VSA y análisis de tendencia (Maestros del mercado. Parte 3)

2020.06.08 2020.06.08 VSA y análisis de tendencia (Maestros del mercado. Parte 3)

Michael Hypovhttps://www.litefinance.org/es/blog/authors/mikhail-hypov/

Análisis de tendencia y VSA

Estimados lectores,

Si la tendencia no está definida, será difícil hablar tanto de la dirección correcta y el momento idóneo para ingresar al mercado. Por ello, el artículo de hoy será dedicado a construir líneas de tendencia y su aplicación dentro del modelo VSA.

Este artículo es la continuación de una serie dedicado a Volume Spread Analysis.

Los artículos anteriores están aquí:

• Maestros del mercado. Parte 1, aquí vimos los conceptos básicos de cómo funciona el mercado, el impacto que tienen los grandes jugadores en el movimiento de precios, así como aprendimos a determinar la fuerza del mercado.
• ¿Cómo leer el mercado? Maestros del mercado. Parte 2, aquí vimos la identificación del déficit de demanda, prueba de la oferta, empuje hacia arriba mediante la oferta.

Hoy mostraré las siguientes técnicas de lectura del mercado:

• Construcción de líneas de tendencia
• Puntos extremos
• Líneas de tendencia y valor percibido
• Definición del nivel de sobrecompra y sobreventa
• Salto a través del nivel de soporte y resistencia
• Volumen de absorción y líneas de tendencia más bajas

¿Por qué son necesarias las líneas de tendencia?

Determinación de la dirección principal del movimiento del precio. En promedio, alrededor de un tercio del tiempo los mercados se mueven en una dirección común o tendencia. Si determina esta dirección, anticipará cómo cambiará el precio en breve.

Identificación de cambios bruscos. Un movimiento fuerte hacia arriba a menudo será seguido por un movimiento fuerte en la dirección opuesta.

Definición de niveles de soporte y resistencia. Las barras de precios a menudo rebotan en las líneas de tendencia. Por lo tanto, al trazar las líneas de tendencia, puede determinar simultáneamente los niveles de soporte y resistencia.

Reglas para construir canales de tendencias

Para un mercado alcista, se utilizan dos puntos mínimos y un punto máximo intermedio. En consecuencia, en un mercado bajista para construir un canal, usamos dos puntos máximos y un mínimo intermedio.

Ejemplo de construcción de un canal de tendencia bajista. Los máximos y los mínimos en los cuales se construyeron las líneas están marcados con un círculo en el gráfico.

¿Qué tendencias deben tenerse en cuenta?

Las tendencias pueden ser a largo plazo (mayor), mediano plazo y corto plazo (menor). Una tendencia a largo plazo debe considerarse como la base para elegir el tipo de tendencia. Al mismo tiempo, la tendencia a mediano plazo se combina perfectamente con las técnicas de análisis VSA, lo que permite identificar eventos óptimos del mercado en términos de frecuencia e intensidad.

Tiene sentido prestar atención a las tendencias a corto plazo y contratendencias fijadas dentro de las tendencias mayores y a corto plazo. Le ayudarán a identificar el punto de entrada más óptimo.

Al mismo tiempo, para mejorar la precisión de los pronósticos de análisis técnico, recomiendo comparar las señales recibidas en dos o más marcos de tiempo y sacar conclusiones solo si las señales coinciden.

¿Qué significan los puntos extremos?

Al analizar los puntos extremos del canal, se puede sacar las siguientes conclusiones:

1. Un signo de fuerza (debilidad) es la base constante en aumento (máximos más bajos).
2. Además de los puntos extremos del canal ascendente (descendente), el dinero de jugadores profesionales está apoyando el movimiento, manifestándose en forma de ascensos constantes, para la tendencia alcista, y descensos, para bajistas, mínimos de cada una de las barras.

En nuestro gráfico BTCUSD se cumplen ambas condiciones. Los máximos locales del canal, marcados con círculos, se reducen constantemente. Las áreas rojas marcan los períodos cuando el movimiento descendente fue apoyado por grandes jugadores. En estos períodos, el máximo de cada vela estaba por debajo del máximo de la barra anterior.

Por cierto, estas reglas pueden interpretarse como las señales de inversión de la tendencia. El primer máximo más bajo en una tendencia alcista o un mínimo más alto en una tendencia bajista podría considerarse como una señal indirecta del agotamiento de la fuerza de la tendencia.

Al mismo tiempo, no olvide que las líneas de tendencia son niveles de soporte y resistencia. Significa que los traders profesionales tendrán que hacer un esfuerzo para superar estos niveles, ya que el mercado en sí mismo tiende a seguir el camino de menor resistencia. Entonces, si el volumen aumenta cuando el precio se acerca al nivel de soporte o resistencia, es probable que este nivel se rompa.

En el gráfico diario de BTCUSD vemos como la ruptura de la línea de tendencia en la zona verde se acompaña de grandes volúmenes. Cuando la línea de tendencia se rompe, no pierde sus propiedades, ya que influye desde otra dirección. Si es una tendencia alcista, se convierte en un nuevo nivel de soporte y con una tendencia bajista en resistencia. Significa que se necesita un esfuerzo para separarlo de ambos lados.

Líneas de tendencia y valor percibido

Para entender por qué las líneas de tendencia se perciben como niveles de soporte y resistencia, daré un ejemplo simple. Supongamos que tenemos tres traders que han estado negociando con el mismo instrumento financiero al mismo tiempo. Cuando:

• El primero abrió una posición larga cerca de los máximos y quedó bloqueado cuando el precio cayó repentinamente. Pero sigue aguantando la posición con la esperanza de reducir su pérdida.
• El segundo compró antes y vendió con una pequeña ganancia. Cuando vio que el precio seguía subiendo, volvió abrir una posición larga y ante una caída brusca de precios su stop loss se activó y el trader tuvo una pequeña pérdida.
• El tercero vendió en una posición corta y tiene ganancias.

La diferencia entre los traders imaginados es que perciben el valor del activo de manera diferente, cada uno desde su propio punto de vista:

• El primer trader está en pánico, espera un movimiento hacia un punto en el que pueda soportar las pérdidas. Si los precios continúan bajando, será expulsado del mercado.
• El segundo no está preocupado por su dinero, ya que las pérdidas generales son mínimas. Espera que el precio baje y está esperando una oportunidad de compra. Es decir, tiene en mente el precio por el cual entraría en long.
• El tercero sabe lo que está haciendo. Ve la debilidad del mercado y espera obtener un beneficio bien merecido. El trader coloca una orden stop loss por encima del mercado para proteger sus ganancias.

Esto es solo un ejemplo con tres traders. En la práctica, pueden ser cientos o miles de formas en que se percibe el valor del activo. Algunos buscan oportunidades de negociación, otros se aferran a una operación perdedora, otros esperan un buen momento para obtener ganancias. De una forma u otra, todos identifican los límites de la tendencia (con o sin estrategias de negociación). Dicho de otra manera, los valores percibidos tienden a aumentar en un mercado alcista y caer en un mercado bajista.  A su vez, el canal de tendencia es una visualización gráfica de las expectativas promedio de los participantes del mercado.

Definición del nivel de sobrecompra y sobreventa

El área entre las líneas de tendencia superior e inferior se conoce como canal de negociación. Dentro del concepto VSA, el mercado puede ir de lado, es decir, se negocia dentro del canal y entonces se llamará solvente. En casos alternativos, el precio supera el límite superior o inferior, y posteriormente se podrá hablar sobre el esfuerzo para comprar o vender.

Al analizar el mercado utilizando el método VSA, primero prestaremos atención a los cuartos fronterizos superior e inferior del canal. Justo aquí es donde pasan los eventos más importantes. También vale la pena mencionar la llamada zona de sobrecompra que está por encima de la línea de resistencia (línea más alta del canal) y la zona de sobreventa que está por debajo de la línea de soporte (línea más baja del canal de negociación).  La mitad del canal representa la media de los datos que surgen cuando no hay ningún deseo del mercado de superar la resistencia.

El movimiento del precio tiende a ir a los bordes del canal (primero al cuarto, luego, a la zona de sobrecompra) si hay un desequilibrio entre la oferta y la demanda. Además, cuando el precio se acerca al borde del canal, es más probable que el precio regrese al rango de negociación anterior, al área de sobrecompra, esta probabilidad aumenta.

En el gráfico diario de BTCUSD los bordes del canal de tendencia están marcados con líneas púrpuras. Dentro de la zona roja se ubican las velas que se han ido al área de sobreventa. Además, cuando el precio toca el fondo, el bajo volumen indica que los traders profesionales no son bajistas, lo que hace que el precio vuelva a subir al canal de negociación.

También quiero mencionar un fenómeno extraño que puede ocurrir. Ya he mencionado que el límite de tendencia ofrece resistencia en ambas direcciones. Por eso, si el precio llega a la zona de sobreventa, el nivel de resistencia se convierte en el nivel de soporte. Y viceversa, en un movimiento bajista, el nivel de soporte se convierte en nivel de resistencia. Veamos un ejemplo de ello.

En el gráfico se ve como el precio cruza la línea de resistencia con un aumento del volumen (marcado por una zona verde). Después de esto, el nivel de resistencia se convierte en nivel de soporte.  Además, el precio sin un volumen significativo continúa moviéndose en la dirección inicial solo con el soporte de la nueva línea de soporte.

Este fenómeno se explica por la acción de los creadores de mercado o grandes jugadores. Si se hizo un mayor esfuerzo para superar la línea de resistencia, la mayoría de los traders profesionales ciertamente tenían una visión alcista. Entonces, cuando el precio tiende a volver dentro del canal de tendencia, nuevamente se necesita un esfuerzo para superar el nuevo nivel de soporte. Sin embargo, si la visión de los especialistas sigue siendo alcista, no habrá ningún esfuerzo para volver a bajar. Esto se señala mediante indicadores de bajo volumen a medida que nos acercamos a la nueva línea de soporte.

Analizando de volumen y líneas de tendencia

Como ya he dicho muchas veces, se necesitará actividad profesional, dinero y esfuerzo para cambiar la tendencia. Como regla, el esfuerzo por penetrar se fija cuando los precios se acercan a la línea de soporte o resistencia, pero no en la línea en sí. En la mayoría de los casos, es una o más barras con un spread amplio con mayor volumen.

Otra forma de superar la resistencia es la brecha que describí en detalle anteriormente. Las brechas de precios siempre resultan de la actividad de los profesionales, cuando hay una gran distancia entre el cierre anterior y la apertura actual.

Debe considerarse que es poco probable que los grandes jugadores hagan un esfuerzo sin una razón. Esto significa que romper la línea de resistencia a volúmenes más altos nos dice que los profesionales tienden a ser alcistas. Y si se rompe el nivel de soporte indica que los profesionales tienden a ser bajistas.

En el gráfico de cuatro horas de BTCUSD muestra claramente dos barras con un amplio spread. Corresponden a volúmenes bastante altos. Además, el volumen comienza a aumentar una vez que el precio se acerca al límite inferior del canal de tendencia. Después de la ruptura del nivel de soporte, el volumen se reduce y, finalmente, el mercado va en la dirección de la tendencia anterior. Recuerde, ya hemos visto este fenómeno en otros ejemplos anteriores.

En períodos de tiempo más largos, por ejemplo, diario o semanal, el crecimiento del volumen corresponderá a la vela que penetra la línea de tendencia. Por lo tanto, los plazos más cortos son más convenientes para detectar el esfuerzo cuando el precio solo se acerca a la línea de tendencia.

En algunos casos, el precio en la barra con un spread amplio y gran volumen alcanza la línea de tendencia superior. Pero no se observa la continuación del movimiento hacia arriba en las siguientes barras. En tales casos, el alto volumen se debe a las numerosas ventas que compras, que, por supuesto, no respaldan el movimiento ascendente. En un movimiento descendente, el alto volumen resulta de más compras que ventas en estos casos.  Para evitar grandes pérdidas, recomiendo realizar un seguimiento cuidadoso de los movimientos del precio e inmediatamente cerrar la posición, si la tendencia no se confirma en las siguientes barras.

Salto a través del nivel de soporte o resistencia

Si observa una vela con un amplio spread, que con un gran volumen pasa a través de la línea de tendencia superior, y en la siguiente barra los precios continúan subiendo, espere un nuevo aumento en el valor del activo. Esta regla funciona especialmente bien si se observa un volumen bajo antes del pivote en el fondo descendente (vela bajista), lo que puede indicar una prueba. Lo contrario también es cierto: si una vela con un amplio spread con un gran volumen supera la línea de tendencia inferior y en la siguiente barra el precio continúa moviéndose a la baja, podemos hablar de la probable formación de una tendencia bajista.

La vela en sí, que supera la línea superior o inferior de la tendencia, se llama saltar a través del nivel.

En el gráfico vemos cómo la barra con un amplio spread marcado con un círculo supera la línea de tendencia inferior. Y esto sucede con un volumen mayor. En la siguiente barra, el movimiento descendente continúa con la preservación de un alto volumen. Esto significa que los grandes jugadores están interesados en reducir el valor del activo, por lo que no se debe esperar el retorno de los precios al rango anterior, al menos a corto plazo.

Movimiento hacia la resistencia y soporte

Si una barra con un spread amplio se acerca a la línea de resistencia o línea de soporte, pero no la penetra, y el volumen es bajo, entonces es más probable que el movimiento del precio en el corto plazo se produzca dentro del canal actual. Además, un patrón similar puede indicar el comienzo del movimiento hacia los lados.

En el gráfico diario de BTCUSD vemos como dos velas con un spread amplio con un gran volumen se acerca a la línea superior del canal de tendencia. Le sigue la tercera vela (marcada por una zona ovalada), que se acerca mucho al nivel de resistencia y su cierre se produce en el cuarto superior del canal. Esta vela tiene poco volumen, lo que indica el desinterés de los grandes jugadores en aumentos de precios adicionales.

Luego, el precio regresa a la mitad del canal de tendencia (en el artículo anterior hable sobre el principio VSA, "esfuerzo versus resultados"). En resumen, todo esto indica que no hay suficiente esfuerzo para superar la resistencia. Por lo tanto, el precio debería estar operando dentro del canal de tendencia.

Lo mismo ocurre con el movimiento bajista, cuando la barra se cierra en la línea de soporte o en su alrededor, la presencia de bajo volumen indica el esfuerzo insuficiente para salir del canal de tendencia.

Unos días después de revisar el ejemplo anterior, el precio se acerca a la línea de soporte (marcado con un óvalo en el gráfico). Sin embargo, el spread es estrecho y el volumen es bajo, por lo que no debería haber ningún esfuerzo para cruzar la línea inferior. Esto significa que a corto plazo el precio se moverá dentro del canal de tendencia.

Volumen de absorción y línea de tendencia más baja

El alto volumen en una barra descendente, ya que se acerca o toca la línea de tendencia más baja, generalmente indica que hay una fuerte presión de venta, y el precio puede potencialmente salir del canal de tendencia. Sin embargo, si el precio sube al día siguiente, debe mostrar que la barra de alto volumen contenía compras. Es decir, ocurrió la llamada absorción de ventas, que es una señal de la fortaleza del mercado.

Sin embargo, antes de que el precio comience a subir, necesitará pasar una fase de acumulación que se caracteriza por volúmenes bajos. Cuanto más tiempo se demore, mayor impulso alcista recibirá el mercado.

En el gráfico, la zona ovalada está marcada con una vela descendente que se acerca a la línea de tendencia inferior en un volumen alto. Le sigue una vela ascendente, acompañada de un esfuerzo comparable. Esto indica el volumen de absorción que luego se desarrolla en la fase de acumulación con un volumen bastante bajo. Después de concluir esta fase, la actividad profesional aumenta y hay un fuerte movimiento bajista.

Eso es todo por ahora.

En el próximo artículo, abordaré los principios  de los mercados alcistas y bajistas y tocaremos los grupos de tendencias. ¡Suscríbase a mi blog para no perderse nada nuevo!

¡Buena suerte a todos y buenas ganancias!

Atentamente,

Mikhail @Hyipov

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