En este artículo analizaremos:
Anatomía del movimiento bajista y recomendaciones para el comercio con el VSA.
Estimados amigos,
Hoy continuaremos estudiando los conceptos básicos de formación de los mercados en el marco del análisis técnico de VSA (Volume Spread Analysis).
En los artículos anteriores abarcamos los temas siguientes:
- Dueños del mercado. Parte 1- aquí vimos los conceptos básicos del mercado, el impacto que tienen los grandes jugadores en el movimiento de precios y aprendimos a determinar la fuerza del mercado.
- ¿Cómo descifrar el mercado? Dueños del mercado. Parte 2. - aquí estudiamos la identificación de la falta de demanda, prueba de la oferta, empuje hacia arriba mediante la oferta.
- VSA y análisis de tendencias. Dueños del mercado. Parte 3 – aquí estudiamos con todo detenimiento los métodos de la creación de tendencias y utilización de canales en el análisis del VSA.
- Clústeres de tendencias y anatomía del mercado. Dueños del mercado. Parte 4 – aquí vimos las características de las líneas de tendencias viejas y criterios de formación del mercado alcista.
Hoy le toca al mercado bajista.
Análisis de VSA de Fórex. Peculiaridades del movimiento bajista.
Antes que nada, voy a contar sobre algunas peculiaridades características:
- En el movimiento bajista el precio no bajará ligeramente. Fluctuará, en algunas zonas subirá o se moverá lateralmente y luego volverá al movimiento bajista.
- Las fluctuaciones del precio hacia arriba con volúmenes bajos señalan debilidad y continuación de la tendencia bajista.
- De vez en cuando aparecerán señales de prueba, crecimiento del precio con un aumento moderado del volumen.
La prueba acertada es una señal potente a que el movimiento bajista está por terminar. Sin embargo, si tras el crecimiento de corto plazo del precio en adelante en el mercado tiene lugar un movimiento lateral o incluso bajista, esto sugiere que la prueba ha fallado y el mercado se está debilitando. En el artículo anterior ¿Cómo descifrar el mercado? Dueños del mercado. Parte 2. hablé más detalladamente sobre las pruebas.
En el gráfico de cuatro horas del BTCUSD vemos un movimiento bajista. Como ya he dicho anteriormente, es desigual y a menudo se cambia por subidas cortas del precio, sin embargo la tendencia general es descendente. Las zonas marcadas con óvalos son pruebas falladas. Cabe señalar que en la mayoría de los casos las velas ascendentes se cierran cerca de su mínimo, lo que apunta a un número grande ventas que crean resistencia a la continuación del movimiento ascendente. Estimando los volúmenes de ventas, los grandes jugadores toman el camino de la menor resistencia bajando el precio hasta que la mayoría de los comerciantes lo consideren bastante bajo para la apertura de posiciones largas.
Volumen absorbido en el movimiento descendente
En la mayoría de los casos, el volumen alto en la barra descendente evidencia unas ventas intensivas. Además, el cierre se realiza cerca del mínimo. Si la vela cierra en el medio o cerca del máximo, lo que significa que una parte del volumen ha sido formada por las compras de los profesionales, que de este modo intentaban “absorber” las ventas. Estas manipulaciones son una señal potente a la fuerza del mercado y bastante a menudo conllevan la suspensión del movimiento descendente, su transformación en el movimiento lateral o incluso alcista.
En el gráfico diario la zona resaltada con un óvalo representa la absorción de ventas. Primero va la barra descendente con un volumen elevado que se cierra cerca del medio. Luego los profesionales logran subir ligeramente y se absorbe el resto de las ventas marcado en el gráfico en forma de la barra, que se cierra cerca de su máximo. A partir de este momento el movimiento bajista se cambia por el lateral y luego se revierte la tendencia.
En realidad, la transferencia de activos de los tenedores débiles a los fuertes se procesa durante el movimiento lateral, indicado en el gráfico con la zona roja. Sin embargo, es más relevante el momento de absorción de ventas, ya que precisamente este momento apunta a la intención de los profesionales de cambiar el movimiento del mercado.
El principal obstáculo en la determinación de la absorción de volumen consiste en que estos fenómenos suelen ir acompañados con noticias malas. El ruido informativo ayuda a los grandes jugadores a desorientar a los tenedores débiles y obligarles a elegir el lado equivocado del mercado.
¿Cómo detectar el fondo del mercado?
En el método VSA la formación del fondo condicional se inicia con un spread ancho hacia abajo en el volumen alto. Como ya saben, la aparición de estas barras señala la debilidad del mercado y preeminencia de las ventas sobre las compras. Sin embargo, si en los próximos días el mercado muestra un movimiento lateral o incluso crecimiento, en este caso los jugadores profesionales provocarán un volumen elevado absorbiendo las ventas. Estas manipulaciones se realizan solo en el caso de que el sentimiento bajista es firme.
La fase siguiente es de acumulación. En este período suele haber un volumen bajado en el movimiento descendente del mercado. Es necesario para que los profesionales puedan adquirir activos a precios bajos. Además, el movimiento lateral prolongado puede ser causado por los restos de la falta flotante o el déficit de activos provocado por una absorción demasiado activa.
Las pruebas pueden asegurar a los market makers que la oferta está completamente agotada, y también pueden evidenciar el fin del movimiento bajista. Si en el caso de descenso del precio hacia la zona vieja del volumen alto se observa una baja actividad de los participantes del mercado, lo que apunta a la falta de oferta, siendo una señal excelente de VSA a la pronta subida de los precios.
En el gráfico vemos una vela descendente con un spread ancho, que va acompañado con un volumen elevado (indicado con la cruz roja). Ya que las velas que la siguen forman un movimiento lateral del precio, es posible que los grandes jugadores absorban las ventas. La zona del gráfico resaltada en rojo es nada más que la fase de acumulación, durante la cual los profesionales compran activos con cuidado a precio bajo, preparándose al movimiento bajista.
Soporte profesional
En el método de VSA podemos detectar la presencia del soporte profesional según los indicios siguientes:
- En el movimiento bajista continuo aparece una barra descendente y se cierra en el máximo o en el medio.
- La barra descendente se acompaña con un volumen muy alto.
- La barra siguiente es ascendente.
El cierre de la barra en el medio o en el máximo nos permite suponer que la demanda en este momento supera la oferta. En el mercado entran los profesionales, realizan compras masivas provocando así una alta actividad. Al mismo tiempo, los grandes jugadores prefieren no luchar con el mercado. Al revés, lo empujan hacia el lado necesario cuando ya aparecen indicios del movimiento en esta dirección. Por lo tanto, la presencia del soporte profesional en el mercado es la mejor comprobación de su fuerza, que en un futuro previsible provocará el movimiento ascendente.
Con la zona azul ovalada en el gráfico se resalta la barra descendente que se cierra cerca de su máximo. El volumen alto que acompaña esta vela apunta a que los jugadores profesionales absorbieron las ventas considerando el mercado bastante fuerte para el inicio del movimiento ascendente. En realidad, en cuanto en los días siguientes terminó la fase de acumulación, el precio de Bitcoin empezó a crecer activamente.
Sacudida
Abajo se ilustrará este fenómeno con un ejemplo.
La barra número 1 tiene un spread ancho y va acompañada con un volumen alto. En aislamiento puede evidenciar la fuerza del mercado. Sin embargo, se entiende que esta suposición es incorrecta cuando se forma la barra número 2. El movimiento descendente con amplitud similar y acompañado con un volumen alto sugiere un número grande de ventas.
La lucha de los toros y los osos continúa hasta la barra número 3, en la que vemos un recorte notable de los volúmenes en el movimiento del precio hacia arriba. Esto significa que las solicitudes de aumento del precio se han reducido, o sea, el mercado está debilitándose. Luego los grandes jugadores intentan bajar bruscamente el precio, y lo consiguen ya que en la corrección posterior hacia arriba de nuevo hay un volumen pequeño de transacciones. En la barra número 5 se hace evidente que la mayoría de los participantes del mercado está en el lado bajista. Por lo tanto, ya después de varias barras se forma una firme tendencia descendente.
La estructura de la sacudida parece un poco a la del clímax de ventas. No obstante, a diferencia del último la sacudida aparece después de que los precios hayan estado subiendo un tiempo. En el gráfico suele aparecer en forma de vela descendente con un spread ancho que va acompañado con noticias malas. Tras la aparición de esta barra la mayoría de los tenedores débiles empiezan a entrar en pánico vendiendo sus activos. En el momento de distribución el mercado se queda tranquilo un tiempo, después los profesionales evalúan el nivel de soporte natural y, si es insignificante, comienzan el movimiento a la baja.
Volumen limitante
En el método de VSA, por muy débil que sea el mercado, tarde o temprano el movimiento de precios hacia abajo encuentra una resistencia. Según este método, resulta que en el gráfico la resistencia suele aparecer en forma de barras descendentes que van acompañadas con un volumen alto, cierre cerca de los máximos. El cierre cerca de los máximos normalmente se realiza cuando en el mercado aparecen los compradores.
Además, el volumen alto se produce cuando la barra se cierra en el mínimo. En este caso hay que estar pendiente al precio el día siguiente. Si permanece en el mismo nivel o sube más, sin duda las compras en el mercado están en vigor.
Mediante el volumen limitante los jugadores profesionales obligan a los tenedores débiles a despedirse con sus activos. Después de una baja brusca el movimiento se detiene y se transforma en el lateral, durante el cual se inicia la fase de acumulación. En las etapas finales de este período los tenedores débiles intentan romper el mercado y, si lo logran, empiezan el movimiento hacia arriba.
En el ejemplo dado la barra número 1 va acompañada con un volumen alto y se cierra cerca de su mínimo. Se puede pensar que señala la fuerza de la tendencia bajista. Sin embargo, en las velas posteriores el precio retrocede, y esto significa que la mayoría de los profesionales no está interesada en el descenso posterior del precio.
La barra número 2 muestra que, pese a la transformación del movimiento bajista en el lateral, en el mercado hay un número suficiente de comerciantes dispuestos a vender. Eso indica el tamaño medio que acompaña el movimiento descendente. Tras un breve instante la situación en el mercado parece más favorable: la barra número 3 va acompañada con un volumen bajo. Por lo tanto desde este momento los grandes jugadores intentan estimular el movimiento alcista.
Presión descendente
Ya hemos visto este patrón en los ejemplos. Es una vela que se cierra cerca del mínimo con un spread ancho y va acompañada con un volumen bajo. Además, al contrario de la creencia popular, la presión descendente no es una señal potente a la reversión inmediata del mercado.
Señala que en este momento hay una falta de ventas, lo que sugiere que es poco probable que el movimiento descendente continúe mucho. Por lo tanto vale la pena utilizarlo en conjunto con otras señales, por ejemplo, cuando el mínimo entra en el soporte anterior y el cierre se realiza cerca del máximo.
En el gráfico superior en la zona roja vemos una presión descendente tras un descenso brusco. Además, la barra descendente marcada con la cruz roja, que se cierra cerca de su máximo, apuntan a la fuerza creciente del mercado, que en conjunto con ventas mínimas es una señal a la reversión de la tendencia. En consecuencia, el movimiento descendente se transformó en tendencia alcista.
Cabe señalar que en las primeras etapas del mercado bajista el volumen también puede ser pequeño. Al mismo tiempo, en los casos similares los indicios observados de debilidad del mercado son el factor determinante que indica que los grandes jugadores están interesados en el movimiento bajista.
Resumen
De este modo, hemos estudiado los conceptos básicos de la formación de los mercados bajista y alcista. Ahora es la hora de resumir.
Indicios de la fuerza
- Prueba es cuando el precio baja rápidamente durante la formación de la barra, pero luego se recupera cerrándose cerca del máximo. Al mismo tiempo, la barra de prueba va acompañada con un volumen bajo.
- Volumen limitado que representa el resultado de un número grande de solicitudes de compra, que suspende el movimiento bajista.
- Retroceso hacia la zona del volumen alto, esta vez ya con un volumen bajo, apunta a que el mercado en sí es bastante fuerte para crecer incluso sin participación directa de los grandes jugadores.
- Sacudida que normalmente se realiza para quitar las ventas, saturar el mercado de fuerza y en consecuencia empezar el movimiento alcista.
Indicios de la debilidad
- Up-thrust es uno de los indicios de la debilidad y representa una barra con un spread ancho que se cierra cerca del mínimo hacia arriba con un spread ancho y va acompañada con un volumen bajo o alto. Normalmente aparece en la cima del mercado.
- Clímax de compras es un desequilibrio de la demanda y la oferta que suele llevar a la reversión del mercado.
- Aparición de vela ascendente con un volumen bajo que evidencia la falta de demanda.
- Barra con un spread estrecho actualiza el máximo local, pero al mismo tiempo va acompañada con un volumen bajo, que apunta a que los grandes jugadores no están interesados en la continuación del crecimiento de los precios.
- Barra descendente va acompañada con un volumen alto. La barra siguiente muestra la continuación de la caída del mercado o también va acompañada con un volumen bajo.
¿Qué debería tener en cuenta al abrir posiciones largas?
Al principio, mientras usted está aprendiendo a operar, le recomiendo tener a mano una lista de preguntas que le ayudará a tener en cuenta todos los detalles y matices antes de realizar compras. La lista aproximada de preguntas:
- ¿Hay indicios de la fuerza del mercado y faltan indicios de la debilidad?
- ¿Hay indicios de la formación de la tendencia ascendente o en este momento el mercado está en incertidumbre?
- ¿Hay un soporte diario? En otras palabras, si el mínimo de cada barra subsiguiente está por encima del mínimo de la vela anterior.
- ¿Qué noticias acompañan la posición actual del mercado? ¿Qué opina usted, son fiables o es que los market makers las utilizan para confundir a los tenedores débiles?
- Si abre una transacción, ¿seguirá el mercado? En el mercado fuerte es costumbre comprar durante retrocesos con un volumen bajo.
- ¿Dónde se ubica el próximo nivel de soporte?
Es importante comprender que por encima o por debajo del mercado comercial se encuentran miles de stops, de que los market makers andan a la caza con mucho gusto, sobre todo si la actividad en el mercado es baja. El mejor lugar para el stop es el punto de reversión, después de la cual el precio continúa el movimiento, según la tendencia actual o emergente.
¿Qué debería tener en cuenta al abrir posiciones cortas?
Por analogía, daré una lista de preguntas, las que debería hacerse a sí mismo antes de abrir posiciones cortas:
- ¿Hay indicios de la debilidad del mercado o faltan indicios de la fuerza del mercado, tales como: el último clímax de ventas, sobreventa del mercado, presencia del volumen limitante, prueba acertada y etc.?
- ¿Hay indicios de la tendencia bajista emergente o en este momento el movimiento ascendente solo se ha suspendido y el mercado entra en la fase de incertidumbre?
- ¿La caída se realiza con soporte? ¿El máximo de cada barra posterior está por debajo del máximo de la vela anterior?
- ¿Qué noticias acompañan la posición actual en el mercado? ¿Qué opina usted? ¿Son fiables o los market makers las utilizan para desorientar a los tenedores débiles?
- ¿Hay cerca barras ascendentes con un spread estrecho, acompañadas con un volumen alto, o movimientos ascendente significativos?
- Si abre una transacción, ¿seguirá el mercado? En el mercado vale la pena abrir posiciones cortas en retrocesos de corto plazo hacia arriba, que van acompañados con un volumen bajo.
- ¿Dónde se ubica el próximo nivel de resistencia?
Esto es todo. Espero que mis artículos les ayuden a adquirir nuevos conocimientos, convertirse en profesionales y siempre estar en el lado correcto de los mercados financieros.
¡Muchos éxitos y grandes beneficios en su comercio!
Atentamente,
Mikhail @Hyipov
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