para recuperar los costos (corretaje, comisiones de transacción y retiro), un trader necesita hacer varias decenas o incluso cientos de operaciones. ¿Vale la pena el tiempo invertido? La pregunta es retórica.
• Carga emocional. El trader se ve obligado a buscar constantemente divergencias de tasas para ganar dinero con ellas. ¿Está seguro de que desea sentarse en el monitor durante días y no solo mirar el gráfico, sino buscar activamente entre decenas de cotizaciones?
• Los casos de arbitraje duran unos segundos y durante este tiempo debe detectar la discrepancia y también realizar una transacción. Como una opción siempre se puede usar un script o un robot, pero ¿serán efectivos?
• Las características de los servidores, las plataformas y otras herramientas técnicas mejoran cada día. La velocidad de transferencia de información ya es tan alta que las discrepancias en las cotizaciones suceden con menos frecuencia.
• Los brókeres están familiarizados con la tecnología de arbitraje y no a todos les gusta, por lo que establecen restricciones: incluyen condiciones de tiempo mínimo de negociación en la oferta, aumentan el spread, etc.

Mi opinión personal: el trading de arbitraje no justifica el esfuerzo y el tiempo invertido. Pero existe y hay quienes ganan dinero con él. Usarlo depende de usted, pero espero que la información le haya sido útil.

Conclusión. Por alguna razón, los traders principiantes dejan de lado la importancia de la precisión de las cotizaciones, aunque su comparación puede decir ya mucho sobre la honestidad del bróker. Además, la precisión de las cotizaciones es importante en la formación del sistema de trading: donde colocar un stop loss o take profit, donde están los niveles clave de resistencia y soporte, etc., y no menos importante es la precisión de las cotizaciones de divisas Forex al probar estrategias e indicadores. Espero que este artículo le haya sido útil. ¿Tiene preguntas o la posibilidad de compartir consejos? ¡Hablemos en los comentarios!

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