Арилжааны Volume – Тодорхойлолт болон тайлбар

2025.06.04 2025.06.04 Арилжааны Volume – Тодорхойлолт болон тайлбар

Олег Ткаченко (Oleg Tkachenko)https://www.litefinance.org/mn/blog/authors/oleg-tkachenko/

Арилжааны volume нь арилжаачдын идэвхтэй байдлыг илтгэдэг индикатор юм. Энэ нь өндөр байх тусам хөрөнгийн хөрвөх чадвар болон хэлбэлзэл нь өндөр байдаг. Арилжааны volume-ын өөрчлөлтийн динамик нь боломжит үнийн эргэлтийн цэгүүд, гол түвшингүүдийг олох, мөн трендийн удаашралтын бүсүүдийг тодорхойлоход тусалдаг. Арилжааны volume нь мөн тренд болон эргэлтийн паттернуудыг баталгаажуулахад ашиглагддаг.

Энэхүү индикаторыг хэрхэн ашиглах болон арилжааны системүүдийг бүтээхэд хэрхэн тусалдаг талаар дэлгэрэнгүй мэдээллийг уншаарай.

Арилжааны Volume гэж юу вэ?

Арилжааны volume нь тогтсон хугацааны интервалд хийгдсэн арилжааны тоо эсвэл худалдан авсан/борлуулсан хөрөнгийн хэмжээг илэрхийлнэ. Энэ нь тодорхой хөрөнгөнд арилжаачдын ерөнхий сонирхлыг тусгасан үзүүлэлт юм. Зах зээл дээр хийгдсэн арилжааны тоо их байх тусам мөн тэдгээрийн volume их байх тусам арилжаачдын идэвх өндөр байна. Өндөр идэвх нь хөрөнгийн өндөр хөрвөх чадвар болон хэлбэлзлийг тодорхойлдог. Арилжааны volume-ийг хувьцаа, лот, гэрээ, эсвэл мөнгөн нэгжүүдээр илэрхийлж болно.

Арилжааны volume-ийг тооцоолох арга барилууд нь янз бүрийн зах зээлүүдэд статистик мэдээллийг цуглуулах онцлогоос хамааран ялгаатай байдаг. Хувьцааны болон форекс зах зээлийн жишээнүүдийг авч үзэцгээе.

Stock market Хувьцааны зах зээл

Арилжааны volume нь тогтсон хугацааны интервалд өмчлөгчөө сольсон үнэт цаасны тоо юм. Мэдээллийг биржүүд тооцоолж, дараа нь олон нийтэд нээлттэй байлгахын тулд аналитик портал эсвэл биржүүдийн вэбсайтууд дээр нийтэлдэг.

Гадаад валют арилжааны зах зээл

Арилжааны volume гэдэг нь тодорхой хугацааны интервалд хийгдсэн нийт арилжааны тоо юм. Форекст нийт арилжааны тоо болон volume-ын өгөгдлийг хуримтлуулж чадах технологи байхгүй. Иймээс энэ индикатор нь арилжааны платформууд дээр ойролцоох утгаар заадаг.

Арилжааны volume-ийг ашиглахдаа түүний одоогийн утгыг өмнөх үеүүдтэй харьцуулах нь чухал. Жишээлбэл, зах зээлийн арван оролцогч өдөр бүр 100 ширхэг хувьцаа худалдаж авч, зардаг гэх мэт. Энэ нь зах зээлийн дундаж volume юм. Дараа нь 200 ширхэг хувьцааг нэг дор худалдаж авах хүсэлт гаргадаг шинэ оролцогч гарч ирлээ гэж бодъё. Энэ нь томоохон volume юм. Худалдагчид зах зээлд даруй ирж, өөрсдийнхөө худалдах ханшаа санал болгодог. Үүний үр дүнд эрэлт нэмэгдсэнээр хувьцааны ханш огцом өсч, арилжааны volume 300 хувьцаа хүртэл нэмэгдэж, хэлбэлзэл нэмэгддэг. Урьдчилан таамагласан ханшийн өсөлт нь зах зээлийн шинэ оролцогчдыг татдаг.

Арилжааны Volume-ийг хэрхэн хэмждэг вэ?

Хөрөнгийн зах зээлд Average Volume гэсэн индикатор байдаг. Энэ нь нэг арилжааны session-ий үеэр худалдаж авсан болон зарсан хувьцааны тоо юм. Дүрмээр бол тодорхой хугацааны (ихэвчлэн 90 хоног) дундаж утгыг шинжилдэг.

Форекс зах зээлд арилжааны volume-ыг тооцоолох нь илүү хэцүү байдаг, учир нь бодит өгөгдөл энд байдаггүй. Дэлхийн Форекс зах зээл нь валютын бус деривативууд (фьючерс, опшионс) арилжаалагддаг бирж хоорондын болон фьючерсийн валютын биржүүдийн хооронд хуваагдсан байдаг. Хувь хүний валютын биржүүдээс өгсөн арилжааны тоо хэмжээний мэдээлэл нь хамгийн сүүлийн үеийн байдаг. Форекст одоогоор хийсэн бүх арилжааны талаар бүрэн мэдээлэл авах боломжгүй байна.

Форекс Volume-ийг хэрхэн тооцоолох вэ?

Хэдийгээр Форекс арилжааны volume-ын талаар нарийн мэдээлэл авах боломжгүй ч, арилжаачдад дундаж өгөгдлийг авах боломжийг олгодог хэд хэдэн арга байдаг.

Тик volume

Тик гэдэг нь ханшийн хамгийн бага өөрчлөлт юм. Тик утга нь валютын хослолын хувьд пип (пойнт) утгатай ижил бөгөөд таван оронтой ханшийн хувьд 0.00001-тай тэнцүү. Хүснэгт бүрийн хувьд тухайн хугацаан дахь ханшийн хэлбэлзлийг тооцоолно.

Бие даасан брокерын дата

Брокерууд өөрсдийн захиалга боловсруулах системдээ бүх гүйцэтгэсэн захиалгыг харж, индикаторын тооцоолол хийхэд дундаж volume-ыг өгч чадна. Иймээс энэ параметрыг volume-ын өөрчлөлтийн динамикийг шинжлэхэд ашиглаж болно.

Валютын биржийн тоймыг ClusterDelta нийтэлдэг. Энэхүү платформ нь MT4 болон MT5-т зориулсан volume индикаторуудад төвлөрдөг. Заримыг нь захиалгагүйгээр үнэгүй ашиглах боломжтой.

Арилжааны хэмжээг тооцоолох жишээ

Зах зээлийн төрлөөс хамааран арилжааны volume-ыг тооцоолох зарим жишээг авч үзье.

1. Солилцооны арга

Арилжааны volume нь тодорхой хугацааны туршид арилжаанд оролцсон хувьцааны тоогоор тооцоологддог.

Жишээ 1. Та 30 ширхэг хувьцаа худалдаж аваад, тухайн өдөр нь зарсан. Таны тухайн өдрийн арилжааны volume 60 хувьцаа байсан гэсэн үг.

Жишээ 2. Та 100 ширхэг Apple хувьцаа худалдаж аваад, 50 ширхэг Meta хувьцаа зарсан. Өөр нэг арилжаачин 100 ширхэг Meta хувьцаа, үүнд таны зарсан 50 ширхэгийг нь худалдаж аваад, 50 ширхэг Tesla хувьцаа зарсан байна. Биржийн эргэлт нь 100 Apple хувьцаа + 100 Meta хувьцаа + 50 Tesla хувьцаа = 250 хувьцаа болсон гэсэн үг.

2. Тоон арга

Энэхүү арга нь тогтсон хугацаанд гүйцэтгэсэн арилжааны тоог тогтоодог. Тоон арга нь арилжаачдын идэвхийн өөрчлөлтийг хянах боломжийг олгодог ч гүйлгээний volume-ыг өөрөө харгалзан үздэггүй сул талтай. Аргын дэмжигчид томоохон захиалга гарч ирэхэд олон жижиг захиалгыг даруй идэвхжүүлж, volume-ыг нэмэгдүүлдэг гэж үздэг. Гэхдээ энэ нь зөвхөн хөрвөх чадвар өндөртэй хөрөнгийн хувьд л ажиллах боломжтой.

3. Тик-ийн арга

Энэ арга нь тогтсон хугацааны интервалд ханшийн өөрчлөлтийн давтамжийг харуулдаг. Жишээлбэл, нэг минутын хүснэгтийн хувьд 60 секундын дотор 0.00001 пойнт тутамд хийсэн хөдөлгөөний тоог нэгтгэн гаргана. Хэрэв хөрөнгө нь арилжаачдын сонирхлыг татаж байвал тэд 0.00001 пойнтоор ханшийг хоёр чиглэлд хөдөлгөх олон арилжааг хийдэг. Хэрэв цөөн арилжаа хийгдвэл ханшийн хөдөлгөөн бага байх болно. Ханшийн өөрчлөлтийн өндөр давтамж нь их хэмжээний арилжааны volume-ыг илэрхийлнэ. Харин бага давтамж нь бага volume-ыг илтгэнэ. Дүрмээр бол ийм төрлийн тооцооллыг OTC Форекс зах зээлд ашигладаг.

Чарт дээр Volume-ыг хэрхэн олох вэ?

Арилжааны volume-уудыг ашигласан индикатораас хамааран хүснэгтэнд өөр өөрөөр харуулдаг. Жишээлбэл, энэ нь VWAP индикатор шиг ханшийн хүснэгтийн дээр давхарласан муруй эсвэл Volume Oscillator, OBV индикатор-ууд шиг доор байрлаж болно. Гэхдээ ихэвчлэн өнгөт багананууд бүхий гистограммыг (Volume индикатор) ашигладаг.

Дээрх нь босоо volume-уудын жишээ юм. Ногоон багана нь одоогийн хүснэгт өмнөхөөсөө их арилжааны volume-той байгааг илтгэдэг бол улаан багана нь бага байгааг илтгэнэ. Улаан баганануудын цуваа нь volume буурч байгааг харуулдаг.

Арилжааны хэмжээ яагаад худалдаачдад чухал байдаг вэ?

Доорх индикаторууд нь арилжаачдад арилжааны volume-ууд болон тэдгээрийн цаг хугацааны явцад хэрхэн өөрчлөгдөж буйг ойлгоход тусалдаг.

Хөрөнгийн хөрвөр чадварын түвшин

Хөрөнгийн биржийн зах зээл дээр өдөрт 300 мянга хүртэлх эргэлттэй хувьцаануудыг бага хөрвөх чадвартай гэж үздэг. Эдгээр нь өргөн спредтэй бөгөөд гүнзгий засвар хөдөлгөөн хийх өндөр эрсдэлтэй байдаг. Өдрийн доторх стратегиуд эсвэл скалпинг хийхэд өдөрт 1-5 саяын арилжааны volume-той хувьцаанууд илүү тохиромжтой.

Өндөр volume-той (өдөрт 10 саяас дээш) хувьцаануудыг хүнд гэж үздэг. Жижиг захиалгууд ханшид ихээхэн нөлөө үзүүлж чаддаггүй. Спекулятив өдрийн арилжааны оронд позицын арилжаа ашигладаг томоохон институциональ хөрөнгө оруулагчдын захиалгууд л ханшийг өөрчлөх боломжтой.

Хэлбэлзэлийн түвшин

Ханшийн өөрчлөлт volume-уудын өсөлттэй давхцаж байгаа нь арилжаачдын идэвхжил болон трендийн үргэлжлэлийг илтгэдэг. Ханш болон volume-уудын өсөлт нь зах зээлд илүү олон худалдан авагч орж ирж байгааг харуулж байна. Ханшийн бууралт нь илүү олон арилжаачид хөрөнгийг зарж, ханшийг улам доош түлхэж байгааг илтгэнэ. Арилжааны volume-ууд их байх тусам хэлбэлзэл ихсэх болно.

Боломжит чиг хандлагын урвуу түвшинг тодорхойлох

Эрчимтэй өсөлтийн дараа арилжааны volume-ууд буурч байгаа нь арилжаачид хүлээлтийн байдалд шилжиж байгааг илтгэнэ. Тренд хэвийн болох эсвэл чиглэлээ өөрчлөх магадлалтай гэсэн үг.

Гол түвшингүүд дээрх хуурамч эвдрэл(breakout)-ийг тодорхойлох

Stop-loss болон take-profit-ийг ихэвчлэн түлхүүр түвшинд тохируулдаг. Хэрэв ханш түлхүүр түвшнүүд эсвэл трендийн шугамыг нэвтэлж, нэвтрэх үед volume-ууд нэмэгдэж байвал, энэ нь трендийн хөдөлгөөнийг илэрхийлж болох юм. Хэрэв нэвтрэх үед volume-ууд өөрчлөгдөөгүй эсвэл буурч байвал, нэвтрэлт(breakout) хуурамч байна гэсэн үг. Энэ нь мөн эргэлтийн паттернд хамаарна. Эргэлтийн паттерны ач холбогдлыг арилжаачдын идэвхжлийн өсөлт бататгадаг.

Арилжааны volume-ын өөрчлөлтийг хянах нь арилжаачдад арилжааны систем дэх volume-уудыг харгалзан ашиг олох боломжийг олгодог. Жишээлбэл, арилжаачид ажлын долоо хоногийн төгсгөл эсвэл баярын өдрүүдэд арилжааны идэвхжил буурч, үүний улмаас volume-ууд багасдаг гэдгийг ойлгодог. Эсрэгээрээ, шинэ долоо хоног эхлэхэд volume-ууд огцом нэмэгдэж, худалдан авагчид эсвэл худалдагчид тийшээ тэнцвэргүй байдал үүсгэж, ханшийн gap үүсгэж болно. Иймээс арилжаачид эрсдлээ хязгаарлах эсвэл амралтын өдрүүдийн өмнө арилжаагаа хаах хэрэгтэй.

Арилжааны volume-ын техникийн шинжилгээг хэрхэн хийх вэ

Volume шинжилгээний үр дүнг трендийг эсвэл засвар хөдөлгөөнийг тодорхойлоход ашиглаж болно.

• Жишээлбэл, хавтгай хөдөлгөөнөөс (flat) хойш тренд гарч ирэх болон volume нэмэгдэх нь трендийг бататгадаг. Хэрэв volume буурсан эсвэл гистограммын багананууд хэвтээ байвал ханш хэвийн хөдөлгөөнтэй болж байна гэсэн үг.

Эхний уруудах тренд нь volume-ын өсөлтөөр баталгааждаг. Дараа нь volume буурч, ханш хэвтээ хөдөлгөөнд орж, бараг өөрчлөгддөггүй. Иймд арилжаа хомсдсоны улмаас лааны биенүүд жижигхэн байдаг. Дараа нь дахин уруудах хөдөлгөөн эхэлж, өмнөх үеийнхтэй харьцуулахад арилжаачдын идэвхжил нэмэгдсэн нь томоохон volume-оор баталгааждаг.

• Доош трендийн дараа ханш дээш эргэсэн байна. Хэрэв volume-ууд буурч байвал энэ нь засвар хөдөлгөөн явагдаж байгааг илтгэнэ. Үүний дараах бууралт үргэлжилнэ. Харин volume-уудын харагдахуйц өсөлт нь ханшийн чиглэл өөрчлөгдөх үед арилжаачдын идэвхжил нэмэгдэж байгааг харуулах ба улмаар трендийн чиглэл өөрчлөгдөж байгааг илтгэнэ.

Уналтын тренд харагдаж байна. Дараагийн дээш чиглэлтэй эргэлтийн үед volume-ууд буурч эхэлсэн нь шинэ дээшлэх тренд биш, харин засвар хөдөлгөөн явагдаж байгааг илтгэнэ. Уруудах хөдөлгөөн үргэлжлэх үед volume-ууд дахин өсч эхэлсэн нь трендийг баталгаажуулж байна.

•  Удаан үргэлжилсэн трендийн дараах volume-ын өсөлт ба ханшийн эргэлт (volume-ууд харьцангуй өндөр хэвээр байх үед) нь трендийн эргэлтийг илтгэнэ.

Хавтгай ханшийн хөдөлгөөн нь харьцангуй жижиг, тэнцүү volume-уудаар дагалдаж байгааг харж болно. Дараа нь арилжаачдын идэвхжил нэмэгдэж эхэлсэн байна. Энэ нь ханш удахгүй хавтгайгаас гарч ирэх анхны шинж тэмдэг юм (ирээдүйд аль чиглэлд нэвтрэх нь тодорхойгүй байна).

Гистограммын багананууд бараг хоёр дахин өссөний дараа өсч буй лаануудын дараа хүснэгтэнд pin bar-тэй төстэй зүйл гарч иржээ. Дараа нь томоохон доошоо лаа (engulfing паттернтай төстэй) болон өөр нэг доошоо лаа (1) гарч ирсэн бөгөөд энэ үед гистограммын багананууд үргэлжлэн өссөөр байжээ. Энэ нь хүчтэй уруудах хөдөлгөөн үргэлжлэхийг илтгэж байна.

Удаан үргэлжилсэн уналтын трендийн дараа түүний эсрэг толь мэт нөхцөл байдал үүсжээ. Лаа (2) нь засварлалт байж болох ч арилжааны ихээхэн volume-ууд өндөр хэвээр үлджээ. Иймээс тренд эргэсэн гэж таамаглаж болно. Лаа (3)-д volume-ууд буурч эхэлсэн нь өсөлтийн трендийн төгсгөлийг илтгэнэ. Ханш дахин жижиг хэлбэлзэлтэй хавтгай хөдөлгөөнд орж, volume-ууд жигд, харьцангуй бага болсон байна.

Бухын зах зээл дэх арилжааны volume-ууд

Бухын зах зээлд volume-уудыг дараах байдлаар тайлбарладаг:

1. Volume өсч, арилжаачид өсч буй ханшийг дэмжиж, худалдан авах захиалгын тоо нэмэгдэж, идэвхжил нэмэгдэх. Энэ нөхцөл байдал криптовалютын зах зээлд ихэвчлэн тохиолддог. Ямар нэгэн эерэг мэдээг дахин гайхалтай өсөлтийн дохио гэж хүлээж авдаг бөгөөд үүний үр дүнд туршлагагүй арилжаачид койн худалдан авч, хиймэл эрэлтийг нэмэгдүүлснээр ханш өсдөг. Мөн энэ нөхцөл байдал short squeeze-ийн үед ажиглагдаж болно.

Энэ бол GameStop-ийн short squeeze-ийн жишээ юм. Хувьцааны ханш худалдан авагчдын идэвхжил нэмэгдэж, худалдагчдын short арилжааг стопоор албадан хаасны дараа өссөн байдаг.

Хувьцааны арилжааны volume-уудын маш хурдан өсөлт нь трендийн төгсгөл ойртож байгааг илтгэж болох юм. Хамгийн өндөр ханш дээр олон худалдах захиалга байгаа боловч худалдан авагчид байхгүй нөхцөл байдал үүснэ. Үүний дараа ханшийн огцом уналт эхэлнэ.

2. Volume буурч байгаа нь арилжаачид арилжаанд орох сонирхолгүй байгааг илтгэнэ. Тавьсан худалдан авах захиалгууд нь худалдагчид байхгүй учраас биелэдэггүй. Энэ нь өсөх тренд удахгүй эргэхийг илтгэнэ.

Ийм төрлийн дохиог эргэлтийн паттерн, түлхүүр түвшин зэрэг нэмэлт мэдээллээр баталгаажуулах нь илүү дээр.

Баавгайн зах зээл дэх арилжааны volume-ууд

Баавгайн зах зээлд volume-уудыг дараах байдлаар тайлбарладаг:

1. Volume буурч, арилжаачид ханшийг цаашид хурдан хөдөлгөхөд бэлэн биш байх. Борлуулагчид хөрөнгийг хамгийн бага ханшаар зарахыг хүсэхгүй байгаа бол худалдан авагчид ханшийн бууралт цааш үргэлжлэхийг хүлээдэг байна. Дараа нь идэвхжил болон volume хамгийн бага хэмжээнд хүрэх мөч ирдэг бөгөөд үүний дараа худалдан авагчид хөрөнгийг худалдаж эхэлдэг. Үүний үр дүнд эрэлтийн өсөлтийн дараа тренд эргэж эхэлдэг.
2. Volume нэмэгдэж байгаа нь ихсэж буй айдсыг илтгэж магадгүй. Арилжаачид хөрөнгийг их хэмжээгээр зарж байна гэсэн үг. Ханш буурах тусам хүмүүс үүнээс салахыг улам их хүсдэг байна.

Энэ жишээ нь 2023 оны хавар Швейцарийн Credit Suisse банкны хувьцааг дампуурлын ирмэг дээр байх үед их хэмжээгээр зарсан явдлыг харуулж байна. Ханш буурах үед паникаас үүдсэн арилжааны өндөр volume-уудыг харж болно.

High vs. Low Volume

Below is an example of defining high and low stock volumes:

Доор хувьцааны өндөр болон бага volume-ыг тодорхойлох жишээ байна:

• High volume. Худалдан авагчид эерэг санхүүгийн тайлангийн хэлбэрээр дохио авч, хувьцааг худалдаж авч эхэлдэг. Худалдагчид хувьцааг аль болох ашигтайгаар зарахын тулд ханшийн өсөлтийг удаан хугацаанд хүлээсэн байдаг. Худалдан авагчдын тоо нэмэгдэж, эрэлт нэмэгдэхийн хэрээр ханш дээшилж, борлуулагчдын тоо ч мөн нэмэгддэг. Тодорхой нэг үед үнэ нь өссөн хөрөнгийг худалдан авах худалдан авагчдын тоо багасаж, volume буурч, ханшийн өсөлт зогсдог.
• Low volume. Зах зээлд бараг арилжаа хийгдэхгүй үе. Хэрэв хэн нэгэн хөрөнгийг зарах хүсэлтэй байсан ч худалдан авагчид байдаггүй. Depth of Market дахь захиалгууд хэн нэгэн арилжаанд оролцохыг хүсэх хүртэл үлдэнэ. Энэ үед ханш хавтгай хөдөлгөөнд байх болно.

Volume-уудын өөрчлөлтийн гол шалтгаан нь мэдээнд үзүүлж буй хариу үйлдэл юм.

Volume-г Техникийн Индикатор болгон ашиглах нь

Volume индикаторуудыг хоёр бүлэгт хуваадаг:

• Босоо индикаторуудыг босоо гистограмм хэлбэрээр хүснэгтэд харуулдаг бөгөөд багана нь тус бүр нэг лааны volume-ыг илэрхийлнэ.
• Хэвтээ индикаторуудыг хэвтээ гистограмм хэлбэрээр хүснэгтэд харуулдаг. Эдгээр нь олон хүлээгдэж буй захиалгууд байрласан, арилжаачдын идэвхжил нэмэгдэж буй хүчтэй эсэргүүцэл болон дэмжлэгийн түвшнүүдийг харуулдаг.

Market Profile нь алдартай хэвтээ индикаторын жишээ юм.

Хүснэгтэд хамгийн том хэвтээ volume-уудын түвшин нь ханшийн медиантай ойролцоо байгааг харуулж байна. Ханш дундаж утгаасаа холдох тусам арилжаачдын идэвхжил буурч, эргэх магадлал нэмэгддэг.

Хэвтээ volume индикаторууд нь платформуудын стандарт багцад ороогүй байдаг (тусад нь нэмдэг).

Ихэнх арилжааны платформуудад байдаг босоо volume индикаторуудыг авч үзье.

Volume Oscillator

Volume Oscillator нь арилжааны volume-ын хоёр хөдөлгөөнт дунджийн ялгааг харуулдаг индикатор юм. Үүнийг дараах томъёогоор тооцдог:

энд EMA1 нь хурдан volume-ын хөдөлгөөнт дундаж, EMA2 нь удаан volume-ын хөдөлгөөнт дундаж юм.

Индикаторын дохионууд:

• Хэрэв хурдан хөдөлгөөнт дундаж нь удаан хөдөлгөөнт дундажаас дээш байвал оскиллятор 0 түвшнээс дээш гарч, өсөх трендийг баталгаажуулна. Хэрэв удаан хөдөлгөөнт дундаж нь хурданаасаа өндөр байвал оскиллятор 0 түвшнээс доошилж, volume буурна.
• Хэрэв осциллятор 0 түвшнийг дээшээ давбал volume-ууд өсөж байгааг илтгэнэ, энэ нь одоогийн тренд үргэлжлэх магадлалтайг илэрхийлнэ.
• Дивергэнц.

Хэрэв индикатор 0-ийн ойролцоо болон түүнээс доош байвал энэ нь бага арилжааны volume-уудыг илтгэх бөгөөд өдөр тутмын интервалд хавтгай зах зээлийг баталгаажуулдаг. Мөн жижиг биетэй лаанууд хавтгай зах зээлийг баталгаажуулдаг. Дараа нь ханш өсч эхэлнэ. Volume Oscillator-ийн өсөлт ханшийн өсөлттэй давхцаж байвал арилжаачдын идэвхжил нэмэгдэж байгааг илтгэнэ. Volume Oscillator 0 түвшинг давах нь өсөх трендийн үргэлжлэлийг баталгаажуулдаг.

OBV индикатор

On Balance Volume (OBV) индикаторыг Жозеф Гранвилл(Joseph Granville) 1963 онд боловсруулсан. Энэ нь хөрөнгийн арилжааны volume-ын урсгалыг хэмжих замаар санхүүгийн зах зээл дэх худалдан авагчид болон борлуулагчдын хүчний тэнцвэрийг үнэлэхэд ашиглагддаг. Энэ нь трендийн чиглэл болон боломжит трендийн хүчийг тодорхойлоход тусалдаг.

Энэ нь хаалтын ханш өмнөх хаалтын ханшаас өндөр эсвэл бага байхаас хамааран арилжааны volume-уудыг нэмж эсвэл хасаж тооцоологддог. Хэрэв хаалтын ханш өндөр байвал арилжааны volume өмнөх OBV-д нэмэгдэнэ. Хэрэв хаалтын ханш бага байвал арилжааны volume өмнөх OBV-ээс хасагдана.

Индикаторын дохионууд:

• OBV-ийн өсөлт нь худалдан авагчид борлуулагчдаас илүү давуу байгааг илтгэх бөгөөд ханшийн өсөлт үргэлжлэх магадлалтайг санал болгодог. Ханшийн өсөлттэй давхцаж буй арилжааны volume-ын өсөлт нь өсөх трендийн үргэлжлэлийг баталгаажуулдаг.
• Хэрэв ханш volume-оос хурдан өсвөл энэ нь борлуулагчдын нийлүүлэлт байхгүйг илтгэнэ. volume-ын өсөлтөөр баталгаажуулалгүйгээр ханшийн өсөлт хурдан зогсож магадгүй.
• Дивергэнц. Хэрэв хүснэгт дээр ханш болон индикаторын чиглэлд дивергэнц харагдвал OBV-ийн дагуу ханш эргэх магадлалтай.

OBV-ийн доод түвшнүүд бараг ижил түвшинд байхад ханшийн доод түвшнүүд буурч байгааг харж байна. Буурч буй тренд нь volume-ын бууралттай баталгаажихгүй бөгөөд хүснэгт дээр дивергэнц харуулагдаж байна. Ханшийн бууралтыг хурдан дуусч, volume-ын өсөлтөөр баталгаажсан урт хугацааны өсөх тренд эхэлнэ гэсэн үг.

Net Volume индикатор

Net Volume индикатор нь зах зээлийн цэвэр арилжааны volume-ыг хэмжихэд ашиглагддаг. Энэ нь тодорхой хугацаанд худалдан авалт болон борлуулалтын volume-уудын ялгааг тооцоолдог. Зах зээлийн хүч болон трендийн чиглэлийг тодорхойлоход техникийн анализын хэрэгслүүдтэй хамт ашиглагддаг.

Индикаторын дохионууд:

• Индикаторын утгын өсөлт нь худалдан авалт нэмэгдэж байгааг илтгэнэ, харин бууралт нь борлуулалт нэмэгдэж байгааг илтгэнэ.
• ●     Хэрэв ханш шинэ дээд түвшинг бүрдүүлж, Net Volume буурвал энэ нь худалдан авагчдын захиалгуудын volume бууж байгааг илтгэнэ, мөн тренд эргэх боломжтойг санал болгодог.

Одоогийн интервалд (H4 лааны хэмжээтэй тэнцэх) NV-ийн volume нь 45.74K байна. Volume болон ханш өссөн байна. Дараагийн хэсэгт (дараагийн H4 лаа) ханш өссөөр байгаа ч NV индикаторын volume 14.78K болж буурсан байна.

Хэрэв ханшийн өсөлттэй хамт volume буурвал дараагийн лаан дээр ханш буурах магадлалтайг илтгэнэ. Энэ аргыг өдрийн арилжааны стратегид ашиглаж болно.

Volume индикатор

Volume индикатор нь тодорхой хугацаанд худалдан авсан эсвэл борлуулсан хөрөнгийн volume-ийг харуулдаг. Гистограмын баганын ногоон өнгө нь одоогийн лааны volume өмнөх лааны volume-оос илүү байгааг илтгэнэ. Улаан өнгө нь одоогийн лааны volume өмнөх лааны volume-оос бага байгааг илтгэнэ.

Индикаторын дохионууд:

• Ханшийн өсөлттэй хамт volume-ын өсөлт үүсэх нь өсөлтийн трендийн үргэлжлэлийг илтгэнэ.
• volume-ын бууралт нь арилжаачдын сонирхол багасч байгааг илтгэнэ, энэ нь трендийн эргэлт (хавтгай зах зээл рүү шилжих) рүү хөтлөх магадлалтай.
• Дивергэнц. Хөрөнгийн ханш өсөж байхад арилжааны volume хэвээр үлдэх буюу буурах үеийг хэлнэ энэ нь трендийн эргэлт болох магадлалтайг илтгэнэ.

Түргэн өсөлттэй volume (гэнэтийн өндөр ногоон histogram багана) нь уналтын трендийн хүчийг баталгаажуулдаг. Дараа нь индикатор нь улаан өнгийн жижиг багануудыг зурж, арилжааны volume-ын бууралтыг илтгэнэ. Доошлох тренд удааширч, аажмаар хавтгай руу шилжсэн байгааг харж байна.

Better Volume индикатор

Better Volume нь илүү олон тохиргоотой volume-ын аналог юм. Тиймээс хэрэглэгчдэд илүү их мэдээлэл өгдөг. Үүний баганууд нь таван өнгөөр зурагддаг:

• Цэнхэр. Цөөн хэдэн цэнхэр баганууд байвал одоогийн volume-ын утгууд стандарт утгаас хэтрэхгүй байна буюу Тренд эргэхгүй гэсэн үг.
• Шар баганууд нь жижиг арилжааны volume-ийг илтгэнэ. Эдгээр нь ихэвчлэн жижиг хэмжээтэй бөгөөд трендийн төгсгөлд эсвэл засвар хөдөлгөөний үед гарч ирдэг.
• Ногоон баганууд нь стандарт бус volume-ын өсөлтийг харуулдаг. Эдгээр нь томоохон хөрөнгө оруулагчдын арилжааг илтгэж магадгүй. Ийм тохиолдолд Тренд ихэвчлэн эргэдэггүй.
• Улаан баганууд нь зах зээлд худалдан авагчдын давамгайллыг илтгэнэ. Хамгийн өндөр улаан баганууд нь доошлох трендийн эргэлт эсвэл өсөлтийн засвар хөдөлгөөний эхлэлийг илтгэж магадгүй байдаг.
• Цагаан баганууд нь улаан багануудын эсрэг нь юм. Эдгээр нь борлуулалтын идэвхтэй байдлын хурдан өсөлт, өсөх трендийн эргэлт эсвэл уналтын засвар хөдөлгөөний эхлэлийг илтгэнэ.

Улаан багана нь одоогийн арилжааны volume-ын хурдан өсөлтийг илтгэнэ, гэхдээ өсөх трендийн үргэлжлэлийг баталгаажуулдаггүй. Дараагийн хэсэгт хавтгай хөдөлгөөн байгаа нь харагдаж байна. Цэнхэр баганууд болон жижиг шар багана нь дунд зэргийн volume-ын утгуудыг илтгэж байна. Цагаан багана нь борлуулалтын давамгайллыг болон богино хугацааны ханшийн бууралттай харуулжээ.

VWAP индикатор

VWAP (Volume Weighted Average Price) индикатор нь тодорхой хугацаанд хөрөнгийн жингийн дундаж ханш бөгөөд нийт арилжааны volume-оор жингийнх нь хэмжээг авч тооцдог. Энэ нь хөрөнгийн ерөнхий трендийн чиглэлийг тодорхойлоход болон дэмжлэг, эсэргүүцлийн түвшинг тодорхойлоход ашиглагддаг. Энэ нь арилжааны үнэ бүрийг түүний volume-оор үржүүлж, эдгээр үржвэрүүдийг нийлүүлэн, үр дүнг нийт арилжааны volume-оор хувааж тооцдог.

Хэрэв үнэ VWAP индикаторын доор байгаа бол худалдаа зах зээлийн дундаж үнээс доогуур хашаар ннээгдэж байна гэсэн үг. Тиймээс, VWAP-ийн доор ханш эргэх мөн ханш доороос дээш нэвтрэх нь лонг арилжаа нээх дохио болдог.

Улаан шугам нь индикаторын шугам бөгөөд цэнхэр шугам нь ханшийн шугам юм. Ханшийг индикаторын шугам дээрээс доош нэвтлэн гарвал уналтын трендийг илтгэнэ. Доороос дээш давж гарвал өсөлтийн трендийг илтгэнэ. Графикаас энэ дүрэм үргэлж биелэдэггүйг харж болно. Тиймээс, индикаторыг бусад хэрэгслүүдийн дохиог баталгаажуулахад ашигладаг.

Арилжааны Volume-ын индикаторуудын давуу болон сул талууд

Арилжааны volume-ын индикаторуудын давуу талууд:

• Боломжит трендийн эргэлт, хавтгай хөдөлгөөнэхлэх, эсвэл гарч ирэх боломжийг урьдчилан таамаглах боломжийг олгодог.
• Арилжаа нээх боломжит цэгүүдийг тодорхойлоход тусалдаг. Жишээлбэл, тайван үеийн дараах арилжааны volume-ын хурц өсөлт нь хүчтэй хөдөлгөөний эхлэл байж болохыг хэлж өгдөг.
• Сигналуудыг баталгаажуулах. Жишээлбэл, ханш болон volume-ын өсөлт нь трендийн дагуу арилжаачид арилжааны volume-ыг нэмэгдүүлэхэд бэлэн байгааг харуулдаг байна.. Ингэснээр чиг хандлага баталгааждаг. Хэрэв ханшийн өсөлттэй хамт volume өсөхгүй бол ханшийн хөдөлгөөн нь тодорхой баталгаагүй бөгөөд өсөлт хэзээ ч дуусах магадлалтай.
• Том арилжааны volume нь хүчтэй дэмжлэг болон эсэргүүцлийн түвшинг илтгэж болно. Ханш дэмжлэг эсвэл эсэргүүцлийн түвшинд хүрэх үед volume нь дунджаас эрс өндөр байвал энэ түвшин чухал бас цаашид үргэлжлэх магадлалтайг зааж өгдөг.
• Зах зээл дээрх өөрчлөлтийг илүү обьектив байдлаар тусгадаг. Жишээлбэл, тодорхой хугацаанд ханшийг дундажлахдаа арилжааны volume-ын өөрчлөлтийг мөн тооцдог.

Арилжааны volume-ын индикаторуудын сул талууд:

• Харьцангуй их хэмжээний худал дохио байдаг. Тиймээс эдгээр индикаторуудыг гол хэрэгслүүдийн дохиог баталгаажуулахад л ашигладаг. Ховор тохиолдолд зах зээлийн байдлыг урьдчилан үнэлэхэд хэрэглэдэг.
• Тайлбарлахад нэгэн төрлийн нийтлэг арга хэмжээний дутагдалтай байдаг. Индикаторууд тохиргоо болон тооцоололын дагуу өөр өөр утгуудыг харуулдаг. Тиймээс тэдгээрийн дохио бүрэн үнэн зөв байж чаддаггүй.
• Хугацааны хоцролт. Арилжааны volume-ын индикаторууд хэд хэдэн лаагаар хоцорч заадаг.
• Арилжаачдын идэвхгүй үеүүдэд мэдээллийн агуулга дутагдалтай байдаг.
• Бага хөрвөх чадвартай зах зээл дээр мэдээллийн агуулга дутагдалтай байдаг. Ийм хөрөнгөөр арилжих үед, арилжааны volume тогтворгүй байх мөн индикаторууд арилжааны session-ий дагуу ихээхэн ялгаатай байж болно.

Volume индикаторууд төгс биш. Эхлэхийн тулд тэдгээрийг демо данс дээр туршиж үзэх, стратеги тестер дээр тохируулах, болон бусад индикаторуудаас гарч ирсэн дохиог хослуулан ашиглахыг зөвлөж байна.

Дүгнэлт

• Volume-ыг хоёр ангилалд хуваагдана: хэвтээ болон босоо. Хэвтээ нь тодорхой үнээр гүйцэтгэсэн арилжааны тоо/дэлгэрэнгүйг харуулдаг. Босоо нь тогтсон хугацааны арилжааны тоо эсвэл хөрөнгийн хэмжээг харуулдаг.
• Бирж дээр арилжааны volume-ыг хувьцааны тоо эсвэл нэг өдөрт хийгдсэн арилжааны тоо гэж тооцдог. Форекс дээр жинхэнэ volume-ыг тооцох боломжгүй тул, зах зээлийн хамгийн бага үнэ хөдөлгөөнийг заадаг тик өгөгдлийг ашигладаг.
• Volume-ын өсөлт нь трендийн чиглэлийг баталж, хэлбэлзлийн нэмэгдлийг илэрхийлдэг. Жижиг volume нь хөрөнгө хөрвөх чадвар бага байдалд орж байгааг илтгэдэг. Мөн энэ нь тренд дуусч, хавтгай зах зээлд орж байгааг илтгэнэ.

Арилжааны volume нь бусад индикаторууд болон паттернуудын дохиог баталгаажуулах нэмэлт хэрэгсэл юм. Хөрөнгө болон ханшийн хөдөлгөөний хоорондох харилцааг хайж олох системийг VSA (Volume Spread Analysis) шинжилгээ гэж нэрлэдэг бөгөөд энэ нь индикаторгүй арилжааны системд хамаарна.